W artykule mowa będzie o minimalnej zmianie ceny, znanej jako "pip" czyli "pips". Dowiecie się, ile to wynosi "w wyrażeniu pieniężnym", dlaczego zdecydowano mierzyć ruchy cenowe w taki sposób, jak również czy pips jest jednakowy dla wszystkich instrumentów handlowych. Co tu dużo mówić, pipsy pipsom nie są równe
Artykuł obejmuje następujące tematy:
Co to takiego pips na Forex
Nie będziemy męczyć czytelnika zbędnymi wstępami. Pips to ogólny termin, oznaczający minimalną wielkość zmiany ceny. Termin jest popularny raczej wśród traderów Forex, ponieważ wahania walut z powodu ich znikomości niewygodnie jest obliczać w dolarach czy euro. Łatwiej jest powiedzieć, że cena na wzrosła o 540 pipsów, niż o 0,0054 euro, czyż nie?
Równie ważne szczegół, jeśli chodzi o pips Forex polega na tym, że zależy on od dokładności mierzenia ceny szereg brokerów oferuję " czterocyfrowe notowania ", kiedy dokładność mierzenia ceny ogranicza się do 10-tysięcznych ułamków. W tym przypadku zmiana ceny EUR/USD w piątym dziesięciotysięcznym punkcie, na przykład od 1.00000 do 1.00000, jest nieznaczna. Zmiana ceny, wynosząca 1 pips na rynku Forex "czterocyfrowego" brokera będzie równa zmianie ceny 10 pipsów dla pięciocyfrowego notowania.
Przeanalizujemy spread na parze walutowej EURUSD
Stawka wymiany wynosi 1,21232 do 1,21233:
- najlepsza cena dla sprzedaży - 1,21232 euro,
- najlepsza cena dla zakupu – 1,21233 euro.
Tym sposobem spread, czyli różnica między nimi, wynosi 0,00001 euro, czyli 1 pips. Jak dobrze rozumiecie broker Liteforex oferuje pięciocyfrowe notowania.
Mówiąc o minimalnym ruchu cenowym, przeanalizujmy, jak zmieniała się cena tego instrumentu (EURUSD) w ciągu pięciu minut na minutowym interwale czasowym (М1).
Cena znajduje się na poziomie 1.21247
Po 10 minutach cena nieco wzrosła – do 1,21250.
Interwał czasowy jest mały dlatego i cena tylko trochę wzrosła.
Cena wzrosła o 3 pipsy: 1,21247-1,21250. Czyli o 0,00003 euro.
Wartość pipsa 0,00001 nazywana jest jeszcze “pipsem ułamkowym”, ponieważ wynosi ona 1/10 części “standardowej” wartości przy czterocyfrowym notowaniu.
W jaki sposób obliczyć pips?
W tym celu musimy znać:
- wartość 1 lota instrumentu, którym handlujemy. Na Forex wynosi ona, na ogół, 100 000 jednostek podstawowej waluty (która jest pierwsza z kolei). Na przykład wartość 1 lota GBPJPY = 100 000 funtów i t. d.
- wartość instrumentu. Aby było jak najprościej, znowu weźmiemy EURUSD. Przy kursie 1,20000 zakup 1 lota(100 000 euro) będzie wynosić 100 000 х 1,20 = 120 000 dolarów.
Jeśli sprzedamy jeden lot o 1 pips drożej, to znaczy po 1,20001, to na koniec takiej operacji handlowej uzyskamy 100 000 х 1,20001 = 120 001 dolarów USA. W ten sposób na ruchu jednego pipsa zarobek wyniesie 1 dolar USA, co będzie odpowiadać wartości jednego pipsa na danym instrumencie.
Według takiej samej metodyki obliczane są i inne instrumenty.
Przeanalizujemy USDJPY jako przykład "nie tradycyjnych" 3 znaków po przecinku w obliczeniu wymiany kursu.
Wartość 1 lota - 100 000 dolarów USA.
Wartość instrumentów, załóżmy 105.300.
