Wszyscy znamy i aktywnie wykorzystujemy taką funkcję jak zlecenie z limitem. Jest bardzo wygodne i pozwala zaoszczędzić dużo czasu. Jednak nie tak dawno temu opracowano kolejne zlecenie – stop limit.
Stop Limit na zakup lub sprzedaż łączy w sobie zalety dwóch typów zleceń, umożliwiając traderom bardziej precyzyjne zarządzanie swoimi transakcjami. Takie zlecenie pozwala ustalić konkretne poziomy wejścia lub wyjścia, co czyni je niezastąpionym narzędziem w warunkach zmiennego rynku.
W tym artykule chcę opowiedzieć o moich doświadczeniach z tymi zleceniami i pokazać przykłady, gdzie zwykłe zlecenie z limitem nie może być stosowane w strategiach analizy technicznej.
Artykuł obejmuje następujące tematy:
Czym jest Zlecenie Stop Limit?
Bardzo często, handlując na rynku Forex lub na giełdzie, rozumiemy, że cena będzie nadal się zmieniać, gdy tylko przekroczy pewien poziom. Ale kiedy to potwierdzimy, cena już zniknęła i jest za późno na wejście na rynek. Problem ten można łatwo rozwiązać ustawiając zlecenie stop limit.
Stop limit to zlecenie rynkowe kupna lub sprzedaży akcji po określonej cenie i w określonym zakresie jego realizacji. Innymi słowy, jest to zlecenie sprzedaży lub kupna łączące zlecenie z limitem i zlecenie stop. Użycie zlecenia stop limit zapewnia najlepszą cenę kupna lub sprzedaży.
Najważniejsze fakty
- Zlecenie stop limit to zlecenie skierowane do brokera, które obejmuje otwarcie/zamknięcie transakcji w przyszłości po ustalonej z góry cenie akcji;
- Zlecenie stop limit łączy w sobie standardowe zlecenie stop i zlecenie z limitem; jest bardziej skuteczne niż zwykłe zlecenie rynkowe i jest uruchamiane po cenie najkorzystniejszej dla tradera;
- Handel zleceniami stop limit pozwala traderowi zaoszczędzić dużo czasu — proces handlowy może być w pełni zautomatyzowany;
- Zrozumienie, jak działa zlecenie stop limit pozwala traderowi zastosować najbardziej dochodowe strategie handlowe w oparciu o wiadomości i wzory wykresów.
Jak działa Zlecenie Stop Limit?
Stop Limit to ulepszona wersja standardowych zleceń Buy Stop i Sell Stop. Jego mechanizm działania łączy zalety tych typów zleceń, zapewniając większą elastyczność i precyzję wykonania.
Trader ustala dwa poziomy cenowe: cenę stop i cenę limit. W przypadku zakupu cena stop musi być wyższa od bieżącej ceny rynkowej, a cena limit równa lub nieco wyższa od ceny stop. W przypadku sprzedaży cena stop ustalana jest poniżej bieżącej ceny, a cena limit równa lub nieco niższa od ceny stop.
W ten sposób trader określa zakres, w którym zlecenie zostanie zrealizowane, co pozwala zminimalizować ryzyko poślizgu cenowego. Takie podejście jest szczególnie przydatne przy handlu dużymi wolumenami, gdzie standardowe zlecenie może zostać zrealizowane jedynie częściowo z powodu ograniczonej płynności. Stop Limit pomaga brokerowi zrealizować transakcję w określonym przedziale cenowym, co znacząco zwiększa prawdopodobieństwo pełnego wykonania zlecenia.
Stop Limit na zakup na Forex
Stop Limit na zakup pozwala traderowi ustawić żądaną cenę stop powyżej bieżącej ceny rynkowej, a następnie określić cenę limit na poziomie równym lub nieco wyższym od ceny stop. Takie podejście jest przydatne, gdy trader oczekuje potwierdzenia trendu wzrostowego, ale nie chce ryzykować zakupu po zbyt wysokiej cenie.
Na przykład bieżąca cena rynkowa pary walutowej wynosi 1.1000. Trader oczekuje, że jeśli cena osiągnie poziom 1.1050 (cena stop), trend będzie wzrostowy. W takim przypadku może ustalić cenę limit na poziomie 1.1060, aby uniknąć poślizgu cenowego i zagwarantować wejście w przedziale 1.1050–1.1060. Jeśli cena znajdzie się w tym przedziale, zlecenie zostanie zrealizowane.
Stop Limit na sprzedaż na Forex
Stop Limit na sprzedaż pozwala ustalić cenę stop poniżej bieżącej ceny rynkowej, a cenę limit na poziomie równym lub niższym od ceny stop. Ten typ zlecenia jest używany, gdy trader oczekuje potwierdzenia trendu spadkowego, ale chce sprzedać aktywo nie taniej niż na wcześniej ustalonym poziomie.
