Wiele instrumentów finansowych jest przedmiotem handlu na rynkach finansowych. Dlatego dla początkujących, którzy chcą zacząć handlować lub inwestować, ważne jest to, aby dowiedzieć się, czym są instrumenty finansowe. Traderzy i inwestorzy finansowi muszą zrozumieć produkt, zanim będą mogli nawet pomyśleć o handlu.
W tym artykule przedstawimy najważniejsze rodzaje instrumentów finansowych, takie jak instrumenty podstawowe, instrumenty pochodne i mieszane, a także przedstawimy ich charakterystykę. Dowiesz się również o zaletach i wadach każdego z nich. Po przeczytaniu tego przewodnika będziesz miał lepszy pogląd na to, jak wybrać odpowiedni instrument finansowy do różnych celów.
Artykuł obejmuje następujące tematy:
- Kwestie kluczowe
- Czym jest Instrument Finansowy?
- Przykłady Instrumentów Finansowych
- Rodzaje Instrumentów Finansowych
- Instrumenty Finansowe: Rodzaje Klas Aktywów
- Characteristics of Financial InstrumentsCharakterystyka Instrumentów Finansowych
- Zalety i Wady Instrumentów Finansowych
- Jak wybrać odpowiedni Instrument Finansowy
- Najlepsze Instrumenty Finansowe do Handlu
- Najlepsze Instrumenty Finansowe do Inwestowania
- Wniosek
- Najczęściej zadawane pytania (FAQ) dotyczące Instrumentów Finansowych
Kwestie kluczowe
- Instrumenty finansowe to kontrakty odzwierciedlające prawo do otrzymania środków pieniężnych, udziałów lub towarów. Przykładem może być obligacja, która zapewnia stały dochód.
- Instrumenty finansowe dzielą się na udziałowe, dłużne, pochodne oraz walutowe.
- Swap procentowy jest stosowany do zabezpieczania się przed wahaniami stóp procentowych.
- Fundusze giełdowe (ETF) umożliwiają inwestowanie w koszyk aktywów za pomocą jednego instrumentu.
- Kontrakty terminowe (futures) i opcje są popularne zarówno w tradingu, jak i przy zabezpieczaniu ryzyka.
- Wybór instrumentu zależy od celów inwestora: uzyskania dochodu, ochrony kapitału (na przykład przed inflacją) lub dywersyfikacji portfela.
Czym jest Instrument Finansowy?
Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR) podają definicję instrumentu finansowego jako: jest to kontrakt, w wyniku którego jeden podmiot posiada składnik aktywa finansowego, a inny podmiot posiada zobowiązanie finansowe lub instrument kapitałowy.
Innymi słowy, instrument finansowy to każdy składnik aktywa, którym trader może handlować: może go kupić i sprzedać. Kontrakty, którym nadajemy wartość, a którymi następnie handlujemy, takie jak papiery wartościowe, są instrumentami finansowymi. Kontrakty dla opcji, kontrakty terminowe i obligacje to instrumenty finansowe.
Przykłady Instrumentów Finansowych
Oto kilka przykładów, które mogą zobrazować pojęcie instrumentu finansowego w pigułce.
Przykład 1
Wyobraź sobie, że odkładasz trochę gotówki na koncie oszczędnościowym. Bank ma obowiązek dbać o bezpieczeństwo twoich środków i zwrócić je po wygaśnięciu umowy. Wpłaty gotówkowe są powszechnym rodzajem instrumentów finansowych.
Przykład 2
Spółka A wyemitowała obligacje korporacyjne. Inwestor kupił część obligacji. Inwestor otrzyma stałe płatności w okresie zapadalności obligacji. Obligacje są instrumentami finansowymi, ponieważ firma umieściła je w celu pozyskania gotówki.
Przykład 3
Fundusze giełdowe (ETF), takie jak iShares MSCI Emerging Markets ETF, umożliwiają inwestowanie w szeroki zakres rynków wschodzących. Ułatwia to dywersyfikację i obniża koszty.
Przykład 4
Swap procentowy to umowa między dwiema stronami dotycząca wymiany płatności odsetkowych: jedna strona płaci stałą stopę procentową, a druga – zmienną. Tego rodzaju instrument jest aktywnie wykorzystywany przez duże firmy i banki do zarządzania ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych. Często stosowany jest jako uzupełnienie instrumentów walutowych, zwłaszcza w transakcjach międzynarodowych.
