Na świecie panuje obecnie globalna niepewność. Ceny żywności i paliw stale rosną, a inflacja bije historyczne rekordy. W tych warunkach musisz wiedzieć, jak chronić swój kapitał przed deprecjacją. Porozmawiamy o najlepszym obrońcy Twoich pieniędzy - złocie oraz o tym, jak je kupić i ile możesz na nim zarobić.
Artykuł obejmuje następujące tematy:
- Dlaczego warto inwestować w złoto w 2025 roku
- Krótka historia inwestowania w złoto
- Złoto, akcje i inflacja
- Jak inwestować w złoto
- 7 powodów, aby zainwestować w złoto
- Wady inwestowania w złoto
- Alternatywy dla inwestowania w złoto
- Czy warto teraz kupić złoto?
- Najczęściej zadawane pytania dotyczące inwestowania w złoto
Dlaczego warto inwestować w złoto w 2025 roku
Warto zacząć od tego, dlaczego transakcje złotem nazywa się inwestowaniem, a nie kupowaniem czy spekulacją. Rzecz w tym, że złoto jest międzynarodowym ekwiwalentem towaru, z którym powiązana jest wartość wszystkich światowych walut i aktywów. Złoto nigdy nie straci wartości, w przeciwieństwie do waluty fiducjarnej. A im mniej złota pozostaje we wnętrznościach ziemi, tym drożej to będzie kosztować. Z tego powodu duzi inwestorzy instytucjonalni trzymają złoto w swoich portfelach nie od lat, ale od dziesięcioleci. Złoto jest często używane jako magazyn wartości w celu ochrony przed deprecjacją, ponieważ średnie wahania w złocie są znacznie mniejsze niż w walutach lub akcjach.
Krótka historia inwestowania w złoto
Jak powiedziałem, czyste złoto od dawna jest uznawane za uniwersalny towar, który można wymienić na dowolny inny. Początkowo używano prostych sztuk złota, których wartość zależała od wagi. Potem nauczyli się przetapiać złoto na sztabki i złote monety. W tym czasie pojawiło się powszechnie przyjęte i nadal obowiązujące oznaczenie wagi 31,1035 gramów złota - uncja trojańska.
Po rozpoczęciu handlu złotem na giełdzie jego cena zaczęła gwałtownie rosnąć, ponieważ przez cały czas uważano je za główną miarę bogactwa. Pierwsza próba porzucenia złota jako ekwiwalentu została podjęta przez wiele stanów w połowie XIX wieku. Wszystko skończyło się załamaniem gospodarek tych krajów, a spotowa cena złota po prostu spowolniła jego stały wzrost.
Najważniejszą i najsłynniejszą próbę stopniowego wycofywania złota podjęły banki centralne krajów rozwiniętych pod koniec XX wieku. Następnie aktywnie sprzedawali swoje rezerwy złota, przekazując pieniądze na krótkoterminowe projekty finansowe. Jak to się skończyło, wszyscy pamiętamy, kryzys 2008 roku, kiedy wszystkie projekty uległy amortyzacji, i słynny wzrost złota, kiedy ceny spot wzrosły z 300 do 1200 dolarów za uncję. A w 2022 r. złoto osiągnęło najwyższy w historii poziom 2062,3 USD za uncję. Myślę, że nie warto mówić o tym, ile zarobili wtedy ci, którzy kupili ten szlachetny metal.
Złoto, akcje i inflacja
Przez wiele dziesięcioleci złoto było jednym z trzech najbardziej płynnych aktywów na świecie, obok ropy i dolara. Jest to również niezrównana bezpieczna przystań dla dowolnej kwoty kapitału.
Dochód z inwestycji na całym świecie jest powszechnie określany jako ROI lub zwrot z inwestycji. Proponuję porównać zwrot z inwestycji w złoto ze zwrotem z inwestycji w akcje Microsoft za okres od 2018 do 2020 roku.