Na przykład bieżąca cena rynkowa pary walutowej wynosi 1.2000. Trader oczekuje, że jeśli cena spadnie do poziomu 1.1950 (cena stop), będzie to potwierdzenie trendu spadkowego. W takim przypadku może ustalić cenę limit na poziomie 1.1940, aby zminimalizować ryzyko i zapewnić realizację zlecenia w przedziale 1.1950–1.1940. Jeśli cena znajdzie się w tym przedziale, zlecenie zostanie zrealizowane.
Jak umieścić Zlecenie Stop Limit
Handel zleceniami stop limit jest stosunkowo nowy. Większość platform handlowych, a także brokerów nie obsługuje tej funkcji.
Zademonstruję, jak złożyć zlecenie stop limit na przykładzie platformy handlowej LiteForexu cTrader.
- Kliknij przycisk Nowe zamówienie w lewym górnym rogu.
- W lewym panelu okna ustawień wybierz rodzaj zlecenia - Zlecenie StopLimit.
- Następnie wybierz rodzaj transakcji, która zostanie przeprowadzona — Sell Stop Limit.
- Teraz zostanie ustalona cena Stop lub cena, po której zlecenie zostanie zrealizowane — Cena wejścia.
- Ustaw Ilość transakcji w lotach.
- Teraz musisz określić limit zakresu. Jest to przesunięcie w punktach od ceny otwarcia zamówienia. Cenę otwarcia ustalamy na 1,04900, a zakres na 200 pipsów. Oznacza to, że twoje zlecenie zostanie uruchomione, gdy aktualna cena rynkowa znajdzie się pomiędzy 1,04900 a 1,04700.
- Na koniec kliknij przycisk Złóż zamówienie.
Po złożeniu zamówienia pojawi się ono w dolnym panelu i będzie oczekiwało na aktywację. Możesz także ustawić datę ważności zleceń stop limit. Oznacza to, że jeżeli zlecenie nie zostanie zrealizowane przed upływem tego terminu, zostanie ono automatycznie skasowane.
Strategie dla umieszczania Zleceń Stop Limit
Zlecenia stop limit są jednymi z najbardziej przydatnych w zestawie narzędzi odnoszących sukcesy traderów. Najczęściej w analizie technicznej najlepiej sprawdzają się zlecenia stop limit.
Przygotowałem listę najskuteczniejszych sposobów wykorzystania tych zleceń.
- Handel poziomami wsparcia i oporu
Podstawowe strategie analizy technicznej opierają się na przełamaniu poziomów wsparcia/oporu lub odbiciu od nich ceny. Handel takimi strategiami przy użyciu zlecenia stop oznacza maksymalne zautomatyzowanie strategii. Jeśli czekasz, aż aktualna cena przebije jeden z kluczowych poziomów, ustaw stop limit powyżej lub poniżej tego poziomu, a broker zrobi wszystko za ciebie. Trzeba tylko patrzeć i realizować zyski w odpowiednim momencie.
- Handel na przełamaniu flata
Często zdarza się, że cena porusza się w wąskim przedziale bez wyraźnego trendu. Jednak ta sytuacja nie będzie trwać wiecznie; prędzej czy później cena przełamie zakres handlowy i zacznie trendować. I nie ma dla nas znaczenia, w jakim będzie zmierzać kierunku. Wystarczy ustawić zlecenie stop limit sprzedaży poniżej dolnej granicy trendu bocznego i Buy Stop powyżej górnej granicy. Gdziekolwiek zacznie zmierzać rynek, zlecenie stop limit będzie otwierać transakcje na akcjach w pożądanym kierunku.
- Handel z trendem
Gdy na rynku panuje trend, dlaczego nie czerpać z tego zysków? Po prostu poczekaj na lekkie wycofanie i ustaw stop limit powyżej najwyższej ostatniej ceny transakcji. Gdy trend się wznowi, a akcje wzrosną, otworzysz pozycję zgodnie z trendem. Jeśli ruch cenowy ulegnie odwróceniu i akcje spadną, twoja pozycja po prostu się nie otworzy i nic nie stracisz.
- Handel w oparciu o wiadomości
Wielu traderów i inwestorów korzysta podczas handlu z kalendarza ekonomicznego. Jednak nie wszyscy wiedzą, że nie trzeba przeprowadzać badań inwestycyjnych i zgadywać kierunku cen po ukazaniu się wiadomości, lecz po prostu złapać go za pomocą zlecenia z limitem, aby sprzedać lub kupić. Na kilka minut przed publikacją wiadomości ustaw zlecenie z limitem dla kupna lub sprzedaży 300-400 pipsów powyżej i poniżej aktualnej ceny. Jedno z nich na pewno zadziała i zostanie otwarta zyskowna transakcja.
