Artykuł obejmuje następujące tematy:
Osobowość fali Elliotta według Prechtera. Psychologia wzorca pięciofalowego.
Drodzy przyjaciele!
Dzisiaj będę kontynuował wyjaśnianie Zasady Fali Elliotta według Roberta Prechtera.
Jeśli nie znacie moich poprzednich artykułów poświęconych Teorii Fal Elliotta, polecam przeczytanie poniższych artykułów.
Teoria fal Elliotta według Billa Williamsa (Część 1 i Część 2),
Teoria fal Elliotta według Roberta Prechtera (Część 1 i Część 2).
Jak wcześniej obiecałem, nadal opisuję zasadę fal Elliotta, którą studiował Robert Prechter i dzisiaj zajmę się osobowością fali. Dzięki temu łatwiej wam będzie odróżnić od siebie fale i określić wzorce na początku pierwszych fal. Poza tym dowiecie się o procesach zachodzących w psychologii masowej i ich wpływie na struktury falowe.
W tym przeglądzie często będę używał narzędzi do analizy wolumenu handlowego. Szczegółowo wyjaśniłem je w serii postów poświęconych systemowi VSA (części 1, 2, 3, 4, 5,).
Osobowość fali
Zasada fali stopniowo rozszerzyła się na pojęcie osobowości fal, zwiększając dokładność standardowej analizy technicznej. Osobowość każdej fali w sekwencji Elliotta odzwierciedla masową psychologię, którą reprezentuje. Ma tę zaletę, że uwzględnia ludzkie zachowanie bardziej osobiście. Przemiana masowych emocji z pesymizmu do optymizmu i z powrotem za każdym razem odbywa się podobnie, tworząc podobne okoliczności w odpowiednich punktach struktury falowej. Nie tylko pomaga to przewidzieć, jakiej struktury należy się spodziewać w następnej sekwencji, ale czasami może pomóc określić obecne miejsce w przebiegu fal, gdy struktura jest niejasna lub otwarta na różne interpretacje.
Jakie procesy determinują powstanie pięciofalowej sekwencji?
Cóż, najpierw proponuję poznać procesy, które towarzyszą powstawaniu i rozwojowi formacji impulsów. Następnie przejdę do szczegółowego opisu każdej fali.
Wyidealizowana progresja fali Elliotta najczęściej rozwija się zgodnie z następującym scenariuszem:
Dno (poprzedza pierwszą falę). W dużym stopniu dno powstaje w czasie długiego niedźwiedziego trendu, co wynika z głębokiego kryzysu, depresji, wojny lub innych kwestii związanych z przetrwaniem. Przy pośrednich stopniach fali dno często tworzy się w trakcie recesji, a także wojen. W mniejszym stopniu dnie często towarzyszą „złe wiadomości”.
Fala 1 (wzrost). Najczęściej cena aktywów jest niedowartościowana. Wzrost jest rodzajem reakcji na niewystarczająco wysoką cenę aktywów. Poza tym profesjonalni traderzy są już świadomi szybkiej zmiany trendu. Słabi posiadacze mają przeciwny nastrój.
Fala 2 (testowanie niżów). Wzrost cen jest interpretowany przez większość traderów jako rodzaj korekty. Uważa się, że nieuchronnie nastąpi zmiana kierunku. Tak więc następuje zmiana trendu na spadkowy, któremu towarzyszą podstawowe warunki, często równie złe lub nawet gorsze niż te z poprzedniego dna. Silni posiadacze wykorzystują tę sytuację na swoją korzyść zachęcając słabych posiadaczy do sprzedaży po niskich cenach. Dlatego właśnie testowanie niżów rzadko prowadzi do nowych lokalnych niżów.
Fala 3 (potężna fala). W tym czasie większość traderów zdaje sobie sprawę ze zmiany trendu i dołącza do gry wedle nowych zasad. Trzecia fala nazywana jest silną falą, ponieważ charakteryzuje się silnym i długotrwałym ruchem w kierunku podstawowego trendu. Pod koniec fali na rynku wyłania się silna opinia, że ruch wzrostowy będzie trwał bardzo długo.