Jak widać na wykresie, w tym okresie inwestowanie w akcje Microsoft generowało większy zwrot z inwestycji niż kupowanie kontraktów na złoto. I nie jest to zaskakujące, skoro akcje spółek są ryzykownym aktywem, a wahania w nich cen są znacznie większe niż wahania cen stabilnego złota. Ale w przeciwieństwie do akcji, które również mogą szybko spaść, cena złota jest znacznie stabilniejsza.
Inną ważną właściwością złota jest jego zdolność do ochrony pieniędzy przed deprecjacją. Wzrost inflacji zawsze prowadzi do kolejnego wzrostu stóp procentowych, co z kolei ma negatywny wpływ na ryzykowne aktywa, takie jak akcje. Wynika to ze zwiększonej atrakcyjności obligacji i lokat bankowych, które są bardziej konserwatywne niż akcje spółek. W takiej sytuacji inwestorzy zawsze przenoszą swój kapitał z akcji do złota, co zapewnia wzrost jego ceny.
Jak inwestować w złoto
Współczesny rozwój gospodarki i usług inwestycyjnych daje inwestorowi wiele możliwości inwestowania, od zakupu produktów ze złota po zakup kontraktów wymiany na złoto.
Sztabki złota, monety, biżuteria
Pomimo rozwoju giełdowych instrumentów inwestycyjnych, ludzie wolą trzymać swoje pieniądze w czymś, co można dotknąć i poczuć. Z tego powodu najpopularniejszymi sposobami inwestowania w metale szlachetne pozostają sztabki złota, złote monety i złota biżuteria.
Sztabki złota:
Ten rodzaj inwestycji jest bardziej odpowiedni dla dużych funduszy inwestycyjnych lub banków, ponieważ wiąże się z szeregiem trudności. Na przykład głównym problemem takiej inwestycji jest magazynowanie i transport metalu. Złoto to bardzo ciężki żółty metal, a jeśli kupisz wystarczająco dużo, musisz pomyśleć o logistyce i magazynowaniu, co pociąga za sobą dodatkowe koszty. Ponadto, kupując złoto kruszcowe, płacisz obowiązkowy podatek od wartości dodanej, który może zostać zmniejszony, jeśli złoto jest przechowywane w skarbcu banku, w którym kupiłeś złoto.
Wyroby ze złota:
Dla niektórych narodów ten rodzaj inwestycji w złoto jest niemal tradycją narodową. Jednak, podobnie jak złoto kruszcowe, złota biżuteria ma wiele wad. Przede wszystkim jest bardzo mało prawdopodobne, abyś mógł sprzedać przedmiot po cenie, za którą go kupiłeś. Przy zakupie obejmuje koszt pracy jubilera, a przy sprzedaży z reguły szacowana jest tylko waga produktu.
Złote monety:
Ten rodzaj inwestycji zyskał w ostatnich latach ogromną popularność. Od początku 2022 roku Mennica Amerykańska publikuje w miesięcznych statystykach znaczny wzrost sprzedaży flagowych złotych monet. Monety bulionowe, w przeciwieństwie do sztabek, nie są opodatkowane przy sprzedaży, co czyni je najbardziej atrakcyjnym sposobem inwestowania w fizyczne złoto. Ale nawet tutaj są wady, z których główną jest ocena stanu monety w momencie jej sprzedaży. Nawet najmniejsza rysa może doprowadzić do utraty wartości monety, a tym samym do zmniejszenia zysków z odsprzedaży.
CFD/ETF/Gold Futures. Czy warto inwestować w złoto
Pomimo tego, że ludzie nadal wolą kupować fizyczne złoto, nowoczesne mechanizmy wymiany zapewniają alternatywne sposoby zarabiania na nim. Wśród takich ofert wyraźnie wyróżniają się giełdowe ETF-y, kontrakty terminowe i CFD.
CFD nа złoto:
Dość popularnym sposobem inwestowania w złoto, którego istotą jest kupno specjalnego kontraktu na różnicę na giełdzie, nazywa się CFD. Jego główną zaletą jest to, że możesz czerpać zyski zarówno z kupowania, jak i sprzedawania złota, bez posiadania dużej ilości złota. Zabezpieczeniem takiej transakcji są Twoje pieniądze odpowiadające jej wartości. Kontrakt będzie oznaczony ticker Gold lub XAUUSD. Kolejną zaletą kontraktów CFD na złoto jest możliwość pełnej kontroli transakcji. Ty decydujesz, kiedy kupić, a kiedy czekać lub sprzedać aktyw.
