Co to Stop Loss: przewodnik dla nowicjuszy

2024.03.27 2024.03.27 Co to Stop Loss: przewodnik dla nowicjuszy

Artem Shashkovhttps://www.liteforex.pl/blog/authors/artem-shashkov/

Stop loss to konieczność. Ci, którzy ich nie wystawiają, na 100% nie otrzymuje zysku. Co poczuliście, kiedy to przeczytaliście? Jeśli w Waszych odczucich, myślach pojawia się "oj, to głupota, jestem pewien, że można i bez niego" – spieszę wyjaśnić: ten artykuł jest właśnie dla Was :)

Czym jest Stop Loss?

Jest to zlecenie oczekujące, zamykające pozycję w stratę, jeśli wydarzenia na rynku rozwijają się w według niesprzyjającego dla tradera scenariusza.

Jeśli jest otwarta pozycja na zakup, stop-loss zamknie ją w przypadku spadkowego ruchu ceny. Po cenie poniżej otwarcia. Pozycja na sprzedaż zostanie zamknięta według stop-loss, jeżeli cena będzie rosnąć po wejściu na rynek.

Z punktu widzenia funkcjonalnego stop-loss to zlecenie, ograniczające możliwą stratę tradera.

Dlaczego Stop Loss jest ważny w tradingu?

Czym jest Stop Loss dla nowicjuszy nie zawsze jest zrozumiałe, ponieważ pojawia się problem z nieprawidłowym opisaniem jego istoty, z powodu czego traderzy nie uważają stosowanie go za konieczne. Przez te nieprawidłowości jednym najbardziej rozpowszechnionych wniosków jest "Stop Loss jest dla tchórzy". "Wystawiajcie Stop Loss, aby zmniejszyć straty". Ale my wszyscy tutaj jesteśmy odważni i możemy przeczekać pewne straty :)

Stop Loss to nie jakiś odpowiednik "zabezpieczenia", a NIEODŁĄCZNA część strategii handlowej. 

Nieodzowność stopu w handlu dyktowana jest nieprzewidywalnością rynku. Jeden z możliwych wariantów to fakt, że cena pójdzie w niesprzyjającą dla nas stronę. I na ten wypadek wystawia się stop-loss.

Druga niejasność polega na tym, W JAKI SPOSÓB cena może podążać do zakładanej wartości. Na przykład cena może iść mniej więcej równomiernie 20 p. do góry od punktu wejścia.

A może najpierw pójść w dół o 10p., a potem wlecieć do góry o 30p., co będzie odpowiadać wzrostowi 20p. od punktu wejścia. 

Jednak możliwe jest również, że cena odleci w dół o 10p. od miejsca wejścia na rynek i będzie spadać dalej :)

Aby nie czekać na ruch 100 p. przeciwko Wam dzięki ustaleniu zysku na 20p., również potrzebny jest Stop Loss. Ponieważ niekoniecznie cena odwróci się po tym przeczekaniu.

Biorąc pod uwagę wszystkie te prawdopodobieństwa, traderowi pozostaje odpowiedzieć tylko na jedno pytanie: jak bardzo jest on gotowy zaryzykować, aby otrzymać szansę na zarobienie?

Przy czym poziom ryzyka określany jest nie w stylu "jestem w tej chwili gotowy zaryzykować $100, aby zarobić $200", a obiektywnie – kiedy po rezultatach testów trader widzi, że właśnie takie Stop Loss i Take Profit (ryzyko i zysk) sprawiają, że strategia handlowa jest udana.

Porównajmy tych, którzy stosują zlecenie Stop Loss, z "wolnymi artystami”, działającymi bez niego.

Jeśli trader stosuje stop-loss, tо:

• Automatyczne wyjście z transakcji zachowa większą część jego depozytu, nie pozwalając jego psychice "zarządzać procesem handlowym": czekać “a nuż zawróci”, następnie jeszcze troszkę poczekać i jeszcze…
• Jego mózg stopniowo uczy się obiektywnej analizy – zaakceptowania tego, że cena może pójść nie w tę stronę w którą byśmy chcieli.

Jeżeli trader nie stosuje stop-loss, tо:

• Istotą jego decyzji handlowej jest nadzieja na lepsze oraz wiara, że wcześniej czy później rynek przyjdzie tam, gdzie trzeba;
• Jego decyzje handlowe będą narażone na wpływ jego psychiki. W chwilach emocjonalnego szczytu (kiedy zysk go już “satysfakcjonuje” lub kiedy strata już jest “zbyt duża”) nie będzie on w stanie działać prawidłowo: czekać do Take Profit w pierwszym przypadku i zamknąć pozycję z dużą stratę w drugim.

