Czym jest trend byczy i niedźwiedzi?
Jednym z najbardziej znanych powiedzeń wśród zwolenników analizy technicznej jest: „Trend jest Twoim przyjacielem”. A jednym z podstawowych nawyków tradera jest określenie kierunku trendu. Kiedy kierunek trendu został określony, trader może efektywniej handlować zarówno trendowymi, jak i kontr-trendowymi strategiami.
I tak, trend to skierowany ruch cenowy. Jeśli cena rośnie, trend jest wzrostowy (jego jeszcze nazywa się „byczym”), jeżeli spada, trend jest spadkowy (lub „niedźwiedzi”).
Trzeba mieć na uwadze, że pod określeniem trendu zawsze ma się na myśli analizę właśnie bieżącej sytuacji na rynku. Innymi słowy błędne jest myślenie, że trend KONIECNZIE będzie trwał. Tak, prawdopodobieństwo jego kontynuacji jest większe, ale to prawdopodobieństwo nigdy nie jest 100-procentowe.
Drugą ważną rzeczą odnośnie trendu jest to, że jego kierunek pomaga tylko odfiltrować „fałszywe” sygnały, tzn. te, które przewidują niskie prawdopodobieństwo zyskownej transakcji. Jeśli trader handluje wg trendowej strategii i na trendzie wzrostowym otrzymuje sygnał na sprzedaż, taki sygnał jest ignorowany. Przy czym nadal nie ma gwarancji, że wszystkie transakcje na zakup w ramach trendu wzrostowego będą z zyskiem. Jednak nawet mimo określonych w procentach transakcji niedochodowych trader, dający sygnały wyłącznie w kierunku trendu i ignorujący przeciwległe sygnały, uzyska rezultat serii transakcji lepszy, niż wszyscy pozostali traderzy, handlujący w inny sposób.
Trend byczy i niedźwiedzi: podstawy budowy oraz działanie
Jednym z klasycznych sposobów wyznaczania byczego (czyli wzrostowego) trendu jest przeprowadzenie prostej przez dwa najbliższe minima. Ta prosta nazywa się „linią trendu”. przebicie przez cenę danej linii trendu można uważać za sygnał osłabienia lub nawet prawdopodobnej zmiany trendu wzrostowego.
Z kolei niedźwiedzi (czyli spadkowy) trend można wyznaczyć wg podobnego schematu, ale prowadząc linię trendu przez 2 najbliższe maksima. Logika sygnału do prawdopodobnej zmiany trendu będzie taka sama.
Im wyraźniej wyrażone są minima/maksima, przez które przeprowadzona została linia trendu, tym bardziej „globalny” jest trend i, w konsekwencji, tym bardziej znaczącym sygnałem będzie tak zwane „przebicie” linii trendu.
Na początku określenie „znaczenia” minimum/maksimum, przez które budowane są linie trendu bywa trudne . w tym przypadku w celu określenia siły trendu można wykorzystać interwały czasowe. Tradycyjnie uważa się: im wyższy jest interwał czasowy, tym dłuższa jest rozwijająca się na rynku tendencja. A zatem linia trendu zbudowana na starszym interwale czasowym a priori będzie wyznaczać granicę tendencji długoterminowej dla młodszych interwałów czasowych.
Uwzględnić należy, iż z tego samego punktu można zbudować kilka linii trendu. Często mają miejsce sytuacje, kiedy przebijana jest bardziej „lokalna” linia trendu, jednak trend „globalny” jeszcze zachowuje swoją tendencję. Jeśli trader handluje zgodnie z trendem, to ogólną zasadą w takich wypadkach jest nadal ignorowanie sygnałów, które są przeciwne do kierunku globalnego trendu.
Przykład podobnej sytuacji przedstawiony został na rys. 4:
- Początkowo na wykresie utworzyła się tendencja spadkowa, którą można było odtworzyć przy pomocy spadkowej linii trendu nr 1 po utworzeniu drugiego maksimum 20 września 2017 r.
- Później trend w dół przybrał na sile, tworząc po korekcie jeszcze jedno maksimum, przez które można było zbudować bardziej lokalną spadkową linię trendu nr 2.
- Następnie miała miejsce dłuższa korekta wzrostowa, która utworzyła, jako następstwo, bardziej , która globalne maksimum 23 października 2017 r. w rezultacie stało się możliwe nakreślenie linii trendu nr , która wyrażała „granicę” globalnej tendencji spadkowej.
Uwaga! Przeprowadzanie linii trendu na spadkowym trendzie ma jedynie sens przez maksima, po których cena utworzyła nowe minima (tzn. po których trend przedłużył się).
Przeprowadzenie linii trendu przez maksima, po których cena nie poszła niżej poprzednich minimów jest błędem:
Teraz rozpatrzymy budowanie linii trendu w ramach byczego trendu:
Na wykresie można zaobserwować dwie wzrostowe linie trendu:
Linia nr 1 wyraża szybszy lokalny trend wzrostowy, ponieważ drugie minimum, przez które ona prowadzi (wyrażono czerwoną kropką) pojawiło się po krótkiej korekcie.
Następnie mniej więcej 11 lutego można zobaczyć sygnał mozliwej zmiany trendu; doszło do przebicia linii trendu i zamknięcia świecy poniżej. Jednak cena nie poleciała w dół od razu, a najpierw dokonała ostatniego ruchu do góry. I dopiero po tym zaczął się długotrwały ruch wzrostowy.
Jak widać dalej, wspomniany ruch spadkowy okazał się korektą, po której cena ponownie odnowiła poprzednie maksimum. Dało to możliwość nakreślenia linii trendu nr 2, wyrażającej „granicę” bardziej globalnego trendu wzrostowego.
