Artykuł obejmuje następujące tematy:
Osobowość fali Elliotta według Prechtera. Psychologia wzorów korekcyjnych. Więcej sygnałów wskazujących na aktualną pozycję w formacji.
Drodzy przyjaciele!
Dzisiaj zakończymy studiowanie psychologii fal Elliotta (interpretowanej przez Roberta Prechtera). Zajmę się zachowaniem uczestników rynku podczas powstawania fal korekcyjnych. Opiszę również szczegółowo charakterystykę korekt i podam więcej wskazówek służących do identyfikacji struktury falowej w danym momencie.
Jeśli nie znacie moich poprzednich artykułów poświęconych teorii fal Elliotta, polecam przeczytanie poniższych artykułów.
Teoria fal Elliotta według Billa Williamsa (Część 1 i Część 2),
Teoria fal Elliotta według Roberta Prechtera (Część 1 i Część 2, Część 3).
Osobowość fal korekcyjnych
Podobnie jak w poprzednim artykule zacznę od ogólnej charakterystyki fal korekcyjnych na przykładzie prostego zygzaka:
Szczyt (początek fali A). W dużym stopniu koniec piątej fali charakteryzuje się arogancją i dużymi oczekiwaniami na dalszy wzrost. Wielu uważa, że dobrobyt i pokój są gwarantowane na zawsze. Na stopniach pośrednich większość traderów również nastawionych jest pozytywnie, licząc na dalszą poprawę gospodarczą. W mniejszych stopniach końcowi piątej fali często towarzyszą „dobre wiadomości”.
Awaria techniczna (fala A). Nie jest to fundamentalny upadek. Czasami może jednak być gwałtowny, zwłaszcza jeśli piąta fala charakteryzowała się dynamicznymi zmianami cen. W tym momencie doświadczeni traderzy rozważają otwarcie długich pozycji, a słabi posiadacze mają nadzieję na kontynuację poprzedniego trendu.
Wąski, emocjonalny postęp (fala B). Jest przejawem sentymentu większości. Zwykle jest technicznie słaba i nie trwa długo. Poza tym większość ma poczucie agresywnej euforii, co nie stanowi potwierdzenia, że trend się skończył.
Najgorsza sytuacja na rynku niedźwiedzim (fala C). Charakteryzuje się siłą i szerokością. Ceny spadają nieustannie, a większość, naśladując profesjonalnych traderów, jest przekonana o dalszym spadku cen.
Fale „A”
Na początku fali A świat inwestycji jest ogólnie przekonany, że ten spadek cen jest tylko krótkim zwrotem. Podobnie jak pierwsza fala impulsu, struktura fali A wynika z wcześniejszych procesów. Jeśli piąta fala charakteryzuje się gwałtownym wzrostem, pierwsza fala korygująca wykaże ostry spadek. Jednak większość traderów nadal jest nastawionych pozytywnie i postrzegają oni spadek jako odpowiedź na przewartościowanie aktywów, które, jak się wydaje, znajdują się na piątej fali.
Pozytywne nastroje wpływają na wolumen handlowy towarzyszący fali A. Duży wolumen można czasem zaobserwować na samym początku korekty, ale czasem może go nie być. W drugiej części fali A, ze względu na brak zaufania traderów do siły trendu niedźwiedziego, wolumen spada, co oznacza, że nastąpi cofnięcie.
Poza tym fala „A” nadaje ton fali „B”. Trzyfalowa formacja A oznacza poziomą lub płaską falę B, a pięciofalowa formacja A oznacza zygzak.
Powyższy godzinowy wykres cenowy BTCUSD przedstawia trzyfalową korektę, podczas której pierwszej fali towarzyszy mały wolumen nawet na odcinkach, na których opada relatywnie szybko (zaznaczyłem to niebieskim obszarem). Ponadto zwróćcie uwagę na strukturę pierwszej fali. Składa się z pięciu fal podrzędnych, więc możemy spodziewać się, że fala B rozwinie się jako zygzak.