Zastanówcie się także nad tym, dlaczego wszyscy znani zawodowi traderzy uznają stosowanie stop-loss za konieczne. Do niczego Was nie namawiam, zdecydujcie sami.

Czym jest zlecenie Stop Limit?

Przejdźmy do tradingu dla zwolenników komplikacji. Czym jest stop-limit na giełdzie, Forex lub rynku kryptowalut oraz jak go stosować?

Zlecenie Stop Limit łączy w sobie dwa rodzaje zleceń: zlecenie stop i zlecenie limitowane. Istota stop-limit: najpierw trader ustala wartość, podczas osiągnięcia przez cenę której otrzymuje on sygnał do wejścia. Na przykład bieżąca cena wynosi 114,145, a podczas osiągnięcia przez cenę wartości 114,155 jego strategia da punkt wejścia. Na daną wartość ustawia się zlecenie stop.

Druga część to wybór ceny, po której trader zgadza się zawrzeć transakcję po tym, jak otrzymał sygnału do wejścia.

Jeżeli trader ma zamiar wejść na rynek tylko na cofnięciu – na przykład po cenie 114,135, zamiast 114,155 – to na tę cenę (114,135) ustawia się zlecenie limitowane.

Możliwe jest, że przy osiągnięciu zlecenia stop (w przykładzie ustawionego na 114,155) cena nie cofnie się do pożądanej przez tradera wartości (w przykładzie 114,135). W takim wypadku transakcji nie będzie. Jeżeli cena się wycofuje do zlecenia limitowanego, transakcja otwierana jest po pożądanej przez tradera cenie.

Jeśli w celu wejścia w transakcję zastosujemy standardowe zlecenie stop na poziomie 114,155, to prawdopodobieństwo otwarcia pozycji powyżej tej wartości = 100%. Jednak przy takim rodzaju zlecenia istnieje prawdopodobieństwo zawarcia transakcji mniej korzystnej, na przykład po 114,160, jeżeli na rynku jest niewystarczająca płynność i właśnie tam znajduje się najbliższy sprzedający.

Stop Loss i Stop Limit to różne zlecenia. Pierwszy rodzaj stosowany jest w celu zamknięcia transakcji, a drugi – do jej otwarcia przy zaistnieniu określonych warunków.

W jaki sposób wystawić stop-loss?

Mechanizm ustawiania Stop Loss jest bardzo podobny na wszystkich platformach handlowych. Rozpatrzymy najbardziej popularne terminale.

W jaki sposób wystawić stop-loss na platformie LiteForex?

Aby wystawić stop-loss, kliknijcie "Warunki zamknięcia transakcji" w okienku jej parametrów. 

Wystawić można trzema sposobami:

• Według wartości waluty. Na przykład Stop Loss zadziała po ruchu cenowym, odpowiadającym 1 USD;
• Według liczby punktów. Uruchamianie odbędzie się przy ruchu ceny 10/20/30 punktów;
• Na wcześniej określonej wartości ceny. Na przykład 100 pro zadziała przy osiągnięciu poziomu 1,32333.

Aby wystawić stop-loss dla otwartej pozycji, trzeba przejść do "portfela". 

Następnie wybierzcie niezbędną transakcję i kliknijcie “Zmień”.

Otworzy się okno parametrów transakcji, w którym jest możliwość wystawienia zlecenia ochronnego przy pomocy tych trzech sposobów.

Aby zmienić parametry stop-loss, za stosujcie strzałki z lewej i prawej strony od wybranej metody lub wprowadźcie wybrane wartości przy pomocy cyfr.

Jak wystawić stop-loss na MT5?

Na MT5 wystawianie zleceń Stop Loss odbywa się w oknie otwarcia pozycji. Najpierw należy wybrać "nowe zlecenie", a następnie ustawić wartość ceny, na której chcecie umieścić zlecenie zamknięcia.

Stop Loss dla otwartej wcześniej transakcji można ustawić dwoma sposobami:

• Przez okienko "terminal" znajdujemy potrzebną transakcję, klikamy prawym klawiszem myszy i wybieramy "Zmień lub usuń zlecenie”;

Następnie wskazujemy wartość, na której będzie ustawiony stop-loss:

• Jeżeli jest ustawiony "handel przy pomocy jednego kliknięcia", można ustawić stop bezpośrednio na wykresie. W tym celu klikamy lewym klawiszem myszy na poziomie otwarcia transakcji i "przyciągamy" poziom Stop Loss (czerwona linia) na wymaganą wartość. Następnie puszczamy lewy klawisz myszy.

Jak wystawić Stop Loss na MT4?

