Handel na giełdzie towarowej często sprowadza się do inwestowania długoterminowego. Jednak najpopularniejsze towary giełdowe charakteryzują się wysoką płynnością i nadają się nawet do handlu w ciągu dnia lub do scalping. Obecnie najczęściej sprzedawane towary na świecie pozwalają traderom z dowolnym kapitałem zarabiać na różnicy cen.
Do takich towarów należą: paliwa, surowce przemysłowe, produkty żywnościowe i metale szlachetne. Te towary giełdowe pozwalają zarabiać na dowolnych interwałach czasowych, w rezultacie czego zysk z ich zakupu lub sprzedaży może wynieść do 15%-20% od depozytu tradera. A o tym, czym jest handel surowcami na rynku rzeczywistym, dowiesz się z tego artykułu.
Artykuł obejmuje następujące tematy:
Kwestie kluczowe
Co to są surowce giełdowe | Aktywa towarowe na giełdzie to klasa instrumentów handlowych, której podstawą są surowce lub produkty żywnościowe. Główna różnica między aktywem towarowym a walutowym polega na tym, że ma ono niezmienną podstawę fizyczną. |
Główne aktywa towarowe na giełdzie | Jako aktywa towarowe mogą występować: ropa naftowa, gaz, metale przemysłowe i metale szlachetne, a także produkty żywnościowe, wśród których głównymi są: kakao, kawa, herbata, soja i pszenica. |
Dlaczego handel surowcami jest bardzo popularny | Handel na rynku towarowym jest bardzo popularny, ponieważ te instrumenty uważa się za bardziej przewidywalne. Cena podstawowych towarów giełdowych z reguły koreluje ze wskaźnikami inflacji i w dużym stopniu zależy od czynników fundamentalnych, co upraszcza proces prognozowania. |
Jak handlować towarami na giełdzie | Handel giełdowy towarami jest dostępny zarówno w formie fizycznej, jak i w postaci standaryzowanych kontraktów. Jeśli tradera nie interesuje dostawa realnego towaru, może nabywać kontrakty terminowe na różnicę cen i zarabiać na wzroście lub spadku ceny. |
Jakie towary giełdowe są najpopularniejsze | Najpopularniejszymi towarami na giełdzie są produkty surowcowe, takie jak ropa naftowa, złoto i gaz. Wśród towarów żywnościowych wyróżniają się soja, pszenica, cukier, kawa i kakao. |
Na jakich rynkach handluje się surowcami | Handel towarami surowcowymi z reguły odbywa się na międzynarodowej giełdzie towarowej lub na rynku pozagiełdowym OTC. Największe wolumeny obrotu są odnotowywane na giełdach: NYMEX, ICE, LME i TOCOM. |
Plusy i minusy handlu aktywami towarowymi | Główną zaletą handlu towarami jest gwarancja realizacji transakcji i ubezpieczenie ryzyk. Z drugiej strony do wad takiego handlu należą: wysokie ryzyko, niskie dźwignie, wysokie prowizje i podatki. |
Specyfika handlu surowcami | Handel kontraktami surowcowymi na rynku odbywa się w postaci kontraktów CFD, czyli kontraktów na różnicę cen. W tym przypadku trader otrzymuje jedynie różnicę między ceną zakupu i sprzedaży, ale nie otrzymuje fizycznego towaru. |
Ryzyko w handlu towarami | Podstawowym ryzykiem w handlu towarami są bazowe ryzyka handlu kontraktami CFD. Należą do nich: wysoka zmienność, niski poziom informacji o kształtowaniu się ceny towaru i wysokie prawdopodobieństwo poniesienia strat. |
Co zalicza się do surowców giełdowych (commodity)
Handel giełdowy towarami zajmuje ważne miejsce we współczesnym handlu giełdowym, ponieważ popyt na te towary będzie zawsze i z każdym rokiem tylko rośnie. Ponadto te towary giełdowe zajmują kluczowe miejsce w światowej produkcji i bez nich niemożliwy jest stabilny stan światowej gospodarki.
