Ostatnio traderzy często zastanawiają się, które zlecenie jest lepsze podczas handlu na rynku Forex: zlecenie rynkowe czy limitowane? Zasadniczo różnica polega na tym, że zlecenie rynkowe umożliwia zawarcie transakcji natychmiast, a zlecenie limitowane pozwala na realizację transakcji w określonym czasie i po ustalonej cenie. Zlecenie limitowane pozwala na dokładniejsze wejście na rynek, a zlecenie rynkowe daje możliwość szybkiej reakcji na zmienność. Ostatecznie każdy z typów zleceń ma swoje zalety. Więc, zlecenie rynkowe czy limitowane, które jest lepsze?
Artykuł obejmuje następujące tematy:
Kwestie kluczowe
Główna teza | Wnioski i kwestie kluczowe |
Czym różnią się zlecenia z limitem i zlecenia rynkowe? | Zlecenie rynkowe zakłada zakup lub sprzedaż aktywa po cenie najbliższej obecnej w danym momencie. Zlecenie z limitem zakłada zakup lub sprzedaż aktywa w przyszłości po wcześniej ustalonej cenie — o ile taka cena pojawi się na rynku. |
Dlaczego trader powinien rozumieć różnicę między nimi? | Wybór jednej z metod wejścia na rynek bezpośrednio wpływa na wynik transakcji. Przy dużej zmienności wejście w pozycję zleceniem rynkowym pozwala szybko zareagować na zmianę ceny. Natomiast zlecenie z limitem umożliwia zawarcie transakcji nawet wtedy, gdy nie jesteśmy przed ekranem. |
Jak realizowane są zlecenia oczekujące i zlecenia rynkowe? | Przy zawarciu transakcji zleceniem rynkowym broker realizuje zlecenie natychmiast po najbliższej dostępnej cenie na rynku. W przypadku zlecenia oczekującego broker otwiera transakcję po cenie określonej w zleceniu. |
Zalety i wady zleceń rynkowych | Pozwalają na natychmiastową reakcję na zmiany ceny i zmienności. Jednak wymagają ciągłego monitorowania sytuacji. Konkretna cena wejścia na rynek zależy od brokera i poziomu zmienności. |
Zalety i wady zleceń z limitem | Pozwalają zawierać transakcje o dowolnej porze, niezależnie od obecności tradera. Zawsze gwarantują najlepszą cenę, niezależnie od poziomu zmienności. Zlecenie aktywuje się dopiero po spełnieniu określonego warunku. Jeśli aktualna cena rynkowa nie osiągnie poziomu aktywacji nawet o 1 punkt, zlecenie nie zostanie zrealizowane i transakcja się nie otworzy. |
Zastosowanie Take Profit i Stop Loss | W przypadku zleceń rynkowych zlecenia Stop Loss i Take Profit ustawia się dopiero po zawarciu transakcji. Natomiast przy zleceniu z limitem istnieje możliwość ustawienia poziomów TP i SL już w momencie składania zlecenia. Jeśli zlecenie zostanie aktywowane, powiązane z nim Stop Loss i Take Profit również zostaną automatycznie uruchomione. |
Uzyskaj dostęp do konta demo na łatwej w obsłudze platformie Forexu, bez rejestracji
Co to jest zlecenie limitowane?
Podczas handlu akcjami lub walutami często spotykamy się z sytuacją, gdy po osiągnięciu określonego poziomu cena ma się odwrócić i pójść w przeciwnym kierunku. Rozumiemy jednak, że nie stanie się to teraz, ale za jakiś czas, i zwykłe zlecenie rynkowe nam nie pomoże. Dla takich sytuacji stworzono zlecenie limitowane, które otworzy transakcję w przyszłości, po wcześniej ustalonej przez nas cenie.