Kopiuj odnoszących sukcesy traderów
Zarabiaj od pierwszego dnia handlu i to bez szkolenia. Najlepsi traderzy z całego świata zebrali się na tej samej platformie, aby dzielić się swoimi strategiami przynoszącymi pieniądze.
ETF-y na złoto:
ETF to fundusz Exchange-traded fund czyli fundusz, którym handel odbywa się na giełdzie. Jego istota polega na tym, że składa się z portfela aktywów, który jest zabezpieczony aktywem bazowym. W przypadku ETF-ów opartych na złocie są one zabezpieczone fizycznym złotem i są przedmiotem obrotu na giełdzie jak zwykłe akcje. Fundusze ETF zostały stworzone po to, aby inwestorzy mogli zarabiać na aktywach bazowych bez inwestowania pieniędzy w aktywa fizyczne, a także w celu dywersyfikacji portfela, a co za tym idzie ryzyka. Głównym problemem przy inwestowaniu w złoto ETF-y są wysokie podatki i zazwyczaj stałe okresy inwestowania.
Kontrakty terminowe na złoto:
Kontrakty terminowe na złoto to najpopularniejszy rodzaj obrotu giełdowego, który zastępuje posiadanie złota. Podobnie jak w przypadku kontraktów CFD, kontrakty futures można zarówno kupować, jak i sprzedawać. Jedyną różnicą jest to, że kontrakty terminowe mają datę wygaśnięcia kontraktu, po której sprzedawca jest zobowiązany do wykonania dostawy. Ostateczna cena kontraktów terminowych również zależy od tego okresu. Oznacza to, że zawierasz umowę na z góry określonych warunkach: kupujesz określoną ilość towarów po z góry określonej cenie w określonym momencie w przyszłości. Przewaga kontraktów futures nad aktywami fizycznymi polega na tym, że możesz użyć dźwigni, znacznie zwiększając wolumen transakcji.
Akcje złota: kupowanie papierów wartościowych spółek powiązanych ze złotem
Oprócz inwestowania w fizyczne złoto lub kontrakty giełdowe, niektórzy inwestorzy decydują się na inwestowanie w akcje spółek powiązanych ze złotem. Mówiąc najprościej, inwestują w akcje górników złota i firm przetwórczych. Jest to również dość popularna metoda, ale ma kilka istotnych wad.
Pomimo tego, że firmy te zajmują się złotem, wartość ich akcji nie zawsze jest z nim w pełni skorelowana. Na przykład możesz porównać wartość akcji największych wydobywców złota z ceną metalu szlachetnego.
Powyżej znajdują się wykresy cen akcji dwóch wiodących światowych wydobywców złota, Newmont Goldcorp i kanadyjskiego Kinross Gold, a także wykres samego złota.
Jak widać, za okres od 2016 roku do chwili obecnej zwrot z akcji Newmont Goldcorp wyniósł 246%. Oznacza to, że za każdego dolara zainwestowanego w akcje tej firmy zarobiłbyś 2,46 dolara. Inwestowanie w akcje kanadyjskiej firmy Kinross Gold przyniosłoby Ci 162% zwrotu, czyli 1,62 USD za każdego zainwestowanego dolara. Jednocześnie samo złoto nie rosło w tym okresie tak bardzo, dodało tylko 56%.
Widać więc wyraźnie, że inwestowanie w akcje spółek wydobywczych złota jest również opłacalnym rodzajem inwestycji. Jeśli jednak cena złota bezpośrednio zależy od podaży i popytu na sam metal, to cena zakupu akcji spółki uwzględnia znacznie więcej dodatkowych czynników. A te czynniki mogą być zarówno pozytywne, jak i negatywne. Na przykład akcje Newmont Goldcorp wzrosły tak mocno, że w 2018 roku dowiedział się o fuzji firmy z innym gigantem, Barrick Gold. Gdyby zdarzyło się, że firma popadła w duże zadłużenie i nastąpiłby spadek produkcji złota, jej udziały spadłyby, mimo wzrostu samego metalu.
