VSA i analiza trendu (Królowie rynku. Część 3)

2020.06.17 2020.06.17 VSA i analiza trendu (Królowie rynku. Część 3)

Mikhail Hypovhttps://www.liteforex.pl/blog/authors/mikhail-hypov/

Analiza trendu i VSA

Moi Drodzy!

Bez określenia trendu trudno mówić zarówno o konkretnym kierunku podstawowego strumienia rynku, jak i o wyborze czasu działania. Dlatego tę lekcję poświęcę całkowicie metodom budowania trendów i ich czytaniu w ramach modelu VSA.

Dany artykuł jest logiczną propozycją dużego tematu, poświęconego Volume Spread Analysis.

Poprzednie artykuły znajdują się tu:

• Królowie rynku. Część 1. Tu rozpatrzyliśmy główne zasady rynku, wpływ, który okazują na ruch ceny duzi gracze, jak również nauczyliśmy się  określać siłę rynku.
• Jak czytać rynek? Królowie rynku. Część 2. Tutaj rozpatrzyliśmy określenie deficytu popytu, testowanie podaży, pchanie w górę przez podaż.

Dziś pokażę Wam następujące sposoby czytania rynku:

• Budowanie kanału trendu;
• Punkty ekstremalne;
• Linie trendu i przyjęta wartość;
• Określenie poziomu wykupienia i wyprzedania;
• Skok przez poziom wsparcia lub oporu;
• Zakres pochłaniający i dolna linia trendu.

Do czego potrzebne są linie trendu?

Określenie głównego kierunku ruchu ceny. Średnio przez około jedną trzecią czasu rynku poruszają w jednym wspólnym kierunku, czyli trendzie. Określając go, będziecie wiedzieć, jak zmieni się cena w przewidywalnej przyszłości.

Wpływ gwałtownych zwrotów. Zbyt intensywny ruch do góry często kończy się nie mniej gwałtownym odwróceniem ruchu ceny w przeciwnym kierunku.

Określenie poziomów wsparcia i oporu. Bary cenowe często odskakują od linii trendu. dlatego, przeprowadzając linie trenu, jednocześnie określanie poziomy wsparcia i oporu.

Zasady budowania kanału trendu

Dla byczego rynku wykorzystuje się dwa minima i jedno znajdujące się między nimi maksimum, zatem przy niedźwiedzim ruchu w celu budowania kanału będziemy wykorzystywać dwa maksima i minimum między nimi.

Przykład budowania niedźwiedziego kanału trendu. maksima i minima, w oparciu o które budowane były linie, znaczone zostały na wykresie owalnym obszarem.

Jakie trendy warto rozpatrywa?

Trendy bywają długoterminowe (duże), średnioterminowe i krótkoterminowe, które również nazywane są małymi. Trend długoterminowy należy rozpatrywać jako podstawę do wyboru rodzaju transakcji. podczas, gdy trendy średnioterminowe znakomicie pasują do technik analizy VSA, pozwalając na wykrycie optymalnych, jeśli chodzi o częstotliwość i intensywność, wydarzeń na rynku finansowym.

Jest zasadność również zwrócić uwagę na trendy krótkoterminowe i kontr-trendy, zanotowane wewnątrz dużych i krótkoterminowych trendów. Z ich pomocą można wybrać najwygodniejszy moment dla otwarcia pozycji.

Przy czym w celu zwiększenia dokładności prognozowania Waszej analizy technicznej rekomenduję porównywać sygnały, otrzymane na dwóch lub więcej interwałach czasowych i dokonywać jakiś wniosków tylko w przypadku pokrycia się wskazań.

O czym świadczą punkty ekstremalne

Analizując punkty ekstremalne kanału, można wywnioskować:

1. Oznaką siły (słabości) są kolejno rosnące podstawy (spadające maksima).
2. Razem z rosnącymi (spadającymi) ekstremalnymi punktami kanału wsparcie ruchu ze strony profesjonalnych graczy również przejawia się w postaci kolejno rosnących, dla byczego trendu, i spadających, dla niedźwiedziego, minimów każdego z barów.

Na naszym wykresie BTCUSD spełnione są dwa warunku. Lokalne maksima kanału, zaznaczone owalnymi obszarami, kolejno spadają. Czerwonymi obszarami zaznaczone zostały okresy, kiedy spadkowy ruch został podtrzymany przez dużych graczy. W tych okresach maksimum każdej świecy było poniżej maksimum poprzedniego bara.

Nawiasem mówiąc te zasady można interpretować także jako sygnały odwrócenia trendu. Pierwsze, niższe maksimum przy byczym ruchu, i wyższe minimum przy niedźwiedzim może być rozpatrywane jako pośredni dowód wyczerpania siły trendu.

