Przyczyny upadku rynku kryptowalutowego: bankructwo i manipulowanie cenami przez dużych inwestorów. Czego można spodziewać się po kryptowalutach
21 grudnia rynek kryptowalutowy po raz pierwszy w historii zanotował spadek, tracąc kapitalizację wynoszącą niemal 150 miliardów dolarów (około 25%) w ciągu 24 godzin. Prawie wszystkie monety z TOP-100 straciły na wartości, niektóre nawet 30-50%. Przyczynił się do tego atak hakerski i bankructwo giełdy Youbit, choć nie był to główny powód. Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się o możliwych przyczynach upadku rynku, o "pompach" i "chomikach", a także o tym, czego zwykły inwestor powinien spodziewać się po kryptowalutach.
Włamanie do Youbit i EtherDelta: przypadek czy nie?
Osoby inwestujące w kryptowaluty długo będą pamiętać poranek 22 grudnia 2017 roku. Wiele osób zdało sobie sprawę, że rynek kryptowalutowy został zawyżony tak zwaną bańką, ale niewiele osób podejrzewało, że upadek nastąpi tak szybko. W ciągu zaledwie miesiąca całkowita kapitalizacja wzrosła o ponad 150 miliardów dolarów (do ponad 630 miliardów), a w ciągu 24 godziny wszystko zostało stracone. Oto interesujące dane dzisiejszego dnia:
- O 21:00, 21 grudnia, kapitalizacja rynkowa wyniosła nieco ponad 600 miliardów, od 11:00 czasu moskiewskiego - 478 miliardów dolarów, a spadek ten jest kontynuowany co minutę;
- tylko 3-6 kryptowalut z TOP-100 znajdowało się na plusie w ciągu ostatnich 24 godzin, wahając się między strefą dodatnią i ujemną;
- tylko 16 kryptowalut z TOP-100 zanotowało spadek mniejszy niż 20%, dla pozostałych monet wynosił on 20-50%;
- udział bitcoinów w całkowitej kapitalizacji spadł z 58% do 45% w ciągu ostatnich 3 dni;
- 10 największych kryptowalut spadło z 25 do 40%.
Czy to możliwe, że korekta jest tymczasowa, a rynek powróci do poprzedniego stanu, jak miało to miejsce z bitcoinami w 2013 roku? Przyczyny tego, co się wydarzyło, są o wiele bardziej interesujące, a ja udostępnię moją wersję poniżej.
Czy ataki hakerskie są częścią planu?
Już od dłuższego czasu mówi się, że na rynku kryptowalutowym dzieje się coś dziwnego, ale sytuacja osiągnęła punkt krytyczny w listopadzie i grudniu. Kapitalizacja mało znanej waluty Tether w okresie od listopada do grudnia wzrosła z 494 milionów do 1 232 milionów dolarów. W dniach 14-15 grudnia, w ciągu zaledwie 24 godzin, giełda Bitfinex wsparła emisję Tether za 180 milionów dolarów, które to monety zostały wykorzystane do zakupu kryptowalut TOP-10. Nie jest to gigantyczna kwota w porównaniu z całkowitą kapitalizacją, ale pokazuje, w jaki sposób manipulowane są kwotowania. Co ciekawe, na początku grudnia przedstawiciele Bitfinex nadal wydawali oficjalne oświadczenia, nie udzielając konkretnej odpowiedzi na temat niekontrolowanej i niezabezpieczonej emisji monet Tether oraz celowego podwyższenia ceny bitcoinów.
Jeśli problemy Bitfinex dopiero się zaczynają, dwie inne giełdy kryptowalutowe już je mają. 19 grudnia południowokoreańska giełda Youbit została zhakowana, po czym przedstawiciele giełdy ogłosili bankructwo. Przedstawiciele giełdy nie udzielili informacji, jak do tego doszło, pośrednio obwiniając Koreę Północną, która rzekomo chce uzyskać kontrolę nad bitcoinami za pomocą wyłudzających wirusów i atakó hakerskich na stronie internetowej.
Kilka ciekawych faktów dotyczących giełdy Youbit:
- Youbit i Yobit to dwie zupełnie różne giełdy kryptowalutowe. Yobit może nie być obecny na giełdach TOP-10 na świecie, ale jego nazwa jest często wymieniana obok Poloniexa i Krakena. Nie mamy żadnych informacji o obrocie Youbit, a na forach traderów giełda ta jest porównywana z kantorem wymiany walut. Czy taki szczęśliwy zbieg okoliczności może być przypadkiem?
- w wyniku ataku hakerów platforma straciła około 17% aktywów (dokładna kwota nie została jeszcze podana). Giełda została zaatakowana już w maju 2017 roku, po czym hakerzy zdołali wycofać 3 816 bitcoinów o wartości ponad 5,5 miliona dolarów. Każdy inwestor, który przechowuje monety w portfelach Youbit, stracił około 36% środków;
- przedstawiciele giełdy powiedzieli, że zamierzają zwrócić użytkownikom około 75% środków w walucie południowokoreańskiej. To był powód, aby zakładać, że tak naprawdę nie doszło do ataku hakerów, lecz zdarzenie to było jedynie próbą usprawiedliwienia oszustwa.