Więc nie zapomnij trochę zbadać firmę przed zakupem jej akcji.
7 powodów, aby zainwestować w złoto
A teraz porozmawiajmy o tym, dlaczego inwestowanie w złoto jest uważane za jedno z najbardziej niezawodnych i opłacalnych od ponad stu lat.
Złoto zachowuje bogactwo
Jak powiedziałem powyżej, przez cały czas złoto było uważane za główną miarę bogactwa i dobrobytu. To złoto jest uważane za prawie jedyny aktyw, którego po prostu nie można amortyzować. Jeśli firma, której kupiłeś akcje, zbankrutuje, jej akcje nie będą nic warte. To nie może się zdarzyć ze złotem, nigdy nie zniknie ani nie straci wartości. Co więcej, im mniejsza jest jego produkcja, tym będzie droższa.
Złoto jako ochrona przed dolarem i fiducjarnym pieniądzem
W ostatnim czasie w świecie finansów rośnie niepokój o zależność od dolara amerykańskiego. Jest to jedyna waluta, którą można wydrukować w dowolnej ilości. Dlatego im więcej dolarów zostanie wydrukowanych, tym niższa będzie wartość pieniędzy. A ta deprecjacja dotyczy wszystkich walut fiducjarnych. Jedyną obroną przed tą deprecjacją jest towar, który nie może ulegać deprecjacji. I jak powiedziałem, złoto idealnie nadaje się do tej roli.
Złoto jako azyl
Kolejną wielką właściwością złota jest jego stabilność. W czasach największych globalnych wstrząsów cena złota zawsze podlegała niewielkim wahaniom. Nawet teraz, gdy na świecie panuje globalna niepewność geopolityczna, a notowania światowych walut spadają, złoto pozostaje w wieloletnim przedziale od 1700 do 1800 dolarów za uncję. Bardzo często złoto nazywane jest aktywem defensywnym, ponieważ nie ma innego aktywa o tak dużej płynności, podlegającego tak małym wahaniom. Z tego powodu inwestorzy na całym świecie wolą przeczekać „burzę” na rynku złota
Dywersyfikacja portfela
Już w pierwszych podręcznikach do ekonomii jednym z głównych przykazań rozsądnego inwestora jest dywersyfikacja. Mówiąc prościej, dywersyfikacja oznacza nie wkładanie wszystkich jajek do jednego koszyka. Język wymiany - nie powinieneś inwestować wszystkich swoich pieniędzy w jeden instrument inwestycyjny. O wiele rozsądniej jest rozdzielić je na kilka aktywów, które nie są ze sobą powiązane. Idealnie zdywersyfikowany portfel inwestycyjny inwestora powinien składać się z wielokierunkowych aktywów. Złoto jest jednym z najlepszych dywersyfikatorów, ponieważ historycznie było negatywnie skorelowane z akcjami: bardzo często, gdy akcje spadają, złoto idzie w górę.
Płynność
Główną cechą idealnego aktywa inwestycyjnego jest możliwość szybkiego kupna lub sprzedaży, czyli płynność. Złoto jest jednym z trzech najbardziej płynnych aktywów na świecie. Dlatego transakcje ze złotem są znacznie bezpieczniejsze niż z nieruchomościami lub innymi aktywami materialnymi. Możesz sprzedawać i kupować złoto na giełdzie w kilka sekund.
Hedging
Kolejną właściwością złota jest jego zdolność do zabezpieczania ryzyka finansowego. Jeśli jesteś inwestorem, głównym strachem dla Ciebie jest możliwy kryzys i załamanie giełdy. Zwróć uwagę na wykres złota - w czasach wszystkich większych kryzysów zawsze rósł. Dlatego posiadanie złota pomoże częściowo zrekompensować straty w przypadku gwałtownego załamania.