Przykłady Zleceń Stop Limit dla Kupna i Sprzedaży
Obszarów zastosowań zleceń stop limit jest wiele, spójrzmy jednak na realny przykład tego, jak dokładnie one działają i jak trader powinien się zachować w tej sytuacji.
Przykład Zlecenia Stop Limit dla Kupna
Wykres przedstawia parę walutową EURUSD i rejestruje moment, w którym za 5 minut zostanie opublikowana decyzja EBC w sprawie stóp procentowych. Wbrew prognozom cena może pójść w dowolnym kierunku. Ustawmy zlecenia oczekujące w obu kierunkach. Ustawimy Stop Limit dla Kupna powyżej aktualnej ceny, a zlecenie Stop dla Sprzedaży poniżej. Gdy cena stop zostanie osiągnięta dla jednego ze zleceń, zostanie ono uruchomione i otwarta zostanie pozycja kupna lub sprzedaży.
Po opublikowaniu wiadomości cena zaczęła gwałtownie rosnąć. Zlecenie stop limit dla kupna zostało uruchomione. Płynność pary walutowej jest bardzo wysoka, więc poślizg nie wystąpił. Całe zlecenie zostało zrealizowana po kursie 1,0520, gdyż została ustalona cena stop. Cena nadal rosła i osiągnęliśmy zysk; musieliśmy jedynie zrealizować zysk i wyjść z transakcji we właściwym momencie.
Przykład Zlecenia Stop Limit dla Sprzedaży
Przyjrzyjmy się teraz przykładowi transakcji sprzedaży przy użyciu zlecenia Stop Limit dla Sprzedaży.
Podobnie jak w poprzednim przykładzie, używamy głównych par walutowych. Transakcja została przeprowadzona na innej popularnej parze walutowej, NZDUSD, a strategia wykorzystuje sprawdzony w czasie handel w oparciu o wiadomości. Zbliża się publikacja dużego bloku danych o rynku pracy w Nowej Zelandii, pora więc złapać cenę. Zlecenia oczekujące umieszczamy powyżej i poniżej aktualnej ceny w mniej więcej tej samej odległości, korzystając ze zleceń Buy Stop Limit i Sell Stop Limit.
Niedługo po publikacji danych cena spada. Uruchomione zostało zlecenie Sell Stop Limit, co spowodowało otwarcie krótkiej pozycji.
Uwaga: podczas handlu w oparciu o wiadomości poślizg cenowy jest bardzo powszechny. Jeśli ustawisz zlecenie, a podany limit ceny będzie zbyt zbliżony do ceny otwarcia zlecenia, może się to nie udać – cena się poślizgnie. Przerabiałem takie przypadki. Aby uniknąć poślizgów, konieczne jest ustawienie ceny w szerszym przedziale limitowym.
Zalety i wady Zleceń Stop Limit
Zlecenia stop limit zostały opracowane w celu ulepszenia istniejących zleceń z limitem; oprócz zalet mają też wady.
Zalety:
- Elastyczna konfiguracja transakcji
Zlecenie stop limit pozwala dostosować transakcję w najdrobniejszych szczegółach. Dane dotyczące zleceń obejmują ustawienie stop lossu, take-profit i uruchamiają ceny zleceń z limitem. Istnieje możliwość ustawienia zakresu aktywacji zamówienia oraz czasu, w którym twoje zlecenie będzie aktywne.
- Dokładność egzekucji
Zlecenia Stop pozwalają uzyskać najdokładniejszą cenę wejścia. Osiąga się to poprzez ustalenie przedziału cenowego, w ramach którego realizowane jest zlecenie. Podczas pracy z dużymi wolumenami bardzo często zlecenia są realizowane częściowo, ponieważ po prostu nie ma wymaganego wolumenu po określonej cenie rynkowej. Zlecenia Stop Limit pozwalają tego uniknąć. Dzięki nim można otwierać pozycje na kilku cenach w określonym przedziale. W rezultacie cały wolumen zostanie zrealizowany po najlepszej cenie akcji.
- Idealne narzędzie analizy technicznej
We współczesnym handlu prawie nie ma strategii opartych na analizie technicznej bez wykorzystania zleceń oczekujących. Takie narzędzia pozwalają na pełną automatyzację procesu handlowego. Ustawienie stop limitu daje pewność uzyskania najlepszych cen z limitem wyjścia bez ryzyka poślizgu.
