Czym jest wolumen obrotu? Wskaźniki wolumenu obrotu

2024.04.30 2024.04.30 Czym jest wolumen obrotu? Wskaźniki wolumenu obrotu

Oleg Tkachenkohttps://www.liteforex.pl/blog/authors/oleg-tkachenko/

Wolumen obrotu jest narzędziem informacyjnym, za pomocą którego można śledzić aktywność traderów. Im wyższy jest wskaźnik, tym wyższa płynność składnika aktywów i jego zmienność. Na podstawie dynamiki zmiany parametru można znaleźć potencjalne punkty odwrócenia cen i kluczowe poziomy, określić obszary spowolnienia trendu. Wolumen obrotu służy również do potwierdzania trendów i formacji odwrócenia.

Czym jest wolumen obrotu?

Wolumen obrotu to liczba transakcji lub aktywów kupionych/sprzedanych w określonym czasie. Wskaźnik odzwierciedla ogólne zainteresowanie traderów w odniesieniu do danego składnika aktywów. Im więcej transakcji odbywa się na rynku i im większe są ich wolumeny, tym większa jest aktywność traderów. Wysoka aktywność determinuje wysoką płynność i zmienność aktywów. Wolumen obrotu może być wyrażony w liczbie akcji, partii, kontraktów lub jednostek pieniężnych.

Ze względu na specyfikę gromadzenia informacji statystycznych na różnych rynkach, podejścia do obliczania wolumenów obrotu różnią się:

Giełda

Wolumen obrotu to liczba papierów wartościowych, które zmieniły właściciela w ustalonym przedziale czasowym. Statystyki są liczone przez giełdy, a następnie informacje są publikowane na portalach analitycznych lub witrynach wymiany w domenie publicznej.

Rynek walutowy

Wolumen obrotu to liczba wszystkich transakcji przeprowadzonych w ustalonym przedziale czasowym. Na Forex nie ma technologii, która mogłaby gromadzić statystyki dotyczące liczby i wolumenu wszystkich transakcji. W związku z tym wskaźnik ten ma subiektywny, względny charakter na platformach transakcyjnych.

Przy korzystaniu z parametru wolumenu handlu ważna jest nie tyle sama liczba, ile jej aktualna wartość w porównaniu z poprzednimi okresami. Na przykład na rynku jest 10 uczestników, którzy kupują i sprzedają między sobą 100 akcji każdego dnia, dla rynku jest to średni wolumen. Następnie pojawia się nowy uczestnik, który składa wniosek o zakup 200 akcji na raz to duży wolumen. Sprzedający natychmiast wchodzą na rynek, którzy oferują swoją cenę sprzedaży. W rezultacie cena akcji na wysokim popycie zaczyna gwałtownie rosnąć, wolumen obrotu wzrasta do 300 akcji, wzrasta zmienność na rynku. Oczekiwany wzrost cen przyciąga na rynek nowych uczestników.

Jak mierzy się wolumen obrotu

Na giełdzie istnieje wskaźnik średniego wolumenu (Average Volume). Obliczany jest jako liczba akcji, które zostały kupione i sprzedane podczas jednej sesji giełdowej. Następnie weź średnią wartość na ustalony okres, zwykle 90 dni.

Na rynku walutowym z wyliczeniami wolumenów obrotu coraz trudniej jest uzyskać tutaj realne dane. Globalny rynek walutowy jest podzielony na pozagiełdowy rynek Forex i giełdy walutowe futures, gdzie handel prowadzony jest głównie przez instrumenty pochodne (futures, opcje), a nie przez samą walutę. Istotna jest informacja o liczbie transakcji dokonywanych przez poszczególne kantory wymiany walut. Nie jest jeszcze możliwe uzyskanie pełnych informacji o wszystkich transakcjach na rynku Forex.

Podejścia do kalkulacji wolumenu na Forex

Chociaż nie jest możliwe uzyskanie dokładnych informacji o wolumenach obrotu na rynku walutowym, istnieje kilka podejść do obliczeń, które pozwalają poznać uśrednione dane.

Ticks volume

Tick to minimalny krok zmiany ceny. Wartość tick pokrywa się z wartością pipsa (punktu) dla par walutowych i wynosi 0,00001 w pięciocyfrowych kwotowaniach. Dla każdej świecy obliczane są wahania cen w jej okresie.