Takim sposobem w danym przykładzie z dolarem i jenem minimalne wahanie cenowe będzie wynosić 0,001
Przy zakupie 1 lota USDJPY potrzeba 100 000 * 105,300 = 10 530 000 japońskich jenów.
Jeśli kurs wzrośnie o 1 pips do 105,301, to 1 lot (100 000 dolarów USA) można sprzedać po 10 530 100 jenów.
W ten sposób wartość pipsa tutaj wyniesie 10 530 100 - 10 530 000 = 100 jenów.
W jaki sposób znaleźć wartość pips na koncie handlowym?
Część wartości do obliczeń ceny jednego pipsa na rynku Forex można znaleźć na koncie handlowym. Otwórzmy wykres pary walutowej EURUSD na terminalu online. W tym celu należy kliknąć na zakładkę "waluty", następnie na parę EURUSD.
Skala w prawym rogu wykresu pokazuje bieżącą cenę instrumentu. Znajduje się ona na wartości $1,20241.
Zatem przed nami pięciocyfrowe notowanie, a to oznacza, że minimalna dla danego instrumentu będzie zmiana ceny o $ 0,00001
W celu dokonania obliczeń wartości jednego pipsa musimy znać również zakres transakcji, który mierzony jest w lotach. Wybrana wartość zakresu pokazana jest z prawej strony od wykresu:
Wraz ze wzrostem zakresu transakcji rośnie i wartość jednego pipsa dla tradera. Jak wcześniej sobie wyjaśniliśmy, przy zakresie 1 lot wartość pipsa wynosi $1. Co oznacza, że przy minimalnym zakresie 0,01 lota wartość pipsa będzie równa $0,01. W tym przypadku na ruchu cenowym 50 pipsów trader może zarobić $0,5.
Jeśli zwiększymy zakres do 0,1, wartość 1 pipsa również wzrośnie 10-krotnie, od $0,01 dо $0,1. Wówczas taki sam ruch 50 pipsów może przynieść traderowi już $5.
Należy rozumieć, że każda transakcja zawsze ma 2 wyjścia. Dlatego zanim zaczniecie bawić się z zakresami radzę poznać podstawową wiedzę o risk management oraz zarządzaniu kapitałem.
Pips głównych par walutowych
Główne pary walutowe nazywane są “majors”. Odnoszą się do nich:
- EURUSD (Euro - Dolar USA)
- USDCHF (dolar USA - frank szwajcarski)
- GBPUSD (funt brytyjski - dolar USA)
- USDJPY (dolar USA - japoński jen)
- USDCAD (dolar USA - dolar kanadyjski)
- AUDUSD (dolar australijski - dolar USA)
- NZDUSD (dolar nowozelandzki - dolar USA)
Wszystkie te instrumenty mają pięciocyfrowe notowania, oprócz USDJPY, którу ma 3 liczby po przecinku.
Wartość 1 lota każdego z tych instrumentów wynosi po 100 000 jednostek bazowych (pierwszej z kolei) waluty:
| EURUSD | 100 000 euro |
| USDCHF | 100 000 dolarów USA |
| GBPUSD | 100 000 funtów |
| USDJPY | 100 000 dolarów USA |
| AUDUSD | 100 000 dolarów australijskich |
| USDCAD | 100 000 dolarów USA |
| NZDUSD | 100 000 dolarów nowozelandzkich |
Teraz dodajemy wartość 1 pipsa dla każdej pary i obliczamy jego wartość dla standardowego zakresu 1 lot.
| EURUSD | 100 000 euro | 0,00001 USD | 1 USD |
| USDCHF | 100 000 dolarów USA | 0,00001 CHF | 1 CHF |
| GBPUSD | 100 000 funtów | 0,00001 USD | 1 USD |
| USDJPY | 100 000 dolarów USA | 0,001 JPY | 100 JPY |
| AUDUSD | 100 000 dolarów australijskich | 0,00001 USD | 0,5 USD |
| USDCAD | 100 000 dolarów USA | 0,00001 CAD | 1 CAD |
| NZDUSD | 100 000 dolarów nowozelandzkich | 0,00001 USD | 1 USD |
Wychodząc z założenia, w jakiej walucie trader posiada swój kapitał handlowy, te wartości będą skoncentrowane wychodząc z bieżącego kursu.