Przy tym nie wolno zapominać, że linie trendu prezentują poziomy wsparcia i oporu. To znaczy, że w celu ich pokonania ze strony dużych graczy należy się postarać, ponieważ rynek sam podąża po drodze najmniejszego oporu. A to z kolei oznacza, że pojawienie się dużego zakresu przy zbliżaniu się do poziomu wsparcia lub oporu może świadczyć o tym, że zostanie on przebity.

Na dziennym wykresie BTCUSD widzimy, jak przebiciu linii trendu w zielonej strefie towarzyszą duże zakresy. Nawiasem mówiąc kiedy realizowane jest przebicie linii trendu, nie straci ona swoich właściwości, a będzie okazywać wpływ z drugiego kierunku. W przypadku byczego ruchu staje się ona nowym poziomem wsparcia, a niedźwiedziego – poziomem oporu. To oznacza, że w celu jej ponownego przebicia również potrzebny jest wysiłek.

Linie trendu i przyjęta wartość

Aby zrozumieć, dlaczego linie trendu interpretujemy jako poziomy wsparcia i oporu, przytoczę prosty przykład. Załóżmy, że jest trzech traderów, handlujących jednym i tym samym instrumentem w tym samym czasie. Przy czym:

• Pierwszy otworzył długą pozycję w okolicach maksimum i został zamknięty przy kolejnym spadku ceny. Ale wciąż trzyma pozycję, bo boi się dużych strat i ma nadzieję na powrót ceny w okolice poziomu, na którym została otwarta transakcja.
• Drugi dokonał zakupu wcześniej, ale nie utrzymał pozycji i sprzedał z niewielkim profitem. Kiedy zobaczył kontynuację wzrostu, znowu otworzył długa pozycję, ale podczas gwałtownego spadku cen zadziałał stop loss i trader znalazł się w niewielkiej stracie.
• Trzeci sprzedał w krótką pozycję i obecnie znajduje się na plusie.

Duża różnica w działaniach tych wymyślonych traderów mówi nam o tym, że w różny sposób oni odbierają bieżącą wartość aktywu, każdy ze swojego punktu wodzenia:

• Pierwszy panikuje, oczekując ruchu do punktu, w którym będzie mógł dążyć do pogodzenia się ze. Jeśli ceny będą wciąż spadać, zostanie on wyrzucony z rynku.
• Drugi nie obawia się o swoje finanse, bo łączne straty są niewielkie. Czeka, kiedy cena spadnie i pojawi się możliwość dokonania zakupu. To znaczy, zakodował w pamięci cenę, przy której mógłby wejść w długą pozycję.
• Trzeci jest całkowicie zadowolony ze swoich działań. Widzi słabość rynku i czekana uzyskanie zasłużonego zysku. W celu zabezpieczenia posiadanego profitu trader umieszcza stop loss powyżej rynku.

To jedynie przykład z trzema traderami. W praktyce mogą być setki, a nawet tysiące wariantów interpretacji bieżącej wartości aktywu: jedni kurczowo trzymają się deficytowej pozycji, inni szukają możliwości dla transakcji, jeszcze inni czekają na chwilę, kiedy będą mogli zanotować zysk. Tak czy inaczej wszyscy oni w mniejszej lub większej mierze określają granice trendu (przy pomocy strategii handlowych lub bez nich). Innymi słowy na byczym rynku ogólna przyjmowana wartość rośnie, a na niedźwiedzim – spada. Z kolei kanał trendu reprezentuje model graficzny uśrednionego ogółu oczekiwań uczestników rynku.

Określamy poziomy wykupienia u wyprzedania

Obszar między górną a dolną linią trendu nazywa się kanałem handlowym. W ramach koncepcji VSA rynek może iść w bok, to znaczy handlować się wewnątrz kanału i wtedy będzie uzasadniony. W alternatywnych przypadkach cena pokonuje górną lub dolną granicę i wówczas można mówić i obecności starania się dokonania zakupu lub sprzedaży.  

Podczas analizy rynku metodą VSA w pierwszej kolejności będziemy zwracać uwagę na górną i dolną przygraniczną ćwiartkę kanału. Właśnie tu mają miejsce najważniejsze wydarzenia. Należy również wspomnieć o tak zwanym obszarze wykupienia, znajdującego się powyżej linii oporu (górnej granicy kanału) i o obszarze wyprzedania, znajdującego się poniżej linii wsparcia (dolnej linii kanału trendu). środek kanału to średnie wartości, które pojawiają się przy braku jakiegoś dążenia rynku do pokonania oporu.

Ruch dąży do skraju kanału (najpierw do ćwiartki, a potem do strefy wykupienia) w przypadku pojawiania się dysproporcji między popytem a podażą. Przy tym podczas zbliżania się do skraju kanału pojawia się bezwładnościowa skłonność do cofnięcia, a w obszarach wykupienia się ona wzmaga.