Indywidualne dane brokera

Broker w ramach swojego systemu przetwarzania zleceń widzi wszystkie zrealizowane zlecenia i może podać ich średni wolumen jako dane wejściowe do obliczeń wskaźnikowych. Jeśli nie przywiązujesz się do konkretnej liczby, a analizujesz dynamikę zmian wolumenów, to parametr działa.

Podsumowanie informacji z wymiany walut można znaleźć w serwisie ClusterDelta. Platforma specjalizuje się we wskaźnikach wolumenu, w tym dla MT4 i MT5. Niektóre z nich są dostępne za darmo bez subskrypcji.

Przykład obliczania wolumenu transakcji

Rozważ kilka przykładów obliczania wolumenu obrotu, w zależności od rodzaju rynku.

1. Giełdowy

Jest on obliczany na podstawie liczby akcji zaangażowanych w transakcję przez określony czas. Używany na giełdzie. 

Przykład 1. Kupiłeś 30 akcji i sprzedałeś je tego samego dnia. Twój wolumen obrotu w ciągu dnia wynosił 60 akcji.

Przykład 2. Kupiłeś 100 akcji Apple i sprzedałeś 50 akcji Meta. Inny trader kupił 100 akcji Meta, w tym 50 sprzedanych przez Ciebie, i sprzedaje 50 akcji Tesli. Obrót giełdowy wyniósł 100 akcji Apple + 100 akcji Meta + 50 akcji Tesli = 250 akcji. 

2. Ilościowy

Liczba transakcji przeprowadzonych w ustalonym czasie jest ustawiona. Takie podejście pozwala śledzić zmiany w aktywności handlowców, ale ma wadę — nie uwzględnia wielkości samej transakcji. Zwolennicy metody twierdzą, że pojawienie się dużej aplikacji natychmiast sprowokuje pojawienie się wielu małych wzajemnych zleceń i wolumeny wzrosną. Ale tylko pod warunkiem wysokiej płynności aktywów.

3. Tickowy

Wyświetla częstotliwość zmian cen dla ustalonego interwału czasowego. Na przykład w przypadku świecy minutowej sumuje się liczbę ruchów na 0,00001 pipsa w 60 sekund. Logika jest prosta: jeśli składnik aktywów jest interesujący dla traderów, zostanie z nim dokonanych wiele transakcji, które przesuną cenę w obu kierunkach o 0,00001 punktu. Jeśli transakcji jest niewiele, ruchy cenowe będą mniejsze. Wysoka częstotliwość zmian cen — duże wolumeny handlowe. Niska częstotliwość — małe wolumeny. Ten rodzaj obliczeń jest zwykle stosowany na rynku pozagiełdowym Forex.

Jak sprawdzić wolumen obrotu na wykresie giełdowym

Wolumeny handlowe mogą być wyświetlane na różne sposoby na wykresie, w zależności od zastosowanego wskaźnika. Na przykład może to być krzywa nałożona na wykres cenowy (wskaźnik VWAP) lub pod wykresem cenowym (wskaźniki Volume Oscillator, OBV). Ale częściej stosuje się histogram z kolorowymi kolumnami (wskaźnik Volume).

Jest to przykład wyświetlania woluminów pionowych. Zielona kolumna histogramu wskazuje, że bieżąca świeca ma więcej wolumenów handlowych niż poprzednia, a czerwona ma mniej. Seria czerwonych kolumn wskazuje na malejący zakres.

Dlaczego wolumeny handlowe są ważne dla traderów?

Co daje traderowi zrozumienie wolumenów handlowych i ich zmiany w dynamice:

Poziom płynności aktywów

Na przykład na giełdzie akcje o obrotach do 300 tysięcy dziennie są uważane za niskopłynne. Mają szeroki zasięg, wysokie ryzyko głębokich wypłat. W przypadku strategii intraday lub skalpowania bardziej odpowiednie są akcje o wolumenie obrotu wynoszącym 1-5 milionów dziennie.

Akcje  o dużym wolumenie, od 10 milionów dziennie, są uważane za „ciężkie”. Małe zlecenia nie są w stanie znacząco wpłynąć na cenę. Aby go przenieść, potrzebujesz aplikacji dużych inwestorów instytucjonalnych, którzy preferują handel pozycyjny zamiast spekulacyjnego handlu intraday.

