Najbardziej zmienne pary walutowe na Forex

2024.12.20 2024.12.20 Najbardziej zmienne pary walutowe na Forex

Oleg Tkachenkohttps://www.liteforex.pl/blog/authors/oleg-tkachenko/

Cena jednej pary walutowej przez 4 godziny może przekroczyć 30 punktów, a notowania innych par przez cały ten czas będą wahać się w zakresie 10 punktów. Teoretycznie pierwsza para mogłaby zarobić znacznie więcej. Albo równie szybko otrzymaliśmy stratę na ruchu cenowym, który przez 4 godziny z pełnym standardowym lotem dla pary EURUSD o wartości 10 USD wynosiłby 300 USD.

Zmienność pary walutowej charakteryzuje amplitudę ruchu ceny przez określony czas i częstotliwość ruchu w określonym zakresie. Z tej recenzji dowiesz się, które pary walutowe na rynku Forex są bardziej zmienne, a które pary mają niską zmienność. A także zapoznać się z tym, jak wziąć ten wskaźnik pod uwagę w handlu i zarządzaniu ryzykiem.

Główne punkty

• Artykuł omawia pojęcie zmienności pary walutowej Forexu, czyli amplitudy i częstotliwości ruchów cenowych w danym okresie.
• Wysoka zmienność może prowadzić do większych zysków lub strat, co wymaga od traderów korzystania z ostrożnych strategii zarządzania ryzykiem. Zmienność można mierzyć wizualnie za pomocą kalkulatorów, porównując zakresy czasowe lub wskaźniki kanałów, takie jak odchylenie standardowe i ATR. Decyzje handlowe powinny uwzględniać zarówno zmienność, jak i płynność.
• Główne pary, pary krzyżowe i egzotyczne cechuje bardzo duża zmienność, a AUD/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/JPY, NZD/JPY, GBP/NZD, USD/RUB, USD/BRL i USD /SEK są wymienione jako te szczególnie niestabilne.
• Na zmienność mają wpływ czynniki gospodarcze, publikacje raportów i nieoczekiwane komunikaty instytucji finansowych.

Jaka jest zmienność par walutowych?

Zmienność jest parametrem odzwierciedlającym charakter zmienności cen na ustalonym interwale czasowym. Im bardziej cena odbiega od swojej wartości średniej i im szybciej przechodzi odległość od wartości średniej do maksimum lub minimum, tym większa zmienność.

Przykłady:

Na względnie podobnym przedziale czasowym amplituda ruchu czerwonej linii cenowej jest większa – dany aktyw jest bardziej zmienny. Może zarobić więcej, ale jednocześnie istnieje ryzyko związane z dużą zmiennością – dotknięcie przystanków, poślizgnięcie się.

Na względnie podobnym przedziale czasowym amplituda ruchu czerwonej linii cenowej jest większa – dany aktyw jest bardziej zmienny. Może zarobić więcej, ale jednocześnie istnieje ryzyko związane z dużą zmiennością – dotknięcie przystanków, poślizgnięcie się.

W jednym korytarzu czerwona linia ma wyższą częstotliwość – często dotyka i wychodzi poza korytarz. Ten aktyw jest bardziej zmienny.

Na wykresie świecowym zmienność można określić na podstawie wielkości świecy i zmiany ceny w ujęciu procentowym. Jeśli na wykresie pojawi się świeca z dużym korpusem i długimi cieniami w porównaniu z poprzednimi świecami, zmienność wzrasta.

Bardziej szczegółowo termin ten, jego przyczyny i narzędzia definicji są analizowane w materiale „Zmienność — w prostych słowach z przykładami”.

Najbardziej zmienne pary walutowe

Rozumiejąc poziom obecnej zmienności, przedsiębiorca musi stworzyć system handlowy: ustalanie celów zysku, ustawianie odroczonych zleceń, poziomów stop-loss i take-profit. Jeśli stop jest krótki, a zmienność wysoka, transakcja zostanie zamknięta na stopie. Zainstalowanie długiego przystanku również nie zawsze jest wyjściem, w tym przypadku ryzyko jest znacznie wyższe.

Jak mierzyć zmienność:

• Wizualnie: Na przykład 20 świec z rzędu miało stosunkowo mały korpus, potem pojawiły się dwie duże świece, oddzielone od średniego poziomu. W związku z tym wzrasta zmienność.

