Badanie korelacji między wykresem cenowym, wolumenami przelanych środków kryptowalutowych a transakcjami prywatnymi na przykładzie Bitcoina (BTC)
W pierwszej części naszego badania dotyczącego korelacji między kursem BTC a przepływem kryptowaluty między portfelami zbadaliśmy całkowity wolumen transakcji w ramach łańcucha bloków i ich korelację ze zmianą kursu wymiany Bitcoina. Odkryliśmy dość spójną korelację między początkiem anomalii a przyszłym wzrostem. Jednak wartości szczytowe wskaźnika nie zawsze pokrywały się ze szczytem cen i czasami pozostawały w tyle za odwróceniem. To samo dotyczyło przecięcia linii trendu i wskaźnika. Oczywiście potrzebny jest dodatkowy filtr do identyfikacji fałszywych sygnałów, którymi mogą być wskaźniki analizy technicznej lub szczegółowe badanie ruchów między poszczególnymi portfelami. W drugiej części zajmiemy się tym drugim - kanałem sygnalizującym ruch kryptowaluty między portfelami.
Oczywiście nie mówimy o prostych portfelach, lecz raczej o tych, które dysponują znacznymi środkami. Jeśli zastanawiasz się, jak grube ryby wpływają na zmienność rynku, to badanie pomoże ci również odkryć tę tajemnicę.
Czy naprawdę istnieje korelacja między zmianami kursu kryptowalut a dużymi transferami między portfelami? Aby zgłębić tę zagadkę, skorzystamy z popularnej usługi Whale Alert (jej sygnały są popularne na twitterze) oraz znanej witryny bitinfocharts.com. Aby potwierdzić naszą teorię na temat zależności wartości BTC od dużych przelewów, rozważymy wszystkie odbiegające od normy transakcje i zobaczymy, jak wpłynęły one na kurs Bitcoina w ostatniej formacji 2019 roku.
Pierwsza niezwykła transakcja, która wyróżnia się na tle pozostałych, miała miejsce 9 kwietnia 2019 roku, opiewa na prawie 11 tysięcy BTC (patrz: zrzut z ekranu powyżej).
Zrzut z ekranu pokazuje, że z portfela 3NQFz3YCkaMWcmH6cTQzbMvNt36vp8x8wX wysłano 10 688,99 BTC. Interesujące jest również to, że transakcja została dokonana na ten adres z zimnego portfela Binance 3M219KR5vEneNb47ewrPfWyb5jQ2DjxRP6, a 100 BTC zostało przeniesionych do gorącego portfela 1NDyJtNTjmwk5xPNhjgAMu4HDHigtobu na tej samej giełdzie. Wygląda na to, że jeden z głównych graczy stosuje następujące taktyki, aby się ukryć: pobiera dużą liczbę bitcoinów z zimnego portfela Binance, stale przenosi je z jednego nieznanego portfela do drugiego. Stopniowo „urywając” małe ilości 50–500 BTC z dużego kawałka, wieloryb przenosi je do gorących portfeli Binance. Aby potwierdzić tę teorię, prześledzimy inne ruchy tych bitcoinów:
df169b6aaa2175c7cf87a334c94172a4206cb30257b190799ae672c0cefcd857,
021efbba1c151338e6444c0c7c4bf51ec026349d76ee8bb814dcb6eb1b3c8e7e,
2e10e5d10c7a2f359b9080f6de9895171098ad02ede3eaace66023c0ef6a2b0d,
d3004398ed56ca5eb4fba37177e6254bf33c7ef82f75e019141d29053f96e395.
Jak widać, ta teoria jest potwierdzona.
Jeśli spojrzymy na powyższą tabelę bitcoinów, począwszy od daty transferu 9 kwietnia 2019 roku (zielona strzałka) zauważymy, że od 10 do 12 kwietnia BTC spadł o ~10% (patrz: czerwona strzałka). Trudno powiedzieć, czy to przypadek, czy nie. W celu dalszej analizy musimy zwiększyć wielkość próbki.
