Rodzaje i struktura wzorów fal Elliotta według Prechtera. Specyficzne cechy różnych fal
Drodzy przyjaciele!
Teoria fal Elliotta była interpretowana na wiele sposobów przez niemal 90 lat jej istnienia. Jednak tylko dwie interpretacje zostały rozpoznane w klasycznej analizie technicznej. Są to teoria Billa Williamsa, którą szczegółowo wyjaśniłem w dwóch poprzednich artykułach edukacyjnych (patrz Część 1 i Część 2) oraz teoria Roberta Prechtera, którą opiszę w dzisiejszym artykule.
Budowa i funkcje fal
Podczas gdy Williams opisuje dwa główne rodzaje fal, impulsową (podążającą za trendem) i korekcyjną (podążającą wbrew trendowi), Prechter oferuje bardziej złożoną klasyfikację. W trybie falowym wyróżnia:
- Formacje motywacyjne, które można podzielić na pięć podfal.
- Formacje korekcyjne podzielone na trzy fale.
Zgodnie z pełnioną funkcją i względnym kierunkiem istnieją:
- Fale akcji lub trendu, które podążają w kierunku trendu
- Fale reakcyjne lub przeciwne, które podążają w kierunku przeciwnym do trendu.
Wiele formacji akcji to fale motywacyjne. Można jednak spotkać kilka fal akcji, które rozwijają się w trybie korekcyjnym, czyli dzielą się na trzy podfale lub ich odmiany. Pod koniec artykułu dowiecie się, jak fale te się rozwijają. Pamiętajcie o tym, że wszystkie fale reakcyjne rozwijają się w trybie korekcyjnym.
Fale motywacyjne
Cechy wyróżniające te formacje - w falach motywacyjnych fala 2 nigdy nie odzyskuje więcej niż 100% fali 1, a fala 4 nigdy nie odzyskuje więcej niż 100% fali 3. Fala 3 zawsze znajduje się poza końcem fali 1 Poza tym fala 3 jest często najdłuższą i nigdy nie najkrótszą spośród trzech podfal akcji (1, 3 i 5) fali motywacyjnej.
Istnieją dwa rodzaje fal motywacyjnych:
- impulsowe,
- ukośne trójkąty.
Przeanalizujmy każdy rodzaj.
Fale impulsowe
Impuls jest najczęstszym rodzajem fal motywacyjnych. W impulsie fala 4 nie pokrywa się z falą 1. Jeśli działamy na rynkach z dźwignią (gdzie wykorzystywane są pożyczone środki), nakładanie się fal jest zwykle ograniczone do dziennych i śróddziennych wahań cenowych, lecz nawet wtedy jest niezwykle rzadkie. Drugim obowiązkowym warunkiem jest to, że podfale akcyjne (1, 2 i 3) impulsu same w sobie są falami motywacyjnymi, a fala 3 jest zawsze impulsową.
Przedłużenie
Większość fal impulsowych zawiera tak zwane przedłużenia. Są one wydłużonymi impulsami z przesadnymi podziałami. W takich przypadkach o wiele wygodniej jest policzyć dziewięć fal niż pięć dla sekwencji znanej z poprzednich artykułów.
Wykres BTCUSD pokazuje formację dziewięciu fal. W tym przypadku fala 3 jest przedłużeniem, a następnie jest podzielona na dodatkowe segmenty.
Muszę zauważyć, że traderom na początku może być trudno zidentyfikować, która fala w sekwencji jest przedłużeniem. Na szczęście nie jest to aż tak duży problem, ponieważ w systemie Elliotta liczba dziewięciu i pięciu fal ma takie samo znaczenie techniczne.
Nie należy jednak ignorować przedłużeń, ponieważ stanowią one przydatne informacje dotyczące oczekiwanych długości nadchodzących fal. Na przykład, jeśli pierwsza i trzecia fala mają mniej więcej taką samą długość, piąta fala prawdopodobnie będzie przedłużającym się wzrostem. I odwrotnie, jeśli fala 3 jest przedłużona, piąta fala powinna być nieskomplikowana i krótka.