Przykład: cena poruszała się płynnie, tworząc dwie fale. Potem zmienność gwałtownie wzrosła: były dwie duże świece w dół z długimi cieniami i jedna świeca w górę, a następnie dynamika cen powróciła do poprzedniego stanu. Jeśli inwestor przegapi moment gwałtownego wzrostu zmienności, jego długa pozycja zamyka się przy stop loss ustawionym tuż poniżej lokalnego minimum.

• Używając kalkulatora. Narzędzie pozwala porównać dynamikę zmian par walutowych między sobą na różnych interwałach czasowych.
• Porównując zakresy czasowe. Historyczna zmienność to wartość standardowego odchylenia zmienności cen w określonym okresie czasu, obliczona na podstawie historycznych danych dotyczących jej ceny.
• Za pomocą wskaźników. Wskaźniki kanału: kanał się rozszerza – rośnie amplituda ruchu cen. Odchylenie standardowe, ATR – jeszcze dwa podstawowe narzędzia.

Przykład. Wykres wykorzystuje Wstęgi Bollingera i wskaźniki Odchylenia Standardowego. Na pierwszej świecy o nienormalnie dużym korpusie kanał rozszerza się, jego granice się rozpadają, a odchylenie standardowe zaczyna rosnąć. Wszystkie sygnały wskazują na gwałtowny wzrost zmienności. Ostrożny inwestor Forex zamyka długą pozycję z wyprzedzeniem, nie czekając na uruchomienie drugiej świecy stop.

Zmienność należy rozpatrywać równolegle z płynnością. Według kalkulatora najbardziej zmienne pary na rynku Forex są egzotyczne, ale ze względu na niską płynność trudno jest z nimi handlować, nie są odpowiednie dla początkujących. Z drugiej strony najbardziej płynna para to EUR/USD, podczas gdy ma wysoką zmienność i jest bardzo popularna wśród traderów. Dlatego w kolejnych blokach pary będą rozpatrywane w kontekście płynności.

Główne pary walutowe na Forex

Głównymi zmiennymi parami walutowymi są tak zwane „główne pary”, najbardziej płynne i często używane pary lotne. Należą do nich waluty krajów rozwiniętych o silnych gospodarkach: USD, EUR, GBP, CHF, CAD, AUD i JPY. W związku z tym główne pary walutowe to pary z USD.

Według kalkulatora najbardziej zmienne pary walutowe w okresie 20 tygodni to:

• AUDUSD. Australia jest krajem, który praktycznie nie uczestniczy w konfliktach geopolitycznych. Kurs jego waluty jest w dużym stopniu zależny od eksportu, który często cierpi z powodu klęsk żywiołowych. Wyjaśnia to jego okresowe głębokie spadki w stosunku do dolara amerykańskiego. Najlepszym czasem na handel na rynku Forex są sesje londyńskie i amerykańskie. Możesz przeczytać więcej o szczegółach handlu tą parą w recenzji „Jak zarabiać na AUD/USD – tajemnice handlowe Forex”.
• USDJPY. Mówi się, że ta para jest słabo przewidywana poprzez analizę techniczną ze względu na twarde półręczne zarządzanie kursem walutowym przez Bank Centralny Japonii. Głównymi rodzajami strategii handlowych z USD/JPY są intraday, na poziomie breakout na początku sesji azjatyckiej. Ponadto, ze względu na specyfikę stóp procentowych, para ta jest często używana w handlu na strategii carry trade. Najlepszym momentem na handel jest azjatycka sesja handlowa.
• GBPUSD. Trzecia najpopularniejsza para walutowa, która stanowi około 12% wszystkich obrotów na rynku Forex. Wysoka zmienność związana jest z polityką monetarną Fed, która ma na celu powstrzymanie rosnącej inflacji, oraz z osobliwościami polityki monetarnej Banku Anglii, a także niuansami Brexitu. Wielka Brytania jest znana ze swoich centrów finansowych, w których większość traderów handluje walutą krajową. Duże wolumeny handlowe są również przyczyną bardzo zmiennej ceny. Najlepszym momentem na handel jest europejska sesja handlowa.

Okresowo pary na tej liście zamieniają się miejscami. Na przykład około 5 lat temu USD/JPY był znacznie gorszy od EUR/USD, który był liderem tego „ratingu”. W chwili pisania tego tekstu EUR/USD jest dopiero na 5. miejscu.

Pary krzyżowe

Kursy krzyżowe to pary na Forex, które nie mają USD w kwotowaniach. Najbardziej zmienne to pary walutowe rynków rozwijających się i rozwiniętych w połączeniu z „egzotykami”. Ze względu na fakt, że egzotyczne pary nie są odpowiednie dla początkujących, nacisk w tym bloku kładzie się na kursy główne.

