Strategie kryptowalut: handel wg. analizy fundamentalnej, poziomów oporu i wsparcia, formacji, korelacja par kryptowalut
Kryptowaluta stała się najbardziej zyskownym aktywem 2017 roku. Mocna strona kryptowalut to ich duża zmienność, pozwalająca na zarabianie, przy pomyślnym układzie, do 30-50% w ciągu 1-3 dni. Żaden aktyw nie może pochwalić się podobnym rezultatem. Co prawda, duża zmienność niesie i duże ryzyko. Jeśli na parach walutowych stracić można co najwyżej w ciągu dnia połowę pozycji przy wykorzystaniu dźwigni finansowej, to w kryptowalutach pieniądze można stracić i bez niej. Jednak pragnących zarobić na gwałtownych wahaniach monet to nie powstrzymuje. Dopóki rynek porusza się w sposób falisty, zawsze pozostaje szansa, aby bez problemów odrobić poprzednią stratę.
Strategie handlu kryptowalutami
W porównaniu z handlem na giełdach kryptowlaut Forex ma kilka zalet:
tutaj można otwierać krótkie pozycje. Duża zmienność świadczy o tym, iż monety posiadają długie przeplatające się wzrosty i spadki. To oznacza, iż w przypadku błędnej prognozy kierunku ceny trzeba po prostu otworzyć przeciwstawną pozycję, a w stosunku do już otwartej – albo zamknąć w bez ubytku, albo uzbroić się w cierpliwość, dopóki notowania nie zawrócą. Falisty charakter notowań dobrze widać na tygodniowym wykresie LTC/USD (Litecoin vs US Dollar). Oprócz częstych zygzaków wewnątrz dnia, jawnie jest widoczna i wewnątrztygodniowa fala;
prędkość otwarcia i zamknięcia pozycji to kilka milisekund. Zakup i sprzedaż kryptowalut przez portfele może trwać kilka godzin;
nienaganna ochrona depozytu. Do konta u brokera nikt się nie włamie. Po pierwsze nie ma to sensu (kontrakt CFD), po drugie kontrola regulatora (giełdy nie są kontrolowane przez nikogo).
2.1. Handel zgodnie z poziomami wsparcia i oporu
Analiza graficzna kryptowalut pokazuje całkiem niezłe efekty. W pierwszej kolejności mowa jest o poziomach psychologicznych, które reprezentują okrągłe cyfry. Na przykład dla BTC jest to 6000, 7000 i t. d. Monety najczęściej odpychają się od okrągłych poziomów. Kupującym łatwiej jest postawić docelowy poziom sprzedaży na okrągłej cyfrze, na której i odbywa się odwrócenie w dół. Poniżej prezentuję miesięczny wykres pary DSH/USD (DASH vs US Dollar).
Również na rynek kryptowalut mogą mieć wpływ ogólne informacje: bankructwa giełd kryptowalut, zaostrzenie kontroli handlu kryptowalutowego ze strony Chin i Korei Południowej, którym przypada w udziale największy obrót, lojalność ze strony ustawodawstwa i poważnych korporacji.
2. Handel zgodnie z analizą techniczną
Tak jak w przypadku tradingu walutowego, na rynku kryptowalut można stosować analizę techniczną oraz fundamentalną. Kryptowaluty to zbyt młody instrument, w którym jest bardzo dużo spekulacji. Dlatego oba warianty mają zalety i wady. Rozpatrzymy podstawy handlu wg. analizy technicznej i fundamentalnej.
1. Handel zgodnie z analizą fundamentalną
Przedstawione kryptowaluty są przedstawicielami trzech typów projektów. Systemy płatnicze (ВТС, LTC, XRP), sieci decentralizowane dla tworzenia na ich podstawie aplikacji (ETH), serwery anonimizujące, czyli systemy płatnicze o wysokim stopniu anonimowości (XMR, DSH, ZEC). A i wpływ na kurs będą miały informacje makro odpowiednich kierunków. Na przykład:
ETH/USD (Ethereum vs US Dollar). Na tę pare przede wszystkim będą miały wpływ oświadczenia Vitalika Buterina co do skuteczności mającego miejsce Forka, obejmującego przejście z algorytmu PoW nа PoS. A na razie informacji od niego wpływa mało. Zresztą, Ethereum uważane jest za jedną z optymalnych monet w perspektywie długoterminowej przez potencjalne zainteresowanie ze strony nowych projektów na jego platformie;
XMR/USD (Monero vs US Dollar). Kryptowaluta napotyka poważny opór ze strony prawodawstwa. Wykorzystywana na rynku gier i innych usług online moneta jest zupełnie anonimowa. Ten problem stał się jednym z powodów, dlaczego projekt stracił swoją pozycję w pierwszej 10-tce wg. Coin Market Cap. Co prawda pod koniec stycznia pojawiła się informacja o możliwym przyszłym połączeniu się XMR i LTC. Możliwe, iż jest to zwyczajne kłamstwo informacyjne autorów. Ale jeśli do tego dojdzie, hybryda może przewrócić rynek kryptowalut do góry nogami.
