Ogólne zasady dotyczące zarządzania pieniędzmi

• Introduction

• Handlowanie i Margin
• What is Forex
• Zalety Forexu
• Currency pair
• Lot and transaction
• Trade. Order, transaction, position. Types of orders

• Technical analysis

• Price and spread
• Volatility and seasonality
• Trends
• Flat
• Graphic analysis
• - Reversal pattern
• - The continuation patterns
• Indicators
• - Trend class indicators
• - Oscillator class

• The fundamental analysis

• The fundamental analysis

• Trading Psychology

• Trading Psychology
• What is so difficult
• Factors of successful trading and advice from experienced traders

• Risk and money management

• General idea of money management
• Several general rules of money management
• The significant indicators of risk analysis

• The creation of trading strategy

• Automated trading
• Idea
• Formalization
• Testing
• Settings (adjustment)

Zarządzanie pieniędzmi i ryzykiem to niezwykle ważna część działalności finansowej. Gdy analizy rynkowe (techniczna lub fundamentalna) odpowiadają na pytanie kiedy i w jakim kierunku powinna zostać otwarta pozycja, zarządzanie pieniędzmi i ryzykiem odpowiada na inne pytania:

• Jak zadbać o szybki zysk przy optymalnym ryzyku?
• Jak ograniczyć ryzyko, gdy mamy do czynienia z optymalnym zyskiem?
• Jaki wolumen powinny mieć poszczególne, otwarte transakcje (w zależności od, między innymi, wyników transakcji otwartych poprzednio)?
• Jaki powinien być maksymalny wolumen wszystkich transakcji? I tak dalej.

Przede wszystkim trader powinien zrozumieć i zaakceptować fakt, że straty są nieuniknione. Są one integralną częścią handlu, tak samo jak zysk. Są one bowiem jak dwie strony monety, ściśle ze sobą związane. Nie każdy początkujący trader potrafi to zaakceptować. Aby transakcje przynosiły zysk (jest to swego rodzaju idealizm), początkujący trader łamie podstawowe zasady zarządzania pieniędzmi. Nie zamyka stratnych pozycji licząc, że w końcu sytuacja ulegnie zmianie i zaczną one przynosić zysk, a pozycje przynoszące zysk zamyka natychmiast po uzyskaniu niewielkiego dochodu (patrz paragraf 5.2).

Nie należy sądzić, że doskonalenie umiejętności handlowych polega na niepopełnianiu błędów i otwieraniu transakcji opartych o własne analizy związane z przyszłymi ruchami rynkowymi. Osiąganięcie perfekcji jest praktycznie niemożliwe. Nawet naukowcy nie wiedzą, jak osiągnąć każdy wyznaczony sobie cel.

Co to oznacza? Że w każdym momencie pozycja niesie za sobą ryzyko, może bowiem przynieść straty lub mniejszy zysk, niż założono. Istnieje też możliwość poniesienia straty większej niż się spodziewano. Oto cele zarządzania pieniędzmi i ryzykiem:

• Ograniczanie strat;
• Zapobieganie dużym stratom w wyniku ponoszenia małych strat (w danym okresie czasu);
• Ograniczanie strat, gdy warunki rynkowe nie sprzyjają przyjętej strategii;
• Maksymalizowanie zysku;
• Pokrycie wcześniej poniesionych strat (jeśli taka sytuacja miała miejsce) w warunkach sprzyjających przyjętej strategii.

W tym momencie powinniśmy wspomnieć, że zarządzanie pieniędzmi i ryzykiem warte jest przestudiowania wtedy i tylko wtedy, gdy trader przyjął pewną strategię. W przeciwnym wypadku (jeśli handlował on, bo był akurat w dobrym nastroju) można jedynie przeanalizować poprzednie transakcje i zastanowić się, co dało takie, a nie inne wyniki (korzystając z dostępnych materiałów). Niestety, z doświadczenia wiemy, że jeśli początkujący i niedoświadczony trader czuje, iż zaczyna “rozumieć rynek” (czyli wyczuwa ruchy rynkowe), zaczyna wykonywać przypadkowe, “chaotyczne” działania, które prowadzą do utraty kapitału. W takiej sytuacji nie jest on w stanie wyciągnąć odpowiednich wniosków i zrozumieć swoje błędy.

Strategia nie musi być mechaniznym systemem handlowym, ale powinna przestrzegać pewnych zasad i odpowiadać na konkretne pytania (patrz paragraf 6.3.).

Należy też wspomnieć o bliskim związku potencjalnego zysku związanego ze strategią oraz związanym z nią ryzykiem. Na pierwszy rzut oka związek ten wydaje się proporcjonalny, choć wcale tak nie jest. Ograniczenie ryzyka oznacza mniejszy zysk, a zwiększenie zysku oznacza większe ryzyko. Istnieją jednak przypadki, kiedy zwiększenie ryzyka nie prowadzi do większych zysków i odwrotnie – mały zysk nie ogranicza ryzyka. Celem zarządzania pieniędzmi i ryzykiem jest stworzenie sytuacji odwrotnych, czyli większych zysków bez zwiększania ryzyka oraz małego ryzyka bez ograniczania zysków. Takie cele są bowiem możliwe do osiągnięcia.

Warto tutaj wspomnieć o czymś bardzo ważnym: jeśli strategia przynosi zysk (nawet mały) zarządzanie pieniędzmi może pomóc w osiąganiu jeszcze większych zysków. Jeśli strategia pomaga powiększyć kapitał, bez względu na rozmiar zysku, można przyjąć zasady zarządzania pieniędzmi dla tej konkretnej strategii. Dla każdej strategii istnieje optymalny wolumen transakcji (osobom zainteresowanym polecamy zapoznanie się z tekstami dotyczącymi sterowania optymalnego “Pi” (jest to litera w greckim alfabecie)). Nie jesteśmy w stanie przedstawić tutaj bowiem matematycznych obliczeń. Przedstawiamy jednak ogólne zasady zarządzania pieniędzmi i ryzykiem.