Wystawianie zlecenia ochronnego na МТ4 odbywa się tak samo, jak w przypadku МТ5:

• Podczas otwierania transakcji ustalana jest cena, wg której trader chce wystawić stop;

• Poprzez terminal można zredagować parametry otwartej pozycji, dodając wartość cenową dla zlecenia stop;

• Jeżeli jest ustawiony "handel przy pomocy jednego kliknięcia", poziom zlecenia stop dla otwartej transakcji można wystawić myszką, klikając w lewy klawisz na poziomie otwarcie transakcji i "przeciągając" wskaźnik na wymaganą wartość ceny.

Jak wystawić Stop Loss na Quik?

Jeśli jesteście dzikimi trenerami giełdowymi, z pewnością macie potrzebę wystawić Stop Loss na Quick – terminalu, który często stosowany jest podczas handlu na MICEX.

W jaki sposób wystawić stop-loss na Quick:

• Klawisz F6. Można kliknąć w każdej chwili, jeżeli macie ustawiony wykres jakiegoś instrumentu

• Kliknięcie prawym klawiszem myszki na szklance zleceń. Następnie wybieramy "nowe zlecenie stop”

• Ikonka na panelu narzędzi na górze

To działania prowadzą do jednakowego rezultatu, wystawienia ceny, według której realizowany będzie Stop Loss.

Zwróćcie uwagę, że na Quik Stop Loss w tradycyjnym jego rozumieniu wystawić nie można. Formalnie powinien być wystawiane przeciwne zlecenie oczekujące na otwarcie pozycji (zlecenie stop) z takim samym zakresem, jak i otwarta wcześniej transakcja, w efekcie czego dojdzie do jej zamknięcia.

Na przykład przy zakupie 100 akcji AAPL po cenie $163, Stop Loss akcji będzie wyglądać jak zlecenie na otwarcie sprzedaży 100 sztuk AAPL za cenę $160.

Gdzie wystawiać Stop Loss?

Czynnikiem fundamentalnym przy wyborze miejsca dla zlecenia oczekującego są zasady strategii handlowej. Nie ma bardziej lub mniej prawidłowych miejsc.

Przytoczę przykład kilku wariantów:

• wychodząc z rysunku graficznego – za szczytem cenowym (poziom oporu) lub dołem (poziom wsparcia). Na rysunku odzwierciedlono transakcję na zakup

wychodząc z rysunku graficznego – za szczytem cenowym (poziom oporu) lub dołem (poziom wsparcia). Na rysunku odzwierciedlono transakcję na zakup:

• W określonej odległości od miejsca wyjścia — o 10, 20, 50 i więcej punktów. Na rysunku – transakcja na sprzedaż:

• W zależności od zmienności. Jest wiele wskaźników i innych sposobów jej zmiany. Zatem im większa jest zmienność, tym większy jest Stop Loss. Przy spadku zmienności zmniejszają się i stopy.

Jeśli lubicie stosować dużą dźwignię kredytową i handlować tym samym zakresem (lotem), przyjrzyjcie się wariantowi nr 2. Cenowy szczyt/dół może znajdować się zbyt daleko od zachowania poziomu ryzyka. To samo jest ze zmiennością: przy jej wzroście trzeba będzie zwiększyć Stop Loss, a co za tym idzie, i procent ryzyka na transakcję.

Każdy z tych wariantów będzie lepiej działać z jednymi systemami handlowymi i gorzej z innymi. Mi bardziej odpowiada wariant z ustawieniem Stop Loss wychodząc z sytuacji rynkowej na wykresie.

Stworzyłem krótką notatkę na temat niuansów ustawienia zlecenia oczekującego na początkowym etapie:

1. Zanim wystawicie Stop Loss тależy odjąć procent ryzyka od wielkości depozytu. Innymi słowy, aby przy zadziałaniu zlecenia oczekującego straty wyniosły nie więcej niż 1% od depozytu
2. Nie wystawiać stop-loss w ciągu 15 minut przed, podczas i 15 minut po pojawieniu się ważnych wiadomości. Płynność podczas w takich chwilach może być niewystarczająca, aby Wasze zlecenia oczekujące zostały zrealizowane po tej cenie, którą wskazaliście. Możliwe są poślizgi cenowe i, na skutek tego, nieplanowane straty.
3. W trendowych systemach handlowych wielkość potencjalnego zysku zawsze jest większa od wartości stop-loss. W kontr rentowych może być mniejszy, ale zazwyczaj nie więcej, niż dwa razy.

Jak obliczyć Stop Loss?

Wielkość zlecenia oczekującego Stop Loss zawsze obliczana jest od punktu wejścia.

Najprościej obliczyć 100% w punktach cenowych.

Obliczanie stop-loss, jeżeli otwarta jest długa pozycja (zakup):

Cena do ustawienia Stop Loss = Cena wejścia – Wielkość Stop Loss 

Załóżmy, że trader kupił instrument finansowy po 1.32000, a wartość Stop Loss równa jest 50 cenowym punktom.