Jednak kontynuując badanie transakcji i ich sposobów, natknąłem się na zjawisko znane jako „mikser”, co uniemożliwia ustalenie, kto jest nadawcą kryptowaluty.
Jako przykład tego zjawiska rozważ jeden z głównych transferów 4655,353 BTC w dniu 13 kwietnia 2019 roku - transakcję
ebb0870da8cd5789654ec085867f64d55363505a37a836b9bf1f8f84402470ca
Jak widać, kwota ta została przeniesiona do portfela Poloniex z wielu różnych adresów. Następnie ta sama kwota trafia do nieznanego portfela:
c77b61714d29f57f91422d1a280f46df88b36b0a0d686f3cec7ebd15d0ad8c43
I tu rozpoczyna się etap rozpuszczania:
6319c222583d2625139f0fd4ed2c07658599c0b7fb8b9ed30fec4feb9598a0a7
4b2d02691a87d00b6e807aa09a4115433dc8d5241856e578c2fe5b52aad7b875
W ostatniej transakcji bitcoiny są podzielone na dwa adresy. Najpierw zobaczmy, co stanie się z 218,58 BTC:
7c195b805c8db59a5d7c27ffcb6adaed33ec376dc1dc298e2b66a78bea863835
Jak widać na przykładzie tej transakcji, bitcoiny zostały podzielone na 15 sztuk BTC i wysłane do wielu portfeli. Dalsze śledzenie 218,58 BTC nie jest możliwe - bitcoiny zniknęły. Zobaczmy teraz, co stało się z pozostałymi 3831,09 BTC. Nadal dzielono je również na mniejsze kwoty:
e7734b354aae1aa40ad185982ffbbbbe3891103a06b00d97f48e9c41e9c78512
W tej transakcji widać, że używany jest portfel wymiany Bitstamp, prawdopodobnie do zacierania śladów:
719bd4f514d004a500f31ec52532654027ababdd452c574b240542195eed24f8
Ta transakcja mówi nam, że bitcoiny zostały wypłacone z Bitstampa:
1cbe31c8dafc3570939d5742efae8343bba53d5ec1c7bde22091bc1b9617b22d,
42e2094b5ed7e3142ea93537fcc14c79b17bd5d5dfd59713afa76707776f1fb1,
ee61dcdff858c9e511ca8a8c13b2d5045e1606c688348611f0bc40087b1952a9
I jest to kontynuowane, aż do całkowitego zniknięcia bitcoinów.
Zasada techniki miksera polega na tym, że duże przelewy są dokonywane do nieznanego portfela, skąd są one rozproszone w małych kawałkach na różne giełdy kryptowalutowe, a stamtąd są przenoszone na konta należące do adresata.
Na powyższym wykresie możemy zobaczyć, że po transferze Bitcoinów do Poloniex 14 kwietnia (czerwona strzałka), 15 kwietnia minimalna wypłata wyniosła nieco ponad 4% (zielona strzałka). W przypadku bardzo niestabilnego rynku kryptowalut spadek ten nie jest znaczący. Z tego możemy wywnioskować, że transakcje te nie wpłynęły znacząco na rynek.
23 kwietnia usługa Whale Alert wykryła poważną transakcję w wysokości 7,073 BTC (patrz: zrzut z ekranu powyżej). Jeśli spojrzymy na transakcję na bitinfocharts.com, zobaczymy, że transakcja pochodziła z zimnego portfela Bitfinex 3Be6wM41PEYesUJfs8hBRTkhAZYmnXBqw8 i została przelana do dwóch portfeli: 3QtLQpJz4n7ToAVb6dR9xidbYxKf4J5x1j, 1Kr6QSydW9bFQG1mXiPNNu6WpJGmUa9i1g, które były zimnym i gorącym portfelem na tej samej giełdzie.
Na powyższym wykresie możemy zobaczyć, że po transakcji z 23 kwietnia (czerwona strzałka), od 24 do 25 kwietnia bitcoiny spadły (zielona strzałka) o ~10%.