Do obliczeń potrzebujemy:
- цartość 1 punktu instrumentu, którym handlujemy. Na przykład trader handluje parą USD/CHF. Wówczas wartość 1 punktu mierzona jest w CHF i wynosi 1 CHF.
- лurs waluty w stosunku do waluty, w której mierzona jest wartość 1 punktu na Forex. W naszym przypadku potrzebujemy kursu USD do CHF.
Dla konta tradera w USD wartość 1 punktu pary walutowej USDCHF przy jej kursie 0,90000 będzie obliczana w następujący sposób:
Wartość punktu dla obliczeń w USD = 1 CHF / 0.90000 = 1,11 USD
Jeśli trader z walutą obliczeń w USD będzie chciał handlować parą USDJPY, kurs której wynosi 105,600, to wartość jego obliczeń w USD będzie następująca:
Obliczenie wartości punktu na Forex dla obliczeń w USD = 100 JPY / 105,600 = 0,95 USD
Po zrozumieniu podstaw obliczeń można, w celu zaoszczędzenia czasu, skorzystać z kalkulatora tradera:
Pips i ruch ceny
Przykładowa wartość dla analizy handlowej tradera posiada obliczenie wielkości jego potencjalnego zysku lub potencjalnej straty. Wychodząc z tych wielkości trader może obliczyć zakres transakcji, pasujący do jego zasad risk management i wielkości zakresu kapitału handlowego.
Dla takich obliczeń należy:
obliczyć wartość pipsa instrumentu, którym handlujemy w walucie obliczeń w standardowym zakresie 1 lot;
obliczyć możliwą stratę w walucie obliczeń: obliczyć, ile trader traci przy zadziałaniu stop loss. Można tego dokonać według formuły:
wielkość stop loss dla stand. Zakresy (w walucie obliczeń) = wartość pipsa w walucie obliczeń x wielkość stop loss w pipsach;
odjąć zakres transakcji, wychodząc z zasad risk management.
Załóżmy, że trader handluje parą walutową EURUSD, mając konto w USD. Chce on wystawić stop loss o wielkości 20 pipsów, posiadając kapitał handlowy w wysokości $200 dolarów.
Wartość pipsa przy zakresie 1 lot = 1 USD
Przy ustawieniu stop loss 20 pipsów w przypadku transakcji o zakresie 1 lot trader powinien zaryzykować:
Wartość pipsa * wielkość stop loss w pipsach = $20
Przypuśćmy, że trader nie chce ryzykować 1 transakcję więcej, niż 3% od depozytu, przy kapitale $200 będzie to $200 * 0,03 = $6
Jeśli stop loss przy zakresie 1 lot wynosi $20, to trader będzie musiał zmniejszyć zakres transakcji:
$20 / $6 = 3,33.
Zatem zakres transakcji przy takich parametrach risk management powinien być o 3,33 razy mniejszy od standardowego zakresu 1 lota.
Dlatego największy możliwy zakres z uwzględnieniem wszystkich zasad i parametrów będzie wynosić 1 / 3,33 = 0,3 lota.
Czym jest punkt Forex (point i pipette)
Czym jest 1 punkt (point czy pipette) i czym różni się od pipsа?
Na rynkach giełdowych, futureNet i tak dalej są punktami, obliczającymi cenową wartość przed przecinkiem.
Na przykład jeśli cena akcji AMZN wzrosła w ciągu dnia z 3284,7 do 3305,4, to traderzy giełdowi mówią, że cena wzrosła o 21 punktów.
Ułamkowe wartości cenowe (po przecinku) nie są brane pod uwagę:
3305 - 3284 = 21 punktów.