Rodzaje Instrumentów Finansowych
Istnieją dwa główne rodzaje instrumentów finansowych: podstawowe (gotówkowe) i pochodne.
Instrumenty Podstawowe
Jest to instrument gotówkowy, którego cenę ustala bezpośrednio rynek.
Wpłaty Gotówkowe
Wpłaty gotówkowe to pieniądze, które dana osoba wpłaca na konta oszczędnościowe lub konta bankowe. W przypadku wpłat gotówkowych zawierasz umowę z bankiem na zwrot pieniędzy w określonym terminie. Tak więc bank dostaje zobowiązanie. Jednak wpłaty gotówkowe są przeznaczone raczej dla oszczędzających niż inwestorów.
Obligacje
Dzielą się na obligacje rządowe, obligacje korporacyjne, euroobligacje i obligacje komunalne. Kupując obligacje rządowe lub korporacyjne, pożyczasz pieniądze agencji rządowej lub firmie. Euroobligacje są wyceniane w walucie innej niż lokalna waluta kraju, w którym emitowana jest obligacja. Obligacje komunalne to zaświadczenia dłużne emitowane przez stany, miasta lub inne samorządy w celu pozyskania środków. Twoje zwroty mają formę odsetek, które zarabiasz pożyczając komuś pieniądze.
Instrumenty Kapitałowe
Są one bardziej znane jako akcje lub udziały. Kupując akcje, dosłownie kupujesz część firmy i stajesz się współwłaścicielem lub udziałowcem tej konkretnej firmy. Zwroty, które otrzymujesz, mają dwie formy. Pierwszą z nich jest jakikolwiek wzrost ceny akcji, dzięki czemu twoja inwestycja będzie bardziej wartościowa. W przypadku drugiej możesz otrzymać dywidendę, czyli swój udział w zyskach, jakie przynosi firma.
Pochodne
Cena instrumentu pochodnego jest określana przez inny składnik aktywa bazowego lub zmienną, a nie sam kontrakt pochodny.
Kontrakty Forward
Jest to niestandardowa umowa między dwiema stronami dotycząca kupna lub sprzedaży składnika aktywa po określonej cenie w określonym terminie w przyszłości. Kontrakty te nie są przedmiotem handlu na giełdzie centralnej, a co za tym idzie nie są znormalizowane zgodnie z przepisami, co czyni je szczególnie przydatnymi do hedgingu.
Kontrakty Terminowe (Futures)
Kontrakty futures są zasadniczo podobne do kontraktów forward. Jednak w przeciwieństwie do kontraktów forward są one znormalizowane i regulowane, dlatego można nimi handlować na giełdzie. Kontrakty terminowe są często wykorzystywane do spekulacji na surowcach.
Opcje
Kontrakt opcji to kontrakt dający prawo, ale nie obowiązek, do kupna lub sprzedaży składnika aktywa finansowego po z góry określonej cenie w określonym czasie.
Swapy
Swap odnosi się do wymiany jednego papieru wartościowego na inny w oparciu o różne czynniki na okres określony w umowie. Te przepływy gotówkowe są określane jako swapy. Kontrakt swap określa datę płatności przepływu gotówkowego oraz sposób jego obliczania.
Instrumenty walutowe
Instrumenty walutowe to kontrakty oparte na operacjach z udziałem waluty. Umożliwiają one ustalenie kursu wymiany, dokonanie transakcji walutowej lub zabezpieczenie się przed ryzykiem kursowym. Wykorzystywane są w tradingu, inwestycjach oraz zarządzaniu ryzykiem.
Transakcje spot
Wymiana waluty po bieżącym kursie z rozliczeniem w ciągu dwóch dni roboczych. Stosowana do natychmiastowych rozliczeń i konwersji.
Forwardy walutowe
Kontrakty na zakup lub sprzedaż waluty po stałym kursie w przyszłości. Pomagają chronić środki przed wahaniami kursów walutowych.
Swap procentowy
Umowa o wymianie płatności odsetkowych, często w różnych walutach. Stosowana w celu ograniczenia ryzyka stóp procentowych i ryzyka walutowego.
Instrumenty Finansowe: Rodzaje Klas Aktywów
Rodzaj klasy aktywów może wpływać na typologię instrumentów finansowych. A zatem mogą istnieć instrumenty dłużne i kapitałowe.