Obcinanie
Prechter nazywa piątą falę skróceniem, gdy nie przesuwa się ona poza koniec trzeciej. Obcinanie często występuje po bardzo silnym uderzeniu trzeciej fali. Aby upewnić się, że jest to fala skrócona, a nie rozszerzona korekta, powinniśmy podzielić ją na pięć podfal. Spójrzmy na przykład.
15-minutowy wykres BTCUSD przedstawia silny wzrost cen na pierwszej i trzeciej fali. Potem wysiłek byków nie wystarczy, aby zapewnić silny impuls na ostatniej fali. Skrócenie piątej fali jest potwierdzone przez podzielenie jej na pięciofalową sekwencję niższego stopnia.
Ukośne Trójkąty
Ukośny trójkąt jest wzorem motywacyjnym, ale nie impulsowym, ponieważ ma jedną lub dwie cechy korekcyjne. Trójkąty ukośne zastępują impulsy w określonych miejscach w strukturze fali.
Zasada impulsu dotyczy trójkątów ukośnych. Żadna reakcyjna fala w pełni nie odwzorowuje poprzedniej fali akcji, a trzecia fala nigdy nie jest najkrótsza. Jednak ukośne trójkąty są jedynymi pięciofalowymi strukturami w kierunku głównego trendu, w ramach którego fala czwarta prawie zawsze przenosi się na obszar cenowy (czyli nakłada się) fali pierwszej. W rzadkich przypadkach ukośny trójkąt może zakończyć się obcięciem.
Końcowa Ukośna
Ten wzór często zastępuje piątą falę, jeśli nastąpił silny ruch cenowy na trzeciej fali. Rzadko może występować w pozycji fali C formacji A-B-C. Fale te pojawiają się tylko jako końcowa fala „C” w podwójnych lub potrójnych trójkątach (co zostanie omówione później).
Szczególną cechą końcowych trójkątów jest kształt ich klina w ramach dwóch zbieżnych linii. Wszystkie podfale w strukturze, zarówno akcji, jak i reakcji, składają się z „trójkątów”.
Na godzinnym wykresie BTCUSD znajduje się trójkąt końcowy. Jest w pozycji piątej fali. Zgodnie z regułą jest to pięciofalowa formacja w kształcie klina oznaczona niebieskimi liniami, które zbiegają się w dwóch czerwonych liniach przecinających szczyty.
Powinienem zauważyć, że piąta fala nie zawsze kończy się w kanale. Może zakończyć się krótkim „przewróceniem”, które jest krótkim przełamaniem linii trendu łączącej punkty końcowe fali pierwszej i trzeciej, często towarzyszy mu duży wolumen. W rzadkich przypadkach szczyt piątej fali znajduje się poniżej linii oporu.
Byczy trójkąt sygnalizuje odwrócenie trendu. Zwykle następuje gwałtowny spadek, który na wykresie zaznaczony jest czerwoną strzałką. Odpowiednio niedźwiedzi trójkąt wskazuje na szybki wzrost cen.
Wiodąca przekątna
Trójkąt może pojawić się na samym początku formacji, w pozycji fali 1. W takich przypadkach nazywa się wiodącą przekątną. W przeciwieństwie do przekątnej kończącej się strukturą 3-3-3-3-3, wiodąca przekątna ma klasyczny wzór 5-3-5-3-5. Ten wzór przekazuje rodzaj komunikatu o kontynuacji trendu, w przeciwieństwie do trójfalowych podfal, które zwykle pojawiają się przed odwróceniem trendu. Głównym kluczem do rozpoznania tego wzoru jest zdecydowane spowolnienie zmiany cen w piątej podfali w stosunku do trzeciej.
Na wykresie godzinnym BTCUSD mamy segment formacji pięciofalowej, którego pierwsza fala jest przekątną wiodącą. Aby zweryfikować nasze założenie, przejdźmy do krótszych ram czasowych i przestudiujmy strukturę trójkąta.