Najbardziej zmienne kursy krzyżowe:

• AUDJPY. Dolar australijski sam w sobie jest zmienną walutą ze względu na zależność gospodarki od czynników klimatycznych. Jest to waluta towarowa, jej kurs wymiany jest w dużym stopniu zależny od eksportu. Japonia jest drugim co do wielkości partnerem handlowym Australii po Chinach. W połączeniu z jenem japońskim uzyskuje się „niebezpieczną mieszankę”. Para jest bardzo wrażliwa na wszelkie zmiany w gospodarce i bilansie handlowym obu krajów.
• NZDJPY. Powód jest podobny. Dolar nowozelandzki ma silną bezpośrednią korelację z walutą Australii – kraje te są bliskie i mają bliskie stosunki handlowe.
• GBPNZD. Zmienność wynika przede wszystkim z czynników ekonomicznych ze strony Nowej Zelandii.

Trudniej jest handlować kursami krzyżowymi w porównaniu z głównymi parami: traderzy powinni śledzić nie tylko wiadomości na temat walut krzyżowych, ale także na USD, który wyznacza ruch cen innych walut. Na przykład w Stanach Zjednoczonych pojawiły się negatywne statystyki dotyczące inflacji – inwestorzy przenieśli się z dolara na funta brytyjskiego. W rezultacie funt wzrósł w stosunku do innych walut, chociaż w Wielkiej Brytanii nie było żadnych warunków wstępnych.

Egzotyczne pary walutowe

Egzotyczne pary walutowe to połączenie walut kraju z gospodarką wschodzącą i gospodarką rozwiniętą. „Egzotyka” praktycznie nie jest reprezentowana na międzynarodowych rynkach walutowych, gospodarki krajów są najczęściej zamykane i kontrolowane ręcznie. Prognozowanie mniejszych par walutowych komplikuje brak otwartych źródeł podstawowych informacji, nawet jeśli są to waluty rynków wschodzących.

Najbardziej zmienne pary egzotyczne:

• USDRUB. Liderem niestabilności waluty w ostatnich latach jest rubel rosyjski. Głównym powodem jest geopolityka i sankcje, które uderzyły w dochody budżetowe Rosji. To prawda, że Bank Centralny starał się utrzymać sytuację pod kontrolą, uruchamiając prasę drukarską i kontrolując kurs ręcznie. Wyjaśnia to powrót kursu walutowego do poziomów z lat 2020-2021.
• USDBRL. Okresowe napięcia polityczne i nieprzewidywalność polityki pieniężnej są przyczyną ciągłych skoków pary w obu kierunkach.
• USDSEK. Historycznie korona szwedzka, w przeciwieństwie do franka szwajcarskiego, jest niepopularną walutą. Nie jest swobodnie wymienialną walutą ani aktywem ochronnym.

Inne egzotyczne pary walutowe o wysokiej zmienności to peso meksykańskie i szekel izraelski.

Czynniki zmienności par walutowych

Zmienność jest wielkością niestabilną. Dotyczy to zarówno krótkich, jak i długich okresów. Jeśli rozumiesz powody, dla których para walutowa zaczyna gwałtowny ruch, możesz na tym zarobić.

Czynniki wpływające na zmienność par walutowych:

• Czynniki ekonomiczne, dane statystyczne. Na przykład: zmiana stopy dyskontowej, publikacja statystyk dotyczących liczby nowych miejsc pracy, inflacja, niespodziewane wypowiedzi przedstawicieli instytucji finansowych. Czynniki te mogą wpływać na dynamikę zmian cen w krótkim okresie.

Przykład: dolar amerykański, który tracił grunt pod nogami w stosunku do euro, nieoczekiwanie odrodził się 15 marca 2023 roku. Nie było ku temu żadnych przesłanek – na tle negatywnych statystyk dotyczących wskaźnika cen producentów w Stanach Zjednoczonych i wskaźnika produkcji Empire Manufacturing USD wręcz przeciwnie, powinien stać się tańszy. Ale Credit Suisse pojawił się na scenie, którego akcje spadły o ponad 25% 15 marca na tle potencjalnego bankructwa. Po niej nastąpiło i EUR.

Jednym z najczęściej używanych narzędzi do handlu krótkoterminową zmiennością fundamentalną jest raport Nonfarm Payrolls. Możesz dowiedzieć się, jak zarabiać na tym w przeglądzie „Co to są Non-Farm Payrolls na rynku Forex”.