Fale „B”
Robert Prechter mówi, że fale „B” to oszustwa. Często są wykorzystywane przez doświadczonych traderów i spekulantów jako pułapki. Pod koniec fali A niektórzy traderzy przestają wierzyć w kontynuację starego impulsu i już zaczynają rozważać długie pozycje. Jednak gdy zaczyna się fala B, znowu zyskują nadzieję, chociaż rzadko jest ona silna technicznie. Jest to doskonała okazja do osiągnięcia zysku przez dużych traderów.
Ze względu na swój charakter fale B rzadko charakteryzują się dynamicznymi zmianami cen. Co więcej, rzadko docierają one do szczytu ostatniej fali impulsu, choć może się to zdarzyć, jak pamiętacie z poprzednich lekcji, na przykład w sytuacji rozbudowanego flata.
Ogólnie rzecz biorąc, fale „B” o stopniu pośrednim i niższym zwykle mają mniejszy wolumen niż ten, który towarzyszył poprzedniej hossie. Fale „B” stopnia podstawowego i wyższego mogą powodować wzrost wolumenu. W pierwszym przypadku stosunkowo krótki czas trwania korekty nie pozwala traderom uwierzyć w siłę trendu wzrostowego na tyle, aby aktywnie otwierać długie pozycje. W drugim przypadku jest odwrotnie. Długi byczy ruch przyciąga słabych posiadaczy, co sprawia, że otwierają nowe transakcje.
Niebieskie obszary na na wykresie BTCUSD oznaczają wartości wolumenów, które odpowiadają fali 5 impulsu pierwotnego oraz fali B korekty. Jak widać, drugiej fali w korekcie towarzyszy mały wolumen i niezbyt dynamiczny ruch w górę. Poza tym pierwotnie mały wolumen na piątej fali rośnie na jej końcu, ale na fali B tak się nie dzieje, nawet jeśli ruch cenowy jest aktywny. Ponadto należy zwrócić uwagę na to, że pod koniec fali wolumen jest mały, co wskazuje na słabość trendu, a więc na szybką jego zmianę.
Fale „C”
Fale C zwykle niszczą nadzieje traderów na przedłużenie ruchu w górę. Strach i panika zastępują dotychczasowe pozytywne oczekiwania, które były wspierane podczas formowania się fali B. Dlatego struktura fali C może charakteryzować się niepewnością.
Fale C są trzecimi falami w korekcie i dlatego mają większość właściwości fal trzecich. Często są długie i charakteryzują się silnym spadkiem. Niestabilne nastroje rynkowe oraz długi czas ich trwania mogą być przyczyną nieznacznych korekt, dlatego należy je bardzo uważnie analizować. Korekty w górę w złożonych formacjach mogą być czasami mylone z początkiem nowego trendu wzrostowego ze względu na ich pięciofalową strukturę.
Falom C mogą towarzyszyć różne wartości wolumenu handlowego. Jeśli trwa aktywna walka, wolumen może wahać się między dużymi a małymi wartościami. Gdy występuje dynamiczny ruch w dół, wolumen zwykle rośnie w momentach największej siły ruchu cenowego.
Niebieskie obszary oznaczają wartości wolumenu odpowiadające falom A i C. Ponieważ ruch niedźwiedzi jest najbardziej intensywny na trzeciej fali, wolumen jest nieco większy niż w przypadku fali A.
Fale „D”
Fale D, jak pamiętacie z poprzednich artykułów szkoleniowych, są składnikami bardziej złożonych formacji. Ta właściwość jest widoczna we wszystkich trójkątach, z wyjątkiem nierozszerzających się trójkątów, którym często towarzyszy zwiększony wolumen. Właściwość tę tłumaczy fakt, że fale D w nierozszerzających się trójkątach są hybrydami, częściowo korygującymi. Jednak mają pewne cechy charakterystyczne dla pierwszych fal, ponieważ podążają za falami C i nie są całkowicie cofnięte.
Fale D są w zasadzie tak samo fałszywe, jak fale B. W chwili, gdy niemal wszyscy traderzy nie wierzą w szybką zmianę trendu na wzrostowy, w końcu tak się jednak dzieje. To sprawia, że niektórzy z nich otwierają długie pozycje, z których korzystają profesjonalni spekulanci sprzedający swoje aktywa po najlepszych cenach.
