Wskaźniki pozwalające śledzić trend

• Introduction

• Handlowanie i Margin
• What is Forex
• Zalety Forexu
• Currency pair
• Lot and transaction
• Trade. Order, transaction, position. Types of orders

• Technical analysis

• Price and spread
• Volatility and seasonality
• Trends
• Flat
• Graphic analysis
• - Reversal pattern
• - The continuation patterns
• Indicators
• - Trend class indicators
• - Oscillator class

• The fundamental analysis

• The fundamental analysis

• Trading Psychology

• Trading Psychology
• What is so difficult
• Factors of successful trading and advice from experienced traders

• Risk and money management

• General idea of money management
• Several general rules of money management
• The significant indicators of risk analysis

• The creation of trading strategy

• Automated trading
• Idea
• Formalization
• Testing
• Settings (adjustment)

Ogólnie należy stwierdzić, że wskaźniki są dość przydatne, jeśli chodzi o wskazywanie trendu dominującego. Ich słabość dotyczy tego, że są nieco opóźnione i nie sprawdzają się zbytnio podczas okresów stabilizacji (braku zmian). Przyjrzymy się dziś wskaźnikom: Średnia Krocząca (MA) oraz Zbieżności i Rozbieżności Średnich Ruchomych (MACD).

Jednym z najprostszych wskaźników jest wskaźnik o nazwie średnia krocząca. Z matematycznego punktu widzenia jest to przeciętna cena instrumentu finansowego w ostatnim analizowanym przedziale czasowym. Różnica między średnią kroczącą a prostą kroczącą jest taka, że gdy tworzy się kolejny słupek, to właśnie on jest widoczny, a słupek utworzony poprzednio zostaje usunięty. Innymi słowy, nowy słupek zastępuje poprzedni pokazując nowe ceny. Spójrzmy na poniższą ilustrację.

Ilustracja 13. Tworzenie się średniej kroczącej

Najnowsza (obecna, chwilowa) wartość MA w punkcie x oznaczona czerwonym kółkiem, to przeciętna cena (suma wartości podzielona przez ich liczbę) w ostatnim okresie danego instrumentu finansowego. Obszar B w żółtym kolorze jest przeciętnym okresem czasu, czyli liczbą słupków wziętych pod uwagę przy obliczaniu wartości MA. Im dłuższy przeciętny okres, tym mniej elastyczna będzie MA, co oznacza, że na kolejny trend zareaguje z opóźnieniem. Pozwoli to jednak pominąć niewielkie zmiany cenowe. Im krótszy okres MA, tym bardziej wrażliwa będzie średnia krocząca. Zareaguje jednak na zmiany, które niekoniecznie oznaczają trend.

Strzałka na ilustracji pokazuje kierunek trendu w tym okresie (czyli po utworzeniu się nowej ceny interwał ten przesunie się o jeden słupek w prawą stronę). Na ilustracji widać początek rozważanego okresu (oznaczonego literą A), w którym wartość średniej kroczącej w przeciętnym okresie czasu nie może zostać określona, gdyż nie ma na to wystarczających informacji.

Jak pokazuje ilustracja, MA obrazuje jedynie ogólny kierunek rozwoju trendu, zacierając niewielkie różnice cenowe, które nie mają jednak znaczenia dla transakcji. Należy pamiętać, że wskaźnik MA uważany jest za prosty filtr cyfrowy (DF). Opóźnienie wynika z samej natury MA. Wartość opóźnienia stanowi połowę przeciętnego okresu branego pod uwagę.

Na zakończenie opisu tego wskaźnika należy wspomnieć, że istnieje wiele opcji obliczania średnich kroczących. Po pierwsze nie musimy brać pod uwagę jedynie cen zamknięcia (zamknięcie) jako wstęonych danych do obliczania MA, ale także takie wartości jak Typowa Cena (Typowa Cena = (Wyż + Niż + Zamknięcie) / 3), Średnia Cena (Średnia Cena = (Wyż + Niż) / 2) lub inne parametry. Także inny wskaźnik MA może zostać użyty jako parametr (ogólnie jakikolwiek wskaźnik). W takim przypadku cena nazywana jest “podwójnie wygładzoną”. Analogicznie, cena może być wygładzona trzy razy, cztery razy, itd. Należy jednak pamiętać, że każde wygładzenie ceny zwiększa opóźnienie.

Po drugie, istnieją różne rodzaje średniej kroczacej (prosta, wykładnicza, ważona, wygładzona, itd.). Istnieje też cała gama dynamicznych średnich kroczących, które powinny dostosować się do rynku. W sytuacji braku zmienności (gdzie tradycyjna MA spisuje się nienajlepiej), przeciętny okres dynamiki MA zwiększa się, aby ograniczyć liczbę fałszywych sygnałów. Gdy wskaźnik rozpozna początek aktywnego ruchu, okres MA zmniejszy się znacznie, aby odzwierciedlić powstający trend w bardziej elastyczny sposób.

Zbieżność i Rozbieżność Średnich Ruchomych. Wskaźnik ten opiera się na różnicy dwóch średnich kroczących o różnych okresach. Jedna z nich zwana jest “szybką”, druga - “wolną” (zgodnie z ich okresami). Szybka średnia krocząca może znajdować się powyżej lub poniżej wolnej. Wartości różnic między nimi mogą być dodatnie oraz ujemne. Na wykresie wartości te zostały przedstawione w postaci histogramu (tak dzieje się zazwyczaj), choć mogą być też pokazane za pomocą zwyczajnego łuku. Wskaźnik posiada także linię sygnału, która jest prostą średnią kroczącą wartości tego histogramu.

Ilustracja 14. Powstawanie MACD

Wskaźnik MACD może być interpretowany w oparciu o kilka czynników:

Po pierwsze w oparciu o punkty przecięcia:

• kupuj, gdy histogram przecina linię sygnału w górę;
• sprzedawaj, gdy histogram przecina linię sygnału w dół.

Po drugie, w oparciu o strefy wykupu/wyprzedaży, które analityk określa zależnie od tego, jak daleko (w porównaniu z obecnymi wartościami) histogram przesunął się od punktu zero.

Po trzecie, w oparciu o rozbieżności. Rozbieżność rosnąca ma miejsce wtedy, gdy histogram MACD tworzy nowe wyże, a cena nie może im sprostać. Rozbieżność malejąca ma miejsce wtedy, gdy histogram tworzy nowe niże, a cena nie może im sprostać. Rozbieżności w strefach wykupu i wyprzedaży są uważane za najsilniejsze i najważniejsze sygnały.

Ilustracja 15. Rozbieżność rosnąca wskaźnika MACD

Ilustracja pokazuje, że w punkcie a cena osiągnęła lokalny wyż, co zgadza się z wysokim punktem a wskaźnika MACD. Wskaźnik MACD utworzył nowy wyż w punkcie b, który przekracza poprzedni. Jednocześnie cena nie osiągnęła w punkcie b nawet poziomu a.

Należy także pamiętać, że wskaźnik MACD widoczny jest w oddzielnym miejscu na wykresie (w przeciwieństwie do MA, który to wskaźnik widać bezpośrednio na wykresie cenowym).