Globalny popyt
Każdy potrzebuje złota. Większość krajów świata stale zwiększa swoje rezerwy złota, ponieważ siła i stabilność gospodarki zależy od ich wielkości. Złoto jest również cenione za swoje właściwości, np. jest trwałe i nie koroduje. Z tego powodu złoto jest zawsze poszukiwane przez przemysł jubilerski, który zużywa je bez względu na koszty.
Wady inwestowania w złoto
Pomimo dużej liczby zalet, inwestowanie w złoto ma szereg wad.
Długoterminowa inwestycja
Współczesny świat nieustannie się spieszy, a czas jest kluczowym czynnikiem decydującym o zwrocie z inwestycji. Jeśli mówimy o złocie, to jego stabilność można uznać zarówno za plus, jak i minus inwestycji. Ze względu na ograniczone wahania, inwestycje w złoto mogą zacząć zwracać się dopiero po kilku latach, a być może dekadach.
Niska dochodowość
Powyżej porównałem już zyski z inwestowania w złoto i akcje i jak pokazuje czas złoto bardzo często traci w krótkich odstępach czasu. Inwestycje w złoto nazywane są inwestycjami strategicznymi, ponieważ dochodowość złota w krótkich okresach może być znacznie niższy niż zwrot z innych aktywów notowanych na giełdzie.
Trudna przewidywalność
Wahania złota są dość trudne do przewidzenia. Dzieje się tak, ponieważ aktywa są bardzo popularne i w różnych momentach notowania mogą reagować na różne fundamentalne wydarzenia. Z akcjami i walutami wszystko jest znacznie prostsze. Istnieje globalny wskaźnik makroekonomiczny, na podstawie którego można wyciągnąć wnioski. Złoto nie ma takich wskaźników i nigdy nie wiadomo, który bank centralny i kiedy będzie chciał kupić dużą partię metalu, zmieniając notowania giełdowe.
Alternatywy dla inwestowania w złoto
Współczesny rynek finansowy złota, oprócz inwestowania w żółty metal, może zaoferować szereg opłacalnych alternatyw.
Inwestowanie w kolejny metal szlachetny
Oprócz złota wysoko cenione na świecie metale szlachetne to srebro, platyna, pallad, miedź, rod i inne. Pomimo tego, że inwestycje w te metale nie są tak popularne, zwrot z inwestycji w nie osiąga często ogromne wartości. Na przykład wszyscy znamy tak rzadki metal jak pallad, który jest szeroko stosowany w przemyśle motoryzacyjnym i mikroelektronice. Jednak niewiele osób wie, że w ciągu czterech lat od 2016 do 2020 roku jego cena wzrosła z 700 do 2800 USD za uncję, przynosząc inwestorom 300% zwrotu.
Kryptowaluty wspierane złotem
W ostatnim czasie na rynku kryptowalut dużą popularność zaczęły zdobywać waluty elektroniczne, których wartość wspiera złoto. Najbardziej godne uwagi przykłady to Digix Gold, GoldMint, Xaurum, PAX Gold i DGLD. Większość z Was prawdopodobnie nawet o nich nie słyszała. Jednak bardzo szybko zyskują kapitalizację i przesuwają się w górę rankingów wiodących kryptowalut. Na przykład najpopularniejszy Digix Gold w ciągu zaledwie 3 miesięcy wzrósł w rankingu kapitalizacji do 404 miejsc z kwotą 5,3 mln USD.
Chiński juan
Jeśli możesz inwestować w firmy, które wydobywają i sprzedają złoto, dlaczego nie inwestować w waluty krajów, które mają największe rezerwy złota i nadal co miesiąc importować fizyczne złoto. Oczywiście najpierw przychodzą na myśl Chiny. Najszybciej rozwijająca się gospodarka na świecie, jeden z największych światowych importerów surowców i największy rynek jubilerski. Oczywiście juan jest wspierany złotem, co czyni go jedną z najbardziej obiecujących i stabilnych walut.
