Trading pozycyjny to taktyka handlowa, która przewiduje otwieranie transakcji zgodnie z trendem na interwałach czasowych od D1 i wyżej. Pracując z długimi interwałami, trader wyklucza wpływ na trend szumu cenowego i lokalne działania spekulacyjne drobnych oraz dużych graczy. Strategie pozycyjne mają nie najwyższą dochodowość, ale za to nie wymagają od tradera ciągłej kontroli wykresu i mogą być wykorzystywane jako dodatkowe. W niniejszym przeglądzie zapoznacie się z charakterystycznymi cechami tradingu pozycyjnego, narzędziami, jak również zobaczycie w praktyce, jak i ile można zarobić z jego pomocą.
Artykuł obejmuje następujące tematy:
Czym jest trading pozycyjny
Trading pozycyjny Forex to system handlu, który zakłada pracę z dużymi interwałami czasowymi, długie trzymanie transakcji i konieczność zamykania pozycji przed dniami wolnymi, świętami czy w chwilach gwałtownego spadku zbywalności. Jest to taktyka długoterminowa, którą często porównuje się do docelowego inwestowania i swing tradingu, ponieważ mają wiele wspólnego: handel odbywa się tylko zgodnie z trendem, długo. Ta taktyka ma swoje zalety i niuanse, które proponuję rozpatrzeć szczegółowo.
Jak zarabiać przy pomocy handlu pozycyjnego?
Jedna z legend głosi, że trading pozycyjny zamienił się w oddzielną taktykę w czasach rynku papierów, kiedy notowania zapisywane były na tabliczkach. Istniejące kanały łączności po prostu nie pozwalały na szybkie odnawianie danych, dlatego handel krótkoterminowy był niemożliwy z przyczyn technicznych
Model ten reprezentuje sobą zarabianie na stabilnym trendzie długoterminowym, odsiewającym szum cenowy, czyli wahania rynkowe. Transakcje mogą znajdować się na rynku nawet ponad rok, choć jest to raczej wyjątek. Istota strategii sprowadza się do poszukiwania początku ruchu trendu na interwałach od 1 dnia (D1), często zaczynającego się po jakiejś wiadomości i utrzymania transakcji do kolejnego kardynalnego odwrócenia. Odcinki, na których zarabiają spekulanci intraday, dla pozycyjnego handlu to okres niejasny. Podczas, gdy swing trader lub daytrader otwierają kilka transakcji dziennie, to trader pozycyjny otwiera kilka transakcji w ciągu miesiąca.
Trading pozycyjny to tylko jeden z modeli handlu, posiadający wspólne cechy ze swing tradingiem, długoterminowym inwestowaniem i strategiami trendowymi. Ani jeden z tych modeli nie ma wyraźnych granic i surowych zasad zachowania tradera na rynku. Sekret sukcesu polega na elastyczności i efektywnym łączeniu narzędzi wszystkich istniejących taktyk.
Cechy charakterystyczne tradingu pozycyjnego
- Handel odbywa się zgodnie z trendem na dziennych, tygodniowych i miesięcznych interwałach. Lokalne korekty w większości przypadków nie są brane pod uwagę, bo trader nie śledzi wykresu całą dobę. Ale połączenie handlu pozycyjnego ze swing tradingiem może zwiększyć efektywność.
- Obowiązkowe zabezpieczanie transakcji stopami (w inwestowaniu, na przykład, stopy nie są wykorzystywane). Długość stopów zazwyczaj jest duża, aby transakcja nie zamknęła się na lokalnej korekcie. Dlatego jedną z zasad risk managementu – zakres depozytu i transakcji powinny być takie, aby bezboleśnie wytrzymać stosunkowo głębokie cofnięcia. Można zabezpieczyć transakcję trailingiem.
- W tradingu pozycyjnym często wykorzystuje się analizę fundamentalną. Traderzy mogą zarabiać na krótkich pozycjach podczas kryzysu. Lub przeciwnie, łąpać zgodnie z teorią falową dno i inwestować w globalną odbudowę rynków. Lokalne wydarzenia (publikacja statystyki czy komunikaty) wpływają na trend tylko w perspektywie krótkoterminowej, dlatego nie są brane pod uwagę.
- Czas transakcji na rynku nie ma ścisłych terminów. W oparciu o jeden aktyw, wychodząc z wielkości swapów i zmienności, transakcję wystarczy trzymać na rynku 3 – 5 dni (do weekendu).