Poziom zmienności

Kiedy zmiana ceny zbiega się ze wzrostem wolumenów, wskazuje to na aktywność traderów i kontynuację trendu. Wzrost ceny i wolumenu wskazuje, że coraz więcej kupujących przychodzi na rynek, spadek ceny — coraz więcej traderów sprzedaje aktywa, jeszcze bardziej spychając cenę w dół. Im większe są wolumeny handlowe, tym większa jest zmienność.

Określenie potencjalnych poziomów odwrócenia trendu

Spadek wolumenów handlowych po intensywnym wzroście wskazuje, że inwestorzy przyjmują pozycję wyczekującą. Trend może przesunąć się na flat lub zmienić kierunek.

Określanie fałszywego przebicia kluczowych poziomów

Stop Loss i Take Profit są często ustalane na kluczowych poziomach. Jeśli cena przebije się przez kluczowe poziomy lub linię trendu, a w momencie wybicia widoczny jest wzrost wolumenów, wybicie jest prawdziwe i może oznaczać ruch trendu. Jeśli wolumeny w momencie podziału są niezmienione lub zmniejszają się, podział jest najprawdopodobniej fałszywy. Podobny przykład dotyczy formacji odwrócenia. Znaczenie wskaźnika odwrócenia potwierdza wzrost aktywności traderów.

Śledzenie dynamiki zmian wolumenów handlowych pozwala traderowi zarabiać, biorąc pod uwagę wolumeny w systemie handlowym. Na przykład trader rozumie, że aktywność handlowa zmniejsza się do końca tygodnia roboczego lub do świąt, co oznacza, że spodziewany jest spadek wolumenów. I odwrotnie, nowy tydzień może rozpocząć się od gwałtownego wzrostu wolumenów i nierównowagi w kierunku kupujących lub sprzedających, dlatego możliwa jest luka. Musisz więc ograniczyć ryzyko lub zamknąć transakcję przed weekendem. 

Jak przeprowadzić analizę techniczną wolumenu obrotu

Wyniki analizy wolumenu można wykorzystać do identyfikacji trendu lub korekty.

• Na przykład po luce pojawił się trend i wolumeny zaczęły rosnąć — jest to potwierdzenie trendu. Zmniejsza się objętość lub kolumny histogramu mają widok poziomy — cena idzie we flat.

Pierwszy trend spadkowy potwierdza wzrost wolumenów. Potem spadają wolumeny, rynek jest cichy, cena jest płaska i praktycznie się nie zmienia — ze względu na brak handlu świece mają małe ciała. Następnie ponownie rozpoczyna się ruch w dół, co potwierdza wzrost aktywności traderów o dużym wolumenie w porównaniu z poprzednim okresem.

• Po trendzie spadkowym cena poszła w górę. Jeśli wolumeny spadną, jest to korekta, ruch w dół pozostanie po niej. Jeśli widoczny jest wzrost wolumenów, mówi, że zmianie kierunku ceny towarzyszy wzrost aktywności traderów i dlatego mówimy o zmianie kierunku trendu.

Jest trend spadkowy. Na kolejnym wzroście wolumeny zaczęły spadać, co oznacza, że nie mówimy o nowym trendzie wzrostowym, ale o korekcie. Przy dalszym ruchu spadkowym wolumeny zaczęły ponownie rosnąć, potwierdzając trend.

• Jeśli po długim trendzie wolumeny rosły, ale cena się odwróciła, a wolumeny pozostają stosunkowo duże, mówimy o odwróceniu trendu.

Poziomemu ruchowi cen towarzyszyły stosunkowo niewielkie wolumeny. Wtedy aktywność traderów zaczęła rosnąć. Jest to pierwsza oznaka zbliżającego się wyjścia ceny z luki, ale przyszły kierunek przerwania nie jest jeszcze jasny.

Przy prawie dwukrotnym wzroście kolumn histogramu na wykresie po serii rosnących świec pojawia się coś podobnego do pin bara, siła kupujących się wyczerpuje. Następnie pojawia się duża świeca w dół (podobieństwo do wzoru „Pochłonięcie”), kolejna świeca (1) w dół i wzrost kolumn histogramu trwa — wyraźny znak kontynuacji silnego ruchu w dół.

