Handel złotem na giełdzie Forex – jak wybrać najlepszą strategię

2025.09.18 2025.09.18 Handel złotem na giełdzie Forex – jak wybrać najlepszą strategię

Oleg Tkachenkohttps://www.liteforex.pl/blog/authors/oleg-tkachenko/

Historia złota jako ekwiwalentu pieniężnego rozpoczęła się ponad 5000 lat temu. Początkowo metal stosowano do wykuwania i tłoczenia monet, złoty piasek wykorzystywano jako pieniądz. Wraz z gwałtownym wzrostem produkcji światowej niektóre kraje zaczęły stosować Au jako tymczasową walutę narodową. Później wprowadzono złoty standard – przywiązanie pieniędzy do ustalonej ilości złota.

Dziś rola złota jako podstawowego narzędzia płatniczego odeszła na drugi plan, ustępując miejsce pieniądzom w postaci papierowej i kryptowalutom. Obecnie Au to instrument inwestycyjny, stosuje się go jako aktyw ochronny w celu dywersyfikacji i kompensowania ryzyka, transakcji spekulacyjnych, inwestowania długoterminowego i tworzenia rezerw złota. Głównymi uczestnikami rynku złota są: banki centralne, MFW oraz inne fundusze, banki komercyjne, fundusze inwestycyjne oraz ETF, prywatni traderzy i inwestorzy, spółki wydobywające złoto oraz konsumenci.

O tym, w jaki sposób zarabiać na handlu złotem i inwestować w niego, przeczytacie w tym przeglądzie.

Rynek futures na złoto

Są różne sposoby zarabiania na złocie. Metal w formie fizycznej najczęściej stosowany jest w celu długoterminowego inwestowania pieniędzy, kontrakty terminowe – do spekulacji krótkoterminowej.

• Informacja. Kontrakty terminowe na złoto to giełdowy papier wartościowy, umowa między nabywcą a zbywcą. Jest to kontrakt na zakup/sprzedaż złota w przyszłości po bieżącej cenie. Futures obejmują umowy zawierane na dostawę lub mogą być w formie rozliczeniowej. Pierwszy zakłada faktyczną dostawę metalu w określonym terminie. Drugi natomiast to papier wartościowy, umowa między kupującym a sprzedającym. Jest to kontrakt na zakup/sprzedaż w przyszłości za kwotę bieżącej ceny. Futures jest stały lub obliczeniowy. Obliczeniowy kontrakt terminowy to wzajemne finansowe rozliczenie: Jeśli do wskazanego w kontrakcie terminu metal szlachetny podrożał, to kupujący wygrywa – kupił on go po mniejszej cenie. Jeżeli metal staniał, wygrywa sprzedający.

Są i inne derywaty, gdzie złoto jest aktywem podstawowym, ale, na razie, najpopularniejszy wciąż jest handel futures. Jest to najbardziej zrozumiały i zbywalny instrument, który można sprzedać lub kupić przed upłynięciem terminu.

Kwota wejścia na rynek futures złota zależy od rodzaju kontraktów, którymi się handluje, celu dotyczącego zysku oraz systemu risk management. Standardowy lot na giełdzie wynosi 100 uncji. Dla minimalnej transakcji o zakresie 0,01 lota potrzebna jest suma około 2000 USD. Kwota ta nie uwzględnia konieczności posiadania pieniędzy w celu zabezpieczenia straty. Można skorzystać z dźwigni finansowej, ale brokerzy giełdowi, w odróżnieniu od brokerów Forex, są mniej szczodrzy – średnia dźwignia na giełdzie wynosi do 1:20.

Alternatywą są kontakty E-Mini, równe 0,1 standardowego kontraktu. Ale próg minimalny wejścia dla giełdowego rynku futures pozostaje taki sam – od 1000-2000 USD.

Day trading złotem na Forex

Zanim przeanalizujemy specyfikę handlu intraday, wyjaśnię, na czym polega różnica między pełnym lotem w handlu parami walutowymi a pełnym lotem XAU/USD. Rozumienie obliczania wartości tick u brokera Forex pomoże obliczyć potencjalny zarobek w ciągu jednego dnia na podstawie średniej długości świecy dziennej.

Ile kosztuje 1 pips złota?

Cena złota na Forex w notowaniach platformy handlowej lub na wykresach analitycznych to cena za uncję trojańską. 1 uncja trojańska równa jest 31,1 gramów. 1 standardowy lot to 100 uncji trojańskich, minimalny zakres transakcji na Forex to 0,01 lota. Wszystkie te dane możecie zobaczyć w specyfikacji kontraktu, którą na MT4 można znaleźć w następujący sposób:

• Wybrać w menu "Rodzaj – Symbole". Znaleźć parę XAU/USD i kliknąć "Pokaż".
• Wybrać w menu "Rodzaj – Przegląd rynku”. Na parze XAU/USD kliknąć prawym przyciskiem myszy i wybrać punkt "Specyfikacja".

W jaki sposób obliczać wartość pipsu (punktu) złota na Forex:

• W specyfikacji znajdujemy wielkość kontraktu – 100.
• Określamy wartość pipsu (punktu). Notowania złota na platformie mają dwa znaki po przecinku – w odróżnieniu od par walutowych tu punkt wynosi 0,01.
• Mnożymy zakres transakcji przez wartość punktu: 100*0,01 = 1 USD.

Minimalne wahanie ceny pary XAU/USD o 1 pips (punkt) odpowiada 1 USD. Innymi słowy, jeśli kupujecie za 1800 USD 1 uncję trojańską, odpowiada to zakresowi transakcji 0,01 lota. I ruch ceny do 1805,35 USD będzie oznaczać przesunięcie ceny o 535 punktów. Dla 0,01 lota wartość punktu 1/100 = 1 cent – zarobek wyniesie 5,35 USD. Zatem dla 1 pełnego lota zarobek równy jest 535 USD.