Od swing tradingu handel pozycyjny różni się tym, że na trendzie długoterminowym swing traderzy szukają cofnięć i łapią część globalnego trendu, a pozycyjny trader znajduje się na rynku w ciągu całego ruchu ceny.
Jako klasyczny przykład handlu pozycyjnego często przytacza się zarabianie na „blue chip” lub indeksach giełdowych USA, pokazujących stabilny wzrost w okresie odbudowy gospodarki światowej i gwałtowny spadek podczas kryzysu.
Średnio pozycyjny trader zarabia na trendzie 1000 – 2000 punktów w ciągu 2 – 3 miesięcy. Jeśli odejmiemy swap i ryzyko (konieczność pokrycia deficytowych transakcji) u weźmiemy pod uwagę, że nie zawsze udaje się złapać na tyle silny trend, to średnia dzienna dochodowość nie jest już tak duża. Zresztą łatwych pieniędzy nigdy nigdzie nie ma i nawet z pozycyjnego handlu można wycisnąć dużo. Jeśli wziąć poprzedni przykład, to w 2019 r. na wzroście indeksów giełdowych USA można było zarobić ponad 25% rocznie. I tyle samo zarobić na ich spadku na początku 2020 r. Czy to dużo, czy też mało, decydujcie sami.
Oprócz swapów słabym punktem tradingu pozycyjnego jest konieczność zachowania zasad risk management, które głoszą:
- Sumaryczny zakres pozycji – do 5% depozytu.
- Sumaryczne ryzyko transakcji – do 15% depozytu (długość stopu).
- Zalecana długość stopów – 100 – 200 punktów, co odpowiada średniej zmienności w ciągu 1 – 3 dni. Zmniejszenie długości stopów może doprowadzić do częstego wybijaniu transakcji z rynku. Dla handlu intraday wystarczy 15 – 20 punktów. To znaczy, że przy minimalnym zakresie transakcji 0,001 lota, gdzie wartość punktu dla par */USD – 0,1 dol. USA, należy założyć ryzyko w wysokości nie $1,5-2,0, а $10-20, co zwiększa wymagania co do minimalnej sumy depozytu.
W niektórych źródłach rekomenduje się wykorzystanie dźwigni finansowej nie większej, niż 1:10 lub 1:20. Przypomnę, że dźwignia, jeśli będziecie nią prawidłowo się posługiwać, nie uwzględnia ryzyka, a jedynie pozwala zwiększyć zakres transakcji. a zakres transakcji z kolei wpływa na wartość punktu. 1000 dol. USA z dźwignią 1:1, czyli 10 dol. USA z dźwignią 1:1000 to znaczenia nie ma. Ważne jest jedno: zakres transakcji wpływa na wartość punktu i powinien on być taki, aby zachować warunku risk managementu. Bez dźwigni finansowej tu się nie obejdzie się.
- Przykład. Uzupełniamdepozyto 135 dol. USA, zamierzając otworzyć transakcję pary EUR/USD zgodnie z kursem 1,0900. Minimalny lot –0,01, стоимостьпункта - 0,1 dol. USA. Przy stopie 200 punktów ryzykuję stratą 200*0,1=20 dol. USA, czyli 14,8%. Warunek ryzyka transakcji został spełniony.
W celu otwarcia pozycji w wysokości 0,01 lota potrzeba 1090$. To znaczy nawet z dźwignią 1:10 (135*10=1350) warunek 5% nie zostanie spełniony. Biorę dźwignię 1:200. Broker blokuje osobiste środki w wysokości 1090/200=5,45 dol. USA, co wynosi 4,03%. Warunek został spełniony.
Nie bójcie się dźwigni finansowej! W tradingu pozycyjnym z długimi stopami dźwignia to jedno z podstawowych narzędzi.
Aktywa i instrumenty tradingu pozycyjnego
Najlepsze aktywa dla długoterminowego handlu pozycyjnego na tygodniowych i miesięcznych interwałach to aktywa rynków akcji i towarowych. Pary walutowe również mogą pokazywać trend długoterminowy, ale na krótszych dziennych interwałach. I w zależności od ich rozwoju gospodarczego szale wagi zmieniają się w tę lub drugą stronę, tworząc trend krótkoterminowy i, w perspektywie długoterminowej, zakres. Krótkoterminowość w danym przypadku jest stosunkowa, bo mowa jest o długich interwałach. To znaczy, że trend trwający tydzień, w przekroju 2-letniego wykresu można nazwać krótkoterminowym.