Bez względu na to, iż idealnego zetknięcia poziomów nie ma, można je zobaczyć. Żółtym kółkiem zostały zaznaczone charakterystyczne odcinki korytarza. Pierwszy odcinek jest stosunkowo szeroki, ograniczony przez poziomy 600 i 1000 dolarów USA. Drugi odcinek, pokazujący już nastanie pozycji neutralnej, zaznaczony został czerwonym kółkiem i znajduje się przy poziomie 800 dol. USA. Na trzecim odcinku widać, jak cena odskoczyła od poziomu 400 dol. USA i, zbliżywszy się do 600 dol. USA, prawie się zatrzymała.
Zasady budowania poziomów wsparcia i oporu:
Poziom, zbudowany wg. dwóch punktów nie jest wyraźny. Dobrze by było, jeśli wystąpiłyby chociaż trzy punkty. I choćby cena nie dochodziła do poziomu lub trochę go przebijała, nie jest to istotne dla ogólnego obrazu;
Najlepiej byłoby zestawiać poziomy, znalezione na krótkich i długich TF, porównując na ile one się pokrywają;
Są interesujące wskaźniki dla MT4, które automatycznie rysują poziomy. Na przykład PowerDynamiteAreas, ATR Levels.
Wniosek: na długich TF poziomy są widoczne całkiem nieźle przez to, iż traderzy przede wszystkim nie trzymają monety długo, zarabiając na lokalnych wzrostach. Jest to moment psychologiczny i należy uwzględnić to przy opracowywaniu strategii. Niektórzy traderzy próbują budować strategie na poziomach Fibonacciego, ale w przypadku kryptowalut dana konieczność jest wątpliwa, tak samo, z punktu widzenia psychologicznego.
2.2. Handel zgodnie z formacjami
Psychologia traderów znajduje swoje odzwierciedlenie na wykresie kryptowalut w postaci kształtowania formacji – figur, które wskazują na potencjalne odwrócenie lub powstanie pozycji neutralnej. Przykłady najczęstszych formacji w kryptowalutach:
Pin Bar. Świeca z bardzo małym w stosunku do poprzednich korpusem, długim cieniem kierunku trendu i krótkim (lub brakiem) odwrotnym cieniem. Model świadczy o tym, iż cena na bieżącym TF przedzierała się do przodu, ale pod koniec wróciła prawie do tej samej pozycji. Dla długiej pozycji jest to sygnał, iż byki zatrzymały się i możliwe jest odwrócenie. Cień świecy powinien być minimum 2 razy dłuższy od poprzedniego;
„trzech białych żołnierzy”. Jest to model, składający się z 3 kolejnych świec (wzrostowych lub spadkowych), każda kolejna z których jest większa od poprzedniej. Model świadczy o tym, iż trend ma jasno sprecyzowany kierunek. Zazwyczaj po nich następuje nieznaczna korekta z 3-4 niewielkich świec. Na kolejnej świecy podstawowego kierunku można otwierać pozycję.
Na rysunku poniżej na parze XRP/USD niebieską strzałką z żółtym konturem pokazany jest przykład Pin Baru. Druga formacja otoczona jest żółtymi owalami, a pomyślne dla wejścia świece pokazano strzałkami brązowego koloru.
Do innych, rzadszych i mniej dokładnych, ale mimo to korzystnych formacji należy zaliczyć następujące:
Podwójne dno (podwójny szczyt). Stanowi podwójny odskok od poziomu wsparcia lub oporu. Pierwsze odwrócenie może być tylko korektą przed przebiciem poziomu. Ale jeśli ukształtowano drugie dno (szczyt) i następuje odskok, to z dużym prawdopodobieństwem trend odwróci się;
Głowa i ramiona. Odwrotna figura, która jest często spotykana po silnym trendzie. Pokazuje trzy kolejne szczyty, z których środkowy jest najwyższy (głowa). Pierwsze ramię charakteryzuje się szczytem z nieznaczną korektą, najniższy punkt której znajduje się nie niżej, niż bieżąca linia ceny. Głowa to silny zryw ceny, po którym następuje cofnięcie na poziom korekty ramienia. Dalej kształtuje się trzecie ramię, które oznacza wygasanie trendu i po nim można śmiało otwierać krótką pozycję. Poniżej na rysunku przytoczony został przykład takiego modelu. Drugie ramię wygląda bardzo niewyraźnie, ale w końcowym rozrachunku cena mimo wszystko odchodzi w dół. Jest to wyraźny przykład tego, dlaczego model jest skomplikowany;
Trójkąty, flagi, proporczyki to figury konsolidacji, po których, z zasady, następuje przebicie granicy figury.