Po długim trendzie spadkowym pojawia się sytuacja lustrzana. Świeca (2) może być korektą, ale duże wolumeny handlowe pozostają na maksimum, więc możemy założyć, że mówimy o zmianie trendu. Na świecy (3) wolumeny zaczynają spadać, co wskazuje na koniec trendu wzrostowego. Cena ponownie spada z niewielkimi wahaniami wewnątrz zakresu. Wolumeny są równe, stosunkowo małe.

Wolumeny obrotu na byczym rynku

Na rynku byczym interpretacja wolumenów może być następująca:

1. Wolumen rośnie, traderzy wspierają rosnącą cenę, rośnie liczba zleceń, rośnie aktywność. Taka sytuacja często występuje na rynku kryptowalut. Każda pozytywna wiadomość jest postrzegana jako sygnał do kolejnego „to the Moon” i „chomiki” kupują monety, których cena rośnie na sztucznym wzroście popytu. Również tę sytuację można zaobserwować podczas short squeeze.

Jest to przykład short squeeze GameStop. Ruch cen akcji wzrastał wraz ze wzrostem aktywności ze strony kupujących i wymuszał zamykanie krótkich pozycji przez sprzedających w ślad za nimi.

Silnie szybki wzrost obrotów akcjami może wskazywać na rychły koniec trendu. Nastąpi sytuacja, w której jest wiele wniosków o sprzedaż w maksymalnej cenie, ale nie ma kupujących. Nastąpi równie szybki spadek cen.

2. Wolumen spada, traderzy nie są zainteresowani dokonywaniem transakcji. Zlecenia zakupu nie są przyjmowane, ponieważ nie ma sprzedających. Sugeruje to, że rosnący trend nie ma wzmocnienia i wkrótce się odwróci.

Takie sygnały są lepiej wspierane przez dodatkowe informacje: formacje odwrócenia, kluczowe poziomy itp.

Wolumeny obrotu na niedźwiedzim rynku

Na rynku niedźwiedzim interpretacja wolumenów może być następująca:

1. Wolumen spada, traderzy wahają się i nie są gotowi na dalsze przyspieszenie ceny. Sprzedający nie są gotowi dać aktywa po cenie minimalnej, kupujący czekają w oczekiwaniu, że cena spadnie jeszcze niżej. Nadchodzi czas minimalnych wolumenów i minimalnej aktywności, po którym kupujący zaczynają kupować aktyw. Nastąpiło odwrócenie trendu w związku ze wzrostem popytu.

2. Objętość rośnie, co może wskazywać na narastającą panikę. Traderzy masowo sprzedają aktywa i im niższa cena spada, tym więcej osób chce się go pozbyć.

Jest to przykład masowej sprzedaży akcji szwajcarskiego banku Credit Suisse wiosną 2023 roku po tym, jak znalazł się na skraju bankructwa. Na tle spadających cen duże wolumeny handlowe są widoczne z powodu panicznej sprzedaży.

Wysoki oraz niski zakres

Przykład wyznaczania wysokich i niskich wolumenów na przykładzie akcji:

• Wysoki wolumen. Kupujący otrzymują sygnał w postaci opublikowanych pozytywnych sprawozdań finansowych i zaczynają kupować akcje. Sprzedający długo czekali na moment wzrostu cen, aby sprzedać akcje tak opłacalne, jak to tylko możliwe. Rośnie liczba kupujących, rośnie cena na popycie, rośnie liczba sprzedających. W pewnym momencie tych, którzy chcą kupić drożejący aktyw, jest mniej, wolumeny spadają, cena się zatrzymuje.

• Niski wolumen. Na rynku nie ma prawie żadnych transakcji. Jeśli chcesz sprzedać aktyw, nie ma chętnych do ich zakupu. Zlecenia w szklance cen pozostają, dopóki nie pojawią się ci, którzy chcą zawrzeć transakcję. Cena w tym czasie będzie w luce.

Głównym powodem zmiany wolumenów jest reakcja na wiadomości.

Wskaźniki wolumenu

Wskaźniki wolumenu są podzielone na dwie grupy:

• Pionowe. Wykres jest wyświetlany jako pionowy wykres histogramu, gdzie kolumna odpowiada wolumenom na pojedynczej świecy.

• Poziome. Wykres jest wyświetlany jako poziomy wykres histogramu. Wykazują na silny poziom oporu i wsparcia, na którym ustawia się wiele oczekujących zleceń, a aktywność traderów rośnie.