Fala 4 (zaskakujące rozczarowanie). Nie wchodzi w obszar cenowy, jak fala 1. Prechter nazywa korektę następującą po fali 3 „zaskakującym rozczarowaniem”, ponieważ powoduje duży stres dla wielu słabych posiadaczy, którzy otworzyli długie pozycje na „dobrych” wiadomościach i zostali zablokowani. Początek korekty powinniśmy postrzegać jako sygnał, że to, co najlepsze w fazie wzrostu dobiegło końca, a więc mamy największe zyski.
Fala 5 (ostatni podryg). Po stresie wywołanym falą 4 następuje chwilowa ulga. Psychologia powoduje przewartościowanie siły trendu, który już się kończy. Wyniki rynkowe i czynniki fundamentalne poprawiają się, ale nie osiągają poziomów fali 3.
Pierwsze fale
W przybliżeniu szacuje się, że mniej więcej połowa pierwszych fal jest częścią procesu „bazowania”, co ma miejsce jeszcze przed jego rozpoczęciem. W przeciwieństwie do korekty, pierwsza fala w sekwencji pięciofalowej wykazuje bardziej konstruktywny wzrost, któremu często towarzyszy subtelny wzrost wolumenu i szerokości.
Dzieje się tak dlatego, że na początku trendu większość traderów (często nazywani są oni słabymi posiadaczami, ponieważ handlują po niewłaściwej stronie rynku) jest przekonana, że ogólny trend jest spadkowy (lub wzrostowy, jeśli zaczyna się trend niedźwiedzi). Postrzegają wzrost jako okazję do skorzystania z jeszcze jednego wyścigu, aby sprzedać i otworzyć krótkie pozycje. Dlatego ruch w górę nie jest zbyt silny i często jest mocno korygowany przez drugą falę.
Pierwsza fala powstaje wolniej niż trzecia. Dzieje się tak dlatego, że większość traderów nie bierze udziału w podnoszeniu ceny, oczekując lepszego, ich zdaniem, momentu na otwarcie krótkich pozycji. Wolumen nie rośnie z tego samego powodu.
Po zakończeniu pierwszej fali większość ostatecznie przekonuje się, że ogólny trend jest spadkowy, traderzy otwierają krótkie pozycje, co prowadzi do gwałtownego spadku cen. Poza tym cofnięcie, czerwona strefa na wykresie, zniszczyło niemal cały postęp osiągnięty przez pierwszą falę. Niewielka różnica między początkowym dnem a skrajnym punktem fali 2 jest zaznaczona niebieską strefą.
Druga połowa pierwszych fal tworzy się albo z dużych podstaw utworzonych przez poprzednią korektę, z ekstremalnej kompresji korekt lub pojawia się w wyniku nieudanych tendencji spadkowych. W związku z tym pierwsze fale są dynamiczne i tylko odrobinę cofnięte.
Przykładem opisanej powyżej fali jest formacja zaznaczona na wykresie niebieską linią. Czerwony obszar podkreśla rozmiar korekty fali 1, którą właśnie badamy. Zauważcie, że długość cofnięcia wynosi około 25% długości pierwszej fali. Ta fala charakteryzuje się dynamicznym wzrostem cen.
Drugie fale
Rozwój drugiej fali w dużej mierze zależy od struktury pierwszych fal. Drugie fale często tak bardzo cofają się w stosunku do fali pierwszej, że większość postępu maleje do czasu zakończenia drugiej fali. Poza tym odwrotnemu ruchowi często towarzyszy mały wolumen, co sygnalizuje, że presja sprzedaży się kończy. Profesjonalni traderzy, którzy są nastawieni byczo, początkowo nie stwarzają żadnych przeszkód w redystrybucji aktywów na swoją korzyść po najniższych cenach.
Wykres przedstawia drugą falę, która cofa się prawie o połowę fali 1. Zauważcie, że większości słupków w formacji towarzyszy mały wolumen. Dopiero pod koniec wolumen rośnie wraz z gwałtownym spadkiem cen. Można to wytłumaczyć tym, że większość słabych posiadaczy była głęboko przekonana, iż do momentu przełomu powróci bessa.