- Surowce energetyczne. Surowcowe towary giełdowe z grupy energetycznej od pewnego czasu trwale zajmują wiodące miejsce na giełdzie pod względem wolumenu obrotu, ponieważ poza standardowymi transakcjami na dostawę ropy, gazu, benzyny, węgla i innych paliw, transakcje z nimi interesują także traderów. Na dzień dzisiejszy wolumen transakcji kontraktami na te towary giełdowe znacznie przewyższa ilość samych tych towarów.
- Metale szlachetne i metale nieżelazne. Gdy mowa o metalach, wszyscy od razu przypominają sobie złoto. I właśnie złoto jest najpopularniejszym metalem na świecie oraz głównym ekwiwalentem wartości. Jednak poza złotem niemała część wolumenów obrotu przypada także na inne metale, takie jak: srebro, miedź, platyna, pallad, aluminium, nikiel i inne.
- Zboża i towary żywnościowe. Ta lista towarów giełdowych obejmuje najpopularniejsze towary żywnościowe, takie jak: pszenica, kukurydza, soja, cukier, kawa, herbata, kakao, ziemniaki i wiele innych.
Top 10 najczęściej handlowanych surowców według wolumenu i wartości
Chociaż na giełdzie handluje się wieloma różnymi towarami, najważniejsze z nich wyraźnie się wyróżniają. Mają znacznie większe wolumeny i płynność. Dla tak ważnych i cennych surowcowych towarów giełdowych, jak na przykład tarcica lub przyprawy, obecnie praktycznie nie da się znaleźć kontraktu na rynku. Z drugiej strony, na takie towary giełdowe jak ropa naftowa lub złoto, kontrakty terminowe są na wszystkich rynkach i niemal u każdego brokera. Poniżej przedstawiono top sprzedawanych towarów giełdowych:
1. Ropa naftowa. Najcenniejszy surowiec na świecie
Ropa naftowa jest najczęściej sprzedawanym towarem na giełdzie i pozycję tę zajmuje właśnie dzięki wolumenom fizycznych dostaw. Ropa jest podstawowym źródłem paliwa dla transportu, przemysłu, a nawet wytwarzania energii elektrycznej. Mimo prób przejścia na zieloną energię światowy popyt na ropę nadal pozostaje bardzo wysoki. Według danych Międzynarodowej Agencji Energetycznej w 2024 roku światowe dostawy ropy osiągały 102,9 mln baryłek dziennie.
Handel ropą odbywa się zarówno w formie dostaw fizycznych, jak i w postaci pochodnych instrumentów finansowych. Na giełdzie istnieje wiele kontraktów na ropę, które w większości są powiązane z miejscem i typem produkcji. Najpopularniejsze na świecie są kontrakty na gatunek referencyjny UK Brent oraz północnoamerykański gatunek WTI.
2. Złoto. Najczęściej sprzedawany surowiec według wolumenu
Jeśli ropa naftowa zajmuje wiodące miejsce na świecie pod względem wolumenów realnych dostaw, to światowym liderem w giełdowym handlu kontraktami cfd jest handel złotem. Złoto to światowy ekwiwalent towarowy, względem którego wycenia się wszystkie waluty świata. Złoto od zawsze uznawano za główną miarę bogactwa i dobrobytu, i właśnie z tego powodu z roku na rok rosną wolumeny obrotu złotem.
Z reguły złoto na giełdzie jest przedstawione w postaci fizycznych sztabek o różnej masie oraz standaryzowanych kontraktów, od kontraktów futures po opcje. Bardzo popularne jest także inwestowanie w specjalne giełdowe fundusze ETF zabezpieczone złotem.