Przykładem popularnego wskaźnika horyzontalnego jest Market Profile.

Wykres pokazuje, że poziomy największych wolumenów poziomych w przybliżeniu pokrywają się z medianą wartości ceny. Im bardziej cena oddala się od swojej średniej wartości, tym mniejsza jest aktywność traderów i bardziej prawdopodobne jest jej odwrócenie.

Pionowe wskaźniki wolumenów nie są zawarte w standardowym zestawie platform, należy je dodatkowo dodać.

Poniższe bloki uwzględniają standardowe pionowe wskaźniki wolumenu dla większości platform transakcyjnych.

Oscylator Volume

Oscylator wolumenu (OSV) jest wskaźnikiem, który pokazuje różnicę między dwiema ruchomymi średnimi wolumenu obrotu. Obliczony jest za pomocą wzoru VO = EMA1 (objętość) - EMA2 (objętość), gdzie EMA1 jest szybko poruszającą się średnią objętości, EMA2 jest wolno poruszającą się średnią objętości.

Sygnały wskaźnika:

• Jeśli szybkie MA znajduje się powyżej wolnego, oscylator znajduje się powyżej poziomu „0”, potwierdzając trend wzrostowy. Jeśli średnia krocząca jest wyższa, oscylator schodzi poniżej „0”, objętość spada.

• Oddolne przecięcie poziomu zerowego z oscylatorem wskazuje, że wolumeny rosną, co oznacza, że obecny trend prawdopodobnie się utrzyma.

• Dywergencja.

Umiejscowienie wskaźnika w pobliżu poziomu zerowego i poniżej wskazuje na niskie wolumeny handlowe i potwierdza flat na dziennym interwale. Również o luce świadczą świece z małym ciałem. Wtedy cena zaczyna rosnąć. Zbieżność wzrostu OSV ze wzrostem cen wskazuje na wzrost aktywności traderów. Przecięcie wartości zerowej OSV potwierdza kontynuację trendu wzrostowego w tym przypadku.

Wskaźnik OBV

Wskaźnik OBV (On-Balance Volume) został opracowany przez Josepha Granville 'a w 1963 roku. Służy do pomiaru przepływu wolumenu handlowego składnika aktywów w celu oceny równowagi sił między kupującymi i sprzedającymi na rynkach finansowych. Pomaga określić kierunek trendu i siłę potencjalnego trendu.

Obliczany jest przez dodanie lub odjęcie wolumenów transakcji, w zależności od tego, czy cena zamknięcia była wyższa czy niższa niż poprzednia cena zamknięcia. Jeśli cena zamknięcia była wyższa, wówczas wolumen obrotu jest dodawany do poprzedniego OBV. Jeśli cena zamknięcia była niższa, wolumen obrotu jest odejmowany od poprzedniego OBV.

Sygnały wskaźnika:

• Wzrost OBV jest uważany za przewagę kupujących nad sprzedającymi i sugeruje, że cena może nadal rosnąć. Wzrost wolumenów obrotu zbiegający się ze wzrostem cen potwierdza kontynuację trendu wzrostowego.

• Jeśli cena rośnie znacznie szybciej niż wolumeny, oznacza to brak oferty od sprzedających. Wzrost cen, niepotwierdzony wzrostem wolumenów, może się szybko zatrzymać.

• Dywergencja. Jeśli wykres pokazuje rozbieżność między kierunkiem ceny a wskaźnikiem, prawdopodobnie cena zmieni się po OBV.

Minima OBV są prawie na tym samym poziomie, podczas gdy minima cenowe maleją. Tendencji spadkowej nie potwierdza spadek wolumenów, dywergencja widoczna jest na wykresie. Spadek cen szybko się kończy i rozpoczyna się długoterminowa tendencja wzrostowa, potwierdzona wzrostem wolumenów.

Wskaźnik Net Volume

Wskaźnik Net Volume służy do pomiaru czystego wolumenu obrotu na rynku. Obliczany jest jako różnica między wielkością zakupów a sprzedażą przez określony czas. Jest on używany wraz z narzędziami analizy technicznej do określenia siły rynku i kierunku trendu.

Sygnały wskaźnika:

• Wzrost wartości wskaźnika wskazuje na wzrost wolumenu zakupów, spadek — wzrost sprzedaży.

