Artykuł obejmuje następujące tematy:
Bilansowanie portfela inwestycyjnego przy kopiowaniu transakcji na Forex
Kopiowanie czyich transakcji jest bardziej efektywne: tradera z wysoką dochodowością, wykazującego ją 2 miesiące rocznie, ale w efekcie końcowym, na koniec roku wychodzącego na plus. Czy transakcje tradera z niewielkim, ale stabilnym dochodem przez cały rok? Zbilansowanie portfela w zależności od celów inwestora pozwala przynajmniej obniżyć potencjalne ryzyko, przynajmniej otrzymać maksymalny zysk. O tym, jakie istnieją metody bilansowania i na co należy zwrócić uwagę, wybierając tradera w celu kopiowania transakcji na Forex, przeczytacie w dalszej części.
O tym, czym jest kopiowanie transakcji na rynku walutowym już niejednokrotnie mówiło się w poprzednich przeglądach. Jeśli jesteście początkującymi traderami lub inwestorami, macie możliwość włączenia funkcji automatycznego kopiowania transakcji. W osobistym gabinecie LiteForex możecie wybrać dowolną liczbę traderów, podłączyć się do nich i zarabiać w trybie automatycznym – możliwość kopiowania transakcji profesjonalnych traderów. W tym przeglądzie opowiem Wam, jak i wg jakich kryteriów wybierać traderów tak, aby portfel inwestycyjny był maksymalnie zbilansowany i zoptymalizowany z punktu widzenia ryzyka oraz dochodowości.
Optymalizacja ryzyka i dochodowości przy bilansowaniu portfela inwestycyjnego
Im większy jest potencjalny zysk, tym większe ryzyko poniesienia straty. Strategia, która przewiduje otwarcie 2 transakcji tygodniowo (umownie) niesie za sobą większe ryzyko, niż strategia z 10 transakcjami z takim samym zyskiem w ciągu tego samego tygodnia. Choć taka strategia zaoszczędza czas.
Zanim stworzycie portfel inwestycji, odpowiedzcie na następujące pytania:
- Co jest dla Was ważniejsze: niskie ryzyko czy maksymalny dochód?
- Wolicie strategię szybkiego jednorazowego zarobku, ale z wysokim ryzykiem, czy stabilny dochód z niskim ryzykiem, ale rozciągniętym w czasie? Co jest dla Was ważniejsze: wygrać czas, ale zaryzykować czy poświęcić więcej czasu z mniejszym ryzykiem straty?
Istnieją dwa podejścia do optymalizacji portfela inwestycyjnego:
- „Nie kładź wszystkich jajek do jednego koszyka. Stworzenie zbilansowanego portfela inwestycyjnego. Jego podstawę stanowią aktywa ze średnim poziomem dochodowości i umiarkowaną zmiennością, ich udział w portfelu może osiągać 60 – 80%. Pierwszeństwo oddaje się tym aktywom, cena których w mniejszym stopniu zależy od wahań rynku Forex i czynnika fundamentalnego. Pozostałą część stanowią instrumenty o wysokim ryzyku i dochodowości oraz konserwatywne. Np. kryptowaluty oraz aktywa ochronne (złoto/obligacje skarbowe USA).
- „Kładź wszystkie jajka do jednego koszyka, ale dbaj o sam koszyk”. Tworzenie kilku portfeli: ryzykownych, z wysokim ryzykiem – dla tych, którzy są gotowi ryzykować pieniędzmi bezboleśnie, ale marzą o szybkim i dużym dochodzie. Konserwatywnych – dla inwestorów, których interesuje minimalne ryzyko oraz zarobek w perspektywie długoterminowej.
Analogiczne podejścia można zastosować też przy tworzeniu portfela traderów przy kopiowaniu transakcji.
Kryteria bilansowania portfela inwestycyjnego portfela przy kopiowaniu transakcji
Do podstawowych kryteriów bilansowania i optymalizacji portfela traderów można odnieść następujące:
- Poziom dochodowości tradera. Ci, którzy wykazują abnormal return na rynkach finansowych na ogół wykorzystują martingale oraz inne metody o dużym ryzyku. Na zrzucie poniżej widać kardynalną różnicę między dochodowością za ostatnie 4 miesiące.
- Rodzaj wykorzystywanej strategie. Traderzy niechętnie zdradzają wykorzystywaną strategię, ale można ją częściowo zobaczyć po charakterze equity. Szczegółowo o tym, jak również o ocenie efektywności strategii przeczytacie tu.
- Zakres własnych środków tradera. Im większa jest suma depozytu tradera, oferującego możliwość kopiowania, tym większa jest nadzieja, że będzie on handlować ostrożnie.
- Częstotliwość otwieranych transakcji.
Jak zoptymalizować ryzyko portfela inwestycyjnego:
1. Porównujcie wymagania co do strategii handlowej tradera ze swoimi możliwościami. Mowa tu o sumie depozytu, wykorzystywaną dźwignią finansową/zakresie pozycji i t d. Jeśli Wasz depozyt wynosi 100 dol. USA, depozyt tradera – 1000 dol. USA, to trader może wytrzymać duży drawdown, wówczas gdy Wasz transakcje zamknięte zostaną wg stop out.