Instrumenty finansowe oparte na długu
Pomagają różnym instytucjom i firmom w zwiększaniu kapitału. Instrumenty te mogą być krótko- i długoterminowe. Instrumenty krótkoterminowe oparte na długach trwają zwykle do roku. Przykładami takich instrumentów są bony skarbowe i papiery komercyjne. Długoterminowe dłużne instrumenty finansowe mają okres zapadalności przekraczający rok. Obejmują obligacje i skrypty dłużne.
Instrumenty finansowe oparte na kapitale
Tego rodzaju instrumenty pomagają przedsiębiorstwom w pomnażaniu kapitału w dłuższej perspektywie lepiej niż instrumenty finansowe oparte na długu. Jednak w tym przypadku dług nie jest spłacany przez właściciela, ponieważ nie ponosi on żadnej odpowiedzialności. Akcje, kontrakty terminowe na akcje i zbywalne prawa poboru to typowe instrumenty finansowe oparte na akcjach.
Characteristics of Financial InstrumentsCharakterystyka Instrumentów Finansowych
To główne przyczyny wyboru tej firmy, a nie drugiej.
Płynność
Jest to miara tego, jak łatwo można wymienić aktywa; zasadniczo oznacza to, jak szybko można uzyskać pieniądze z aktywów. Im szybciej możesz zamienić swoje inwestycje na gotówkę, tym większa jest ich płynność. Dlatego gotówka i akcje mają zwykle najwyższą płynność. Nieruchomość jest mniej płynna, ponieważ znacznie trudniej ją sprzedać.
Nie ma określonej formuły płynności. Istnieją jednak dwie wspólne miary, których możesz użyć: wskaźnik bieżący i wskaźnik płynności szybkiej. W przypadku obu wskaźników wysokie wyniki wskazują na wysoką płynność i ogólną kondycję finansową.
Oczekiwany Zwrot
Jest to oczekiwana wartość zwrotu; jednak nie jest ona oparta na tym, w co wierzysz. Można ją w przybliżeniu przewidzieć, patrząc na średnią cenę aktywów i historię rynku, ale nadal nie ma żadnych gwarancji. To tylko średnia wartość tego, co wydarzyło się w przeszłości.
Ryzyko
Jest to możliwość inwestycji przynoszącej inny niż oczekiwany wynik. Możesz stracić część lub całość zainwestowanych środków, nawet jeśli spodziewałeś się zysku. Możesz też zarobić, ale mniej niż się spodziewałeś. Należy zdawać sobie sprawę z tego, że każda inwestycja wiąże się z pewnym ryzykiem. Istnieje kilka rodzajów ryzyka: ryzyko inflacji, ryzyko stopy procentowej, ryzyko polityczne, ryzyko walutowe i ryzyko kredytowe. Dlatego jeśli chcesz kupować lub sprzedawać np. na rynku Forex, powinieneś ciągle zwracać uwagę na ogólną sytuację rynkową i dokładnie rozważyć każdą inwestycję pod kątem ryzyka.
Zalety i Wady Instrumentów Finansowych
Zanim zaczniesz handlować lub inwestować, powinieneś oszacować potencjalne ryzyko i zastanowić się nad korzyściami każdego instrumentu finansowego, który cię interesuje:
Instrument Finansowy | Zalety | Wady |
Obligacje | Otrzymuj dochód poprzez spłatę odsetek Utrzymaj obligację do terminu zapadalności i odzyskaj cały kapitał Możesz zarobić, jeśli odsprzedasz obligację po wyższej cenie | Obligacje przynoszą mniejsze zwroty niż akcje Firmy mogą nie spłacać obligacji |
Akcje | Otrzymuj dochód poprzez dywidendy Z czasem dostaniesz wysokie zwroty Wysoki poziom płynności | Wysokość dywidendy nie jest stała Firma może zbankrutować Mogą dramatycznie stracić na wartości |
Waluta | Łatwy instrument Wysoki poziom płynności | Wysoka zmienność spowodowana jest czynnikami politycznymi i ekonomicznymi |
Surowce | Najlepsza ochrona przed inflacją Potencjalnie wysokie zwroty Nieskorelowane z akcjami i obligacjami | Może być bardzo zmienny Nie jest generowany stały dochód |
Indeksy | Niskie opłaty Nie musisz wiele sprawdzać Wysoki poziom zróżnicowania | Zarządzanie pasywne Brak elastyczności |
Jak wybrać odpowiedni Instrument Finansowy
Instrumenty Finansowe mają różne kształty i rozmiary. Oto kilka rzeczy, o których należy pamiętać, aby wybrać te najlepsze.