Popularność złota w handlu giełdowym wiąże się z tym, że jest ono głównym światowym aktywem bezpiecznej przystani. Mówiąc językiem giełdowym, złoto ma odwrotną korelację z ryzykiem. Od dawna na giełdzie istnieje niezmienna zasada: „jeśli na świecie jest niespokojnie, kupuj złoto”. I ta zasada nadal działa. Obecnie na świecie panuje niepewność gospodarcza, wybuchają konflikty zbrojne, a cena złota rośnie.
3. Gaz ziemny. Najważniejsze surowce energetyczne
Kolejnym ważnym towarem energetycznym na świecie jest gaz ziemny. Handel gazem w większości odbywa się poprzez dostawy fizyczne, ale w ostatnich latach giełdowy handel standaryzowanymi kontraktami na gaz staje się popularnym sposobem inwestowania. Gaz ziemny jest cennym surowcem, który wykorzystuje się do produkcji energii elektrycznej, ogrzewania gospodarstw domowych, w przemyśle i transporcie.
Stale rosnąca popularność gazu ziemnego jako instrumentu giełdowego do inwestowania wiąże się ze wzrostem popytu na ten towar na całym świecie. Według prognoz Międzynarodowego Związku Gazowego wzrost światowego zużycia gazu ziemnego w 2025 roku zwiększy się jeszcze o 2,3% - 2,5%. Sytuacja stałego wzrostu popytu na dostawy gazu obserwowana jest już od kilku lat, co przyciąga inwestorów do spekulacji tym aktywem.
4. Srebro. Najbardziej poszukiwany metal szlachetny
Wysoką popularnością na światowej giełdzie cieszy się także srebro. Srebro jest metalem szlachetnym, który w przyrodzie najczęściej występuje jako produkt uboczny przy wydobyciu innych rud metali. I właśnie z tego powodu, że rzadko jest wydobywane w czystej postaci, srebro nie jest tak popularne jak złoto. Jednak na giełdzie srebro słusznie uważa się za drugi, po złocie, najpopularniejszy metal szlachetny.
Srebro stosuje się głównie w przemyśle, przy produkcji elektroniki i sprzętu medycznego. Dużą popularnością cieszy się także biżuteria ze srebra. W inwestycjach srebro zyskało popularność w postaci monet bulionowych, które ze względu na niższą cenę często stanowią alternatywę dla monet złotych. Popularność zyskują także fundusze ETF zabezpieczone srebrem oraz kontrakty pochodne, takie jak kontrakty futures i opcje.
5. Miedź. Najczęściej handlowany metal przemysłowy
Wśród metali przemysłowych wiodącą rolę słusznie zajmuje miedź. Jej popularność wiąże się z unikalnymi właściwościami: wysoką przewodnością elektryczną, przewodnością cieplną i odpornością na korozję. W przyrodzie miedź występuje w postaci związków z różnymi domieszkami, z których najczęstszą jest siarka. Szerokie zastosowanie miedź znalazła w przemyśle, gdzie wykorzystuje się ją do produkcji kabli elektrycznych i wytwarzania samochodów.
Na giełdzie towarowej handel miedzią jest popularny zarówno w postaci kontraktów z realną dostawą, jak i w formie instrumentów pochodnych: kontraktów futures, CFD, opcji, kontraktów forward i innych. Płynność obrotu miedzią na giełdzie jest dość wysoka, a najpopularniejszymi platformami handlu są giełdy: Comex w USA i LME w Londynie.
6. Pszenica. Największy handlowany towar rolny
Wśród produktów rolnych liderem słusznie jest pszenica. Na światowych giełdach towarowych pszenica jest przedstawiona w postaci kontraktów futures. Ich standaryzacja przewiduje ilość towaru do dostawy, stałą cenę dostawy i wcześniej określoną datę. Kontrakty futures na pszenicę występują w dwóch rodzajach: dostawne i bezdostawne. Kontrakt dostawny zakłada fizyczną dostawę towaru kupującemu, a bezdostawny przewiduje jedynie rozliczenie pieniężne bez realnej dostawy.