Zwróćcie uwagę, że w przypadku budowania linii trendu na trendzie wzrostowym logika pozostaje taka sama, jak w przypadku spadkowych linii trendu:
Przeprowadzanie linii trendu na trendzie wzrostowym ma sens jedynie przez minima, po których cena utworzyła nowe maksima. W naszym przypadku ta zasada została zachowana.
Spróbujcie zbudować długoterminowy trend niedźwiedzi samodzielnie na wykresie EUR/USD. Wybierzcie interwał czasowy wykresu na dole – 1 rok i wykorzystajcie narzędzie „linia trendu”:
Udało się? Znakomicie!
Co ma zrobić trader z byczym i niedźwiedzim trendem?
Najważniejsze to stopniowo nauczyć się określać zawczasu, w jakim kierunku będzie realizowany handel.
Jeśli jesteś traderem, zwolennikiem pracy wg trendu, należy zawczasu kierunek globalnej tendencji i wchodzić w transakcje tylko wg odpowiednich dla niego sygnałów, ignorując wszystkie pozostałe. Należy pamiętać, że otrzymanie kilku deficytowych transakcji „zgodnie z trendem” przed dochodową to specyfika handlu zgodnie z trendem. Wyliczenie odbywa się tu, w dużym stopniu, na otrzymaniu maksymalnego zysku dzięki prawdopodobnej kontynuacji trendu globalnego. Jako następstwo, rezultat nawet 1 dochodowej transakcji może z nawiązką pokryć ujemny rezultat kilku niedochodowych, mających miejsce do niej.
Jeśli zechcecie spróbować się jako trader, handlujący wbrew trendowi, to musicie znać 2 podstawowe zasady tego typu handlu:
Nie należy mieć nadziei na długotrwałe ruchy cenowe po wejściu w transakcję. Samo pojęcie „kontr-trend” rozumiane jest jako to, iż trader handluje ruch „korekcyjny”, który z dużym prawdopodobieństwem dość szybko zakończy się.
Istota każdego kontr-trendowego sygnału to wejście przeciw impulsowi cenowemu, w nadziei na cofnięcie. Lepiej wchodzić przeciw kierunkowi lokalnego impulsu cenowego, ale ZGODNIE z kierunkiem z trendem globalnym.
Opierając się na tych zasadach, istota handlu kontr-trendowego ogólnie to małe, ale częste transakcje dochodowe ze stosunkiem take profit/stop loss mniej więcej 1/1.
Praca tradera z trendem będzie mieć nieco inną specyfikę także w przypadkach wykorzystywania różnego rodzaju analizy:
- Handel na podstawie analizy technicznej zakłada, że trader wykorzystuje kierunek trendu jako filtr dla sygnałów zgodnie ze swoją strategią handlową (wejście realizowane jest tylko w przypadku, jeśli kierunek trendu i kierunek sygnału strategii handlowej pokrywają się.
- Handel na podstawie danych analizy fundamentalnej zakłada wykorzystanie informacji o kierunku trendu cenowego jako czynnika wspomagającego dla dokładniejszego wejścia w ramach globalnej tendencji makroekonomicznej.
Oba te rodzaje analizy łączy zasada „od dużego do małego”:
- Przy wykorzystaniu analizy technicznej tendencja globalna określana jest na starszym interwale czasowym, a sygnały do wejścia przychodzą z młodszego. Na przykład jeśli tendencja globalna została wykryta na wykresie godzinowym, sygnały do wejścia można otrzymywać na 15-minutowym lub 5 minutowym wykresie.
- Przy korzystaniu z analizy fundamentalnej najpierw oceniane są ogólne perspektywy instrumentu, którym handlujemy na podstawie analizy czynników makroekonomicznych, następnie dokonywana jest prognoza rozwoju sytuacji w przyszłości i na zakończenie ocenia się wykres cenowy w celu poszukiwania sygnału do wejścia, zgodnego z dokonaną prognozą.
Pamiętać należy, że przebijania linii trendu często bywają fałszywe. To zjawisko również można wykorzystać w swoim handlu, dokonując wejścia w transakcję z liczeniem na odnowienie trendu, a nie na jego zmianę.
Otwarcia pozycji w danym przypadku można dokonać, jeżeli cena ponownie wróciła za linię trendu. Stop loss stawiamy za „fałszywe przebicie”.
Taki typ wejścia ma wiele zalet:
jeśli nie doszło do zmiany trendu, znaczy iż prawdopodobieństwo jego kontynuacji nadal jest podwyższone;
mały stop loss w porównaniu z potencjałem zysku;
prostota wejścia;
można wybrać kilka sygnałów do wejścia:
proste wejście ceny z powrotem za linię trendu;
zamknięcie ceny powyżej linii trendu (dla byczego) lub ponizej linii trendu (dla niedźwiedziego) trendów, różne formacje świecowe i t. p.
Podsumowanie
Określenie trendu to stosunkowo prosty proces, z którym poradzi sobie każdy. Trudności zaczynają się dopiero wtedy, gdy trader ma oczekiwania w stosunku do dalszego zachowania się ceny. Jeśli podchodzimy do określenia trendu z punktu widzenia przewidzenia przyszłych ruchów cenowych (na przykład próbując zgadnąć, czy trend będzie trwał, czy zawróci), to doprowadzi go to jedynie do rozczarowania, ponieważ niemożliwe jest przewidzenie przyszłości. Ale jeśli rozumiemy, że prawidłowe określenie trendu jedynie przeważa szalę prawdopodobieństwa na naszą korzyść, a nie „napełnia” ją 100-procentowym znaczeniem, to handel będzie bardziej świadomy, a podejście – bardziej profesjonalne.
P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)
Wykres cen EURUSD w czasie rzeczywistym
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