Zlecenie limitowane to specjalne zlecenie rynkowe na zakup lub sprzedaż aktywa w przyszłości po z góry określonej cenie aktywacji. Innymi słowy, ustawiamy zlecenie sprzedaży lub zakupu w dowolnym miejscu na wykresie ceny. Kiedy bieżąca wartość rynkowa osiągnie jego poziom, zlecenie zostanie uruchomione, otwierając transakcję bez naszego udziału.
Zasada działania zlecenia limitowanego polega na realizacji transakcji w przyszłości według wcześniej ustalonych przez tradera parametrów. Po ustawieniu zlecenie limitowane jest tymczasowo nieaktywne. Jednak gdy cena rynkowa osiągnie jego poziom, zostanie aktywowane i w zależności od jego typu otworzy się transakcja na zakup lub sprzedaż.
Innymi słowy, jeśli wiemy, że w przyszłości cena docelowa EURUSD wzrośnie do 1.1000, a następnie nastąpi odwrócenie i cena zacznie spadać, na tym poziomie można ustawić zlecenie limitowane sprzedaży Sell Limit. W przypadku jego realizacji zostanie otwarta transakcja sprzedaży po cenie 1.1000. Analogicznie działa zlecenie limitowane zakupu.
Przykład zlecenia limitowanego
Rozważmy ustawienie zlecenia limitowanego typu Sell Limit na wykresie ceny pary walutowej.
Ponieważ zlecenie limitowane jest wystawiane z wyprzedzeniem, na pierwszej części rysunku widać, że bieżąca cena znajduje się poniżej poziomu, na którym ustawiliśmy Sell Limit. Sens tego zlecenia polega na tym, że nie wiemy dokładnie, kiedy właśnie wyższa cena osiągnie poziom naszego zlecenia, ale oczekujemy, że tak się stanie.
Ustawienie samego zlecenia limitowanego jest dość proste i obejmuje kilka etapów. Najpierw musimy określić rodzaj wykonywanej operacji: zakup lub sprzedaż. Zakładamy, że cena jeszcze nieco wzrośnie, po czym nastąpi odwrócenie w dół. To właśnie odwrócenie i późniejsze spadki zamierzamy wykorzystać. Jeśli chcemy zarabiać na spadku ceny, zlecenie będzie sprzedażowe. Następnie określamy, w którym momencie najlepiej sprzedawać. To właśnie ten poziom, na którym zostanie ustawione zlecenie, czyli cena sprzedaży. Opcjonalnie można ustawić Stop Loss i Take Profit, aby całkowicie zautomatyzować proces.
Po pewnym czasie widzimy, że na rynku pojawiła się inna cena, która aktywowała nasze zlecenie limitowane, po czym nastąpiło odwrócenie i spadek. Nasz plan został zrealizowany, a transakcja przynosi zysk.
Zalety i wady zleceń limitowanych
W przypadku zleceń limitowanych najczęściej mówi się o zalecie automatyzacji procesu handlowego, jednak mają one także swoje wady.
Zalety zleceń limitowanych | Wady zleceń limitowanych |
|
|
Czym jest zlecenie rynkowe?
Zlecenie rynkowe to najprostsza i podstawowa operacja w handlu na rynku finansowym. Aby zarabiać, musimy kupić lub sprzedać aktywo. Właśnie za te działania odpowiada zlecenie rynkowe. W istocie zlecenie rynkowe to transakcja lub polecenie dla brokera informujące o zamiarze kupna lub sprzedaży.
Zlecenie rynkowe to podstawowe zlecenie na zakup lub sprzedaż aktywa w danym momencie po aktualnej cenie rynkowej. Innymi słowy, przekazujemy brokerowi polecenie kupna lub sprzedaży po cenie, która obecnie obowiązuje na rynku. Po ustawieniu zlecenie rynkowe jest realizowane natychmiast, a trader zaczyna generować zysk lub stratę w zależności od kierunku transakcji: Buy lub Sell.