Niebieskie obszary na wykresie oznaczają wartości wolumenu odpowiadające falom B i D. Jak widać, wolumen znacznie wzrasta wraz z rozwojem fali D. Wyjaśnia to fakt, że słabi posiadacze otwierają transakcje, początkowo zachęcani przez wzrost na fali B; potem następuje lekkie cofnięcie na fali C, które można uznać za korektę. I wreszcie ruch w górę na czwartej fali trójkąta zachęcił traderów do otwierania długich pozycji, co zwiększyło wolumen.
Fale „E”
Fale E wydają się większości traderom zaskoczeniem. Poza tym falom E zwykle towarzyszą „złe wiadomości”. Fala E potęguje niedźwiedzie przekonanie uczestników rynku dokładnie w tym momencie, gdy powinni się przygotowywać do otwarcia długich pozycji, fala E jest zatem wykorzystywana przez animatorów rynku jako pułapka na niedźwiedzie. Obserwując negatywne wiadomości i spadający rynek, wielu traderów otwiera krótkie pozycje, gdy trend niedźwiedzi jest na ukończeniu. W niektórych przypadkach niedźwiedzi sentyment jest wspierany przez tendencję fali do inicjowania fałszywego przebicia przez linię granicy trójkąta.
Zatem fale „E”, będąc falami końcowymi, przypominają fale piąte pod względem psychologicznych zachowań uczestników rynku. Dotyczy to również wzrostu wolumenu. Na poziomie podstawowym, gdy ruch spadkowy trwa dość długo, na rynku panuje stabilny sentyment niedźwiedzi. W rezultacie wiele otwartych krótkich pozycji powoduje wzrost wolumenu handlowego.
Na mniejszych stopniach fala E jest mniej znacząca niż trzecia fala korekcyjna. Poza tym w obu przypadkach wolumen znacznie wzrasta na końcowym etapie fali. Dzieje się tak dlatego, że wykres ma tendencję do przebijania się przez linię granicy trójkąta, wielu niedoinformowanych traderów coraz głębiej popada w iluzję silnego trendu niedźwiedziego.
Podobnie jak w poprzednich przykładach, niebieskie strefy na wykresie oznaczają wartości wolumenu odpowiadające falom C i E. Chociaż trzecia fala korekcyjna jest stosunkowo krótka, odpowiadający jej wolumen jest większy niż fali E. Ponadto, ze względu na to, że fala E zbliża się do dolnej granicy trójkąta, wolumen również rośnie, co oznacza, że traderzy, którzy są nastawieni niedźwiedzio, wchodzą na rynek.
Więcej wskazówek dotyczących Zasady Fal Elliota
W książce „A Capsule Summary of the Elliott Wave Principle” Robert Prechter podał więcej wskazówek, które pomogą traderom pozbyć się błędów w procesie analizowania fali.
Skala
W jednym z poprzednich artykułów wspomniałem, że przy dużych skalach lepiej mierzyć zmiany cenowe w ujęciu procentowym, ta sama zmiana ceny będzie miała różne znaczenie dla różnych okresów. Elliott zauważa, że im wyższy jest stopień fali, tym bardziej potrzebna jest skala logarytmiczna. To doskonały pomysł, jednak w przypadku niektórych fal wraz ze zmianą skali zmniejsza się dokładność kanałowania.
Ten obrazek przedstawia jeden z kanałów, które wcześniej analizowaliśmy w skali arytmetycznej. Zwróćcie uwagę na to, że gwałtowne wahania cen na piątej fali kilkakrotnie przełamują górną granicę. Po pierwszym przełamaniu możemy spodziewać się tego, że fala zakończy się poza kanałem. Ponadto przełamanie kanału jest pośrednim dowodem na to, iż cena może gwałtownie spaść po zakończeniu piątej fali.