Rada. Jeśli macie z zarządzającym różne depozyty, w parametrach kopiowania wybierajcie punkt „Proporcjonalnie do moich środków” lub „% od zakresu każdej transakcji”. drugi wariant będzie bardziej odpowiedni w przypadku, jeśli kopiujecie transakcje kilku traderów jednocześnie. Zwracacie uwagę na wskazaną przez tradera sumę minimalnej inwestycji.
2. Dywersyfikujcie strategie traderów wg następujących kryteriów:
- Dochodowość i ryzyko. Najczęściej te parametry mają odwrotną korelację, ale nie zawsze. Widzicie dochodowość 100-200-500% miesięcznie, miejcie na uwadze, że może mieć ona jednorazowy charakter („Udało się”. Inaczej wszyscy już byliby milionerami). Ale jeśli jednak trader znowu uzyska taką dochodowość, „złapaliście szczęście za ogon”!
- Ważna jest stabilność uzyskiwania dochodu. Niska dochodowość tradera nie oznacza jeszcze niskiego ryzyka i może świadczyć o braku profesjonalizmu. I odwrotnie, stabilny wysoki dochód nie oznacza wysokiego ryzyka, a świadczy o traderze zawodowcu.
Ważne! W celu uproszczenia zadania potencjalnym inwestorom menedżerowie ryzyka LiteForex już obliczyli poziom ryzyka każdego tradera w serwisie kopiowania transakcji.
Skala ryzyka przewiduje wartości od 1 do 10, gdzie 10 to maksymalny poziom ryzyka (nadaje się nowym kontom). Podczas obliczania uwzględnia się: załadowanie przez tradera swojego depozytu, poziom drawdown, okres istnienia konta handlowego i t. d. Szczegółowo o metodyce obliczeń ryzyka możecie przeczytać tu (p. 4.).
- Liczba i czas otwieranych transakcji. wybierajcie traderów i strategie tak, aby nie było jednoczesnego obciążenia depozytu. Innymi słowy transakcje z różnymi strategiami powinny otwierać się po kolei (np. w różnych sesjach), a nie wszystkie na raz.
- Rodzaj strategii. Dodawajcie d portfela jednocześnie i krótko-, i długoterminowe strategie.
- Instrumenty. Dodawajcie do portfela inwestycyjnego traderów, pracujących nie tylko z parami walutowymi, ale i z innymi klasami aktywów, akcjami czy surowcami.
3. zwróćcie uwagę na następujące kwestie:
- Wysokość prowizji tradera. Jeden trader przy średniej dochodowości 100% miesięcznie zarabia 50% w postaci prowizji. Inny trader wykazuje się duchowością 70%, ale prowizja wynosi 20%. Przy takim samym ryzyku drugi wariant jest korzystniejszy.
- Czas istnienia konta. Idealnie byłoby, aby konto wybrane przez tradera w celu kopiowania istniało nie krócej, niż rok. Handel wg niego powinien się odbywać nieprzerwanie.
- Wielkość maksymalnego drawdown przez cały okres istnienia depozytu i obsunięcie w poszczególnych chwilach. Przewlekłe obsunięcie oznacza niestabilność systemu handlowego.
- Co miesięczna stabilność rezultatów. Im większa jest różnica między miesięcznymi rezultatami, tym mniej stabilna jest strategia, a ryzyko – większe.
- Liczba ludzi, kopiujących sygnały tradera. Чim więcej jest inwestorów, tym lepiej. Znaczenie ma również ogólna suma pieniędzy kopiujących inwestorów. Ale miejsce na uwadze, że nie wszyscy inwestorzy pasują do wyboru tradera pragmatycznie. Duża ilość inwestorów może być skutkiem niewielkiej prowizji tradera i wskaźników jego wysokiej dochodowości (tzn. wysokiego ryzyka).
- Częstotliwość uzupełniania depozytu przez tradera. Jeśli trader stopniowo zwiększa zakresy handlowe, świadczy to o jego poważnym nastawieniu na sukces.
I na koniec jeszcze jedna rada. Żadna strategia nie może wiecznie przynosić zysku. Jeśli trader zmieni strategię, podejście handlowe, czy w ogóle zrobi przerwę, wówczas to będzie mieć bezpośredni wpływ na strukturę portfela inwestycyjnego. Jeśli zauważyliście wzrost drawdown depozytu, gwałtowny spadek dochodowości czy inne oznaki naruszenia stabilności, przeprowadźcie ponowne bilansowanie portfela.
Wniosek. Nie ma idealnego „przepisu” na stworzenie optymalnego portfela inwestycyjnego, ale są metody, pozwalające na zoptymalizowanie go pod Wasz charakter, cele i skłonność do ryzyka. Wszystko w Waszych rękach! I jeśli macie jeszcze jakieś pytania lub potrzebujecie konsultacji, analitycy LiteForex pomogą Wam w każdej chwili. Zadawajcie pytania w komentarzach!
P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