Jak widać, formację pięciofalową można łatwo podzielić na sekwencje falowe niższego stopnia. W pozycji fali 1 znajduje się pięciofalowy wzór, druga fala jest sekwencją trzech fal, trzecia fala składa się z pięciu fal, czwarta fala jest strukturą trzech fal, a piąta fala składa się z pięciu podfal (na wykresie zaznaczonych fioletowymi liniami). Tak więc mamy wzór 5-3-5-3-5 odpowiadający wiodącej przekątnej.
Wszystkie wzorce opisane powyżej, z wyjątkiem wiodącej przekątnej, sygnalizują odwrócenie trendu. Czasami występują w tej samej formacji, na przykład na końcowej przekątnej i skróconej piątej fali. W tym przypadku wzrasta presja w kierunku przeciwnym do trwającego trendu.
Fale korekcyjne
Według Roberta Prechtera, jedyną regułą dla wzorów korekcyjnych jest to, że korekty nigdy nie są piątkami. Tylko fale motywacyjne są piątkami. Może wystąpić początkowy pięciofalowy ruch wbrew większemu trendowi, ale nigdy nie jest to koniec korekty, tylko jej część.
Istnieją dwa rodzaje procesów korekcyjnych. Ostre korekty są widoczne natychmiast, ponieważ są ostro nachylone wbrew większemu trendowi. Istnieją również tak zwane korekty boczne, które są trudniejsze do wykrycia. Te ruchy korygujące obejmują ruch, który przenosi się z powrotem do poziomu początkowego lub powyżej niego, tworząc ogólny trend boczny.
Istnieją cztery główne typy wzorów korekcyjnych, każdy z nich jest podzielony na kilka kategorii:
- Zygzaki;
- Korekty płaskie;
- Trójkąty;
- Struktury połączone.
Zygzaki
Zygzaki mają strukturę 5-3-5, mogą występować pojedyncze, podwójne lub potrójne zygzaki. Pojedynczy zygzak jest najprostszym wzorem, który zwykle jest oznaczony jako A-B-C. Williams nazywa ten wzór prostą korektą. Sekwencja fal podrzędnych to 5-3-5, a szczyt fali B jest zauważalnie niższy niż początek fali A. Zygzak na rynku niedźwiedzim jest często określany jako odwrócony zygzak.
Wykres godzinny BTCUSD pokazuje typowy zygzak. Zauważcie, że szczyt fali B jest wyraźnie niższy niż początek fali A.
W niektórych przypadkach korekta może składać się z dwóch lub nawet trzech zygzaków kolejno, każdy zygzak jest oddzielony interweniującym „trójkątem”. Te formacje nazywane są podwójnym lub potrójnym zygzakiem. Zwykle pojawiają się wtedy, gdy pierwszy zygzak nie osiągnie celu. Prechter oznacza podwójne zygzaki jako W-X-Y, gdzie W jest pierwszym zygzakiem ABC, a Y - drugim. X w tym przypadku oznacza falę łączącą. Jeśli występuje rozszerzona korekta, można ją oznaczyć W-X-Y-X-Z, gdzie Z oznacza trzeci zygzak ABC.
Powyższy wykres przedstawia potrójny zygzak. Czerwone linie oznaczają trzy pojedyncze zygzaki z rzędu, niebieskie linie oznaczają trójkąty łączące.
Korekty płaskie
Te formacje są podzielone na trzy kategorie: regularne, rozszerzone i pędzące. W przeciwieństwie do zygzaków, płaskie korekty mają sekwencję fal podrzędnych 3-3-5. Ponieważ pierwsza fala akcji, fala A, nie ma wystarczającej siły, aby rozwinąć się w pełną pięciofalową formację, tak jak ma to miejsce w zygzaku, reakcja fali B, jak można się spodziewać, wydaje się odziedziczyć ten brak przeciwwagi i kończy się w pobliżu początku fali A. Fala C zwykle kończy się nieco poniżej końca fali A, a nie znacznie dalej jak to ma miejsce w zygzakach. Na rynku niedźwiedzim wzór jest taki sam, ale jest odwrotny.
Płaskie korekty zwykle osłabiają silniejszy większy trend i dlatego praktycznie zawsze poprzedzają rozszerzenia lub następują po nich. Dlatego im silniejszy jest podstawowy trend, tym krótsza jest korekta płaska.
