Mówi się, że „trend jest twoim przyjacielem” i ta złota zasada handlu ma zastosowanie do każdego aktywa na rynku. Ceny nie zmieniają się chaotycznie — ich zmienność uwarunkowana jest wieloma czynnikami. Gdy się pokrywają, tworzą się pewne trendy na giełdzie. Ten przewodnik nauczy cię rozpoznawać te tendencje i przeprowadzać analizę trendów rynkowych w celu wypracowania niezawodnej strategii handlowej.
Artykuł obejmuje następujące tematy:
- Czym jest Trend Rynkowy? Definicja & Znaczenie
- Analizowanie Trendów Rynkowych
- Co należy wiedzieć o trendach rynkowych
- Jak znajdować & identyfikować trendy rynkowe?
- Skąd mam wiedzieć, czy trend rynku akcji jest znaczący?
- Poznaj Trendy Rynkowe zanim zaczniesz Kupować!
- Najczęściej zadawane pytania (FAQ) dotyczące Trendu Rynkowego na Forexie
Czym jest Trend Rynkowy? Definicja & Znaczenie
Trend rynkowy oznacza określony kierunek ruchu ceny w pewnym okresie. Trendy dotyczą wszystkich aktywów, których cena się zmienia lub gdy następuje zmiana wolumenu handlowego.
Trend na Forexie i innych rynkach finansowych jest zwykle rozumiany jako ruch cenowy uformowany w określonym czasie, o wyraźnym kierunku i sile. Kierunek jest kluczową cechą trendu - traderzy wykorzystują go do podejmowania decyzji handlowych i maksymalizacji swoich dochodów.
Zgodnie z podstawami analizy technicznej zmiany cenowe zawsze podlegają pewnym zasadom.
Fakt ten pozwala odnoszącym sukcesy traderom przewidywać zachowanie walut i innych instrumentów rynkowych. Systemowy charakter zmian wykresów cenowych umożliwia handel na rynkach finansowych, prognozowanie przyszłych zachowań aktywów i podejmowanie właściwych decyzji handlowych. W ramach analizy technicznej istnieje niezliczona ilość wskaźników, doradców i wzorów graficznych, które służą jako narzędzia dla profesjonalnego tradera. Większość z tych narzędzi opiera się na koncepcji ruchu trendu.
Istnieją trzy główne rodzaje trendów rynkowych:
- Byczy (wzrostowy) — gdy ceny rosną. Jest on reprezentowany przez serię rosnących wyżów i niżów cenowych. Dopóki każdy kolejny szczyt jest wyższy od poprzednich, trend wzrostowy utrzymuje się.
- Niedźwiedzi (spadkowy) — gdy ceny spadają. Każda nieudana próba przekroczenia poprzedniego szczytu jest wczesnym sygnałem odwrócenia trendu. Trend spadkowy charakteryzuje się serią opadających szczytów i dołków.
- Boczny (płaski rynek) — brak wyraźnego ruchu jednokierunkowego (jest to naturalna i najczęstsza sytuacja rynkowa).
Według teorii Dowa, trendy trwają, dopóki nie pojawi się jednoznaczny sygnał ich zakończenia.
W zależności od czasu trwania trendy mogą być:
- Długoterminowe (główny trend) trwa od sześciu miesięcy do kilku lat.
- Średnioterminowe (wtórny trend) zazwyczaj oznacza korektę głównego trendu i może trwać 1-6 miesięcy.
- Krótkoterminowe (mały trend) to często korekta lub konsolidacja trwająca krócej niż 1 miesiąc. Może to być przerwa w trendzie wtórnym lub głównym. Również na wykresach intraday można dostrzec drobne trendy.
Uwaga: Nie pomyl trendów rynkowych z nastrojami rynkowymi. Te ostatnie oznaczają stosunek traderów do nadchodzącego ruchu cenowego (ich opinia nie równa się realnym warunkom rynkowym).