• Geopolityka. Dotyczy to zwłaszcza walut krajów rozwijających się. Kryzys geopolityczny, który rozpoczął się na początku 2022 r., doprowadził do tymczasowego spadku rubla rosyjskiego w stosunku do dolara o ponad 50%. Udało się ustabilizować sytuację ręcznie, w tym za pomocą emisji.

• Siła wyższa, klęski żywiołowe. Pożary w Australii w sierpniu 2019 roku mocno uderzyły w eksport. Publikacja statystyk za rok, problemy gospodarcze i początek pandemii doprowadziły do tego, że w marcu 2020 roku para AUDUSD osiągnęła minimum na przestrzeni ostatnich 17 lat.

Kolejnym ważnym czynnikiem jest płynność. Płynność zależy od wolumenu operacji handlowych. Im więcej zleceń kupna i sprzedaży, tym mniejsza zmienność: Odsłonięte zlecenia natychmiast znajdują przeciwne zlecenia. Egzotyczne pary mają niską płynność: możesz szybko kupić egzotyczną walutę, ale trudno będzie ją sprzedać, ponieważ kupujących jest niewielu. Dotyczy to również spokojnych rynków. Jeśli jednak jest wielu sprzedawców i kupujących, ale nagle pojawia się ważna wiadomość, sprzedawcy natychmiast zamieniają się w kupujących (lub odwrotnie), a zmienność wzrasta.

Najmniej zmienne pary walutowe Forex

Niska zmienność na rynku Forex zależy od stabilności gospodarek krajów i odporności na różnego rodzaju wstrząsy. Takie waluty mogą być wykorzystywane jako aktywa obronne. Inna opcja – jedna z walut jest stale tańsza w stosunku do drugiej.

Przykłady najmniej zmiennych par walutowych:

• USDINR. Indyjska gospodarka od dawna znajduje się w głębokim kryzysie, zaostrzonym przez pandemię i wynikający z niej wzrost cen ropy naftowej (Indie są jednym z największych importerów ropy naftowej). Na początku 2023 roku Indie wyprzedziły Chiny pod względem liczby ludności, ale standard życia w tym kraju pozostaje niski. Inwestorzy opuszczają kraj, nie widząc perspektyw. Ta para ma niską zmienność – po prostu stabilny trend wzrostowy, co oznacza, że rupia od kilku lat z rzędu staje się coraz tańsza.
• EURCHF. Frank szwajcarski jest nadal uważany za model stabilności, pomimo problemów systemu bankowego. Ta para ma mniejszą zmienność niż USDCHF ze względu na bliskość geograficzną i bliskie powiązania gospodarcze między UE a Szwajcarią.
• EURGBP. Pomimo wyjścia Wielkiej Brytanii z UE, kraje te nadal mają bliskie powiązania gospodarcze. Niska zmienność przynosi korzyści obu gospodarkom.

Według kalkulatora USDHKG jest jedną z najmniej zmiennych par walutowych na rynku Forex wśród „egzotyków”, prawie nie ma zmienności. Najważniejsze jest to, że przywództwo kraju mocno utrzymuje stabilny stosunek dolara hongkońskiego do dolara amerykańskiego. Wąski korytarz walutowy odbywa się kosztem złota i rezerw walutowych oraz interwencji. Ta para nie nadaje się do handlu.

Najbardziej płynne pary walutowe na rynku Forex

Płynność to  zdolność aktywa do szybkiego zakupu lub sprzedaży przy minimalnej luce cenowej (spread). Jeśli na rynku jest wielu uczestników z wnioskami o zakup i sprzedaż, to aktyw jest płynny. Jeśli zakupiony aktyw nie ma nikogo do sprzedaży i trzeba znacznie obniżyć cenę, aby się go pozbyć, wówczas składnik aktywów jest uważany za niepłynny. Egzotyczne pary walutowe są instrumentami o niskiej płynności, „główne” są wysoce płynne, ale dopóki podstawowy czynnik nie zakłóci równowagi podaży i popytu.

Najbardziej płynne pary walutowe:

• EURUSD. Ta para stanowi 24-28% wolumenu obrotu.
• USDJPY. Wolumeny handlowe tej pary stanowią około 13-17% wolumenów handlowych.
• GBPUSD. Instrument ten zajmuje 9-11% wolumenu obrotu walutowego.

Teoretycznie egzotyczne pary o dużej zmienności mogą zarobić więcej, ale ze względu na niską płynność mają szeroki spread. Pary o wysokiej płynności są bardziej odpowiednie do handlu o wysokiej częstotliwości i intraday, ale w momentach publikacji wiadomości lepiej jest się wstrzymać.