15 maja 2019 roku portfel 18mkjbVaHAcMauL6iiy7zm9VjMYCjy4UU1 wysyła 45 000 BTC, jak widać na zrzucie z ekranu powyżej. 12 000 bitcoinów trafia bezpośrednio do portfela 33LcXfaeL8jPUUntAXXJbNGxDnxGtRfnbc na Bitfinexie.
Na powyższym wykresie, 16 maja (zielona strzałka), można zobaczyć wzrost bitcoinów o nieco ponad 20%. Biorąc pod uwagę fakt, że 12 000 BTC (czerwona strzałka), które wspomnieliśmy powyżej, zostało przeniesionych na giełdę Bitfinex w dniu 15 maja 1919 roku, można stwierdzić, że wzorzec korelacji między kursem bitcoinów a dużymi transferami został potwierdzony w tej formacji.
Pozostałe BTC są podzielone na mniejsze kwoty między portfele. Po określonej liczbie przelewów w czerwcu, niektóre z nich trafiają do tego samego portfela Bitfinex. Potwierdzają to następujące transakcje:
4c5fc978640ecb84cbf41a0a6b314e40541b31cd28197db7a5934abe7c8538c8,
ec313c158cb75c586967e0ceb2c332059a6f4ec66cac8818083da407f0c76f73
Pokazują przelewy 2000 i 9000 bitcoinów odpowiednio 18 i 30 czerwca.
31 maja wysłano 66 666 BTC (patrz: zrzut z ekranu powyżej) ze znanego już zimnego portfela Binance 3M219KR5vEneNb47ewrPfWyb5jQ2DjxRP6.
Jeśli połączymy ruch cenowy Bitcoina w tych samych dniach (patrz: wykres powyżej) z początkiem ruchu w dniu 31 maja 2019 roku (czerwona strzałka), możemy zobaczyć, że 3 czerwca bitcoin zaczął spadać (fioletowa strzałka), a następnie wzbił się do około 15%.
Jeśli spojrzymy na ogólny wykres bitcoinów wysłanych w łańcuchu bloków, zauważymy również silny wzrost pędu (zielona strzałka powyżej).
Na powyższym wykresie cenowym widać, że po korekcie bitcoin nadal rósł.
6 czerwca Whale Alert ogłasza duży ruch bitcoinów (patrz: zrzut z ekranu powyżej). Te bitcoiny są częścią grupy, która rozpoczęła swój ruch 3 czerwca 2019 roku z zimnego portfela Binance 3M219KR5vEneNb47ewrPfWyb5jQ2DjxRP6.
Rozważmy dwie transakcje na powyższym wykresie, łącząc je. Oto transakcja na Binance 6 czerwca (czerwona strzałka):
e01494c0e794b510f481cefa78849463f87479070b46c8530c4783bbefa11a00
I przelew na Bitfinex 18 czerwca (fioletowa strzałka), o którym wspominaliśmy powyżej:
4c5fc978640ecb84cbf41a0a6b314e40541b31cd28197db7a5934abe7c8538c8
Jak widać na wykresie, transfery te zostały dokonane na początku i na środku silnego trendu zwyżkowego (zaznaczonego zieloną strzałką na wykresie). Można stwierdzić, że gdybyśmy uwierzyli w ten wskaźnik i zamknęli pozycję 6 lub 18 czerwca, moglibyśmy przeoczyć silny ruch cenowy w górę.