Automaty do wymiany złota
Automaty wymiany to stosunkowo nowy sposób na zdobywanie złota. Pierwszym krajem, w którym się pojawiły, były Zjednoczone Emiraty Arabskie. Hotel Burj Khalifa zainstalował automat sprzedający małe sztabki złota o wadze 1 grama, 5 gramów i 1 uncji, złote monety z Republiki Południowej Afryki, złote monety australijskie i kanadyjskie złote monety. Nie ma jeszcze oficjalnych statystyk, ale niektórzy analitycy zauważają, że maszyny stały się dość popularne, co oznacza, że wkrótce mogą być instalowane w innych krajach.
Czy warto teraz kupić złoto?
Cóż, rozmawialiśmy o sposobach inwestowania w złoto, czas porozmawiać o tym, kiedy dokładnie warto je kupić.
Powyżej zamieściłem globalny wykres dynamiki ceny złota za okres od 2000 roku do chwili obecnej. Kluczowy postulat analizy technicznej mówi, że historia jest cykliczna, a wszystkie wydarzenia w historii z konieczności się powtarzają. Złoto jest jednym z najbardziej podlegających temu prawu aktywów, cykle zmieniają się tam mniej więcej raz na 10 lat. Jeśli spojrzymy wstecz 10 lat, zauważymy cykl dynamiki bocznej, bardzo podobny do tego, który rozwija się obecnie. Po zakończeniu tego cyklu cena złota spadła. Z tego powodu kupowanie złota teraz, aby za kilka lat sprzedać je drożej, nie będzie najlepszym pomysłem. Chodzi o inwestycje długoterminowe.
Jeśli interesują Cię opinie ekspertów w krótszych odstępach czasu, polecam skorzystać z analityki. Broker LiteForex ma dobrą sekcję z profesjonalnymi opiniami.
Najczęściej zadawane pytania dotyczące inwestowania w złoto
Aby kupić złoto na giełdzie, musisz zarejestrować konto maklerskie u jednego z brokerów. Jeśli konto jest notowane na giełdzie, możesz kupować kontrakty terminowe na złoto, ETF-y na złoto lub inne instrumenty pochodne. Jeśli konto jest otwarte u brokera Forex, możesz kupować złoto w formie kontraktów CFD na złoto.
Złote monety kupowane są w bankach, na specjalnych aukcjach lub w sklepach numizmatycznych. Istnieją dwa rodzaje złotych monet: kolekcjonerskie i inwestycyjne. Jeśli kupujesz monety kolekcjonerskie, ich zakup podlega opodatkowaniu podatkiem VAT.
Inwestując praktycznie nie ma różnicy, czy jesteś osobą fizyczną, czy osobą prawną. Głównym czynnikiem decydującym jest dostępność środków na zakup złota. Otwieramy więc rachunek maklerski na giełdzie i kupujemy złoto w dowolnej dostępnej formie.
Istnieją dwa główne sposoby inwestowania w złoto. Albo kupujemy złoto z zamiarem odsprzedaży, albo kupujemy złoto, aby zaoszczędzić pieniądze. Podejścia różnią się w przedziałach czasowych inwestycji. Jeśli mamy oszczędzać, musimy liczyć na dłuższy termin. A jeśli interesują nas krótkie wahania cen, możemy po prostu kupować kontrakty CFD i handlować nimi w ciągu dnia lub nawet w krótszych odstępach czasu.
Z reguły cena złota jest powiązana z ceną światowej waluty rezerwowej – dolara amerykańskiego. Wzrost wartości dolara prowadzi do spadku notowań złota. Jedną z przyczyn spadku ceny złota może być także łagodna polityka monetarna wiodących banków centralnych, zwłaszcza Rezerwy Federalnej USA.
Zwykle cena złota rośnie, gdy na świecie panuje niepewność geopolityczna. Jeśli wiodące gospodarki świata wejdą w kryzys lub recesję, cena złota jako bezpiecznego zasobu wzrośnie. Również cena złota może wzrosnąć w reakcji na podwyżki stóp procentowych przez wiodące banki centralne.
Tak. Jeśli rozważymy złoto jako inwestycję długoterminową, to po prostu nie ma lepszego obiektu inwestycyjnego. Złoto to metal, który nie podlega żadnemu atakowi chemicznemu, a jego ilość na świecie jest ograniczona. Wszystko to sprawia, że cena złota stale rośnie.