Najczęstszym rodzajem jest korekta płaska rozszerzona, której wysokość przekracza skrajny punkt poprzedniej fali impulsowej. Tak więc szczyt fali B znajduje się powyżej (lub poza na rynku niedźwiedzim) początkowego poziomu fali A.
Na powyższym wykresie widać korektę płaską rozszerzoną. Jej struktura jest podkreślona czerwonymi liniami. Szczyt fali B znajduje się powyżej szczytu fali piątej (punkt początkowy fali A). Poza tym pierwsze dwa segmenty formacji to trójkąty, a trzecia fala zawiera pięć fal niższego stopnia. Fale niższego stopnia są zaznaczone na wykresie niebieskimi liniami.
W regularnej korekcie płaskiej, która jest przedstawiona na powyższym wykresie, szczyt fali B jest w przybliżeniu równy szczytowi poprzedniego impulsu, a fala C kończy się nieco poza szczytem fali A. Wzorce te występują rzadziej niż korekty płaskie rozszerzone. Zwykłą korektę płaską zaznaczyłem na wykresie czerwonymi liniami. Początkowy i końcowy poziom fali A zaznaczony jest poziomymi fioletowymi liniami.
Jeszcze rzadziej zdarza się tak zwana korekta płaska pędząca. W tym wzorze fala B kończy się daleko poza początkiem fali A, jak w korekcie płaskiej rozszerzonej, ale fala C nie osiąga szczytu fali A, wyglądając na nieco krótszą. W tym przypadku siły w kierunku większego trendu są tak potężne, że wzór nie rozwija się do pełnej korekty i zmienia się w tym kierunku.
Podczas analizy szczególnie ważne jest to, aby korekta płaska pędząca była zgodna ze strukturą wzoru 3-3-5. Jeśli na przykład fala B składa się z pięciu podfal zamiast z trzech, jest bardziej prawdopodobne, że będzie to pierwsza fala skierowana w górę impulsu następnego wyższego stopnia. Inną cechą tej formacji jest to, że powinna ona być poprzedzona silnym, szybkim impulsem, który tworzy korektę płaską pędzącą.
Prechter mówi, że w historii cen prawie nie ma przykładów tego rodzaju korekty. Nic więc dziwnego, że na wykresie cenowym BTCUSD nie znalazłem przykładu korekty płaskiej pędzącej.
Trójkąty poziome
Pisałem już o ukośnych trójkątach. Teraz przyjrzyjmy się ich analogom, rozwijającym się w ruchu bocznym.
Trójkąty zawierają pięć nakładających się fal, które dzielą się na trzyfalowe sekwencje niższego stopnia. I tak pojawia się wzór 3-3-3-3-3, który jest oznaczony A-B-C-D-E.
Istnieją dwie podstawowe odmiany trójkątów: kurczące się i rozszerzające. Trójkąty kurczące się są bardziej powszechne i dzielą się na trzy rodzaje:
- Rosnące. Na rynku niedźwiedzim wyż ma korektę płaską, a niż się podnosi.
- Malejące. Wyż opada, niż jest korektą płaską.
- Symetryczne. Wyż opada, niż się podnosi.
Powyższy wykres pokazuje kurczący się trójkąt. Czerwone linie oznaczają duże fale w formacji. Obie niebieskie linie łączące wierzchołki trójkąta, stopniowo się zbiegają, więc możemy założyć, że jest to kurczący się symetryczny trójkąt.
Nie ma odmian rzadszego rozszerzającego się trójkąta.
Ten obrazek pokazuje rozszerzający się trójkąt utworzony w drugiej fali impulsu. Jego fale są zaznaczone czerwonymi liniami, noga jest zaznaczona niebieskimi liniami. W przeciwieństwie do kurczącego się trójkąta, pierwsze fale obecnego trójkąta nachodzą na siebie. Elliott nazwał te formacje odwróconymi trójkątami.