Charakterystyka Trendu
Jako zjawisko na rynku finansowym trend ma trzy podstawowe cechy:
- Kierunek. Ta właściwość zależy od przedziału czasowego: im większy przedział czasowy, tym mniej wyraźny jest kierunek ruchu ceny. Ważne jest odróżnienie korekty ceny od ruchu trendu. W przypadku tej pierwszej, cena po pewnym czasie powróci do swojej wartości i będzie kontynuowała ruch w obrębie korytarza trendu.
- Siłę. Siła ruchu trendu jest określona przez nachylenie krzywej ceny na wykresie. Skoki cenowe lub ostre ruchy trendu zwykle nie są zbyt silne, ponieważ są krótkotrwałe. Silny i wpływowy ruch trendu to konsekwentna aktualizacja wyżów i niżów (nachylenie krzywej ceny wynosi około 45 stopni), trwająca przez dłuższy czas.
- Czas trwania. Jak można się domyślić, ruch trendu jest tym stabilniejszy, im większy jest przedział czasowy, w którym się pojawia. Czas trwania trendu pozwala traderowi ocenić jego siłę i wiarygodność.
Analizowanie Trendów Rynkowych
Aby zidentyfikować trendy rynkowe na giełdzie, traderzy mogą korzystać z różnych metod i podejść:
- Analiza Fundamentalna. Oznacza ogólne spojrzenie na wyniki akcji lub ich emitenta. Na przykład trader może zauważyć trend wzrostowy, gdy 1) firma wielokrotnie ma pozytywne wyniki w swoich sprawozdaniach finansowych; 2) wiadomości gospodarcze pokazują, że branża wciąż się rozwija; 3) gospodarka światowa lub lokalna rośnie wraz z cenami papierów wartościowych.
- Analiza Techniczna. W tym przypadku stosuje się różne narzędzia — nazywane są „wskaźnikami trendów”. Najpopularniejszymi i najczęściej używanymi są średnie kroczące (MA). Odzwierciedlają zarówno kierunek zmian cen, jak i siłę trendu.
- Analiza Wolumenu. Przy rosnącym trendzie wzrostowi cen towarzyszą stabilne wolumeny lub ich płynny wzrost. Znaczący spadek wolumenów lub odwrotnie, nieprzewidywalny szczyt, można uznać za sygnał zakończenia trendu. Gdy cena akcji porusza się w innym kierunku, a wolumen zaczyna rosnąć, oznacza to możliwość odwrócenia lub korekty trendu.
Istnieje jeszcze jedno podejście, o którym warto wspomnieć. To graficzna analiza rynku, którą można uznać za część badań technicznych. Najpopularniejszym narzędziem wizualnym jest linia trendu. Dopóki ceny znajdują się powyżej tej wartości w trendzie wzrostowym lub poniżej w trendzie spadkowym, widoczna jest kontynuacja trendu.
Linia Trendu
Jeśli cena poruszała się w jednym kierunku przez kilka tygodni, trader zauważy, że na wykresie 4-godzinnym lub dziennym tworzy się linia oporu lub wsparcia. Ale jeśli trend ostatnio się zmienił i nowy ruch dopiero zaczyna się formować, granice linii trendu są jeszcze trudne do rozróżnienia.
Nieodwracalne trendy są rzadkie. Najczęściej cena po osiągnięciu linii wsparcia lub oporu odbija się od niej. To wycofywanie zajmuje zwykle około 30% głównego ruchu. Mając to na uwadze, linie trendu można narysować w następujący sposób:
- Jeśli ruch jest skierowany w górę, linia wsparcia jest rysowana na niżach wykresu. Powyżej i równolegle do niej widzimy linię oporu.
- Gdy ruch jest skierowany w dół, linia oporu jest rysowana na szczytach ceny, a wsparcie jest rysowane równolegle do niego.