Zatem cena ustawienia Stop Loss = 1,32000-0,00050 = 1,31950

Obliczanie stop-loss, jeśli otwarta jest krótka pozycja (sprzedaż): 

Cena do ustawienia Stop Loss = Cena wejścia + Wielkość Stop Loss

Załóżmy, że inny trader (jak to często bywa na rynku) przeciwnie, sprzedaje po takiej samej cenie 1,32000, a wartość Stop Loss według jego pozycji wynosi 100 punktów cenowych.

Wówczas cena ustawienia stop-loss dla niego będzie wynosić 1,32000+0,00100 = 1,32100

Na terminalach handlowych w obliczaniu pomoże narzędzie “krzyżówka”: wystarczy przytrzymać lewy klawisz myszy na poziomie wejścia na rynek i odmierzyć do góry lub w dół wymaganą liczbę punktów cenowych. Wartość cenowa będzie pojawiać się obok nich.

Jeżeli wśród czytelników są zwolennicy zawiłości, radzę przyjrzeć się obliczeniu stopu w jednostkach pieniężnych.

Na terminalu internetowym LiteForex obliczanie ma miejsce automatycznie. Przeanalizujmy, co jest "w środku”.

Formuła dla zakupów:

Cena Stop Loss = Cena otwarcia pozycji – (Wartość Stop Loss (w jednostkach pieniężnych) / Wartość 1 punktu)

Formuła dla sprzedaży:

Cena Stop Loss = Cena otwarcia pozycji – (Wartość Stop Loss (w jednostkach pieniężnych) / Wartość 1 punktu)

Formuła dla sprzedaży:

Cena ustawienia Stop Loss = Cena otwarcia pozycji + Wartość Stop Loss (w jednostkach pieniężnych) / Wartość 1 punktu)

Wartość punktu cenowego zależy od dwóch rzeczy:

• Zakresu transakcji, tzn. jakim lotem handluje trader. Im jest on większy, tym większa jest wartość punktu;
• Aktywu, którym handlujecie. Moim zdaniem prościej jest znaleźć wartość punktu interesującego instrumentu w wyszukiwarce.

Przykład:

Podczas zakupu EURUSD za 1,32000 przy zakresie 0,1 lota trader chce wystawić Stop Loss w wysokości $5.

Wartość 1 punktu dla minimalnego lota (0,01) danego aktywu równa jest $0,01.

Ponieważ zakres jest 10 razy większy, to wartość punktu również wzrośnie dziesięciokrotnie i będzie wynosić $0,1.

Wyliczymy cenę dla Stop Loss: 1,32000 - ($5 / 0,1) = 1.31950

Stop $5 w tym wypadku wynosi 50 punktów cenowych. 

Czym jest Trailing Stop czyli kroczący Stop Loss?

Trailing Stop (czyli kroczący Stop Loss) to funkcja terminalu handlowego, pozwalająca na automatyczne przenoszenie zlecenia oczekującego w stronę ruchu rynku, jeżeli zysk z transakcji rośnie.

Porównałbym Training Stop z "wróblem w garści”:

• Jeżeli cena zaczyna się odwracać, nie dochodząc do celu zysku, to Trailing Stop pozwoli na “odgryzienie kawałeczka”, zamknąwszy transakcję z niewielkim plusem (w najlepszym wypadku);
• Stosując trening stop trader zmniejsza szanse zamknięcia transakcji według Take Profit przez zmniejszenie szansy zamknięcia transakcji według początkowego stopu.

Najpierw wybieracie odległość od bieżącej ceny, na której będzie znajdować się Trailing Stop. Jak tylko cena odejdzie od początkowego zlecenia stop na tą odległość, Trailing Stop włącza się do pracy, przenosząc zlecenie oczekujące w miarę ruchu cenowego. “Trailing” odbywa się tylko wtedy, gdy rynek porusza się "tam gdzie trzeba”, to znaczy OD Stop Loss, a nie DO niego.

Kiedy dobre czasy się kończą i dochodzi do odwrócenia w stronę Stop Loss, Trailing włączy się, a ochronne zlecenie pozostanie na miejscu. Takim sposobem cena otrzymuje szansę na "przemyślenie" do tej pory, aż nie dojdzie ona do posuniętego bliżej Stop Loss.

Traderzy Forex cieszą się, ponieważ Trailing Stop jest dostępny tylko na terminalach MT4 i MT5 :)

Można go aktywować po wystawieniu zlecenia giełdowego: zarówno limitowanego, jak i rynkowego. 

Rozpatrzymy transakcję na zakup GBPUSD. Miejsce początkowego Stop Loss wskazuje strzałka.