Na dziennym wykresie BTCUSD fioletowymi liniami zaznaczone zostały granice kanału trendu. wewnątrz czerwonego obszaru znajdują się świece, które odeszły do strefy wyprzedania. Przy czym w chwili maksymalnego spadku ceny brak zainteresowania kontynuacją niedźwiedziego ruchu ze strony dużych graczy, o którym świadczą niskie zakresy, sprowokował kolejne cofnięcie się ceny wewnątrz kanału trendu.

Chcę również przypomnieć o jednym interesującym zjawisku. Wspominałem już o tym, że granica trendu okazuje opór w obu kierunkach. Dlatego jeśli cena odchodzi daleko do strefy wyprzedania, poziom oporu zamienia się w poziom wsparcia. I odwrotnie, przy niedźwiedzim ruchu do dołu poziom wsparcia zamienia się w poziom oporu. Rozpatrzmy to zjawisko na przykładzie.

Na wykresie widzimy, jak cena przecina linię oporu przy pewnym zwiększeniu zakresu (zaznaczono zielonym obszarem). Po tym poziom oporu zamienia się w poziom wsparcia. Następnie przy braku znacznych zakresów wartość aktywu kontynuuje swój ruch w początkowym kierunku, tylko już opierając się o nową linię wsparcia.

To zjawisko łatwo wyjaśnić działaniami market animatorów rynku i dużych graczy. Jeśli został włożony wysiłek, związany z pokonaniem linii oporu, to większość profesjonalistów oczywiście miało bycze poglądy. Następnie, kiedy cena dąży do odwrócenia wewnątrz kanału trendu, znowu potrzebny jest wysiłek w celu pokonania nowego poziomu wsparcia. Jednak jeśli poglądy specjalistów pozostają bycze, to taki wysiłek nie zostanie podjęty. Wskazują na to wskaźniki zakresu przy zbliżaniu się do nowej linii wsparcia.

Analiza zakresu przy linii trendu

Jak już niejednokrotnie mówiłem, dla zmiany trendu niezbędna jest wysoka aktywność zawodowych graczy. Na ogół wysiłek, związany z przebiciem notowany jest podczas zbliżania się do linii wsparcia lub oporu, ale nie na samej linii. Najczęściej prezentuje on jeden lub kilka barów z szerokim spreadem przy podwyższonym zakresie.

Jeszcze jednym sposobem pokonania oporu, który szczegółowo opisywałem w poprzedniej lekcji, jest gap. Luki cenowe, kiedy cena zamknięcia poprzedniego bara zauważalnie różni się od ceny zamknięcia bieżącego, zawsze uwarunkowane są podwyższoną aktywnością profesjonalistów.

Należy przy tym podkreślić, że poważni gracze raczej nie będą podejmować wysiłku bez powodu. A to oznacza, że przebicie linii oporu przy zwiększonych zakresach świadczy o tym, że zawodowcy nastrojeni są w byczy sposób. Zatem przebicie poziomu wsparcia świadczy o niedźwiedzich nastrojach.​

Na czterogodzinnym wykresie BTCUSD wyraźnie widać dwa bary z szerokim spreadem. Odpowiadają im dość wysokie zakresy. Przy czym zakres zaczął zwiększać się w okresie, kiedy cena dopiero zbliżała się do dolnej granicy kanału trendu. po przerwaniu poziomu wsparcia zakres zmniejszył się, w efekcie czego dalej rynek poszedł w kierunku poprzedniego trendu. przypomnę, że podobne zjawisko obserwowaliśmy i w pewnych poprzednich przykładach.

Na większych wykresach, na przykład, dziennym lub tygodniowym, wzrost zakresu będzie odnotowany na świecy, która w efekcie przebije linię trendu. dlatego w celu wykrycia wysiłków w okresie, kiedy cena dopiero zbliża się do granic kanału lepiej wykorzystać drobniejsze interwały.

W niektórych sytuacjach cena na barze z szerokim spreadem i większym zakresem osiąga górną granicę trendu. przy tym na kolejnych barach kontynuacji ruchu w górę nie obserwuje się. W podobnych przypadkach duży zakres uwarunkowany jest wieloma sprzedażami, które z wiadomych przyczyn nie sprzyjają ruchowi w górę. Dla ruchu w dół charakterystyczna jest odwrotna sytuacja, kiedy przyczyną wysokiego zakresu jest duży zakres zakupów. Aby unikać poważnych strat, zalecam uważnie śledzić ruch ceny i szybko zamykać pozycję, jeśli nie jest on kontynuowany na kolejnych barach.