Teraz wrócę do porównania dochodowości XAU/USD z parami walutowymi intraday. Wartość punktu pary EUR/USD = 100 000 * 0,0000 1 (notowania pięciocyfrowe) – również 1 USD. Średnia długość jednej świecy XAU/USD na spokojnym rynku – 1000-1500 punktów (pipsów). Średnia długość dziennej świecy EUR/USD – 800-1000 punktów. Ale nie wolno zapominać o spreadzie – w XAU/USD jest on większy.

Można z tego wywnioskować:

• Zmienność intraday XAU/USD jest porównywalna z parami walutowymi – jeśli rynki są spokojne i nie ma poważnych czynników fundamentalnych.
• XAU/USD posiada niewielką zmienność na interwałach minutowych, dlatego nie jest odpowiednia dla scalpingu. Ale ma bardziej stały trend z mniejszą liczbą odwróceń intraday.

Dzienny handel złotem na interwałach Н1-Н4 może przynieść zysk na poziomie par walutowych. Jednak XAU/USD jest wrażliwa na czynniki fundamentalne, dzienny ruch może wzrosnąć do 2500-3000 punktów i w przeciwną do Waszej pozycji stronę.

Rady dotyczące otwierania transakcji XAU/USD:

• Otwierajcie transakcje jedynie zgodnie z kierunkiem trendu, najlepiej na początku dziennej świecy. Jeżeli na dziennym wykresie ruch 2 – 3 świec jest takiego samego koloru, na wykresie godzinowym można łapać ruch cenowy.
• Łapcie ruch fundamentalny, nie zamykajcie transakcji na lokalnych w korektach.
• Zwróćcie uwagę na notowania powiązanych aktywów – srebro, platynę. Z ich pomocą i, na przykład, współczynnikiem gold silver ratio można zbudować strategie handlowe dla złota na podstawie bezpośredniej korelacji. Au ma również bezpośrednią korelację z notowaniami ropy i odwrotną z USD.

Najlepsze strategie handlu złotem na giełdzie lub za pośrednictwem brokera

U podstaw każdego planu handlowego leży cel oraz koncepcja. Budowanie systemu handlowego zaczyna się od określenia zadania, które powinno odpowiadać na następujące pytania:

• Ile chcecie zarobić? Wartość najlepiej jest określać w procentach od sumy depozytu. realność Osiągnięcie celu można określić, zestawiając procenty ze średnią roczną dochodowością aktywu.
• Ile jesteście gotowi zainwestować?
• Na jaki okres chcecie zainwestować? Czy wolicie taktykę krótkoterminowego inwestowania z możliwością szybkiego konwertowania aktywu na gotówkę? Czy też chcecie "zamrozić" wolne środki na długi okres, poświęcając płynność?
• Jaki rodzaj strategii wolicie: aktywny trading, który będzie głównym działaniem czy pasywne inwestowanie?
• Jaki poziom ryzyka zakładacie w strategii?

Dla długoterminowego inwestowania optymalnymi będą PIFy i ETF. Za niewielką, do 0,5%, prowizję będzie rozporządzać firma. Dla inwestycji krótkoterminowych będzie pasować handel futures na giełdzie lub CFD na Forex.

Strategie aktywnego tradingu:

Scalping

Scalping w handlu XAU/USD jest stosowany rzadko. Wynika to z faktu, że ten aktyw charakteryzuje się stosunkowo niską zmiennością w krótkich przedziałach czasowych. W przeciwieństwie do par walutowych, dla których scalping może być skuteczny, XAU/USD jest mniej przewidywalny przy mikroruchach cen. Dlatego scalping lepiej sprawdza się w przypadku bardziej dynamicznych instrumentów. Niemniej jednak niektórzy traderzy stosują tę strategię podczas handlu złotem w momentach publikacji ważnych wiadomości.

Swing Trading

Swing trading w handlu XAU/USD stosowany jest w ograniczonym zakresie. Wynika to z faktu, że korekty na wykresie złota często są płytkie, przez co trudno znaleźć dobrą okazję do wejścia na rynek. Mimo to swing trading można łączyć ze strategiami trendowymi, szczególnie w okresach konsolidacji lub gdy cena dociera do kluczowych poziomów wsparcia bądź oporu. W niektórych przypadkach takie podejście pozwala osiągnąć zysk bez konieczności ciągłego monitorowania wykresu. Kluczowe jest wyznaczenie punktu wejścia, przy którym cofnięcie się ceny wydaje się uzasadnione w aktualnych warunkach rynkowych.

Handel intra day

Handel intraday XAU/USD jest stosowany częściej niż inne strategie. Cena metalu szlachetnego powoli nabiera impetu, jednak dzienna zmienność może być wyższa niż w przypadku par walutowych. Aktywność wewnątrzdzienna jest szczególnie widoczna w okresach publikacji danych fundamentalnych. Daytrading pozwala czerpać zyski z ukierunkowanych wahań przy umiarkowanej zmienności. Warto jednak pamiętać, że w przypadku XAU/USD rzadko dochodzi do silnych ruchów cenowych, ale ich rozpiętość w punktach może być znaczna. Dlatego ta strategia może być bardzo skuteczna przy właściwej analizie.

Strategie średnio- i długoterminowe

Strategie średnio- i długoterminowe zakładają utrzymywanie pozycji na XAU/USD przez kilka dni lub tygodni. Takie podejście jest szczególnie skuteczne w przypadku wyraźnie zarysowanego trendu. Minusem strategii średnio- i długoterminowych są jednak swapy, zwłaszcza przy handlu złotem na dużych wolumenach. Koszty te mogą obniżyć końcowy zysk. Mimo to strategia ta pozostaje atrakcyjna dla inwestorów preferujących minimalne zaangażowanie w aktywny trading.