Są dwa sposoby włączenia Stop Loss kroczącego:

• Kliknijcie prawym klawiszem myszy na linię zlecenia na wykresie i wybierzcie "Trailing Stop”;

• W okienku "terminal" kliknijcie prawym klawiszem myszy na wybraną transakcję i wybierzcie "Trailing Stop”.

Następnie trzeba wybrać odległość w punktach cenowych, na której będzie znajdować się Stop Loss kroczący w stosunku do bieżącej ceny.

Ja wystawiłem Trailing Stop w wysokości 50 punktów i moje zlecenie ochronne automatycznie podeszło bliżej ceny bieżącej.

Teoretycznie Trailing Stop jest po prostu idealny. W praktyce ma dwie znaczące wady:

1. Trailing Stop zamyka pozycję zbyt wcześnie, ponieważ cena rzadko dochodzi do Take Profit jednym ruchem skierowanym. Tak, z zyskiem, ale mógłby on być kilkukrotnie większy.
2. Przez Trailing Stop istnieje prawdopodobieństwo, że większość transakcji dochodowych tradera będzie z mniejszym stosunkiem Take Profit do stopu zamiast początkowo zaplanowanych. Wartość transakcji deficytowych również może się zmniejszyć, ale rezultat przynajmniej strategii treningowych będzie gorszy z powodu zmniejszenia potencjału zysku.

Czym jest scalping Stop Loss?

Stop Loss jest aktualny również dla strategii krótkoterminowych, w których średni czas znajdowania się w transakcji wynosi przeważnie 10 – 100 sekund. Biorąc pod uwagę dużą częstotliwość wejść na rynek w takich strategiach brak Stop Lossa przy nagłym impulsie cenowym może kosztować cały zysk, wypracowany w ciągu całego dnia.

Traderów krótkoterminowych, handlujących w ten sposób, nazywa się także “scalperami", ponieważ starają się oni “zdjąć” tylko małą część ruchu cenowego. I ponieważ wartość wymaganego przez nich zysku jest mała, to i Stop Lossy stosuje się krótkie – umieszczone blisko ceny wejścia.

Głównym powodem stosowania zleceń ochronnych w scalpingu nie jest zabezpieczenie przed dużymi i gwałtownymi ruchami w stosunku do otwartej transakcji. Bez stop-lossów po prostu nie ma możliwości ani przetestowania, ani wykrycia efektywności ani jednej strategii, w tym i krótkoterminowej.

Stop Loss w Swing Tradingu

Przechodzimy do “gości” średnioterminowych (czyli "swing traderów"), okres utrzymania transakcji których wynosi od jednego do kilku dni. To prawie inwestowanie :) A jak u nich ze stopami?

Nie chciałbym się powtarzać, ale główny powód stosowania Stop Loss jest taki sam. Bez niego nie można targować systemowo i nie można zrozumieć, czy system handlowy jest dobry, czy też nie.

Ale o pomyślmy "a co jeśli?”.

Załóżmy, że trader średnioterminowy nie będzie stosować Stop Lossów. 

Po pierwsze przy pojawieniu się ważnych dla rynku wiadomości może go czekać ten sam los, co scalpera. Cena może odlecieć na odległość 2 – 3, a nawet i 10 razy większą, niż zaplanował system handlowy.

Po drugie jeśli transakcja wcześniej wychodziła na plus, a następnie poszła w minus – prawdopodobieństwo pogodzenia się ze stratą i zamknięcie jej jest bardzo małe. W tradingu traderzy narażeni są na "huśtawki emocjonalne". Niepowodzenie po sukcesie dla nich jest bolesne bardziej, niż po prostu niepowodzenie. W Swing Tradingu otwarta pozycja może znajdować się w zysku przez długi czas, na skutek czego późniejsze jej odejście w stratę będzie bardziej bolesne, niż jeśliby była ona deficytowa od samego początku. Po trzecie Swing Trading bez Stop Lossów może nie pozwolić na wejście w potencjalną dochodową transakcję: kiedy trader będzie "przeżywać stratę", może ponownie pojawić się możliwość wejścia. Przez obciążenie emocjonalne, charakterystyczne dla obserwowania transakcji deficytowej, trader może po prostu nie zauważyć tej możliwości.

Stop Loss w day tradingu

A co ma miejsce w day tradingu? Traderzy zawierają transakcje w ciągu dnia i zamykają je wszystkie na koniec. Średni okres trwania transakcji wynosi około 5 – 30 minut, a średnia liczba transakcji w ciągu dnia to 0 – 5.

Stop Lossy w day tradingu, na ogół, wystawiane są za znaczącymi dla danego dnia punktami na wykresie. Na przykład za najmniejszą lub największą ceną aktywu w ciągu dnia.