Jeszcze jeden interesujący instrument analizy technicznej to fraktale. Ci, którzy chcą bliżej zapoznać się z tą formacją, radzę przeczytać ten oto artykuł profesjonalnego tradera. Jak pokazuje praktyka, analiza graficzna na rynku kryptowalut działa wg. tych samych zasad, jak i w przypadku par walutowych. Trzeba jedynie umieć w odpowiednim czasie rozpoznawać modele i łączyć je z analizami fundamentalnymi oraz poziomami wsparcia.
Jeśli chodzi o wskaźniki techniczne, to w kryptowalutach dają bardzo dokładne sygnały klasyczne Stochastic, MACD, RSI, Momentum, ZigZag, zmienne. Rekomendowany okres dla analizy, łagodzący zmienność to nie mniej, niż H4.
3. Handel skorelowanymi parami kryptowalutowymi
W porównaniu do par, gdzie drugą walutą jest dolar USA, skorelowane pary są mniej zmienne. Siła waluty, jak pokazuje praktyka, określana jest przez entuzjazm rynku i jego zaufaniem do projektu. Dobry przykład to silne pluśnięcia ostatniego miesiąca. W chwili lawinowego wzrostu „dinozaury” BTC i ETH rosły wolniej. Jednak w momencie spadku zapadły się mniej. Jest to dobrze widoczne na przykładzie pary XRP/BTC (Ripple vs Bitcoin): zielona linia to cena w dol. USA, żółta – w ВТС.
W chwili wzrostu całego rynku kryptowalut Ripple rosła w stosunku do obu walut, to znaczy Bitcoin w stosunku do dolara rósł wolniej, niż Ripple. Ale w chwili obsunięcia zielona linia spadła poniżej żółtej. To oznacza, iż Bitcoin taniał wolniej niż Ripple. Potwierdza to również udział Bitcoina w kapitalizacji. 10-13 stycznia wynosiła ona 32-32,5% przy ogólnej kapitalizacji 750 mld dol. USA, teraz udział BTC to 35% przy kapitalizacji 400 mld dol USA. Bardzo podobne wykresy mają i pozostałe kryptowaluty. Para LTC/BTC (Litecoin vs Bitcoin) taniała w jednakowej proporcji, o czym świadczy stosunkowo horyzontalna żółta linia przy spadkowej zielonej.
Jeszcze silnie w stosunku do BTC zapadły się pary DSH/BTC (DASH vs Bitcoin) oraz ZEC/BTC (ZCash vs Bitcoin).
Wniosek: w chwili szybkiego wzrostu rynku jest sens stawiać na obsunięcie BTC w stosunku do innych, młodszych projektów, ale w chwili spadku rynku przechodzić na BTC. Można to wytłumaczyć tak: Bitcoin to zbyt stary system płatniczy z mnóstwem problemów skalowania i prędkości transakcji. W momencie ogólnego wzrostu inwestorzy wolą ufać młodym odpowiednikom BTC (to wyjaśnia spadek udziału BTC w kapitalizacji z 60% w grudniu 2017 roku do 35% pod koniec lutego 2018 roku). Jednak w chwili paniki zaufanie do BTC jest dużo większe dzięki jego statusowi w światowej społeczności gospodarczej.
Na tych parach można również stosować analizę techniczną. I na koniec kilka rad dotyczących handlu kryptowalutą na Forex:
Nie korzystajcie z kredytów albo róbcie to bardzo ostrożnie. Pamiętajcie, iż z powodu zmienności pozycje mogą być zamknięte przez Stop-Out;
Dawajcie pierwszeństwo handlowi wewnątrz dnia, oszczędzajcie na Swapach;
Ograniczcie wykorzystanie doradców handlowych, a najlepiej handlujcie ręcznie. Rynek bardziej podporządkowuje się psychologicznym i fundamentalnym czynnikom.
P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