Standardowy wolumen kontraktu na pszenicę wynosi 5000 buszli. Najpopularniejszymi miejscami handlu kontraktami futures na ten towar są giełdy CBOT w Chicago, KCBT w Kansas City oraz rynek surowców MGEX w Minneapolis.
7. Soja. Najlepszy towar rolny do handlu
Podobnie jak w przypadku pszenicy, soja jest przedmiotem obrotu giełdowego w postaci kontraktów futures na soję, czyli na ziarno soi. Jednak to właśnie kontrakty bezdostawne na ziarno soi są najpopularniejsze wśród inwestorów i spekulantów. Wynika to z faktu, że zmienność obrotu tymi kontraktami jest tak wysoka, że czasem nie ustępuje parom walutowym, co przyciąga wielu traderów detalicznych. Podobnie jak pszenica, ziarno soi jest notowane w buszlach, które odpowiadają 25,4 kilograma towaru, a standardowy kontrakt wynosi 5000 buszli.
Popularność handlu ziarnem soi jest wysoka ze względu na niewielką liczbę czynników kształtujących cenę, z których głównymi są: sezonowy popyt, polityka handlowa głównych eksporterów i importerów oraz poziomy popytu i podaży. Największe wolumeny obrotu na kontraktach futures na soję obserwuje się na Chicago Board of Trade CBOT.
8. Kukurydza. Najczęściej handlowany towar zbożowy
Kluczowym towarem zbożowym dla światowego handlu jest kukurydza. Jak inne instrumenty towarowe, kukurydza jest przedmiotem obrotu giełdowego w postaci kontraktów futures, które zakładają zarówno fizyczną dostawę, jak i prosty arbitraż zmian cen. Główną platformą handlu kontraktami futures na kukurydzę jest Chicago Board of Trade CBOT, gdzie instrument ma giełdowy ticker ZC.
Pod względem wolumenu kontrakty dzielą się na dwa główne rodzaje: kontrakt standardowy i kontrakt mini. Standardowy wolumen obejmuje 5000 buszli, a mini-kontrakt składa się z 1000 buszli. Decyzję o wprowadzeniu mini-futures podjęto w celu zwiększenia dostępności towaru do handlu inwestorom o niewielkim kapitale. Nie jest tajemnicą, że na giełdzie towarowej wielkość dźwigni jest ograniczona, a traderzy z małymi kapitałami nie mogą sobie pozwolić na standardowe kontrakty. Średnio jeden mini-kontrakt kosztuje tradera 1,25 dolara USA, co czyni go bardziej dostępnym dla wszystkich kategorii traderów.
9. Kawa. Jeden z najczęściej handlowanych towarów
Wśród towarów bazowych największą popularnością cieszy się kawa. Kawa na giełdzie jest przedstawiona w postaci kontraktów futures na ziarna kawy dwóch podstawowych rodzajów: arabiki i robusty. Arabika jest najdroższą odmianą, której produkcja stanowi od 60% do 70% całej światowej produkcji kawy. Mniej pożądane na giełdzie są ziarna robusty, dlatego ich cena jest zauważalnie niższa niż arabiki.
Kluczową platformą handlu kontraktami futures na ziarna arabiki jest międzykontynentalna giełda towarowa ICE w USA. Handel robustą odbywa się głównie na londyńskiej giełdzie towarowej LIFFE. Kontraktami futures na oba rodzaje kawy handluje się na giełdzie zbożowej w Tokio, TGE.
10. Cukier. Towar o największym wolumenie obrotu
Wysokimi wolumenami obrotu wśród aktywów towarowych charakteryzuje się także cukier. Jak w przypadku wszystkich aktywów towarowych, kluczowym kontraktem jest kontrakt futures na kilka rodzajów cukru. Najczęściej używany jest kontrakt futures na cukier surowy, w oznaczeniu giełdowym: №11 i №16. Drugim pod względem popularności jest cukier biały, czyli №407. Jednostką miary dla kontraktów na cukier №11 i №16 są funty, a cukier biały №407 jest notowany w tonach.