Skok przez poziom wsparcia lub oporu

Jeśli obserwujecie świecę z szerokim spreadem, która przy wysokim zakresie przechodzi przez górną linię trendu, a na następnym barze ceny wciąż idą do góry, czekajcie na dalszy wzrost wartości aktywu. Ta zasada szczególnie dobrze działa, jeśli przed odwróceniem na niedźwiedziej świecy obserwuje się niski zakres, co może świadczyć o przeprowadzeniu testu. Prawidłowe jest i odwrotne twierdzenie: jeśli świeca z szerokim spreadem przy wysokim zakresie pokonuje dolną linie trendu i na kolejnym barze cena kontynuuje ruch w dół, to można mówić o prawdopodobnym tworzeniu niedźwiedziego trendu.

Sama świeca, która pokonuje górną lub dolną linię trendu, nazywa się skokiem przez poziom.

Na wykresie widzimy, jak zaznaczony kółkiem bar z szerokim spreadem pokonuje dolną linie trendu. przy czym ma to miejsce przy podwyższonym zakresie. Na kolejnym barze ruch w dół trwa z zachowaniem wysokiego zakresu. A to oznacza, że duzi gracze zainteresowani są spadkiem wartości aktywu, dlatego powrotu cen do poprzedniego zakresu nie ma co oczekiwać, przynajmniej w najbliższej perspektywie.

Ruch do oporu i wsparcia

Jeśli bar z szerokim spreadem zbliża się do linii oporu lub linii wsparcia, ale nie przebije jej, przy tym zakres pozostanie niski, to z dużym prawdopodobieństwem ruch cen w najbliższej perspektywie będzie się odbywać w granicach bieżącego kanału. Podobna formacja również może świadczyć o początku bocznego ruchu.

Na dziennym wykresie BTCUSD widzimy, jak dwie świece z szerokim spreadem przy wysokim zakresie zbliżają się do górnej linii kanału trendu. od razu za nimi idzie trzecia świeca, zaznaczona owalną strefą, która maksymalnie blisko podchodzi do poziomu oporu, a jej zamknięcie odbywa się w górnej ćwiartce kanału. Tej świecy towarzyszy niski zakres, co świadczy o braku zainteresowania dużych graczy dalszym wzrostem cen.

Następnie widzimy reakcję w postaci cofnięcie do środka kanału trendu (w poprzednim artykule opowiadałem o zasadzie VSA „wysiłek kontra efekt”). wszystko to świadczy o tym, że został włożony niewystarczający wysiłek w celu pokonania oporu. A to oznacza, że dalszy ruch ceny będzie się odbywać w granicach kanału trendu.

Analogicznie, przy niedźwiedzim ruchu, kiedy bar zamyka się na linii wsparcia lub w jej okolicach, pojawienie się niskiego zakresu świadczy o niewystarczającym wysiłku dla wyjścia z kanału trendu.

Po kilku dniach od rozpatrywanego wyżej przykładu cena zbliża się do linii wsparcia (na wykresie to wydarzenie zaznaczono owalnym obszarem). Przy tym ani szerokość spreadu, ani niski poziom zakresu nie dają możliwości mówienia o obecności potencjału do przecięcia dolnej linii. A to oznacza, że w najbliższej perspektywie cena będzie poruszać się w granicach kanału trendu.

Zakres pochłaniający i dolna linia trendu

Podwyższony zakres na barze spadkowym przy przechodzeniu ceny w okolicach linii wsparcia zazwyczaj świadczy o wysokim zakresie sprzedaży i, jako skutek, l możliwym wyjściu za granice kanału trendu. jednak jeśli następnego dnia pojawia się świeca wzrostowa, to świadczy to o tym, że większość wysokiego zakresu zawierała zakupy. Tzn., że miało miejsce tak zwane pochłonięcie sprzedaży, uznawane za oznakę siły rynku.

Przy czym zanim ceny zaczną burzliwy ruch do góry, powinna mieć miejsce faza nagromadzenia, która charakteryzuje się niskimi zakresami. Im będzie dłuższa, tym większy potencjał otrzyma rynek dla ruchu do góry, trendu wzrostowego.

Na wykresie owalnym obszarem zaznaczona została świeca spadkowa, która przy wystarczająco wysokim zakresie zbliża się do dolnej linii trendu. Za nią idzie świeca wzrostowa, której towarzyszy porównywalny wysiłek. Jest to oznaka zakresu pochłaniającego, który następnie przekształca się w fazę nagromadzenia z minimalnymi zakresami handlu. Po zakończeniu tej fazy możemy obserwować gwałtowny wzrost aktywności zawodowców i towarzyszący potężny ruch byczy.

To wszystko.

W kolejnym przeglądzie szczegółowo opowiem o zasadach byczego i niedźwiedziego ruchu rynków, jak również poruszymy temat analizy skupień. obserwujcie mój blog, aby nic nie przegapi!

Życzę wszystkim powodzenia i dużych zysków!

Z wyrazami szacunku,

Michaił @Hyipov

P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)

Wykres cen BTCUSD w czasie rzeczywistym