- W przypadku płaskiego rynku, linia wsparcia rysowana jest na niżach, a linia oporu na wyżach.
Co należy wiedzieć o trendach rynkowych
Trendy kształtują cztery główne czynniki:
- Rządy.
- Transakcje międzynarodowe.
- Założenia/oczekiwania.
- Podaż i popyt.
Wszystkie te obszary są ze sobą powiązane, ponieważ przewidywane przyszłe warunki kształtują bieżące decyzje, które z kolei tworzą aktualne trendy. Rząd wpływa na trendy głównie poprzez politykę monetarną i fiskalną. Polityka ta wpływa na transakcje międzynarodowe, co z kolei wpływa na stabilność biznesową i gospodarczą. Założenia i oczekiwania kształtują ceny w oparciu o ich wartość wewnętrzną w przyszłości. Ostatecznie zmiany w podaży i popycie tworzą trendy, ponieważ uczestnicy rynku konkurują o najlepszą cenę.
Teoria Dowa definiuje również niektóre z głównych właściwości trendu, o których należy pamiętać:
- Trend będzie trwać, a nie kończyć się lub odwracać.
- Im silniejszy trend, tym większe prawdopodobieństwo jego kontynuacji.
- Trend może się w każdej chwili zakończyć.
- Jeśli trend trwał lub był kontynuowany w określonych warunkach w przeszłości, nie oznacza to, że uformuje się lub wystąpi pod wpływem tej samej sytuacji.
Jak znajdować & identyfikować trendy rynkowe?
Po omówieniu teorii pora przejść do części praktycznej. Nie musisz mieć dużego doświadczenia w handlu, aby zidentyfikować trend na giełdzie. Analiza rynkowa sprowadza się do śledzenia dynamiki wzrostów i spadków cen. Działa to następująco.
Trend Wzrostowy
Trend wzrostowy (trend byczy) to ruch ceny w górę, gdzie każde kolejne maksimum jest wyższe od poprzedniego, a każde kolejne minimum jest wyższe od poprzednich.
Ten ruch jest wyraźnie widoczny na wykresach walutowych: jest to krzywa, która ma tendencję do osiągania nowych wyżów w określonym przedziale czasowym.
Trend wzrostowy oznacza stopniowy wzrost ceny w pewnym okresie. Bardzo ważne jest to, aby koncepcja analizy dotyczyła tylko danego przedziału czasowego, ponieważ kierunek trendu nawet w sąsiednich przedziałach czasowych może być przeciwny.
Ponieważ na rynek mogą poważnie wpływać działania byków i niedźwiedzi, traderzy powinni nauczyć się określać, czy trend jest naturalny, czy też wynika z przeszacowanego popytu na walutę.
Trend Spadkowy
Trend spadkowy (trend niedźwiedzi) opisuje ruch akcji w stosunku do niższej ceny niż poprzednio. Będzie istnieć tak długo, jak na wykresie giełdowym będą występowały niższe maksima i niższe minima. Trader może potencjalnie zaoszczędzić pieniądze, jeśli zdecyduje się sprzedać spadkowe akcje. W tym samym czasie inni traderzy starają się wykorzystać trend spadkowy, kupując i sprzedając krótkie pozycje. Trend spadkowy można zidentyfikować za pomocą linii trendu i średniej ruchomej.
Trend boczny
Trend boczny jest również określany jako płaski, co oznacza trend neutralny, gdy cena instrumentu porusza się w górę i w dół w określonym przedziale cenowym.
Innymi słowy, trend boczny lub płaski na rynku Forex objawia się na wykresie cenowym w postaci wyżów i niżów, umieszczonych sekwencyjnie na mniej więcej tym samym poziomie.
Przykład trendu bocznego można zobaczyć na poniższym wykresie EURUSD:
Możesz dowiedzieć się z tego artykułu, jak identyfikować flat lub trend na Forexie.