Tak. Podobnie jak w przypadku innych aktywów towarowych, inwestowanie w złoto ma wiele wad, ale pod względem ochrony kapitału przed wpływami zewnętrznymi i deprecjacją złoto jest dobrą inwestycją.
Tak. Kupowanie złotych monet inwestycyjnych to najwygodniejszy i powszechnie dostępny sposób zakupu fizycznego złota. Ich zakup jest znacznie tańszy niż kupno złota. Ponadto moneta inwestycyjna jest zawsze pięknie zapakowana i może być idealnym prezentem.
Zdecydowanie tak. Kupowanie złota to sposób na zachowanie kapitału i ochronę go przed stale rosnącą inflacją. Złoto można również kupić jako zabezpieczenie innych aktywów na giełdzie.
Preferuję inwestycje zdywersyfikowane i mój koszyk złota dzielę pozyskując złoto na dwa rodzaje: 70% dostępnych środków to złote monety inwestycyjne, a pozostałe 30% to kontrakty CFD na złoto na giełdzie w celach krótkoterminowych spekulacyjnych transakcje, które można nazwać inwestycjami spekulacyjnymi.
Głównym czynnikiem w dynamice złota pozostaje bilans światowego popytu i podaży złota. Ta równowaga może zostać zakłócona przez różne fundamentalne wpływy. Na przykład pandemia COVID-19 dokonała znacznych korekt w popycie inwestycyjnym na złoto, w wyniku czego jego cena najpierw gwałtownie wzrosła do 2000 r., a następnie spadła do 1800 dolarów za uncję.
Akcje złote, podobnie jak akcje innych spółek, kupowane są w trzech rodzajach. Mogą to być ETF-y zabezpieczone złotem. Mogą to być akcje spółek wydobywczych złota, które również są notowane na giełdzie. Mogą to być również kontrakty CFD na różnicę cen, które można kupić zarówno na giełdzie, jak i na rynku Forex.
Nie ma jednej odpowiedzi na to pytanie. Fundusz ETF oparty na złocie jest dość popularnym sposobem inwestowania. Jednak studiując to, doszedłem do wniosku, że koszty często przewyższają korzyści. Na przykład, kupując ETF, musisz uiścić opłatę dostawcy transakcji, która wynosi od 0,5% do 1,5% za ETF. ETFy mają dość wysoki próg wejścia. Ponadto niektóre funkcje, takie jak wymiana akcji na fizyczne złoto w ramach funduszu, są dostępne tylko dla inwestorów VIP z depozytami w wysokości 10 milionów USD lub więcej.
Podkreśliłbym trzy główne powody, dla których warto wybrać tę konkretną opcję inwestycyjną. Po pierwsze, złoto jest doskonałym środkiem ochrony kapitału w czasach kryzysu i wysokiej inflacji. Po drugie, złoto jest bardzo niezawodnym aktywem, które nie podlega tak dużym wahaniom, jak giełda lub rynki walutowe. I wreszcie trzeci powód to wysoka płynność. Każdy potrzebuje złota przez cały czas, więc możesz je kupić lub sprzedać w dowolnym momencie.
Zwrot z inwestycji w złoto jest silnie uzależniony od okresu inwestycji. Jeśli mówimy o okresach kilkuletnich, średnia rentowność może sięgać 50-60%. Jeśli mówimy o operacjach krótkoterminowych, to rentowność jest znacznie niższa i waha się od 0 do 15%.
2500-3000 dolarów za uncję. Łatwo to przewidzieć, jeśli zwrócisz uwagę na cykliczność notowań złota. Przeciętny czas trwania cyklu wynosi 10 lat, a teraz kończy się właśnie kolejny cykl. W konsekwencji w ciągu najbliższych 5-8 lat rozpocznie się nowa faza wzrostu cyklu, która przekroczy poprzednie maksima na poziomie około 2100 USD za uncję.
Wykres cen XAUUSD w czasie rzeczywistym
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