Na przykład tu, na tygodniowym interwale czasowym pary EUR/GBP jest widoczny ewidentny korytarz. Tym nie mniej trading wewnątrz tego korytarza również może odnosić się do handlu pozycyjnego, ponieważ każdy ruch między jego granicami trwa ponad miesiąc i na krótszym interwale może być rozpatrywany jako handel zgodnie z trendem.
Analogiczny obraz jest widoczny w przypadku pary USD/CHF. Tu również na tygodniowym interwale czasowym widać ewidentne granice korytarzy z silnymi ruchami trendowymi wewnątrz zakresu.
Na tygodniowym wykresie notowań ropy przeciwnie, widać długoterminowy, a zatem spadkowy trend. Analogiczny wykres mają indeksy giełdowe.
Te przykłady pokazują, że handel pozycyjny może być zarówno kanałowy, jak i trendowy zgodnie ze swing tradingiem. Pytanie tylko, ze strony jakiego interwału czasowego go należy rozpatrywać. Dla każdego aktywu dobierany jest swój interwał w zależności od strategii, zaczynając od dziennej.
Narzędzia analizy technicznej dla tradingu pozycyjnego
- Średnie kroczące. Klasyczny wskaźnik dla potwierdzenia trendu. Na dziennych wykresach, na przykład, można wykorzystać dwie EMA. Do każdej pary i interwał swój okres. Mi najbardziej spodobały się na dziennych wykresach średnie kroczące z niewielkimi okresami 15 – 20.
- Świecowe formacje trendowe. W tradingu pozycyjnym znakomicie działają nie tylko odwrócone modele, ale i formacje trendowe, posiadające podstawę psychologiczną. Trend na długich interwałach przede wszystkim daje duży kapitał, nie mający na celu zarobienie na spekulacjach, ale również lubiący okrągłe poziomy. Jeśli na rynku przez pierwsze trzy tygodnie miesiąca obserwuje się trzy idące z rzędu świece, to z dużym prawdopodobieństwem czwarta świeca, zamykająca miesiąc, będzie taka sama.
- Poziomy. Zasady budowania poziomów kilku interwałów to oddzielny temat. Ale tak, jak w spekulacyjnym handlu krótkoterminowym poziomami manipulują duzi inwestorzy i szum cenowy narusza zasady, to w tradingu pozycyjnym kanały cenowe i poziomy to oddzielne narzędzie strategiczne.
Oscylatory w handlu pozycyjnym praktycznie nie są wykorzystywane, choć czasem określają początek trendu.
Przykład strategii handlu pozycyjnego
Na początku 2019 r. notowania ropy znajdowały się w stosunkowo wąskim korytarzu cenowym. Ropa z trudem osiągała poziom 74 dol.. USA i od razu po niewielkim przebiciu inercyjnym do 58 dol. USA wracała do zakresu „60 – 70”.
Jak już pisałem wcześniej, idealny start dla tradera pozycyjnego to silny czynnik fundamentalny, a takich w ciągu ostatnich 15 miesięcy na rynku ropy było sporo. Akcentuję uwagę na pierwszych miesiącach 2020 roku. W styczniu cena oparła się o silnych roczny poziom oporu, do którego szła od października 2019 r. Dla tradera pozycyjnego, działającego w oparciu o poziomy, przebicie inercyjne jest sygnałem do szybkiego odwrócenia i nowego trendu pod warunkiem, że brak będzie czynników fundamentalnych, prowokujących dalszy wzrost.
W styczniu 2020 r. Miały miejsce następujące wydarzenia:
- Ogromne pożary w Australii i pierwsze oznaki epidemii w chińskim Wuhan. OPEK publikuje sprawozdanie, zgodnie z którym światowe zapotrzebowanie na ropę spada o 200 tys. baryłek dziennie (do 1 mln).
- Konflikt geopolityczny USA z Iranem/Irakiem z następnym atakiem na bazy rakietowe i zerwaniem porozumienia nuklearnego.
- Brak progresu w rozwiązaniu dawnych sporów dot. operacji handlowych między USA a Chinami.