• Jeśli cena tworzy nowe maksimum, a Net Volume wykazuje spadek, może to oznaczać, że wolumen zleceń kupujących maleje i wkrótce możliwe jest odwrócenie trendu.

Na bieżącym interwale (przedział jest równoważny świecy 4 godzin) NV wykazał wolumeny 45,74 K — następuje wzrost wolumenów i wzrost ceny. W następnej sekcji (kolejna świeca H4) cena nadal rośnie, ale wolumeny na wskaźniku NV spadają do 14,78 K.

Jeśli zauważysz spadek wolumenów, gdy cena wzrośnie, cena prawdopodobnie spadnie przy następnej świecy. Pomysł ten można wykorzystać w strategiach intraday.

Wskaźnik Volume

Wskaźnik Volume pokazuje wolumeny aktywów, które zostały kupione lub sprzedane w określonym czasie. Zielony kolor kolumny histogramu oznacza, że objętość bieżącej świecy przekracza objętość poprzedniej. Czerwony kolor kolumny wskazuje, że objętość bieżącej świecy jest mniejsza niż poprzednia.

Sygnały wskaźnika:

• Wzrost wolumenów wraz ze wzrostem ceny wskazuje na kontynuację trendu wzrostowego.

• Spadek wolumenów wskazuje na spadek zainteresowania traderów, co może prowadzić do zmiany trendu, jego przejścia na flat.

• Dywergencja. Jeśli cena aktywów zrośnie, a wolumeny obrotu pozostaną na tym samym poziomie lub spadną, może to wskazywać na możliwą zmianę kierunku trendu.

Gwałtowny wzrost objętości (nienormalnie wysoka zielona kolumna histogramu) potwierdza siłę trendu spadkowego. Następnie wskaźnik rysuje mniejsze czerwone kolumny, co wskazuje na spadek wolumenów handlowych. Trend spadkowy zwalnia, stopniowo przechodząc we flat.

Wskaźnik Better Volumes

Better Volume jest odpowiednikiem Volume, który ma więcej ustawień i odpowiednio daje użytkownikowi więcej informacji. Ma kolumny na histogramie zamiast dwóch kolorów, pomalowanych na 5 kolorów:

• Błękitny. Seria błękitnych kolumn wskazuje, że wartości bieżącego wolumenu nie wykraczają poza standardowe. Nie ma tendencji do zmiany trendu.

• Żółte. Wskazują na mały wolumen obrotu. Kolumny te są często małe i pojawiają się w momencie zakończenia trendu lub w momentach korekty.

• Zielone. Charakteryzują wzrost wolumenów, które wykraczają poza standard. Może to oznaczać dokonywanie transakcji przez dużych inwestorów, zmiana trendu w większości przypadków nie występuje.

• Czerwony. Na rynku istnieje znacząca przewaga kupujących. Pojawienie się czerwonej kolumny najwyższej w porównaniu z resztą może wskazywać na zmianę trendu spadkowego na wzrostowy lub początek korekty wzrostowej.

• Biały. Przeciwieństwo czerwonych słupków. Oznacza gwałtowny wzrost aktywności sprzedawców, może wskazywać na zmianę trendu wzrostowego na spadkowy lub początek korekty spadkowej.

Czerwona kolumna, która się pojawia, wskazuje na gwałtowny wzrost obrotów, ale nie gwarantuje kontynuacji trendu wzrostowego. Następna sekcja jest luką, błękitne kolumny z dodatkiem żółtego wskazują na średnie wartości wolumenów. Biała kolumna pokazuje przewagę sprzedających i krótkoterminowy ruch cen w dół.

Wskaźnik VWAP

Wskaźnik VWAP (Volume Weighted Average Price) reprezentuje średnią ważoną cenę składnika aktywów przez pewien okres czasu, biorąc pod uwagę wolumen obrotu w tym okresie. Służy do określenia ogólnego kierunku trendu składnika aktywów oraz identyfikacji poziomów wsparcia i oporu. Oblicza się go, mnożąc cenę każdej transakcji przez jej wolumen, a następnie sumując te prace i dzieląc uzyskaną kwotę przez całkowity wolumen obrotu w danym okresie.