Jeśli przewidujemy, że obecna lub przyszła cena EURUSD wzrośnie do 1.1000, możemy dokonać zakupu po bieżącej wartości rynkowej. Jeżeli prognoza się sprawdzi i cena faktycznie osiągnie poziom 1.1000, trader uzyska zysk, który można zrealizować poprzez zamknięcie pozycji. Analogicznie działa zlecenie sprzedaży.
Przykład zlecenia rynkowego
Dla zobrazowania mechanizmu działania, rozważmy ustawienie standardowych zleceń Sell i Buy na wykresie cenowym.
Ponieważ zlecenia rynkowe są realizowane natychmiast po aktualnej cenie, na wykresie widać, że moment otwarcia transakcji pokrywa się z poziomem bieżącej ceny. Zlecenia rynkowe sprawdzają się szczególnie wtedy, gdy chcemy szybko wejść na rynek, bez wcześniejszego planowania.
Sam proces ustawienia zlecenia rynkowego jest bardzo prosty. Najpierw określamy rodzaj transakcji: zakup lub sprzedaż. Kiedy kupujemy lub sprzedajemy po rynku, zakładamy, że cena natychmiast zacznie podążać w oczekiwanym kierunku. Jeśli przewidujemy spadek ceny – sprzedajemy, jeśli wzrost – kupujemy.
Dla ilustracji możemy ustawić w jednym punkcie dwa zlecenia – jedno kupna, drugie sprzedaży – w tej samej cenie. W takiej sytuacji jedno z zleceń zacznie przynosić zysk, a drugie stratę, w zależności od kierunku ruchu ceny. Po zawarciu transakcji czekamy i po pewnym czasie otrzymujemy wynik.
Jak widzimy, cena spadła. Oznacza to, że transakcja sprzedaży przynosi zysk, a kupna — stratę. Gdybyśmy zawarli tylko transakcję sprzedaży, osiągnęlibyśmy czysty zysk.
Zalety i wady zleceń rynkowych
Choć zlecenia rynkowe są najprostszym sposobem na handel, mają zarówno swoje zalety, jak i wady.
Zalety zleceń rynkowych | Wady zleceń rynkowych |
|
|
Kluczowe różnice
Bez wątpienia zlecenia rynkowe i zlecenia oczekujące są do siebie bardzo podobne. Jednak aby w pełni odczuć ich zalety, konieczne jest odpowiednie dobranie strategii handlowej.
Poniżej przedstawiam główne różnice między tymi zleceniami w handlu na rzeczywistym rynku:
Czas realizacji transakcji. Zlecenia limitowane pozwalają ustalić cenę, po której zlecenie zostanie automatycznie wykonane, a zatem mogą zostać zrealizowane bez bezpośredniego udziału tradera. W przypadku zlecenia rynkowego jedynie przekazujemy brokerowi dyspozycję otwarcia transakcji po bieżącej cenie rynkowej.
Prawdopodobieństwo realizacji. Zlecenie rynkowe zawsze zostanie zrealizowane, ponieważ jest to rozkaz. Klient nakazuje brokerowi wykonanie transakcji po dowolnej cenie najbliższej aktualnej cenie rynkowej. Bez względu na to, jak bardzo odbiega ona od oczekiwanej, zlecenie zostanie wykonane. Zlecenie limitowane to natomiast zamiar. Informuje ono brokera, że chcielibyśmy kupić lub sprzedać po określonej cenie. Jednak jeśli taka cena nie pojawi się na rynku, zlecenie nie zostanie wykonane.
Zastosowanie w strategiach. Zlecenia rynkowe są skuteczne w pracy z czynnikami fundamentalnymi. Gdy pojawia się oczekiwane wydarzenie, chcemy natychmiast zawrzeć transakcję, zamiast czekać na wcześniej określoną cenę na rynku. Z kolei zlecenia limitowane są przeznaczone do strategii technicznych. Na ich podstawie opiera się większość automatycznych systemów handlowych. Ponadto zlecenia limitowane dobrze sprawdzają się przy pracy z formacjami, gdy znana jest cena aktywacji, ale nie wiadomo, kiedy pokryje się ona z rynkową.