Wady:
- Ryzyko niepowodzenia
Zlecenie stop limit zostanie zrealizowana po cenie mieszczącej się w przedziale pomiędzy ceną stop a limitem ceny. Jeśli jednak ta cena nie pojawi się na rynku, zlecenie nie zostanie zrealizowane. Może się to zdarzyć, gdy na rynku powstanie luka cenowa. Jeśli trader użyje zlecenia stop limit jako zlecenia stop loss, może ponieść duże straty.
- Trudności z konfiguracją i dostosowywaniem
Handel za pomocą zleceń stop limit wygląda na prosty i niezawodny, jednak początkujący mogą mieć trudności, ponieważ narzędzie to ma wiele ustawień. Oprócz ceny uruchamiającej zlecenie ma również limit ceny i jeśli ustawisz ją zbyt blisko ceny uruchamiajacej, może nie zostać aktywowane z powodu poślizgu. Ustalając zakres pomiędzy ceną stop a limitem ceny, należy wziąć pod uwagę poziom zmienności na rynku i płynność instrumentu handlowego.
Wniosek
Podsumowując, uważam, że zlecenia stop limit są bardzo przydatną nową funkcją dla traderów, którzy handlują w oparciu o analizę techniczną. Ich główną cechą jest możliwość ustawienia zakresu uruchamiania zlecenia, co znacznie zmniejsza ryzyko szybkiej utraty pieniędzy w wyniku poślizgu.
Choć wciąż niewiele jest platform i brokerów zapewniających dostęp do zleceń stop limit, zdecydowanie warto skorzystać z tego rodzaju zleceń handlowych. Pod niemal każdym względem przewyższają one zlecenia z limitem, a nawet tradycyjne zlecenia stop loss.
Zlecenie Stop limit - FAQ (najczęściej zadawane pytania)
Zlecenia stop limit są wykorzystywane przez traderów, którzy chcą zautomatyzować proces handlowy i ograniczyć związane z nim ryzyko. Najczęściej zlecenia te można zauważyć podczas handlu strategiami przebicia lub w postaci elastycznego stop lossu.
Mimo że zlecenia te mają charakter oczekujący, pozostają zleceniami rynkowymi, co oznacza, że są realizowane wyłącznie w normalnych godzinach handlu. Jednak standardowe godziny otwarcia rynku Forex obowiązują przez całą dobę. Oznacza to, że zlecenia będą realizowane przez całą dobę w każdy dzień handlowy z wyjątkiem sobót i niedziel.
Domyślnie zlecenia stop limit działają i pozostają ważne aż do ich anulowania, czyli do momentu, gdy trader ręcznie je usunie. Można jednak dostosować datę i godzinę wygaśnięcia zlecenia.
Po pierwsze, korzystanie ze zleceń stop limit pozwala zaoszczędzić czas. Nie musisz obserwować rynku i czekać, aż określona cena osiągnie poziom wejścia w transakcję. Po drugie, zlecenie stop limit ze względu na limit ceny gwarantuje najlepszą cenę realizacji transakcji, co jest bardzo ważne na szybko zmieniającym się rynku, gdy zmienność jest duża.
Zlecenia stop limit są całkowicie bezpieczne, ponieważ mają bardzo elastyczne ustawienia. Trader może ustawić limity stop loss i take profit dla zlecenia, co ochroni przed stratami. Stop loss jest ustawiony na kwotę wyższą niż maksymalna cena transakcji sprzedaży i niższą niż minimalna cena kupna.
W zleceniu stop limit istnieją dwa punkty cenowe – ceny stop lub ceny aktywacji oraz limit ceny lub cena uruchamiająca. Aby mieć pewność, że zlecenie zostanie zrealizowane, gdy cena osiągnie dowolny korzystny poziom w danym przedziale, ignorując poślizg na rynku, niezbędne są dwie ceny kwotowania.
Stop loss to rygorystyczne zlecenie, które na pewno zostanie zrealizowane. Nie gwarantuje ono jednak dokładności realizacji. W przypadku poślizgu rzeczywista cena uruchamiająca może być znacznie gorsza od ceny docelowej. Stop limit zostanie zrealizowany dopiero wtedy, gdy cena osiągnie zakres. W przeciwnym wypadku nie zadziała.
Stop Limit na zakup to narzędzie handlowe, które aktywuje się, gdy cena osiągnie ustaloną cenę stop wyższą od bieżącej ceny rynkowej. Następnie realizowane jest jako zlecenie limit w określonym przedziale cenowym, zapewniając kontrolę nad ceną wejścia.
Stop Limit na sprzedaż to zlecenie, które aktywuje się, gdy cena osiągnie ustaloną cenę stop poniżej ceny rynkowej. Po aktywacji zlecenie realizowane jest jako zlecenie limit, zapewniając sprzedaż aktywa w ramach wcześniej ustalonego przedziału cenowego.
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