Przypadek czy nie, 19 grudnia bitcoiny zanotowały największy spadek w ubiegłym miesiącu.
Kolejna poważna korekta Bitcoinów miała miejsce 21 grudnia. Zbieg okoliczności (a może i nie), kolejna giełda kryptowalutowa, EtherDelta, tego samego dnia ogłosiła kłopoty. Według założycieli giełdy, we wrześniu hakerzy utworzyli stronę (stronę internetową, która jest wizualną kopią oryginału), na której pojawił się złośliwy kod JavaScript. Wydarzenie to mogło pozostać niezauważone (straty wyniosły zaledwie kilka tysięcy dolarów amerykańskich), gdyby nie było więcej przypadków hakowania giełd i nagłego noworocznego upadku rynku kryptowalutowego.
Co naprawdę dzieje się na rynku kryptowalutowym?
To, czy bankructwo południowokoreańskiej giełdy Youbit naprawdę spowodowało upadek bitcoina, czy nie, jest kontrowersyjne. Kapitalizacja bitcoinów wynosi nieco ponad 200 miliardów dolarów - to nic w porównaniu do giełdy akcyjnej. Im mniejsza kapitalizacja zasobu, tym łatwiej nim zarządzać. Na przykład około 20% BTC znajduje się w rękach 100 najlepszych inwestorów.
W kręgach handlowych manipulowanie ceną aktywów nazywa się oszustwem "pompuj i zakończ". Schemat pompy wygląda następująco:
- Duży inwestor inwestuje pieniądze w aktywa, aby podnieść cenę. Granice dopuszczalnych wahań cen są ustalane z góry;
- Zgodnie z opracowanym wcześniej scenariuszem informacja trafia do mediów (na forach), które wyjaśnią przyczyny wzrostu cen i zachęcą zwykłych inwestorów do inwestowania pieniędzy. Nazywa się ich "chomikami";
- Na szczycie pierwszej fali pompy (po osiągnięciu górnej granicy), duży inwestor stosuje dowolne metody konsolidacji korekty, aż do częściowej sprzedaży aktywów. Ich zadaniem jest utrzymanie zaufania chomików do kryptowaluty i obliczenie optymalnej kwoty wypłaty (dolny limit). Chomiki, mając pewność co do perspektyw, aktywnie wykupują aktywa na samym dole korekty, dzięki czemu pojawia się nowy szczyt drugiej fali pompy. Duży inwestor sprzedaje aktywa i rozpoczyna zrzut. Liczba fal i wysokość szczytów zależą od indywidualnych czynników: popularności monety, ceny itd.
Tak właśnie wygląda Quark/QRK:
We can see that a little-known coin suddenly showed 2 peaks, the second slightly higher than the first (two pump waves), then returned to its original level. Something similar is happening now with other crypto currencies, only on a more hidden scale and with less explicit waves.
Widzimy, że mało znana moneta nagle pokazała 2 szczyty, druga była nieco wyższej od pierwszej (dwie fale pomp), a następnie powróciła do swojego pierwotnego poziomu. Coś podobnego dzieje się teraz z innymi kryptowalutami, tylko w bardziej ukrytej skali i z mniej wyraźnymi falami.
Jednazwersjiwydarzeń zostatnichdninarynkukryptowalutowym: duża pula inwestorów instytucjonalnych, grających z góry ustalonym scenariuszem przed Nowym Rokiem. Uczestnicy tej puli są twórcami kryptowaluty, właścicielami giełd, dużymi posiadaczami monet. Pozwolę sobie przypomnieć, że Bitfinex przez długi czas nie rozpoznawał swojego związku z projektem Tether. Domniemane hakowanie i wypowiedzi wysoko postawionych urzędników to nic innego, jak tylko informacja do manipulowania umysłami zwykłych inwestorów. Oznacza to, że nie zobaczymy bardzo poważnego załamania (bańki) - kryptowaluty nie spadną poniżej planowanego poziomu. A to także oznacza, że już rozpoczęto nacinanie chomików.
Wniosek. Rynek kryptowalutowy jest pełen dziwactw. Jego głównym problemem jest absolutny brak kontroli i przejrzystości. Giełdy mogą z łatwością wydawać kryptowaluty i zmieniać kursy. Mogą bez trudu zbankrutować, a inwestorzy nie będą mieli pewności, czy jest to celowe bankructwo. Portfele online mogą bezkarnie odmówić wypłat, podając dowolne liczby na swoich stronach internetowych. Poważni inwestorzy instytucjonalni manipulują kursami wedle własnego uznania. Jesteś początkującym inwestorem i nadal masz nadzieję na zarabianie pieniędzy na kryptowalutach? Nie spiesz się, lepiej zacząć od małych inwestycji - dowiedz się więcej na temat handlu, zanim zaangażujesz się w tę grę.
P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