Strategie oparte na wskaźnikach

Strategie te, jeśli chodzi o XAU/USD, opierają się na analizie technicznej z wykorzystaniem różnych wskaźników. Na wykresie analizuje się zmienność za pomocą ATR, a potencjalne punkty wejścia na rynek można wyznaczać przy pomocy oscylatorów RSI i Stochastic. Strategie oparte na wskaźnikach sprawdzają się zarówno w handlu intraday, jak i w strategiach średnioterminowych.

Price Action

Price Action przynosi dobre rezultaty dzięki płynniejszemu i bardziej czytelnemu zachowaniu wykresu w porównaniu z parami walutowymi. Poziomy wsparcia i oporu dla XAU/USD są zazwyczaj wyraźnie widoczne, a formacje — bardziej uporządkowane. Handel oparty na Price Action obejmuje rozpoznawanie figur wygasającego trendu, takich jak flaga, trójkąt czy proporczyk. Price Action można łączyć ze wskaźnikami w celu potwierdzenia sygnału, jednak podstawą strategii pozostaje wizualna analiza wykresu.

Handel oparty na analizie fundamentalnej

Handel XAU/USD oparty na analizie fundamentalnej przynosi dobre rezultaty. Złoto jest wrażliwe na wiadomości ekonomiczne oraz ogólny nastrój panujący na rynkach. Na przykład wzrosty na giełdach mogą zmniejszyć popyt na złoto, podczas gdy obawy związane z recesją lub inflacją mogą przyciągnąć inwestorów do tego aktywa. W handlu opartym na analizie fundamentalnej wykorzystuje się zależności korelacyjne z indeksami giełdowymi, walutami oraz innymi towarami. Przydatnym narzędziem może być również wskaźnik nastroju rynku.

Social Trading

Social trading umożliwia handel XAU/USD nawet bez doświadczenia. Można automatycznie kopiować transakcje doświadczonych traderów, co czyni tę metodę odpowiednią dla osób preferujących pasywny sposób zarabiania. Przy wyborze tradera warto zwrócić uwagę na jego historię handlu XAU/USD, poziom podejmowanego ryzyka oraz osiągane wyniki.

Strategia 5-minutowa handlu złotem

Przy strategii 5-minutowej w przypadku XAU/USD trader poszukuje szybkich ruchów cenowych w wąskim zakresie. Metoda ta opiera się na analizie formacji świecowych, wybiciach poziomów oraz szybkich sygnałach z wskaźników EMA i RSI. Strategia 5-minutowa handlu złotem wymaga dużej koncentracji, dyscypliny i umiejętności błyskawicznego reagowania na zmiany rynkowe. Można ją z powodzeniem stosować w okresach podwyższonej zmienności, na przykład w czasie publikacji danych ekonomicznych.

Korelacja złota i dolara amerykańskiego

Korelacja złota i dolara amerykańskiego stanowi podstawę analizy ruchów ceny XAU/USD. Notowania tych aktywów często poruszają się w przeciwnych kierunkach — umocnienie dolara zazwyczaj prowadzi do spadku cen złota, i odwrotnie. Strategia oparta na tej korelacji polega na obserwacji dynamiki indeksu dolara (DXY), stóp procentowych oraz amerykańskich danych makroekonomicznych. Metoda ta pomaga przewidywać odwrócenia trendu i momenty wejścia na rynek, zwłaszcza w warunkach niestabilności na rynku walutowym lub zmian w polityce monetarnej.

Właściwości handlu XAU/USD:

• Duży wpływ czynników fundamentalnych. Polityka pieniężno-kredytowa FED, stan gospodarki światowej, geopolityka, statystyka makroekonomiczna – wszystko to może uruchomić nowy trend.
• Umiarkowane ryzyko w porównaniu z parami walutowymi przy inwestowaniu długoterminowym.
• Wysoki poziom płynności niezależnie od stosowanych narzędzi. Wyjątkiem mogą być sztabki, ale można je szybko sprzedać pod warunkiem zgody wysoką marżą.

Optymalny czas na zakup złota

Złoto nie jest przywiązane do poszczególnej sesji. Podczas gdy największe zakresy handlowe i zmienność EUR/USD obserwuje się na sesji europejskiej, a najniższe – podczas azjatyckiej, to zakresy handlowe pary XAU/USD od sesji nie zależą. W niektórych źródłach przytacza się analizę statystyki z 1975 roku, która pokazuje sezonową zależność notowań: najniższa cena Au obserwowana jest w marcu, najwyższa – w styczniu i wrześniu.

Wniosek: najlepszy czas na zakup złota przypada na marzec, na sprzedaż – na wrzesień.

Sygnały analizy technicznej:

• Przecięcie średnich ruchomych z różnymi okresami. Jeśli szybka MA przecina powolną z dołu do góry – sygnał początku byczego trendu.
• Sygnały wskaźników trendu ADX, Aligator itd.
• Wzrost zmienności ATR, określenie poziomów wykupienia i wyprzedzania zgodnie z oscylatorami.
• Przebicie poziomów kluczowych oporu i wsparcia, poziomów Fibonacciego. Przykład handlu złotem na Forex według poziomów Fibo przeanalizowany został w przeglądzie "Czym są zniesienia Fibonacciego?".
• Przebicie figur analizy graficznej: flagi, trójkąta, kanału pozycji neutralnej.

Jest to zaledwie kilka przykładów tego, kiedy jest czas na zakup złota lub otwieranie krótkich pozycji. W ogólnym zarysie zastosowanie analizy technicznej dla XAU/USD jest analogiczne do pracy z parami walutowymi – trzeba tylko dopasować system handlowy do parametrów wskaźników.

Sygnały analizy fundamentalnej:

• Stagnacja gospodarki światowej lub przeciwnie, wzrost gospodarczy. Na przykład pandemia na początku 2020 roku zatrzymała światowy rozwój gospodarczy. Na tle oczekiwania na spadek światowego PKB i spadku zysków korporacyjnych indeksy giełdowe poszły w dół, Au osiągnęło nowe historyczne maksimum. W sierpniu po informacji o pojawieniu się szczepionki wśród inwestorów pojawił się optymizm, Indeksy odrobiły wiosenne straty, a metal szlachetny stracił ponad 10% wartości.
• Statystyka makroekonomiczna ma wpływ krótkoterminowy, to statystyka dotycząca inflacji, prognoz branżowych i tak dalej. Pozytywna prognoza – inwestorzy wycofują pieniądze z ochronnych aktywów.