W ciągu dnia na wykresie możliwe są również gwałtowne impulsy skierowane, związane, pomimo wiadomości, z brakiem kupujących lub sprzedających w określonym zakresie cen. W efekcie takiego dysbalansu cena szybko porusza się w poszukiwaniu płynności. Jeśli porywczy day trader nie zdążył lub nie chciał przed tym uchronić swojej transakcji istnieje prawdopodobieństwo, że podczas próby ręcznego zamknięcia uda się to zrobić, to tylko po dużo gorszej cenie. Ponieważ chciał nie chciał jego zlecenie na zamknięcie będzie tak samo skierowane z ruchem cenowym, przyspieszającym w poszukiwaniu płynności.

Jakie bywają strategie Stop Loss?

Stop Loss może (i powinien) być stosowany w każdych strategiach handlu na Forex. Poniżej szczegółowo przeanalizuję kilka strategii i pokażę, jak wystawiać stop-loss w realnej sytuacji rynkowej.

Formacja świecowa “pochłonięcie”

U podstaw handlu według formacji "pochłonięcie" leży analiza świecowa wykresu cenowego. Każda świeca pokazuje, jak zmieniała się cena w ciągu wyznaczonego czasu (interwału czasowego).

Zaleca się handel na interwale D1. Liczbę transakcji można zwiększyć przez analizę kilku instrumentów. W celu poszukiwania miejsc wejścia nawet na 10 instrumentach potrzebne jest nie więcej, niż 10 – 20 minut.

Formacja "pochłonięcie" składa się z dwóch świec, które skierowane są w przeciwną stronę w stosunku do siebie. W celu jej utworzenia druga świeca powinna zamykać się PONIŻEJ CAŁEJ pierwszej świecy.

Na przykład "bycze pochłonięcie" odbywa się, kiedy pierwsza świeca skierowana jest dół, a druga – w górę.

“Niedźwiedzie pochłonięcie” ma miejsce, gdy pierwsza świeca skierowana jest do góry, a druga – w dół.

Wejście odbywa się po ostatecznym utworzeniu formacji – kiedy doszło do zamknięcia drugiej świecy. Jeżeli handlujecie na interwale D1, w celu otwarcia pozycji można zastosować zlecenie rynkowe. Sprawdźcie tylko najpierw, czy w najbliższym czasie nie pojawią się ważne wiadomości :)

Jak ustawiać Stop Loss?

Zlecenie ochronne powinno być wystawione za punktem odwrócenia cenowego:

• Dla byczego pochłonięcia – za punktem, poniżej którego cena nie spadała.
• Dla niedźwiedziego – za punktem, powyżej którego cena nie rosła.

Formacja świecowa “Pin bar”

Pin bar to świeca z długim "ogonem i krótkim "ciałem". Wskazuje ona, że cena gwałtownie się odwróciła przez “zmianę układu sił”:

• Spadkowy pin bar wskazuje na reakcję rynku w postaci zwiększenia sprzedaży i zmniejszenia zakupów po bieżących cenach. Na wzrostowym ruchu cenowym ma miejsce cofnięcie w dół. 
• Wzrostowy pin bar wskazuje na coś przeciwnego. Po bieżących cenach wzrósł popyt i spadła podaż. Na spadkowym ruchu cenowym odbywa się cofnięcie do góry. 

Trader stosujący system handlowy na podstawie pin bara zakłada, że dysproporcja będzie trwać.

W przypadku wzrostowego pin bara realizowane jest wejście na zakup. Cena zamknięcia powinna być wyższa od ceny otwarcia, a długi ogon skierowany w dół.

W wypadku spadkowego pin bara realizowane jest wejście na sprzedaż. Cena zamknięcia była niższa od ceny otwarcia, a długi ogon skierowany w górę.

Do handlu można wykorzystać interwały czasowe od Н1 i wyżej.

Jak wystawia się Stop Loss:

W obu wypadkach wystawiany jest za miejscem odwrócenia, którym jest ogon pin bara.

Formacja Inside bar

Formacja składa się z dwóch świec. Druga powinna znajdować się całkowicie w granicach pierwszej. Formacja ta, w odróżnieniu od dwóch poprzednich, zakłada nie łapanie odwróceń, a handel w kierunku poprzedniego ruchu.

Jak tylko Inside bar całkowicie się utworzył – miało miejsce zamknięcie drugiej świecy – trader wystawia zlecenie oczekujące:

• Na zakup – nieco powyżej pierwszej świecy, będącej wzrostową, w granicach której utworzył się Inside bar;
• Na sprzedaż – nieco poniżej pierwszej świecy, będącej spadkową, w granicach której utworzył się Inside bar.

Zalecamy handlować Inside bary w tym samym kierunku, co trend bieżący. Można odfiltrować sygnały przy pomocy wskaźnika trendowego. Ja zastosowałem średnią kroczącą z okresem 21.