Tabela porównawcza zlecenia limitowanego i rynkowego
Aby szybko zrozumieć różnice między zleceniem limitowanym a rynkowym, proponuję przeanalizować tabelę porównawczą, w której te typy zleceń oceniane są pod kątem ich zastosowania w handlu.
Zlecenie limitowane | Zlecenie rynkowe | |
Przeznaczenie | Zlecenia limitowane służą do otwierania transakcji w przyszłości po określonej cenie rynkowej | Zlecenia rynkowe są przeznaczone do natychmiastowego zawierania transakcji po bieżącej cenie rynkowej |
Kierunek handlu | Mogą służyć zarówno do podążania za aktualnym trendem, jak i do handlu na odwrócenie trendu | Są ustawiane zgodnie z trendem |
Metoda realizacji | Po osiągnięciu przez cenę rynkową poziomu aktywacji zlecenia | Zostanie wykonane natychmiast po bieżącej cenie rynkowej |
Czas działania | Zlecenia limitowane często zawierają datę wygaśnięcia lub określony czas realizacji. Jeśli do tego momentu zlecenie nie zostanie wykonane, jest usuwane | Zlecenia rynkowe są bezterminowe, ponieważ prawie zawsze realizowane są natychmiast. |
Zacznij handlować z zaufanym brokerem
Podsumowanie
Mimo, że zlecenie limitowane obejmuje dokładne ustawienie i pewne gwarancje lepszej ceny, statystyki pokazują, że znacznie więcej transakcji na rynku realizowanych jest za pomocą zleceń rynkowych. Zlecenia rynkowe są szczególnie popularne wśród prywatnych traderów, którzy chcą uzyskać wynik natychmiast.
Ogólnie rzecz biorąc, nie ma większego znaczenia, jakim dokładnie zleceniem została otwarta transakcja, ważne jest, aby była ona dochodowa. Typ zlecenia odpowiada jedynie za metodę realizacji transakcji, a od niego w niewielkim stopniu zależy końcowy wynik. Zysk zależy od prawidłowego określenia punktu wejścia na rynek. Kiedy zysk zostanie osiągnięty, nie będzie miało większego znaczenia, czy było to zlecenie limitowane, czy rynkowe.
Pytania dotyczące różnic między zleceniami limitowanymi a rynkowymi
Główną zaletą zlecenia limitowanego jest gwarancja dokładności ceny. Jeśli trader podał pożądaną cenę realizacji i była ona dostępna na rynku, zlecenie zostanie zrealizowane dokładnie po tej cenie. Zlecenia rynkowe są realizowane po najbliższej cenie w książce zleceń, która nie zawsze jest pożądana.
Zlecenia limitowane dzielą się na zlecenia stopowe, zlecenia limitowane i zlecenia Stop Limit. Zlecenia stopowe: Sell Stop, Buy Stop. Zlecenia limitowane: Sell Limit, Buy Limit. Zlecenia Stop Limit: Sell Stop-Limit, Buy Stop-Limit.
Główną wadą zlecenia limitowanego jest to, że nie gwarantuje ono realizacji. Zlecenie limitowane zostanie zrealizowane tylko wtedy, gdy cena limit będzie zgodna z ceną rynkową. Jeśli to się nie wydarzy, zlecenie nie zostanie zrealizowane.
Tak. Zlecenie limitowane może nie zadziałać w dwóch przypadkach. Po pierwsze, zlecenie może nie zostać zrealizowane, jeśli cena rynkowa nie osiągnie pożądanej ceny limitowanej. Po drugie, zlecenie może nie zostać zrealizowane, jeśli cena rynkowa przejdzie przez poziom zlecenia limitowanego. Dzieje się tak podczas luk cenowych.
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