Dobry czas na zakup złota to, kiedy notowania przysiadły – wcześniej czy później zawrócą one do góry. Główne pytanie polega na tym, czy gotowi jesteście przeczekać ten okres.

Sygnały analizy fundamentalnej nie zawsze działają. Przykład: spadek notowań złota w 2013 roku był najsilniejszy od 30 lat. Główną przyczyną były problemy gospodarcze Indii, jednego z największych konsumentów metalu, a także kryzys gospodarczy na Cyprze, pokazujący ryzyko inwestycji w obligacje państwowe. Po tych wydarzeniach inwestorzy w panice zaczęli wyprowadzać pieniądze z średnio- i długoterminowych funduszy ETF, t-co przyspieszyło spadek notowań. Zamiast zainwestować w aktywa ochronne inwestorzy woleli gotówkę.

Czy warto kupować złoto teraz? Jeśli notowania odeszły od historycznych maksimów i spadek się zatrzymał, to warto.

Jak kupować złoto

Zakup prawdziwego złota odbywa się tylko w bankach z licencją regulatora. Jedynie bank sprzeda Wam certyfikowany metal z dokumentami o jego autentyczności, próbie oraz innych charakterystykach. Można kupić sztabki złota bez dostawy w wyspecjalizowanych firmach, które bezpieczne przechowywanie metalu we własnych depozytach. Ale czy gotowi jesteście na takie ryzyko? Jeszcze jedną alternatywą są emitowane przez niektóre banki certyfikaty funduszy złota czy depozyty złota.

Najlepszym sposobem na zakup złota bez ryzyka i z minimalną inwestycją jest CFD. I choć nie kupujecie fizycznego metalu, sprzedać aktyw można w każdej chwili przy pomocy kilku kliknięć myszką.

Na platformie LiteForex Można to zrobić w następujący spo

1. Otwórzcie konto. Kliknijcie “Dla traderów – Rodzaje kont". Polecam wybrać Konta ECN z minimalnym spreadem. Minimalny depozyt 50 USD z dźwignią 1:100 wystarczy do otwarcia transakcji przy pomocy minimalnego lota 0,01.

2. W celu zasilenia rachunku należy przejść weryfikację. Jest to konieczne. Możecie również spróbować swoich sił na koncie demo, Dla którego nie potrzebna jest ani weryfikacja, ani rejestracja.

3. Otwórzcie terminal i w zakładce "Metale" wybierzcie parę XAU/USD.

4. Przeanalizujcie wykres. Warianty sygnałów na otwarcie transakcji:

• Układ linii oscylatorów w strefach wyprzedania, oscylatory odwracają się i rozpoczynają ruch do środka zakresu.
• Sygnały wskaźników trendu.
• Wyjście ceny z pozycji neutralnej.
• Pojawienie się formacji odwróconych: “Pochłonięcie","Pin Bar" itd.

Przykład. Po niewielkim byczym trendzie utworzyła się strefa konsolidacji, oznaczona poziomym kanałem.

Przebicie kanału do góry oznacza początek trendu wzrostowego. Będzie na plus, jeśli świeca przebicia i świece początku trendu będą mieć porównywalnie większe ciało, niż świece pozycji neutralnej.

O zakończeniu byczego trendu świadczy formacja odwrócona "Pochłonięcie" – ciało spadkowej świecy calkowicie pochłonęło ciało poprzedniej, wzrostowej, świecy. Następnie tworzy się Doji – świeca bez ciała, pokazując równe siły między sprzedającymi a kupującymi. Kolejna, czerwona, świeca potwierdza odwrócenie trendu.

Bezpiecznie kupować złoto można tylko z perspektywą 10 – 15 lat. Na wykresach intraday notowania poruszają się w obie strony, jest zasadność łapania silnego trendu lub próbowania zarobić na odwróceniu pozycji, jeśli pozwoli na to wielkość spreadu. Ryzyko poniesienia straty na handlu intraday jest większe, niż przy strategiach długoterminowych.

Rady dotyczące zakupu złota:

• Zwracajcie uwagę na trend oraz nastroje rynku złota.
• Bierzcie pod uwagę poziom spreadu i swapu. W handlu CFD swapy sprawiają, iż handel średnioterminowy jest mniej opłacalny w porównaniu z intraday. Wyjątkiem jest sytuacja, kiedy złapaliście silny trend średnioterminowy.
• Szukajcie mocnego czynnika fundamentalnego, związanego z perspektywami gospodarki światowej. Nawet force majeure może w perspektywie krótkoterminowej podnieść notowania.

W jaki sposób zrozumieć, kiedy należy sprzedawać złoto

1. Sygnał na sprzedaż w inwestowaniu długoterminowym: cena przeszła poprzednie maksimum historyczne i stopniowo spowalnia. Pojawiają się również pozytywne prognozy: spadek poziomu inflacji, wzrost PKB, rozwiązanie problemów geopolitycznych, które wcześniej pchały Au do góry. Podczas najbliższego zawrócenia notowań i spadku o ponad 2 – 3% sprzedawajcie aktyw.

2. Sygnały na sprzedaż w tradingu krótkoterminowym:

• Czynnik fundamentalny "zakończył" swój wpływ.
• Zmniejszenie ciała świec przy byczym trendzie – po rosnącym trendzie cena wchodzi w pozycję neutralną.
• Pojawiły się formacje odwrócone.
• Oscylatory przeszły połowę zakresu "0 – 100" i poruszają się w stronę strefy wykupienia.
• Cena osiągnęła silny poziom oporu.