Jak ustawić Stop Loss:

• Przy zakupach stop ustawiany jest pod drugą świecą (Inside barem);
• Przy sprzedażach stop ustawiany jest nad drugą świecą (Inside barem).

Idealnie byłoby, gdyby cena aktywowała zlecenie na otwarcie pozycji podczas tworzenia kolejnej świecy po Inside bar.

Jeżeli cena przecina Inside bar w przeciwną stronę (tam, gdzie ustawiony jest stop-loss), z takiego zlecenia lepiej zrezygnować i powstrzymać się przed transakcją.

Polowanie na stopy na Forex

A teraz kilka słów o teoriach spiskowych od traderów Forex, którzy jakoby "wszystko zrozumieli” :) Od czasów starożytnych spiskowcy wszelkiej maści straszyli małych traderów legendami o tym, że pewni "duzi gracze" (banki i duże fundusze hedgingowe) polują na Stop Lossy “drobnych graczy "(traderów detalicznych oczywiście), "pchając" cenę w miejsca ich nagromadzenia. Aby sami mogli zakupić lub sprzedać przez zadziałanie tych stop-lossów. No a potem oni, oczywiście, zaczynają poruszać cenę z powrotem.

Przy czym zawsze przemilcza się odpowiedzi na takie pytania, jak:

• A czy zwykły Bank lub fundusz hedgingowy ma wystarczające zasoby, aby ruszyć cenę na Forex od bieżącej wartości? Biorąc pod uwagę, że obrót rynku waha się w okolicach 7 trylionów dolarów dziennie…
• A co jeśli, poruszając ceną, będą mieli oni do czynienia z jeszcze WIĘKSZYM dużym graczem, który "nie pozwoli" wrócić cenę z powrotem?
• Czy jest w ogóle sens tak ryzykować, jeśli Stop Lossy traderów detalicznych to niekończąca się mała część płynności rynku walutowego?

Przypuśćmy, że czytelnik mimo wszystko chciałby poczuć się na miejscu hipotetycznych "mądrych pieniędzy". Co wówczas robić?

Trzeba wykryć miejsca maksymalnego nagromadzenia Stop Lossów i otwierać tam transakcje, o przeciwnym kierunku:

• W miejscach, gdzie znajdują się zlecenia ochronne kupujących wchodzić na zakup (ponieważ Stop Lossy kupujących to zlecenia na sprzedaż);
• W miejscach, gdzie znajdują się zlecenia ochronne sprzedających wchodzić na sprzedaż (ponieważ stop-lossy sprzedających to zlecenia na zakup).

Ogólna zasada jest taka: im większy jest interwał czasowy odwrócenia cenowego, tym większy zakres stopów będzie zanim stać. Dlaczego?

1. Dużymi zakresami nie można handlować nie wolno na mały interwałach. Realizacja dużych zleceń będzie poruszać cenę przeciwko traderowi, pogarszając tym samym stosunek zysku do ryzyka.
2. Wraz ze wzrostem wielkości zleceń traderzy odchodzą na znaczące interwały,tam nie będzie takiego dużego wpływu, ponieważ cele co do odzysku są większe (w punktach cenowych).

A zatem najbardziej godne uwagi są odwrócenia cenowe z dużych interwałów czasowych, zaczynając od H1. Jeśli byłbym rekinem giełdowym z nieograniczoną ilością pieniędzy, właśnie tam bym i kupował dużym zakresem :)

Następnie musimy poczekać na potwierdzenie tego, że rynek "nie chce" iść w stronę Stop Lossów. W narodzie to zjawisko znane jest jako "fałszywe przebicie". Dla mnie osobiście potwierdzeniem jest przebicie najbliższego przeciwnego odwrócenia cenowego. Zwracam uwagę, że dana zasada jest subiektywna, możecie stosować dla potwierdzenia coś innego.

Jak uniknąć polowania na Stop Lossy?

Jak mówią, strach ma wielkie oczy. Naczytawszy się strasznych w historii traderzy chcą “wszystkich pokonać", unikając hipotetycznego "polowania na stopy”.

W rzeczywistości taka chęć to nic innego, jak rodzaj strachu przed utratą. Jeśli pokopiemy głębiej, to trader boi się, że na jego stop-lossy ktoś tam będzie STALE polować. Wybiegając w przyszłość powiem, że ten strach sam odchodzi po testowaniu DOWOLNEJ strategii na symulatorze Forex, mniej więcej po 300 transakcjach.

Odbieranie jakichś rynkowych ruchów jako "polowania na stopy" to nic innego, niż założenie, a nie obiektywna rzeczywistość. Coś podobnego do założenia starożytnych ludzi o tym, że słońce porusza się wokół Ziemi, u którego również leżały przypuszczenia.

Ale przeanalizujmy, dla zabawy.