Fala B w trójkącie kurczącym się często przekracza początek poprzedniej fali impulsowej. W tym przypadku, podobnie jak w przypadku korekt płaskich, trójkąt można nazwać trójkątem pędzącym.
Jest jeszcze jeden ważny punkt. Wzór 3-3-3-3-3 nie jest w przypadku trójkątów obowiązkowy. Fala C zwykle rozwija się w bardziej złożonej strukturze niż inne i może przybrać kształt regularnej lub rozszerzonej korekty płaskiej albo wielu zygzaków. W rzadkich przypadkach fala E składa się z pięciu podfal i sama jest trójkątem.
Trójkąty bardzo często występują w pozycjach przed ostatnią falą akcji. Jeśli trójkąt jest falą czwartą w impulsie, fala piąta powinna szybko pokryć odległość w przybliżeniu równą najszerszej części trójkąta. Elliott użył słowa „pchnięcie”, odnosząc się do tej szybkiej, krótkiej fali motywacyjnej podążającej za trójkątem. Jeśli piąta fala po trójkącie przesunie się poza normalny rozmiar pchnięcia będzie to oznaczało, że prawdopodobnie zobaczymy przedłużającą się falę.
W rzadkich przypadkach druga fala w impulsie może rozwinąć się jako trójkąt, jak w powyższym przykładzie. Takie trójkąty są często częścią większej formacji korekcyjnej lub połączenia.
Połączenia korekcyjne
Połączenia korekcyjne mogą składać się nie tylko z tych samych wzorów, na przykład zygzaków, ale także z różnych wzorów, na przykład kombinacji zygzaków i korekt płaskich. W tym przypadku nazywane są „podwójnymi trójkątami” i „potrójnymi trójkami”. Formacje te są ustrukturyzowane i oznakowane jak złożone zygzaki, to znaczy że po pierwszym prostym wzorze korygującym pojawia się fala reakcyjna, która może przybrać kształt dowolnego wzoru korygującego, ale najczęściej jest to zygzak; następnie mamy drugą i trzecią falę korekcyjną oraz falę reakcyjną między nimi.
Najczęściej podwójne i potrójne trójkąty mają charakter poziomy. Tak więc pierwszy prosty wzór najczęściej cechuje się wystarczającym odzyskaniem i może być dalej określany jako cel. Poza tym wydaje się, że nigdy nie ma więcej niż jeden zygzak lub jeden trójkąt w kombinacji.
Ortodoksyjne wyże i niże
Zwykle koniec wzoru pokrywa się z ekstremalną ceną, ale czasami ta reguła się nie sprawdza. W takich przypadkach ekstremalna cena nazywana jest rzeczywistą ceną najwyższą lub najniższą, a koniec wzoru nazywany jest „ortodoksyjnym” wyżem lub niżem.
Żywym przykładem takiej formacji jest pięciofalowa sekwencja z obcięciem. Podam inny przykład przy użyciu wykresu cenowego dla BTCUSD.
Szczyt piątej fali znajduje się poza szczytem fali trzeciej. Dlatego aktualna najwyższa cena to koniec trzeciej fali, a ortodoksyjny wyż to koniec piątej fali.
Akcyjne fale korekcyjne
Napisałem o funkcjach, jakie pełnią fale i trybach rozwoju strukturalnego fal. Podczas badania fal prawdopodobnie zauważycie, że niektóre fale akcji rozwijają się w trybie korekcyjnym. Są to:
- fale 1, 3 i 5 na końcowej przekątnej;
- fala A z płaską korektą;
- fale A, C i E w trójkącie poziomym;
- fale W i Y w podwójnych zygzakach i podwójnych korektach;
- fala Z w potrójnych zygzakach i potrójnych korektach.
Nazwiemy te fale akcyjnymi falami korekcyjnymi.
To wszystko w części 1, w której dowiedzieliście się więcej o teorii fal Elliotta, funkcjach fal i ich strukturze. W następnym artykule edukacyjnym przestudiujemy sygnały, które są wskaźnikiem przemian fali.
Życzę powodzenia i dużych zysków!
P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)
Wykres cen BTCUSD w czasie rzeczywistym
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