W inwestowaniu długoterminowym handlu według analizy fundamentalnej najlepiej orientować się na prognozy aktywów złota oraz instrumentów skorelowanych. I skorzystać ze wskaźnika "Nastroje rynku" .

Jedną ze strategii wyjścia z rynku jest zastosowanie Trailing Stopu. W chwili wyjścia ceny z pozycji neutralnej otwieracie transakcję na trendzie wzrostowym. Podczas osiągnięcia minimalnego pożądanego poziomu zysku zamykacie 50% transakcji, pozostałość zabezpieczacie trailingiem. Długość trailingu można obliczyć według wskaźnika zmienności ATR, postawić nieco poniżej lokalnego minimum lub poziomu wsparcia.

Jeżeli przegapiliście moment odwrócenia ceny i straty wynoszą już ponad 20%, nie spieszcie się teraz ze sprzedażą aktywu. Biorąc pod uwagę średnią roczną dochodowość Au 5 – 15%, lepiej poczekać na powrót ceny do swoich maksimów.

Trading czy inwestowanie, co jest lepsze?

Trading to aktywny handel spekulacyjny częstymi transakcjami w obie strony. Trader kupuje i sprzedaje Au kilka razy dziennie, a strategie długoterminowe to utrzymanie transakcji otwartej przez kilka dni lub tygodni.

Inwestowanie to zakup długoterminowy złota i aktywów złota w celu zabezpieczenia przed inflacją wolnych środków i, w miarę możliwości, otrzymania zysku. Inwestorzy kupują złoto na 5 – 10 i więcej lat.

Zalety i wady tradingu:

Zalety i wady inwestowania:

Obie metody mają swoje plusy i minusy. jest to kwestia osobistych wyborów, ryzyka i celów związanych z dochodowością.

Można również zebrać, w formie tabeli, jeszcze jedną analizę porównawczą w przekroju kilku wariantów tradingu i inwestowania:

Komentarze do tabeli:

• ETF odnoszą się do tradingu i inwestowania – akcje funduszy ETF często stosowane są w celach spekulacyjnych, to znaczy dla tradingu. Istnieją fundusze mieszane, które inwestują w aktywa złota tylko część pieniędzy – ich papiery wykorzystywane są w celu dywersyfikacji ryzyka. Ale akcje ETF cieszą się popularnością i wśród inwestorów długoterminowych. Atrakcyjne są ze względu na brak odpowiedzialności za zrównoważenie i kontrolę aktywów – tym zajmuje się firma zarządzająca.
• Łatwość inwestowania. Chodzi tu o tymczasowe wydatki, niezbędny poziom wiedzy itd.
• Wydatki na przechowywanie – opłata za skrytkę bankową lub depozyt. Na rynku papierów wartościowych wchodzą one w opłaty.
• Wydatki na zarządzanie – prowizja firmy zarządzającej.

O inwestowaniu w aktywa złota możecie również przeczytać w tym przeglądzie.

W jaki sposób handlować złotem na Forex i giełdzie papierów wartościowych

Handel złotem możliwy jest na giełdach i rynkach pozagiełdowych.

1. Rynek pozagiełdowy to Forex i opcje binarne. Transakcje tutaj dokonywane są CFD na złoto – kupuje się i sprzedaje kontrakty na różnicę cen bez realnej dostawy metalu. Do handlu pozagiełdowego au odnosi się również zakup fizycznego metalu Za pośrednictwem banku, bankowego depozytu złota.
2. Rynek giełdowy przewiduje szersze spektrum instrumentów inwestowania. Tutaj można kupić futures i opcje. Futures mogą być towarowe – z realną dostawą metalu – i obliczeniowe – ze wzajemnym rozliczeniem ceny po zakończeniu terminu obowiązywania umowy. Na giełdzie można także kupić akcje funduszy ETF, które całkowicie lub częściowo inwestują pieniądze w metal. Można kupić akcje firm wydobywających i rafinujących złoto.

Rozpatrzymy szczegółowo każdy z tych wariantów.

Jak inwestować w fizyczne złoto?

Warianty inwestowania dla prywatnego inwestora:

• Zakup sztabek inwestycyjnych. Zaleta to gwarancja zachowania inwestycji. Wadą jest marża podczas sprzedaży, która może osiągnąć 20%, niezbędne są odpowiednie warunki do przechowywania, w większości krajów jest podatek "od luksusu" czy VAT.
• Zakup inwestycyjny monet złota. Początkowo sprzedawane są w bankach, można je również znaleźć na rynku wtórnym. Zaletą monet jest to, że przynoszą dochód wraz ze wzrostem wartości kolekcjonerskiej. Wady: nie każda moneta inwestycyjna szybko drożeje, w wartość monety założona jest praca, marża może wynosić 15 – 30%. Zakup na rynku wtórnym niesie ze sobą duże ryzyko. Kupujący ponosi odpowiedzialność za ocenę autentyczności monety oraz jej stan.
• Bankowy depozyt złota. Tutaj są dwa warianty: pierwszy – do depozytu składane jest fizyczne złoto z wypłatą procentów w formie pieniężnej, drugi – wnosi się ekwiwalent pieniężny z przywiązaniem do notowań złota. Zaleta: przechowywanie sztabek w banku. Wada: najczęściej nie podlega wypłacie ubezpieczenia w przypadku bankructwa banku.
• Zakup wyrobów jubilerskich. Zaleta: estetyka, która może wskazywać na wzrost ceny metalu. Wada: marża. Najczęściej ozdoby jubilerskie przyjmowane są po cenie złomu, straty mogą wynieść do 50%.

Można również kupić kontrakt towarowy z dostawą fizycznego metalu na rynku giełdowym. Biorąc pod uwagę minimalny zakres dostawy i wydatki na transport, wariant ten jest dobry tylko dla firm, które wykorzystują Au jak surowiec.

Inwestycje w metal fizyczny mogą być ciekawe dla tych, którzy nie są gotowi, aby zająć się aktywnym tradingiem w perspektywie długoterminowej na ponad 10 lat.