Krok 1: Określ dlaczego jest ci potrzebny ten Instrument Finansowy
Narzędzia finansowe mogą pomóc ci osiągnąć cele finansowe, ale najpierw musisz je zidentyfikować. Mogą to być cele krótkoterminowe, takie jak pozyskanie środków na zakup nowego komputera, lub cele długoterminowe, takie jak sfinansowanie wcześniejszej emerytury.
Krok 2: Oceń swoje nastawienie do Podejmowania Ryzyka
Wszyscy możemy być dotknięci ryzykiem i to na różne sposoby. Wszystko zależy od różnych elementów psychologicznych, takich jak tolerancja ryzyka i lęk. Na przykład obligacje rządowe o niskim ryzyku i niższych wypłatach są lepszym wyborem dla tych, którzy zbytnio boją się ryzykować.
Krok 3: Weź pod uwagę Atrybuty Każdego Instrumentu Finansowego
Wszystkie instrumenty finansowe mają zalety i wady. Zanim dokonasz wyboru, powinieneś rozważyć wszystkie aspekty związane z twoim celem, poziomem ryzyka, ilością czasu i tak dalej. Innymi słowy, powinieneś przestudiować zasady, na jakich te instrumenty działają.
Najlepsze Instrumenty Finansowe do Handlu
Handel może przynieść pieniądze w ciągu kilku godzin, dni, tygodni, a nawet miesięcy. Jest to jednak o wiele bardziej ryzykowne, ponieważ twoje przewidywania ceny albo się sprawdzą, albo nie. Oto lista instrumentów finansowych do handlu:
Forex (Waluty)
Wielu inwestorów i traderów nie wie, że rynek walutowy lub Forex jest w rzeczywistości największym na świecie. Istnieje wiele par walutowych, które możesz kupić i sprzedać, ale w przypadku strategii krótkoterminowych lepiej jest skupić się na kilku z nich, aby jak najwięcej się nauczyć.
Akcje (CFD)
Gdy kupujesz zwykłe indywidualne akcje, stajesz się udziałowcem. Jednak kupując kontrakt CFD na akcjach nie oznacza to, że jesteś właścicielem części firmy. Zamiast tego kupujesz kontrakt, aby śledzić wyniki akcji bazowych. Handel kontraktami CFD na akcjach odbywa się tak samo jak walutą na rynku Forex.
Surowce (CFD)
Podobnie jak w przypadku CFD na akcjach, kupowanie i sprzedawanie kontraktów CFD na surowcach nie powoduje, że faktycznie posiadasz metale lub ropę. Kupujesz kontrakt, który odzwierciedla ruch cenowy aktywów, na których jest oparty. Możesz zarówno kupić, jak i sprzedać surowiec, czerpiąc korzyści z obu czynności.
Indeksy Giełdowe (CFD)
Stanowią świetną alternatywę dla zakupu pojedynczych akcji. Kontrakty CFD na indeksach pomagają spekulantom czerpać korzyści ze zmian cen zestawu akcji. Najpopularniejsze indeksy to S&P 500 i DJIA.
Nie martw się, jeśli nie wiesz, jak zacząć handlować tymi instrumentami. LiteForex może pomóc ci w handlu, aby czerpać korzyści z ruchów cenowych.
Najlepsze Instrumenty Finansowe do Inwestowania
Bycie inwestorem długoterminowym oznacza utrzymywanie inwestycji przez wiele lat. W takim przypadku nie musisz się martwić o codzienne wahania wartości swojego portfolio. Oto lista instrumentów finansowych do inwestowania:
ETF
Zasadniczo ETF to koszyk wielu inwestycji, który może obejmować obligacje, akcje lub surowce. Handluje się nimi tak, jak jedną akcją na giełdzie. Fundusze ETF mogą również śledzić akcje określonej branży, jak na przykład branży technologicznej, sektora bankowego itp. Inwestowanie w fundusze ETF to bardzo tani sposób zróżnicowania inwestycji, jest też o wiele bezpieczniejszy niż pojedyncze akcje.
Akcje Blue Chipów
Początkującym zaleca się inwestowanie w spółki o dużej kapitalizacji. Są to firmy o kapitalizacji rynkowej przekraczającej 10 miliardów dolarów. Spółki o dużej kapitalizacji są bezpieczniejsze niż mniejsze i bardziej spekulacyjne spółki, ponieważ udowodniły, że mają duże doświadczenie w zwiększaniu swoich zarobków.