Główną platformą handlu cukrem №11 i №16 jest międzykontynentalna giełda towarowa Nowego Jorku ICE. Handel cukrem białym №407 odbywa się głównie na londyńskiej giełdzie towarowej LIFFE. Ponadto na giełdzie w Zhengzhou ZCE notowany jest kontrakt na cukier White. Warto zauważyć, że kontrakty futures na cukier często są notowane w walutach krajowych, a w dolarach handel odbywa się tylko na giełdzie ICE.
Najlepsze surowce giełdowe do tradingu
Gdy mowa o tradingu, w pierwszej kolejności ma się na myśli spekulacyjne operacje na kontraktach pochodnych, takich jak kontrakty futures lub CFD. W związku z tym lista możliwych wariantów zawęża się do wysokopłynnych towarów z grupy surowcowej i metalowej.
Najlepszy towar giełdowy do tradingu. Ropa
Ropa naftowa jest najbardziej płynnym surowcem, i z tego powodu na wahaniach jej ceny można zarówno szybko zarobić, jak i stracić. Aby twoje transakcje na ropie były udane, trzeba znać specyfikę tego aktywu i zasady kształtowania ceny.
Kluczowymi czynnikami kształtowania ceny ropy jest bilans popytu i podaży. Z reguły, jeśli zapotrzebowanie na ropę na świecie rośnie, a poziomy wydobycia spadają lub pozostają niezmienne, notowania aktywu będą rosły. A jeśli popyt na ropę się zmniejszy, będzie dominował trend spadkowy. Właśnie dlatego notowania ropy tak silnie reagują na publikowane co tydzień statystyki dotyczące zapasów ropy w USA.
Ale pierwsze miejsce na świecie pod względem wolumenu transakcji słusznie zajmuje właśnie pozycja arbitrażowa na różnicę cen między dwoma podstawowymi kontraktami na ropę BRENT i WTI. Często tę pozycję nazywa się spreadem, ponieważ w istocie traderzy porównują ceny tych gatunków i obstawiają rozszerzenie różnicy lub jej zawężenie.
Największy handlowany towar na świecie. Złoto
Kolejnym popularnym instrumentem dla traderów na wszystkich rynkach jest złoto. Kontrakty na złoto obecnie oferuje praktycznie każdy broker i niemal w każdym zakątku świata. Na dużych giełdach popularne są kontrakty futures, a na rynku wykorzystywane są CFD na surowce.
Głównymi czynnikami kształtowania ceny złota jest sytuacja geopolityczna i popyt na fizyczne złoto. Cena złota to doskonały wskaźnik napięć. Jeśli na świecie dochodzi do silnych wstrząsów, cena złota rośnie. Dzieje się tak dlatego, że traderzy starają się unikać ryzyka inwestowania w inne aktywa i przenoszą pieniądze do złota, które jest światowym ekwiwalentem. Innym ważnym czynnikiem kształtowania ceny metalu jest popyt na sztabki złota. Banki centralne na całym świecie przechowują część rezerw w złocie i kupują metal. Gdy wolumen tych zakupów zaczyna rosnąć, cena złota również dąży w górę.
Zacznij handlować z zaufanym brokerem
Jak handlować towarami giełdowymi
Rozpoczęcie handlu surowcami nie jest trudne. W pierwszej kolejności musisz określić kolejność działań.
- Określ cel inwestowania. Aby wybrać rynek surowców, na którym handel będzie bardziej opłacalny, trzeba zrozumieć, czego potrzebujemy. Jeśli masz biznes i interesuje cię realny towar, musisz uzyskać dostęp do giełdy towarowej, na której handluje się potrzebnym towarem. Jeśli po prostu chcesz zarabiać na różnicy cen, bez otrzymywania realnych dostaw, dobrym wyborem będą kontrakty CFD.