Handel kontraktami na złoto CFD

CFD to kontrakty na różnicę cen, instrument handlu pozagiełdowego. Inwestor kupuje parę XAU/USD i sprzedaje go po wyższej cenie. Lub sprzedaje po bieżącej cenie i kupuje, kiedy cena spadnie, zarabiając na różnicy notowań. Handel CFD możliwy jest za pośrednictwem brokerów Forex.

Zalety CFD na XAU/USD:

• Niewielki próg wejścia w porównaniu z rynkiem giełdowym: dla transakcji z minimalnym zakresem wystarczy $50-100.
• Minimalna prowizja. Tylko spread i swap. Nie ma opłat giełdowych i prowizji za depozyt. Nie jest wymagany status "wykwalifikowanego inwestora".
• Płynność. Transakcję można zamknąć w każdej chwili w dowolnym miejscu na świecie przez internet.

CFD na Forex to jeden z najlepszych wariantów zarabiania na złocie dla tych, którzy nie mają dużego kapitału, ale posiadają podstawową wiedzę i umiejętności do prognozowania oraz chęć zajęcia się aktywnym tradingiem.

Jak handlować CFD XAU/USD:

• Wybrać brokera, otworzyć konto, przejść proces weryfikacji.
• Uzupełnić depozyt minimalną sumą. Można rozpocząć od kont centowych, jeśli są przewidziane.
• Zapoznać się z warunkami handlowymi pary XAU/USD: przejrzeć w specyfikacji dostępny poziom dźwigni finansowej, minimalny zakres transakcji, wielkość kontraktu.
• Przeprowadzić analizę, otwierać transakcje, zarabiać pieniądze.

Handel opcjami binarnymi

Handel opcjami binarnymi to prognoza ceny aktywu do chwili zakończenia terminu ważności opcji – wzrośnie lub spadnie. Jeżeli prognoza jest prawidłowa, wynagrodzenie wyniesie 50 – 90% od sumy opcji, w przypadku błędu – strata 100%.

Zalety handlu opcjami binarnymi:

• Łatwość inwestycji. Trzeba tylko dokonać prognozy znajdowania się ceny w przyszłości w stosunku do poziomu cenowego w chwili otwarcia opcji. Jeśli złapaliście początek trendu, to z prawdopodobieństwem 99% już macie zysk. Nie ma to Stop Outów, nie trzeba wciąż śledzić wykresu. A co najważniejsze, tutaj nie ma stale zmieniającego spreadu.
• Szybki zysk na Turbo Opcjach można zarobić po 60 sekundach.
• Możliwość zarobienia na prognozie ponad 100% zysku. Na przykład dokonać bardziej złożonej prognozy w opcjach typu "Schody", "Jedno Dotknięcie", "Zakres".

Opcje binarne to najłatwiejszy wariant rozpoczęcia kariery tradera dla początkujących.

Jak handlować złotem w opcjach binarnych:

• Wybrać brokera opcji binarnych, zarejestrować się, przejść proces weryfikacji, uzupełnić rachunek.
• Przeprowadzić analizę techniczną oraz fundamentalną instrumentów na różnych interwałach czasowych.
• Otworzyć opcję binarną pary XAU/USD: wskazać czas expiration, sumę opcji, prognozę "Wyżej/Niżej".

Niektórzy brokerzy przewidują możliwość przedterminowego zamknięcia opcji.

Handel ETF-ami na złoto

ETF to fundusz indeksowy na giełdzie, który zajmuje się docelowym inwestowaniem, jego akcje znajdują się w swobodnym obrocie. Na przykład jeśli fundusz inwestuje w akcje Top 50 największych spółek, to kupując jego akcje faktycznie inwestujecie w te spółki.

Analogicznie jest ze złotem. Są fundusze ETF, które całkowicie lub częściowo inwestują pieniądze w aktywa złota – metal fizyczny, kontrakty futures itd. Kupując ich akcje inwestujecie również pieniądze w Au. Notowania akcji funduszy ETF chociaż nie są całkowicie zgodne z ruchem ceny XAU/USD lub futures, ogólna tendencja jest podobna.

Zaletą inwestowania w fundusze ETF jest to, że nie musicie dywersyfikować i bilansować portfela inwestycyjnego. Fundusz ETF już sam w sobie jest takim portfelem i jego zrównoważeniem zajmują się zarządzający. Wady to wysoki próg wejściowy od 1000 USD i wyżej, konieczność otrzymania statusu "Wykwalifikowany inwestor" i opodatkowanie. W niektórych krajach jeśli ETS inwestuje w metal fizyczny, to inwestor płaci podatek "od wzbogacenia się". Zamiast 15 – 20% suma podatku może wynieść 25-30%.

Największy na świecie inwestor w złoto fundusz ETF to SPDR Gold Shares, założony w 2004 roku. Jego aktywa na 100% zabezpieczone są sztabkami, Ich zakresy wynoszą ponad 1230 ton. Główne skarbce znajdują się w Londynie, prowizja za zarządzanie wynosi 0,4%.

Inne fundusze to iShares COMEX Gold Trust, iShares MSCI Global Gold Miners ETF.

Jak inwestować w ETF:

• Wybrać brokera, posiadającego wyjście na giełdy z akcjami funduszy złota ETF.
• Zapoznać się z warunkami handlowymi: porządkiem zakupu i sprzedaży papierów wartościowych, prowizjami brokerskimi i depozytowymi, opłatami giełdowymi, minimalną sumą inwestowania itd. Listę największych funduszy ETF można znaleźć na portalach analitycznych, na przykład Investing.
• Kupić akcje funduszy.

Handel giełdowy ETF pasuje profesjonalistom z kapitałem od $1000 i więcej.

Handel akcjami złota na giełdzie

Alternatywą dla bezpośredniego inwestowania w złoto lub derywaty złota jest zakup akcji producentów złota. Logika jest następująca: jeśli rośnie cena metalu, będzie rosnąć i zysk spółek wydobywających złoto. Za zyskiem wzrosną i notowania akcji.