Ewidentny brak powodów do wzrostu notowań jest sygnałem otwarcia transakcji na sprzedaż w chwili odwrócenia ceny i odwrotnego przebicia poziomu oporu (zielona kropka). Docelowy poziom – poziom oporu (błękitna kropka).
Po osiągnięciu pod koniec stycznia poziomu wsparcia ponownie zadaję pytanie: czy dalszy trend spadkowy będzie trwał czy cena zawróci, jak wcześniej w górę? Pryzglądam się czynnikom fundamentalnym:
- Na świecie wciąż trwa pandemia: epidemia przeradza się w pandemię, obejmuje prawie cały świat.
- Zakłócenia w transporcie i stosunkach gospodarczych, ograniczenie produkcji i środki kwarantanny (obniżenie zapotrzebowania) doprowadziły do nadpodaży ropy na światowym rynku, co oczywiście nie przyczynia się do wzrostu cen.
Zamknięcie transakcji nie ma sensu.W dalszej części nowości o nieudanej transakcji OPEC, która jeszcze bardziej obniżyła cenę. Po tym, jak cena przebiła poziom 30 dolarów amerykańskich, transakcję można było zamykać z wielu powodów:
- Oczywistym jest, że tania ropa jest nie na rękę krajom wydobywającym ropę, dlatego do porozumień OPEK wcześniej czy później trzeba byłoby wrócić.
- Na tyle niska cena była ostatni raz w 2016 r., raczej nie ma co czekać na ropę za 20 dol. USA.
- Pandemia wkrótce pójdzie w kierunku spadku i lepiej zanotować transakcję, łapiąc początek trendu odwróconego w czerwcu – lipcu po powrocie świata do zwykłego życia.
I taka prosta jest strategia pozycyjna, która mogłaby przynieść ponad 100% zysku w ciągu 3 miesięcy, oparta na poziomach i analizie fundamentalnej.
O ryzyku tradera pozycyjnego, działającego w oparciu o analizę fundamentalną można rozważać wg innego aktywu, mianowicie XAU, który tradycyjnie uważany jest za ochronny instrument. Teoretycznie marcowy kryzys 2020 roku powinien był doprowadzić do napływu pieniędzy z giełd akcji i ropy w postaci złota i aktywów złota.
Złoto stabilnie rosło w ostatnim roku, osiągając maksima na początku 2020 r. dzięki wojnie handlowej USA z Chinami. Ale w marcu, po spadku ropy i zerwaniu umowy OPEK, złoto poszło w dół za ostatnimi aktywami, naruszając tym samym teorię inwestowania, mimo tego, że następnie nastąpiła odbudowa notowań, na panice wiele długich pozycji traderów zostało zamkniętych wg stopów. Ten przykład pokazuje, że handel wg analizy fundamentalnej i trendu długoterminowego również nie zawsze jest dokładnie prognozowany, dlatego obecność zabezpieczających zleceń jest konieczna.
Za to na tle kryzysu wiosny 2020 roku do 4-letnich maksimów podrożał uran. Analitycy połączyli ten fakt z tym, że przy stabilnym popycie część największych producentów branży zmniejszyła wydobycie oraz produkcję.
I na koniec dodam, że plusy oraz minusy handlu długoterminowego, jak również 5 strategii, opartych o formacje i wskaźniki (symbioza tradingu pozycyjnego i swing tradingu) zostały szczegółowo omówione w tym przeglądzie. W nim znajdziecie ustawienia wskaźników, szczegółowe warunku otwarcia/zamknięcia transakcji z optymalizacją ryzyka oraz szablony unikalnych narzędzie dla МТ4.
Wniosek
Trading pozycyjny może zainteresować w kilku przypadkach:
- Chcecie zarobić na czynnikach fundamentalnych i gotowi jesteście trzymać transakcję na rynku od kliku dni/tygodni do kilku miesięcy.
- Macie wystarczająco duży depozyt, będący w stanie wytrzymać znaczne obsunięcia i swap.
- Pracujecie ze strategiami krótkotemrinowymi, intraday, handel pozycyjny dla Was to dodatkowa strategia dla dywersyfikacji ryzyka.
Powiedzcie, czy artykuł Wam się przydał? I co jeszcze warto byłoby dodać o strategiach narzędziach tradingu? Czekam na Wasze odpowiedzi w komentarzach!
P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