- Otwórz rachunek handlowy u brokera. U różnych brokerów obowiązują różne warunki, i aby zminimalizować ryzyko i straty, trzeba wybrać brokera, który zapewnia pełny asortyment potrzebnych nam kontraktów towarowych, a przy tym nie zawyża prowizji.
- Zdecyduj o strategii handlowej. Mimo że aktywa towarowe różnią się od par walutowych, w terminalu handlowym brokera ich wykresy wyglądają tak samo. A zatem wszystkie strategie handlowe oparte na analizie technicznej będą działały także na towarach.
- Poznaj specyfikację kontraktów. Dokładnie zapoznaj się ze specyfikacją kontraktów oferowanych przez brokera, zwłaszcza jeśli zamierzasz inwestować, a nie spekulować w ciągu dnia. Przy inwestycjach długoterminowych bardzo ważny jest parametr dziennego swapu, i jeśli jest on ujemny, trzeba rozumieć, ile stracisz w czasie przebywania w transakcji.
- Idź do celu i nie rozpraszaj się szumem. Ten punkt bardziej dotyczy strategicznych transakcji na długi okres, ponieważ właśnie takie transakcje mogą przynieść duży zysk przy pracy z aktywami towarowymi.
- Dywersyfikuj portfel. Stwierdzenie o niedopuszczalności pracy na jednym jedynym aktywie jest charakterystyczne właśnie dla rynku towarowego. Wszystkie aktywa towarowe są ze sobą powiązane, i jeśli rozłożysz środki na 3-5 różnych instrumentów, możesz zarówno zabezpieczyć się przed ryzykiem, jak i uzyskać dodatkową korzyść.
Podsumowanie
Podsumowując, zauważmy, że trading aktywami towarowymi jest dość popularnym rodzajem handlu wśród traderów z niewielkim poziomem kapitału. Jednak nowicjusze najczęściej wybierają kontrakty na złoto, które ma dużą zmienność. Z reguły prowadzi to do przykrych konsekwencji. Każde aktyw towarowe to złożony instrument, i przed handlem trzeba przynajmniej zrozumieć, z czego wynika zmienność jego ceny.
Kontrakty towarowe mogą przynieść większy zysk, jednak handel nimi wymaga szczególnych umiejętności i wiedzy. Takie kontrakty można stosować jako sposób prowadzenia biznesu, obniżając sobie koszty zakupów surowca. A można tworzyć zabezpieczone konstrukcje, w których jeden towar jest przeciwstawiany drugiemu, co sprowadzi twoje możliwe ryzyko niemal do 0.
Częste pytania o najczęściej handlowane towary giełdowe
Najczęściej sprzedawanym towarem na świecie jest ropa naftowa. Kontrakty na ropę naftową można kupić praktycznie na każdej giełdzie na świecie, niezależnie od tego, czy jest to wyspecjalizowany rynek towarowy, czy broker Forex.
Do towarów giełdowych zalicza się najpopularniejsze towarowe aktywa: surowce, metale nieżelazne i metale szlachetne, zboża, rośliny oleiste, żywe zwierzęta i mięso, dodatki żywnościowe, surowce tekstylne oraz surowce przemysłowe.
Commodity w tłumaczeniu z angielskiego oznacza surowiec lub towar. Są to standaryzowane kontrakty na towary giełdowe, które są przedmiotem obrotu giełdowego i mają podobne cechy, niezależnie od producenta.
Początkujący powinien w pierwszej kolejności zwracać uwagę na wysokopłynne towarowe aktywa, które są dostępne u niemal wszystkich brokerów, a informacje o nich są powszechnie dostępne. Do takich aktywów można zaliczyć: ropę, złoto, srebro i gaz ziemny.
Z reguły pierwsza piątka najczęściej handlowanych towarów często się zmienia, co wiąże się z sezonowością popytu na niektóre towary. Jednak można jednoznacznie powiedzieć, że miejsce w TOP 5 zajmują takie towary jak: ropa naftowa, złoto, gaz ziemny, cukier i ziarno soi.
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