Zalety:

• Można zarobić na dywidendach, jeśli podjęta zostanie decyzja o ich wypłacie.
• Można znaleźć spółki ze stosunkowo nie dużą wartością akcji, może to zmniejszyć minimalny zakres transakcji.
• Duża porównaniu ze złotem zmienność.

Wady:

• Istnieje ryzyko bankructwa spółki.
• Wpływ czynników makroekonomicznych: konflikty wewnętrzne, brak konkretnych korzyści, błędy managementu itd. Wszystko to negatywnie wpływa na notowania.

Przykłady firm wydobywających złoto: Newmont Goldcorp, Barrick Gold, AngloGold Ashanti.

Inwestowanie w akcje spółek wydobywających złoto w celu dywersyfikacji ryzyka będzie odpowiednie dla profesjonalistów, którzy mają wystarczająco dużo pieniędzy, aby wejść na rynki giełdowe.

Przykład strategii handlowej dla złota na Forex

Strategia oparta jest na połączeniu narzędzi analizy fundamentalnej i graficznej. Ponieważ para XAU/USD jest mniej spekulacyjna, niż waluta, na wykresie notowań lepiej widać strefy konsolidacji, poziomy oporu i wsparcia.

Oceniamy wykres dzienny:

W sierpniu 2020 roku notowania XAU/USD osiągnęły szczyt na tle pandemii. Ale stopniowy spadek liczby zachorowań oraz wiadomości o pojawieniu się szczepionki uspokoiły inwestorów, rozpoczęło się wypłacanie pieniędzy aktywu ochronnego. Na dzienym wykresie widać trend niedźwiedzi, zbudowany według pięciu maksimów. Widoczny jest także kanał horyzontalny: w maju – czerwcu cena poruszała się wewnątrz niego i pozycji neutralnej. Obecnie jest podobny ruch: cena odskoczyła od dolnej granicy kanału, podniosła się do góry, odskoczyła od górnej granicy kanału, oczekuje się na ruch do góry.

Jest kilka wariantów strategii:

• Otworzyć na dziennym wykresie krótką pozycję z Take Profit na poziomie wsparcia. Długość transakcji na rynku – 7-10 dni.
• Przejść na wykres godzinowy i łapać początek trendu spadkowego, otwierać transakcję o długości kilku godzin i zamykać ją przed naliczeniem swapu.

W chwili otwarcia krótkiej pozycji (29 marca 2021 r.) zachowane zostaje neutralne tło wiadomości. W najbliższym tygodniu, zgodnie z kalendarzem ekonomicznym nie ma wiadomości, które mogłyby kardynalnie wpłynąć na dzienny wykres – z dużym prawdopodobieństwem dzienny trend niedźwiedzi będzie trwać do poziomu wsparcia. Ale w ciągu dnia można zaobserwować lokalne ruchy w obie strony.

Harmonogram sesji handlowych na rynku

Światowy rynek giełdowy pracuje całą dobę: podczas gdy jedna giełda zamyka się, druga do tego czasu już pracuje – zapewniona jest ciągłość handlu. Od bieżącej sesji zależy również aktywność handlu. Poniżej przedstawiam harmonogram pracy głównych platform giełdowych, na których ma miejsce handel złotem online oraz aktywami złota:

• Godziny handlu online w Londynie, Wielka Brytania: od 08:00 do 17:00 (GMT).
• Godziny handlu online w Nowym Jorku, USA: godziny pracy 13:20 — 18:30 (GMT).
• Godziny handlu online w Bombaju, Indie: od 04:30 do 18:00 (GMT).
• Godziny handlu online w Dubaju, Zjednoczone Emiraty Arabskie: od 04:30 do 07:30 (GMT).
• Godziny handlu online w Dżakarcie, Indonezja: godziny pracy 02:30 — 10:30 (GMT).
• Godziny handlu online w Islamabadzie, Pakistan: od 05:00 do 13:00 (GMT)

Harmonogram sesji to punkt orientacyjny do budowania strategii z uwzględnieniem największej i najmniejszej aktywności handlowej. Możliwe są zmiany w zależności od przejścia z czasu zimowego na letni i odwrotnie, w zależności od świąt. W dni wolne giełdy nie pracują.

Zalety i wady inwestowania w złoto

Zalety:

• Gwarancja, iż metal nie straci na wartości – jest to miarą wartości. Na Au zawsze będzie popyt również ze strony przemysłu.
• W perspektywie długoterminowej złoto prawie zawsze idzie do góry. Jednym z powodów jest inflacja. Pieniądze tracą na wartości w stosunku do towarów, a złoto to aktyw surowcowy i towarowy.
• Parę XAU/USD jest stosunkowo łatwo sprognozować według analizy fundamentalnej. W chwilach stagnacji rynków papierów wartościowych, wzrostu inflacji i spadku światowego PKB kurs XAU/USD rośnie.

Wady:

• Stosunkowo niewielka zmienność w okresie krótkoterminowym. XAU/USD nie jest odpowiednia dla scalpingu i strategii intraday – ruch minutowy i dzienny w punktach nie ma takiej samej amplitudy i prędkości, jak w przypadku par walutowych.
• Konieczność pójścia na większe ryzyko – zwiększanie zakresu transakcji przez zwiększenie dźwigni finansowej. Skutek niewielkiej zmienności.
• Długa opłacalność inwestycji w porównaniu niedużą dochodowością. Średnia dochodowość XAU/USD w ciągu ostatnich 20 lat wniosła 25,85% rocznie. Dochodowość za ostatnie 5 lat – 6% rocznie. Rentowność w okresie od 01.01.2013 do 01.01.2020 była ujemna.

Mimo stosunkowo istotnych wad złoto jest aktywem ochronnym, który pozwala na zbilansowanie ryzyka portfela inwestycyjnego.