Na słupku po przełomie aktywa są redystrybuowane do doświadczonych traderów, po czym następuje gwałtowny skok cen na fali 3, blokując niedźwiedzie. Więcej o tych procesach przeczytacie w moich artykułach szkoleniowych poświęconych systemowi VSA.
Trzecie fale
Szczególnie godne uwagi są trzecie fale. Są w większości silne i szerokie, a trend jest wyraźny. Do czasu pojawienia się trzeciej fali pojawiają się też coraz bardziej korzystne markery potwierdzające możliwość osiągnięcia sporego zysku bez większego ryzyka. Dlatego trzecie fale zwykle generują największy ruch wolumenu oraz ceny i są najczęściej przedłużonymi falami w serii.
Ta zasada wiąże się z innymi wytycznymi. Na przykład trzecia podfala trzeciej fali i tak dalej będzie najbardziej zmiennym punktem siły w każdym wzorze falowym. Trzecie fale powodują gwałtowne skoki cen, przebicia poziomów oporu, luki, ekspansje wolumenu itd. W trzeciej fali uczestniczą niemal wszystkie aktywa. Dlatego ruch jest tak intensywny i dynamiczny.
Wykres H1 BTCUSD przedstawia trzecią falę (zaznaczoną zielonymi obszarami) i odpowiadający jej wolumen. Jak widać, dynamicznemu wzrostowi cen towarzyszy duży wolumen w całej fali. Oznacza to, że nastrój zwyżkowy jest silny, większość traderów uważa, że trend wzrostowy jest wystarczająco stabilny, aby otworzyć długie pozycje.
Czwarte fale
W przeciwieństwie do drugich fal, które są całkowicie nieprzewidywalne zarówno pod względem formy, jak i głębokości, czwarte fale są dość przewidywalne. Powinny różnić się od poprzednich, drugich fal tego samego stopnia (jeśli druga fala wykazuje gwałtowny spadek, czwarta fala jest boczna). Ponieważ po większości pierwszych fal następuje głębokie cofnięcie, większość czwartych fal często jest boczna tworząc podstawę dla ostatniego ruchu piątej fali.
Można to łatwo wytłumaczyć psychologią masową. Jak pamiętacie, większość traderów jest przekonana, że trwający trend jest silny w trzeciej fali. To oznacza, że postrzegają oni obecne cofnięcie jako sytuację tymczasową, która wcześniej czy później powinna się skończyć, a początkowy trend powróci. Tak więc nie ma masowej sprzedaży, co skutkuje niewielkim spadkiem cen i stosunkowo małym wolumenem.
Cofnięcia prezentowane przez drugą i czwartą falę zaznaczyłem na wykresie czerwonymi obszarami. Jak widać, nawet jeśli przeciwny ruch w drugiej fali nie jest zbyt ostry, czwarta fala jest jeszcze łagodniejsza, ponieważ presja kupujących opiera się spadkowi. Drugim ważnym punktem jest mały wolumen, który na całej fali 4 za bardzo nie wzrasta. Jedynym wyjątkiem jest pojedynczy słupek i to tylko dlatego, że cechuje go ruch w kierunku głównego trendu.
Piąte fale
Jeśli chodzi o szerokość, fale piąte są prawie zawsze mniej dynamiczne niż fale trzecie. Zwykle wykazują również wolniejszą maksymalną prędkość zmiany ceny. Wyjątkiem jest przypadek, gdy piąta fala jest przedłużeniem. Szybkość zmian cen w trzeciej podfali piątej fali może przekraczać prędkość trzeciej fali w impulsie pierwotnym.
Jeśli chodzi o wolumen handlu, sytuacja nie zawsze jest jasna. Chociaż wolumen często zwiększa się na kolejnych falach impulsowych na poziomie cyklu lub większym, zwykle dzieje się tak poniżej stopnia pierwotnego tylko wtedy, gdy piąta fala jest rozszerzona. A zatem jednym ze sposobów rozpoznania struktury impulsu jest z reguły poszukiwanie mniejszego wolumenu w piątej fali w przeciwieństwie do trzeciej, powinien on jednak być większy niż w czwartej fali.