28 czerwca widzimy dwie transakcje z nieznanego portfela na giełdę Poloniex, które wyniosły łącznie 30 000 BTC. Zobacz transakcję dla 6000 BTC:
dd3cc23589b5d93c8a586608264c4348cde19f32b5f04d63215cc2c594ba014f
Jak widać, kwota została utworzona przez dwie transakcje z jednego portfela na 2500 BTC i 3500 BTC. Jeśli spojrzymy na 2500 BTC, zostały one zebrane z kilku portfeli Bitstampa:
70a056c2093d5f6a0147a682db852b2cd4406428057313600a5d5203ea76a0cb
3500 BTC pochodziło z gorącego portfela Bitfinex:
2bdf987e38ab1442457d222cc33bd839a1979214917a166a177326b72b84c92c
Spójrz teraz na transakcję na 24 000 BTC:
523cf8d5b8a47f67ca64e0dd101befc10abd3e1d0f4cbf1d7246193e6e7ed60a
Pochodzą z portfela 3HZUwxZbYRef9oEuvSvjgVMyZ227Hur7ng, który został utworzony 1 lutego 2015 roku:
364ec0059225d988d307876cc302806e9e97b66ef9f4ac504662acb08aed025f
Transakcja z 28 czerwca (fioletowa strzałka) była bardzo duża. Jak widać na powyższym wykresie, transakcja ta poprzedzała odwrócenie i ruch w ramach silnego trendu spadkowego.
Wniosek
Na podstawie powyższych danych widzimy pewną korelację między zachowaniem ceny bitcoina a dużymi transakcjami między portfelami. Najbardziej oczywistą korelacją jest to, że poważna transakcja następuje po silnym ukierunkowanym ruchu zwyżkowym, tak jak miało to miejsce w dniach 9, 23 kwietnia, 15 maja i 28 czerwca. Po takich transferach nieuchronnie rozpoczęła się korekta 10-20%, a po transakcji z 28 czerwca rynek zamienił się nawet w niedźwiedzi.
Warto również zwrócić szczególną uwagę na transakcje w dniach 6 i 18 czerwca. W momencie dokonywania przelewów Bitcoin silnie piął się w górę. Gdybyśmy ślepo wierzyli w ten wskaźnik, moglibyśmy zamknąć tę pozycję i w związku z tym stracić część zysku.
Możemy stwierdzić, że śledzenie konkretnych portfeli, które przelały duże kwoty jest raczej bezużyteczne, ponieważ miksery - wiele małych i wciąż aktualizowanych portfeli współpracujących z giełdą kryptowalut - całkowicie zacierają ślady i uniemożliwiają śledzenie prawdziwego nadawcy i odbiorcy .
Statystycznie transfery dużych wolumenów między portfelami częściej wskazują na możliwy spadek pędu, ale nie wiadomo, czy ta korekta wynika z faktu, że przeniesione bitcoiny są wyprzedane, czy jest to zwykła reakcja obserwatorów, którzy dzięki tej samej usłudze Whale Alert zaczynają panikować i sprzedają swoje bitcoiny napędzając w ten sposób sprzedaż.
Nie oznacza to jednak, że takie alerty są całkowicie bezużyteczne. Mimo że nie możemy mówić o wskazaniu kierunku, po zauważeniu takich transakcji możemy spodziewać się pędu. Dlatego w szczególnych przypadkach, gdy transakcja ma miejsce na końcowym etapie tworzenia wzoru graficznego lub w długim trendzie, możemy zinterpretować ten sygnał jako zwrotny i przynajmniej zabezpieczyć nasze pozycje przesuwając sygnały stop, lub nawet czerpać zyski i czekać na rozwój wydarzeń poza rynkiem.
Inną ważną kwestią jest to, że naprawdę duże transakcje o wartości 20 000 BTC i więcej nie są na rynku zbyt częste i nie ma sensu zwracać uwagi na transakcje o wartości 1000 BTC i mniej, ponieważ ich wpływ jest nieznaczny. Dlatego wykorzystanie informacji o przelewach jako narzędzia do dodatkowych sygnałów, jak w przypadku analizy całkowitych wolumenów przelewów Bitcoinów, ma sens wyłącznie w przypadku strategii długoterminowych lub handlu pozycyjnego.
Powodzenia!
Z poważaniem,
Michael @Hyipov
P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)
Wykres cen BTCUSD w czasie rzeczywistym
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