Rady dla inwestorów:

1. Czy jesteście aktywnymi traderami? W takim wypadku wybierzcie, jako podstawowe, aktywa walutowe i giełdowe. W celu zrównoważenia ryzyka dodajcie XAU/USD w zakresie 10 – 15% od ogólnej sumy portfela. Przy stagnacji rynków papierów wartościowych Au zwykle rośnie i strata jest rekompensowana.
2. Wolicie strategie krótkoterminowe? Zwróćcie uwagę na analizę fundamentalną. Łapcie początek ruchu na kluczowej wiadomości i zamykajcie transakcje na najbliższym zaobserwowanym odwróceniu.
3. Macie duży kapitał? Otwórzcie dla siebie rynki giełdowe derywatów i inwestowanie ETF.
4. Maciej nieduży kapitał? Otwórzcie konto u brokera Forex i zarabiajcie na CFD z minimalną prowizją i płynnością prawdziwego rynku.
5. Jesteście inwestorami długoterminowymi? Inwestujcie wolne środki w sztabki z perspektywą na 10-15 lat.
6. Jesteście inwestorami krótkoterminowymi bez doświadczenia w tradingu? Inwestujecie w PIFy. Lub spróbujcie swoich sił na koncie demo. Możliwe, że właśnie to doświadczenie, na początek, pomoże Wam określić cele i wybrać swoją drogę zawodowego inwestora.

Regulacje rynku handlem złotem

Każdy kraj ma własną strukturę i jej zasady regulowania rynkiem handlu metalami szlachetnymi. Różnice dotyczą przede wszystkim hierarchii strukturalnej organów, ich podlegania pod banki centralne, pełnomocnictw, wymagań w stosunku do brokerów i prywatnych traderów.

1. USA. Główny regulator giełd to SEC. Komisja może sama wszczynać postępowania karne i wytaczać procesy sądowe. Regulator uważany jest za najbardziej surowy na świecie – trafić na giełdę USA nierezydent może tylko za pośrednictwem profesjonalnego uczestnika rynku lub filie brokerskie. Rynek CFD w USA jest mocno ograniczony.
2. Wielka Brytania. Reguluje handel giełdowy FCA – zarządzanie odbywa się według regulacji finansowych i nadzoru. Licencja regulatora oznacza, że broker musi przejść coroczną kontrolę niezależnego audytu, zdaje sprawozdawczość finansową i utrzymuje kapitał na wymaganym poziomie disco.

Ceny złota online

Gwałtowny wzrost notowań XAU/USD rozpoczął się w latach 2000. W ciągu ostatnich 20 lat dochodowość metalu wyniosła 530%, ale były okresy długich drawdown.

Jaśniej dynamikę zmiany ceny dochodowości każdego roku w stosunku do poprzedniego możecie przeanalizować w tabeli:

Historyczne maksimum cenowe XAU/USD zostało odnotowane na poziomie $3790.97 za uncję trojańską 23.09.2025. Jest to znacznie więcej niż wartości przedstawione w powyższej tabeli.

Bieżący kurs złota na giełdzie wynosi 3 759.52 dolarów USA za 1 uncję.

Tutaj możecie zapoznać się w opiniami ekspertów i poznać aktualną prognozę złota na 2025 oraz lata późniejsze.

Jak wybrać brokera do handlu złotem?

Prywatny trader nie ma dostępu do międzynarodowych rynków finansowych. Nie ma ani wystarczającego zakresu kapitału, ani możliwości technicznej, potrzebuje pośrednika. Może to być bank lub firma zarządzająca z PIF. Dla aktywnego tradingu potrzebny jest broker – firma z dostępem do giełd. Dostawców płynności lub kont ECN.

Praktycznie wszystkich brokerów można nazwać uniwersalnymi. Jeśli jest to broker giełdowy, to oferuje on usługi handlu futures, opcjami, akcjami i aktyw podstawowy derywatów, w tym i aktywa złota.

Analogiczna sytuacja jest w przypadku rynku pozagiełdowego. Broker wyprowadza tradera na dostawców płynności, najczęściej są to banki inwestycyjne na światowym poziomie. Lub na platformy ECN– elektroniczne platformy handlowe, jednoczące miliony traderów z całego świata. Arsenał narzędzi giełdowych może być różny w zależności od polityki krajowej w rozwoju i możliwościami technicznymi, ale CFD na XAU/USD mają wszyscy. Rzadko spotykane są oferty handlu parami syntetycznymi – w parze, na przykład z ropą lub inną walutą.

Ponieważ brokerzy są prawie uniwersalni, wybór pośrednika w celu zarobienia na XAU/USD sprowadza się do klasycznych zasad:

• Rodzaj i poziom spreadu. Rodzaj konta. Ponieważ zmienność krótkoterminowa pary XAU/USD jest niska, najniższy spread to główny warunek. Zmienny spread jest poniżej ustalonego, dlatego dla XAU/USD potrzebne jest konto ECN ze spreadem od 0 punktów.
• Prędkość wykonywania zleceń. Na kontach ECN dobra prędkość to do 50 ms. Sprawdzić ją można na MT4, jak i poziom spreadu, można przy pomocy skryptu. Jeśli potrzebny jest plik w celu uruchomienia skryptu, napiszcie w komentarzach..
• Dźwignia finansowa. Im jest ona większa, tym lepiej. Jednak pod warunkiem, że wykorzystywana jest w ramach zasad risk management. Nie wolno stosować dźwigni finansowej w celu zwiększania zakresu transakcji, jeśli zaprzecza to zasadom dopuszczalnego ryzyka na jedną transakcję i na ogólny zakres pozycji.
• Obecność serwisów pasywnego tradingu. na przykład kopiowanie transakcji.

W pierwszej kolejności praca z brokerem powinna być komfortowa. Dlatego warto zaryzykować minimalny depozyt lub rozpocząć od konta demo LiteForex tutaj. W celu testowania platformy rejestracja nie jest potrzebna.

P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)

Wykres cen XAUUSD w czasie rzeczywistym