Niebieskie obszary na wykresie oznaczają wolumeny odpowiadające falom 3 i 5. Jak widać, pierwsze fale charakteryzują się mniej intensywnym ruchem i znacznie mniejszym wolumenem. Dopiero pod koniec fali wolumen nieco rośnie. Jeśli chodzi o psychologię masową, można to wytłumaczyć tym, że optymizm osiąga swój szczyt w ciągu pięciu fal, podstawy są dobre, krótkoterminowy ruch spadkowy przekształcił się tylko w boczną korektę, a większość słabych posiadaczy wierzyła w siłę trendu. To normalne, że wielu traderów otwiera długie pozycje podczas otrzymywania pozytywnych wiadomości.
Przerzut (Throw-over)
Chociaż koniec piątej fali można dość przypadkowo przewidzieć dzięki kanałowaniu, chciałbym się skupić na przypadkach, w których koniec fali 5 znajduje się daleko od granicy kanału. Zwłaszcza, że takie przypadki są często poprzedzone sygnałami pośrednimi.
Zmniejszający się wolumen może wskazywać na to, że piąta fala nie osiągnie górnej granicy kanału.
Owalny obszar otacza ten fragment wykresu, na którym kończy się piąta fala. Ostatnim słupkom w formacji towarzyszy dość mały wolumen. Jednak gdy cena zaczyna spadać, wolumen gwałtownie rośnie, co sygnalizuje koniec fali.
Jeśli chodzi o proces rynkowy, piąta fala nie osiąga górnej granicy z powodu dużych traderów, którzy już wiedzą, że zwyżkowy trend powinien wkrótce się skończyć. W końcowej fazie piątej fali zaczynają trochę sprzedawać, co utrudnia dalszy rozwój trendu wzrostowego. To założenie potwierdzają dalsze wydarzenia. Gdy kończy się piąta fala, następuje gwałtowny spadek cen, „wybuch” z gwałtownym wzrostem wolumenu.
Jeśli wolumen nieustannie rośnie, gdy cena zbliża się do granicy kanału, prawdopodobnie przebije kanał. Elliott nazwał to zjawisko „przerzutem”. Kolejnym sygnałem prawdopodobnego przełomu jest tendencja boczna czwartej fali tuż poniżej górnej granicy kanału. Taka sytuacja często wskazuje na to, że trend wzrostowy jest bardzo silny, ale już sama struktura korekcyjna przygotowuje grunt do przebicia się przez kanał przy ostatecznym przerzucie byczego trendu.
Czasami przerzut w górę może być poprzedzony gwałtownym spadkiem czwartej fali lub drugiej fali w sekwencji pięciu fal, która tworzy falę pierwotną. Po takich przerzutach następuje zwykle gwałtowna zmiana trendu w przeciwnym kierunku, tuż poniżej linii kanału.
Ten przykład pokazuje przełamanie oporu przez piątą falę. Punkt przełomu zaznaczony jest owalnym obszarem. Zwróćcie uwagę na to, że wolumen rośnie, gdy cena zbliża się do granicy kanału i gwałtownie przeskakuje do lokalnego wyżu, gdy cena przełamuje granicę. Kolejnym sygnałem sugerującym przełamanie oporu jest czwarta fala, czyli płaski trójkąt zaznaczony na wykresie niebieskimi liniami.
Wzrost wolumenu wynika ze wspólnych działań słabych posiadaczy i profesjonalnych traderów. Zjednoczeni traderzy będą prawdopodobnie głęboko przekonani o silnej hossie otwierając coraz więcej transakcji kupna; doświadczeni traderzy nie powstrzymują ich przed próbą sprzedania aktywów po najwyższej cenie przed zmianą trendu. Gwałtowna zmiana tuż po piątej fali wskazuje na to, że bitcoin jest przewartościowany na szczycie piątej fali.
To wszystko na dziś. W kolejnym artykule zajmę się osobowością fal korekcyjnych. To dopiero będzie wciągające! Wyjaśnię również kilka dodatkowych wskazówek, które można zastosować do prawie wszystkich formacji falowych na rynku.
Życzę powodzenia i dużych zysków!
P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)
Wykres cen BTCUSD w czasie rzeczywistym
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