Jeśli zakładamy, że ktoś poluje na nasze stopy, to trzeba określić, gdzie by ON SAM wstawiał zlecenia ochronne.

Jeżeli przepuszczamy, że ktoś kupił za pośrednictwem cudzych stop-lossów, to oznacza, iż JEGO stop-lossy powinny stać gdzieś ZA tym miejscem.

Ale najpierw należy zrozumieć, że "samowola się udała" – w efekcie "polowania na stopy" cena powinna najpierw pójść w wymaganą stronę (mój wariant to odejście ceny za najbliższe lokalne odwrócenie). A już po tym można zastanowić się nad tym, aby samemu wejść w transakcję.

Nie ma żadnej gwarancji, że po takich przebiegłych manipulacjach Wasz stop-loss nie zostanie wybity. Przecież nie jest faktem, że było to właśnie "polowanie na stopy", a nie przypadkowe ruchy cenowe, czyż nie? 

Zalety stop-lossа

Zastosowanie Stop Loss to:

• Ogromny krok do własnej, dochodowej, strategii handlowej;
• Brak wpływu emocji na decyzję handlowe. Trader nie będzie przeżywać dzikiej straty i ma nadzieję, że cena może się odwrócić "w wymaganą stronę”;
• Stopniowe przyzwyczajanie mózgu do “myślenia o prawdopodobieństwie”. W chwili wejścia trader dopuszcza ruch ceny zarówno w wybranym, jak i niechcianym kierunku;
• Spadek ryzyka dużych strat przy gwałtownych ruchach cenowych. Jeśli Trader handluje bez stopów, jego straty mogą wzrosnąć dziesięciokrotnie przy pojawieniu się ważnej dla rynku wiadomości;
• Poczucie bezpieczeństwa i spokoju. Zaoszczędzenie komórek nerwowych i większe prawdopodobieństwo energii po handlu :) Bez Stop Loss trader wciąż znajduje się w emocjonalnym napięciu, ponieważ spodziewa się najgorszego.

Czy rozumiecie, o co chodzi? Na określonym etapie staje się zrozumiałe, że nawet DOPUSZCZANIE możliwości handlu bez Stop Loss jest tak samo dziwne, jak dopuszczanie robienia pompek na podłodze bez podłogi. Zlecenie ochronne to część tradingu, A handel bez niego to coś innego, ale już nie trading w normalnym jego rozumieniu. Jak można się nie zabezpieczyć, jeśli w każdym punkcie i w każdym momencie cena może pójść zarówno w górę, jak i w dół?

Minusy Stop Loss

Jedyną wadą stop-loss, moim zdaniem, jest to, że można z niego zrezygnować po ustawieniu :)

Jeżeli podchodzicie do tradingu jako hazardzista do gry hazardowej, stop-loss Wam, możliwe, będzie przeszkadzać w odczuwaniu całej gamy emocji. Na przykład jeśli jesteście zwolennikami "uśredniania", kiedy po transakcji deficytowej trader otwiera jeszcze jedną w tym samym kierunku, ale z większym zakresem, aby "odrobić" poprzednią stratę, to stopy tu nijak się mają. Ale to i nie jest trading, to rozrywka dla systemu nerwowego.

Ze Stop Lossem związana jest niedogodność przy handlu zleceniami rynkowymi: pomimo straty czasu na otwarcie zlecenia, trzeba będzie również stracić kilka sekund na ustawienie parametrów Stop Loss. W rezultacie dobrą chwilę dla transakcji można stracić przez to, iż cena nie będzie stać w miejscu w oczekiwaniu na tradera. Ale ten problem rozwiązuje ustawienie zleceń oczekujących (zlecenia stop lub limitowane) z zawczasu wystawionymi zleceniami ochronnymi.

Podsumowanie stosowania stop-loss na Forex

Stop Loss i Take Profit to dwa podstawowe narzędzia w arsenale tradera. Ich umiejętne stosowanie pomaga zarabiać nawet na tak nieprzewidywalnym procesie, jak kształtowanie cen.

Dokładnych zasad wystawiania ani dla pierwszego, ani dla drugiego nie ma, jak i nie może być dokładnych rekomendacji co do wyboru samochodu, Wszystko będzie zależeć od użytkownika, od jego temperamentu, od jego skłonności do ryzyka, od jego wewnętrznych potrzeb.

Trading na rynku Forex bez Stop Loss zakłada w pierwszej kolejności to, że człowiek przyszedł tutaj po hazardowe i ekstremalne emocje, a nie po zaplanowane nabycie profesjonalizmu i zysku.

Na początkowym etapie stosowania stop-loss pomoże nie tylko ochronić depozyt przed dużymi stratami, ale i położyć fundamenty myślenia o prawdopodobieństwie, pozwalającego na analizowanie rynku w sposób bardziej obiektywny.