Trendy Średniozaawansowane
Jak wspomnieliśmy wcześniej, trendy średniozaawansowane to czas korekty. Oznacza to, że cena aktywa może zmierzać w dowolnym kierunku, nawet nieoczekiwanym. Jak ujawnić trend średniozaawansowany? Zwykle pojawia się wtedy, gdy widzisz, jak cena akcji dokonuje nagłych wzrostów i zwrotów bez ustanowienia wyraźnego trendu wzrostowego lub spadkowego. Taka sytuacja może trwać kilka tygodni, a nawet miesięcy, pozostawiając traderów w zakłopotaniu (co również powoduje, że uczestnicy rynku sprzedają lub kupują chaotycznie).
Dość często trendy średniozaawansowane są wywoływane przez pewne działania polityczne lub gospodarcze oraz wiadomości. Historia pokazuje, że:
- Wzrosty na rynku hossy są silne, podczas gdy reakcje są słabe.
- Wzrosty na rynku bessy są słabe, a reakcje mogą być silne.
- Każdy rynek (niedźwiedzi lub byczy) będzie miał co najmniej trzy pośrednie cykle, każdy trwający 2-8 tygodni.
Trendy Długoterminowe
Według analityków długoterminowy trend cenowy utrzymuje się od sześciu miesięcy do pięciu lat. Jest również powszechnie nazywany trendem „głównym” lub „pierwotnym”. Pamiętaj, że tworzy się z tendencji średniookresowych, które mogą mieć przeciwne kierunki.
Do graficznej i technicznej analizy trendów długoterminowych traderzy używają tygodniowych i miesięcznych ram czasowych. Trendy długoterminowe interesują dużych uczestników rynku i inwestorów preferujących utrzymywanie aktywów przez kilka lat (np. na rynku akcji).
Nawet jeśli handlujesz średnioterminowo, wiedza o aktualnym trendzie długoterminowym może pomóc ci porównać dane uzyskane z różnych ram czasowych. Poza tym ma to znaczenie, gdy pracujesz z wieloma narzędziami analitycznymi i musisz dopasować informacje oraz podejmować decyzje dotyczące krótszych okresów. Znaczące wydarzenia i światowa gospodarka mogą w każdej chwili wpłynąć na cenę aktywów, ale trend długoterminowy zwykle dominuje pomimo tego, co dzieje się na rynku.
Aby określić trend długoterminowy, traderzy zazwyczaj łączą wskaźnik stochastyczny i ROC (wskaźnik zmiany). Ten ostatni jest obliczany według następującego wzoru:
ROC = (Pt / Pt-n) x 100%
Pt — cena obecnej pozycji;
Pt-n — cena podobnej pozycji jakiś czas wcześniej.
Analizując długoterminowe trendy, traderzy zazwyczaj stosują ROC do 26- lub 52-tygodniowych ram czasowych, jak pokazano na powyższym wykresie.
Skąd mam wiedzieć, czy trend rynku akcji jest znaczący?
Aby sporządzać bardziej precyzyjne prognozy, powinieneś być w stanie korzystać z wiarygodnych instrumentów i podejść do przeprowadzania badań rynkowych. Oto narzędzia, które traderzy często wykorzystują do testowania swoich teorii.
Linia trendu
Linia trendu jest rysowana na wykresie cenowym, łącząc co najmniej dwa skrajne punkty następujące po sobie w ruchu jednokierunkowym (w górę lub w dół). Po ułożeniu równoległej linii prostej tworzysz kanał, w którym porusza się cena.
Jak za pomocą tego narzędzia określić trend? Cena aktywów będzie poruszać się gdzieś pomiędzy tymi liniami. Tak więc, gdy cena rośnie, powinieneś grać długo (licz na wzrost ceny), a gdy spada — zajmować pozycję krótką (przewiduje się, że aktualna cena akcji spadnie).