 Jak handlować zmiennością na rynku Forex

Jak budować systemy transakcyjne uwzględniające zmienność? Wskazówki dla początkujących traderów, jak handlować zmiennymi parami walutowymi:

• Użyj nie tylko stop loss, ale także trailing stop. Trailing podąża za ceną w kierunku prognozy, a gdy cena się odwróci, transakcja zostanie zamknięta. Z jego pomocą czerpiesz jak najwięcej ze zmienności i nie podejmujesz ryzyka przy zmianie trendu. Ważne jest jednak, aby pamiętać: trailing stop jest zainstalowany na platformie transakcyjnej i jeśli połączenie z serwerem nie powiedzie się, zlecenie nie będzie działać, a transakcja pozostanie otwarta. Jest jednak wyjście – wynajęcie serwera VPS.
• Często stosowanymi strategiami są handel wewnątrz kanału, na podziale kanału, poszukiwanie początku trendu na wzrost zmienności po flat.
• Rozważ prawdopodobieństwo zwiększonej zmienności przy obliczaniu wolumenu transakcji i długości stop loss. Zwiększenie amplitudy ruchu cenowego może zahaczyć stopy. A jeśli zwiększysz długość stopa, ryzyko wzrośnie. A im większy wolumen transakcji, tym wyższy koszt punktu i tym szybciej może nastąpić stop-out.
• Korzystając z kalkulatora zmienności i ATR, możesz ocenić siłę trendu i perspektywy odwrócenia. Na przykład, wiesz, że dzienny zakres ruchu cen wynosi 80 punktów. Załóżmy, że od początku dnia cena wzrosła o połowę. Logiczne jest założenie, że na jego granicy cena najprawdopodobniej się zatrzyma. A jeśli koniec dnia handlowego jest jeszcze daleko, to odwrócenie jest możliwe.
• Jeśli chcesz zarabiać na zmienności "egzotyki", otwórz transakcję tylko w momentach bardzo silnego ruchu w tym czy innym kierunku. Bądź świadomy dużych spreadów, swapów i poślizgów na takich aktywach.
• Podczas handlu w wiadomościach używaj zleceń oczekujących. W ciągu pierwszych kilku minut inwestorzy podejmują decyzję, więc cena może wahać się w obu kierunkach. Zakres wahań można oszacować przez analogię z poprzednimi okresami. Ustaw oczekujące zlecenia w obu kierunkach za zakresem zmienności, jedno z nich na pewno zadziała.

I główna rada: jeśli nastąpi wzrost zmienności, ale nie widzisz przyczyn tego, zamknij transakcję lub otwórz zablokowaną pozycję. Im większa zmienność, tym mniej przewidywalny jest rynek Forex. Jest to jeden z powodów, dla których początkującym zaleca się zamknięcie transakcji 5-10 minut przed wydaniem wiadomości i pominięcie pierwszych 10-15 minut handlu.

Na zakończenie

• Zmienność jest parametrem używanym do oszacowania prędkości, częstotliwości i amplitudy zmian cen. Dla aktywnego tradera handel na zmiennych instrumentach jest dobrą okazją do szybkiego zarabiania na odwróceniu pozycji (z długim na krótki i odwrotnie). Dla tradera pozycyjnego ryzyko przegranej na uruchomionym stop loss.
• Czynniki zwiększające zmienność: publikacja statystyk gospodarczych (stopa inflacji, zatrudnienie itp.), wiadomości makroekonomiczne (zmiany stóp procentowych, informacje o polityce pieniężnej z Banku Centralnego itp.), wydarzenia geopolityczne, czynniki naturalne, siła wyższa.
• Najbardziej zmienne pary Forex wśród „głównych” to AUDUSD, USDJPY, GBPUSD, wśród „egzotyków” są USDRUB, USDBRL, USDSEK.
• Najbardziej płynne pary walutowe: EURUSD, USDJPY, GBPUSD.
• Strategie handlowe oparte na zmienności są obarczone wysokim ryzykiem. Nawet na płynnych rynkach występują poślizgi i poszerzenie spreadu podczas gwałtownych skoków cen. Strategie konserwatywne opierają się na trendzie aktywów o niskiej zmienności.

Nie ścigaj zysków na niestabilnych rynkach, ściśle przestrzegaj zasad zarządzania ryzykiem, a wtedy żadna siła wyższa nie może złamać twojego systemu handlowego.