Jest to ta sama fala widziana w skali logarytmicznej, gdzie oś ceny jest obliczana procentowo, a oś czasu jest obliczana arytmetycznie. Jak widać, piąta fala znajduje się daleko od górnej granicy, więc nie mogliśmy przewidzieć gwałtownego wzrostu w końcowej fazie rozwoju fali lub następującego po niej cofnięcia. Ponadto na szczytach pięciofalowej sekwencji był duży wolumen, co pośrednio świadczy o sile rynku.
Prechter sugeruje, że potrzeba użycia skali logarytmicznej pojawia się w przypadku analizy fali, która jest w trakcie przyspieszania, z jakichkolwiek powodów psychologii masowej. Dlatego lepiej jest używać skali logarytmicznej na dużych stopniach. W innych przypadkach bardziej odpowiednia jest skala arytmetyczna.
Poza tym najlepszym sposobem pozbycia się niepewności jest kanałowanie w obu skalach. Dzięki temu możecie wybrać najlepszą technikę tworzenia wykresów dającą najbardziej szczegółowe informacje.
Wolumen różnego stopnia
Ralph Elliott użył wolumenu do weryfikacji liczby fal i rozszerzeń. Ci, którzy są zaznajomieni z moimi artykułami poświęconymi systemowi VSA, mogą skorzystać z tych wskazówek, aby określić granice fal, a także z wyprzedzeniem zobaczyć punkty zwrotne.
Elliott zdawał sobie sprawę z tego, że podczas każdej hossy presja rośnie, ponieważ wolumen ma naturalną tendencję wzrostową. Wolumen jest szczególnie duży na trzeciej fali. W tym czasie większość traderów jest przekonana o trendzie byka i aktywnie otwiera długie pozycje. Podobnie, podczas każdej bessy rośnie nastrój niedźwiedzi zwiększając presję sprzedaży, która powoduje spadek ceny. Później, podczas korekty spadek wolumenu często wskazuje na spadek presji sprzedaży. Mały wolumen często zbiega się z punktem zwrotnym na rynku.
Czerwone obszary na wykresie BTCUSD oznaczają strefy poprzedzające zmianę trendu. Jak widać, we wszystkich przypadkach wolumen spada w porównaniu do obszarów, w których nastąpił intensywny ruch w kierunku fali.
Elliott zauważył również pewne prawidłowości dotyczące fal piątych. Pisałem już, że w normalnej piątej fali niższego stopnia niż podstawowy, wolumen jest mniejszy niż w trzeciej fali. Jeśli wolumen jest mniejszy niż w trzeciej fali, następuje przedłużenie piątej. Ten wzór będzie szczególnie przydatny wtedy, gdy zarówno trzecia, jak i piąta fala są wydłużone.
Powyższy wykres cenowy BTCUSD przedstawia normalną trzecią falę i rozszerzoną piątą falę. Niebieskie obszary na wskaźniku poniżej nich oznaczają strefy odpowiadające wspomnianym falom. W trzeciej fali wolumen jest przeciętny, podczas gdy piątej fali, która jest przedłużona, towarzyszy duży wolumen. Najwyższa wartość znajduje się w trzeciej podfali piątej fali, która również jest rozszerzona. Biorąc pod uwagę psychologię masową, większość traderów otworzy długie pozycje. Należy również zauważyć, że mimo znacznej ekscytacji wolumen spada pod koniec piątej fali, co oznacza, że doświadczeni traderzy opuszczają rynek.
Na stopniu podstawowym i wyższym wolumen jest zwykle większy w postępującej piątej fali. W końcowym punkcie trendu wolumen jest największy, ponieważ długoterminowy wzrost cen powoduje naturalny długoterminowy wzrost liczby uczestników hossy. Najczęściej wolumen rośnie na górnej granicy kanału w punktach przerzutu lub na końcu trójkąta ukośnego.
To wszystko na dziś. W kolejnym artykule szkoleniowym wprowadzę was we wspaniały świat geometrii fraktalnej. Dowiecie się również, jak do analizy fal zastosować współczynniki Fibonacciego, o których wspominałem już kilka razy w poprzednich artykułach
Życzę powodzenia i dużych zysków!
P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)
Wykres cen BTCUSD w czasie rzeczywistym
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