Średnia ruchoma
Średnia ruchoma jest często używana razem z linią trendu, aby uzyskać bardziej obiektywny i rzetelny obraz. Cena zawsze zbliża się do swojej średniej wartości, ale może odchylać się w jednym lub drugim kierunku.
Jeśli wczorajsza cena zamknięcia znajduje się powyżej średniej ruchomej celu (patrz wykres), nadchodzi trend wzrostowy. Jeśli wczorajsza cena zamknięcia znajduje się poniżej tej samej średniej ruchomej, aktywa mogą stracić na wartości.
Pomarańczowa środkowa linia służy jako sygnał potwierdzający. Jeśli cena zamknie się powyżej średniej tygodniowej, rynek będzie dalej rósł w górę przez dość długi czas, w przeciwnym wypadku rynek doświadczy trendu spadkowego. Pomimo swojej niezawodności wskaźnik Średniej Ruchomej może być opóźniony, co czyni go mniej odpowiednim do handlu krótkoterminowego.
Wolumen poziomy
Analizując wolumen poziomy, trader może określić strefę wartości i zrozumieć, gdzie w stosunku do danego poziomu znajduje się cena. Wolumen handlu jest interpretowany w następujący sposób: jeśli poziom ceny znajduje się powyżej tej strefy, należy kupować średnioterminowo, jeśli cena najduje się poniżej tej strefy aktywa należy raczej sprzedać.
Możesz trzymać się tego kierunku, dopóki strefa cenowa się nie poruszy, czyli żaden wolumen nie zostanie skumulowany i nie przekroczy wolumenu poprzedniej strefy wartości. Po zebraniu wystarczającej ilości wolumenu, akcje nabierają tempa, a trend utrzymuje się lub odwraca.
Poznaj Trendy Rynkowe zanim zaczniesz Kupować!
Aby z powodzeniem handlować na giełdzie, należy zdawać sobie sprawę z tendencji cenowych: odzwierciedlają one nastrój traderów i wskazują właściwy czas na wejście lub wyjście. Spróbuj spojrzeć na szerszy obraz: powinieneś zwracać uwagę zarówno na wiadomości, jak i na wydajność zasobu. Wskaźniki techniczne w połączeniu z badaniami rynkowymi zapewniają najlepsze strategie handlowe.
Polecam też przeczytanie artykułu strategia handlowa oparta na trendzie, wykorzystująca wskaźnik Filtr Trendu.
Najczęściej zadawane pytania (FAQ) dotyczące Trendu Rynkowego na Forexie
Jest to kierunek (w górę lub w dół), w którym cena aktywa porusza się w pewnym okresie. Trendy dostarczają ogólnych informacji o możliwych zmianach akcji cenowej.
Odbywa się to poprzez analizę tła ekonomicznego i przeprowadzenie analizy technicznej. Otwórz wykres z odpowiednim symbolem tickera, spójrz na ruchy ceny i znajdź wzory, które pozwalają przewidzieć wahania cen.
Najczęściej używanym narzędziem jest linia trendu, ponieważ pozwala odkryć kanały, w których cena się porusza. Jeśli nie ma wyraźnego ruchu w żadnym kierunku, traderzy mają do czynienia z płaskim rynkiem (jest to okres akumulacji wolumenu)
Istnieje kilka oznak trendu wzrostowego: 1) ceny zamknięcia i otwarcia aktywa stają się wyższe z dnia na dzień (lub z tygodnia na tydzień, jeśli stosujemy strategie długoterminowe); 2) cena aktywa utrzymuje się powyżej Średniej Ruchomej; 3) Wskaźnik Zmiany (RoC) znajduje się powyżej linii zerowej.
Analiza fundamentalna to przeglądanie wyników akcji i ogólnego tła gospodarczego. Analiza techniczna to zastosowanie wskaźników technicznych do wykresu cen aktywów. Analiza wolumenu to śledzenie wzrostu, spadku i akumulacji wolumenu.
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