Jeśli cena jest poniżej wskaźnika VWAP, transakcja otwiera się po cenie poniżej średniej ceny rynkowej. Dlatego sygnałem do otwarcia pozycji długiej jest odwrócenie ceny w ramach VWAP i jej skrzyżowanie z ceną od dołu do góry.

Czerwona linia jest linią wskaźnika, błękitna linia jest linią ceny. Przebicie linii cenowej wskaźnika od góry do dołu — trend spadkowy. Przebicie od dołu do góry — trend wzrostowy. Wykres pokazuje, że zasada ta nie zawsze jest przestrzegana. Dlatego wskaźnik jest używany tylko jako potwierdzenie sygnałów innych instrumentów.

Zalety i wady wskaźników wolumenu handlu

Zalety wskaźników, które wyświetlają wolumeny handlowe:

• Pozwalają przewidzieć potencjalne odwrócenie trendu, początek mieszkania lub wyjście z niego.

• Pomagają zidentyfikować potencjalne punkty otwarcia transakcji. Na przykład gdy wolumen obrotu zaczyna gwałtownie rosnąć po okresie spokoju, może to oznaczać początek silnego ruchu.

• Sygnały potwierdzające. Na przykład jeśli cena rośnie, a wolumeny rosną, oznacza to zaufanie traderów do zwiększenia wolumenu transakcji w kierunku trendu. Tendencja została potwierdzona. Jeśli wolumeny nie rosną wraz ze wzrostem cen, ruch cen nie ma logicznego potwierdzenia, a wzrost może zakończyć się w dowolnym momencie.

• Pomagają zidentyfikować silne poziomy wsparcia i oporu. Duże wolumeny handlowe mogą uskazywać na silne. Gdy cena osiągnie poziom wsparcia lub oporu, a wolumen jest znacznie wyższy od średniej, może to wskazywać na znaczenie poziomu i prawdopodobieństwo jego zachowania w przyszłości.

• Bardziej obiektywnie odzwierciedla obraz zmian sytuacji rynkowej. Na przykład przy uśrednianiu cen przez pewien okres, zmiana wolumenu obrotu jest również brana pod uwagę.

Wady wskaźników pokazujących wolumeny obrotów:

• Stosunkowo dużo fałszywych sygnałów. Dlatego wskaźniki te są używane tylko do potwierdzania sygnałów głównych instrumentów. Rzadziej można je wykorzystać do wstępnej oceny rynku.

• Brak uniwersalnego podejścia do interpretacji. Różne wskaźniki pokazują różne wartości, w zależności od sposobu ich obliczania i ustawień. Dlatego ich sygnały nie zawsze są jednoznaczne.

• Opóźnienie. Wskaźniki wolumenu obrotu wyświetlają informacje z opóźnieniem kilku świec.

• Brak informacji w okresach niskiej aktywności traderów.

• Brak informacji na rynkach o niskiej płynności. Na takich aktywach wolumeny handlowe mogą być zmienne, a wartości wskaźników mogą się znacznie różnić w zależności od sesji handlowej.

Wskaźniki wolumenu obrotu nie są idealne. Jest to tylko kolejne dodatkowe narzędzie, które musisz wyszkolić na koncie demo, wybrać ustawienia w testerze strategii, połączyć z sygnałami innych wskaźników.

Podsumowanie

Wniosek:

• Wolumeny są poziome i pionowe. Poziome pokazują liczbę/wolumen transakcji przeprowadzonych po określonej cenie. Pionowe pokazują liczbę transakcji lub aktywów w ustalonym czasie.

• Na giełdzie wolumeny obrotu są obliczane jako liczba akcji, z którymi dokonano transakcji, na przykład przez 1 dzień. Na Forex nie można obliczyć rzeczywistych wolumenów, dlatego stosuje się dane tick — liczbę ruchów cen według wartości minimalnej.

• Wzrost wolumenów potwierdza kierunek trendu, oznacza także wzrost zmienności. Małe wolumeny wskazują na brak zainteresowania aktywem, aktyw ma niską płynność. Może to być również znak końca trendu i początku mieszkania.

Wolumeny handlowe są dodatkowym, pomocniczym narzędziem, które potwierdzają sygnały innych wskaźników i formacji. System wyszukiwania relacji między aktywami a ruchem cenowym w celu określenia siły i kierunku rynku nazywany jest analizą VSA i odnosi się do systemów transakcyjnych bez wskaźników.