Fundusze Indeksowe
Fundusz indeksowy to w zasadzie połączony rodzaj inwestycji, który można kupić na swoim koncie maklerskim. Jest idealny dla tych, którzy chcą kupować i utrzymywać inwestycję bez ponoszenia ogromnych opłat za aktywne zarządzanie. Fundusze indeksowe pozwalają na pasywny wzrost twoich środków. Jeśli dopiero zaczynasz inwestować, inwestowanie w tylko jeden z takich funduszy jako jeden z podstawowych zasobów, jest świetnym pomysłem.
Obligacje
Obligacje rządowe są uważane za jedną z najbezpieczniejszych klas aktywów, dlatego idealnie nadają się do inwestowania długoterminowego. Rządy wykorzystują obligacje do finansowania swoich projektów lub infrastruktury. W zamian dokonują płatności stałej stopy procentowej w odstępach określonych przez kupon obligacji. Po wygaśnięciu obligacji odzyskasz swoją pierwotną inwestycję. Możesz również rozważyć obligacje korporacyjne. Bądź jednak ostrożny przy wyborze firmy. Zwróć uwagę na jej ocenę.
Fundsze Dłużne
Wiele instytucji pożycza pieniądze na wsparcie swoich potrzeb finansowych. Należą do nich rządy centralne, banki, firmy finansujące infrastrukturę i wiele innych. Fundusz dłużny to dowolna pula inwestycji o stałym dochodzie. Wybierz firmy i instytucje, które mają wysokie przychody, przepływy gotówkowe i zyski, ponieważ mogą łatwo obsługiwać swoje zobowiązania dłużne. Otrzymują one najwyższe oceny agencji ratingowych.
Wniosek
Instrumenty finansowe odgrywają ważną rolę w handlu i inwestowaniu. Dlatego bardzo ważne jest to, aby początkujący zrozumieli, czym są i jak działają na rynku. Istnieje wiele instrumentów dostępnych dla początkujących inwestorów i wszystkie mogą być używane w inny sposób. Najważniejszy jest wybór odpowiedniej strategii, która pomoże ci osiągnąć długoterminowe lub krótkoterminowe cele. Będzie to jednak możliwe dopiero po wybraniu odpowiedniego brokera Forexu. LiteForex jest właśnie dla ciebie.
Najczęściej zadawane pytania (FAQ) dotyczące Instrumentów Finansowych
Ogólnie rzecz biorąc, istnieją dwa główne rodzaje instrumentów finansowych. Są to instrumenty gotówkowe i pochodne. Różnią się od siebie ceną. Instrumenty gotówkowe są wyceniane bezpośrednio, a instrumenty pochodne pośrednio.
Prawdopodobnie słyszałeś o większości podstawowych instrumentów. Obejmują one obligacje, akcje, fundusze inwestycyjne, surowce, opcje i kontrakty futures. Wszystkie mają swoje cechy i pomagają osiągnąć różne cele. Dlatego przed zainwestowaniem, musisz poznać ich zalety i wady.
Instrumenty finansowe pomagają zarobić dodatkowe pieniądze na różne cele. Możesz je kupować i sprzedawać, aby czerpać zyski z wahań cen. Jeśli jednak nie lubisz handlować, możesz w nie zainwestować, aby zarabiać pieniądze w przyszłości.
Najważniejsze elementy, które należy wziąć pod uwagę to płynność, oczekiwany zwrot i ryzyko. To trzy kluczowe cechy przy wyborze odpowiedniego instrumentu finansowego. Pokazują, jak łatwo można zamienić aktywa na gotówkę, jaki zysk można osiągnąć i jak ryzykowne jest inwestowanie w dany instrument.
Jeśli zamierzasz zostać traderem lub inwestorem, powinieneś zrozumieć istotę instrumentów finansowych. Są głównymi narzędziami zarabiania na rynku finansowym. Im więcej o nich wiesz, tym pewniej się poczujesz podczas inwestowania lub handlu.
Tak, takie towary jak złoto czy ropa stają się instrumentami finansowymi, gdy są przedmiotem obrotu za pośrednictwem kontraktów futures, opcji lub funduszy giełdowych. Służą wtedy jako aktywa bazowe dla instrumentów pochodnych.
Z technicznego punktu widzenia tak, ponieważ polisa stanowi kontrakt o wartości finansowej i przyszłych wypłatach. Jednak częściej zalicza się ją do instrumentów zarządzania ryzykiem, a nie do aktywów będących przedmiotem obrotu na rynku.
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