Jeśli nie jesteście zwolennikami handlu kontraktami na różnicy (CFD), ceny których obliczane są podobnie jak w przypadku instrumentów giełdowych, to nawet na Forex 1 punkt będzie mieć dla Was taką samą wartość.
Punkt Forex może oznaczać nie tylko minimalny możliwy ruch cenowy, ale i konkretną wielkość zmiany ceny, równą 0,00001. Szereg traderów Forex rozgranicza pojęcia “pips” i “punkt”.
Ponieważ wcześniej większość brokerów Forex oferowało dwu- (CFD) i czterocyfrowe (EURUSD) notowania, to minimalne cynowe ruchy wynosiły 0,01 i 0,0001 odpowiednio, które i uważane były za “pipsy”.
Zwróćcie uwagę na zrzut czterocyfrowego notowania, dokonanego na terminalu handlowym
Metatrader.
Zmiany cen były obliczane bardziej szczegółowo, z wykorzystaniem trzy- (USD/JPY) i pięcio- (EURUSD) cyfrowych wartości. Zatem minimalna wartość ceny USDJPY była równa 0,001, а EUR/USD - 0,00001.
Dlatego dla tradarów "starej szkoły" wartość "1 pip" lub “1 pips” tak i pozostała zmianą cenową w wysokości 0,01 lub 0,0001, a bardziej dokładne dane w wysokości 0,001 i 0,00001 przyjęto nazywać "punktem", czyli pięknym słowem “pipette”.
Zatem jeśli kurs pary walutowej wzrósł z 1,20251 do 1,20274, to wzrost wyniósł 2 pipsy, czyli 23 punkty:
1,20274 - 1,20251 = 0,0002
Przeanalizujmy to na przykładzie umownego instrumentów, mierzonego w dolarach USA:
Giełda: $1 = 1 punkt
Forex market: pips równy jest punktowi i wynosi $0,00001 czyli $0,0001 w notowaniu czterocyfrowym.
Wartość jednego punktu na Forex
Jeśli ktoś z Was jest traderem giełdowym, to wartość punktu dla Was będzie odpowiadać jednostce miary wartości instrumentu, którym handlujecie.
Jeśli instrument, którym handlujecie obliczany jest w dolarach USA, to jeden punkt będzie odpowiadać $1. Jeśli w euro, to 1 euro.
Dla traderów Forex 1 punkt to to samo, co 1 pips, dlatego obliczany on będzie w analogiczny sposób.
P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)
Pips FAQ
Punkt na Forex to minimalna zmiana ceny. Przy zastosowaniu czterocyfrowego notowania będzie on równy 0,0001. Przy zastosowaniu pięciocyfrowego - 0,00001.
Wartość 1 punktu zależy od instrumentu, którym handlujemy oraz od zakresu zawieranej transakcji. W przypadku handlu parami walutowymi wartość 1 punktu mierzona jest zgodnie z parą walutową, którą handlujemy, czyli tą, która jest druga z kolei w parze. Na przykład przy handlu GBP/USD przy minimalnym zakresie 0,01 lota wartość 1 punktu będzie równa 0,00001 USD przy pięciocyfrowym notowaniu. Podczas zwiększenia zakresu z 0,01 dо 0,1 lota wartość 1 punktu dla tradera również wzrośnie dziesięciokrotnie.
Jeśli waluta kwotowana to USD, obliczenie będzie następujące:
- (wartość 1 punktu przy minimalnym zakresie 0.01 lota) * zakres transakcji / minimalny zakres * 100 pipsów.
- Przy zakresie transakcji 0,02 otrzymujemy: 0,00001 * 0,02 / 0,01 * 100 = $0,002
- Jeśli waluta kwotowana to nie USD, najpierw należy będzie obliczyć wartość punktu w USD.
Przy minimalnym zakresie 0,01 lota wartość 50 pips będzie przekraczać wartość 1 pips 50 razy. Na przykład wartość 50 pipsów pary walutowej EUR/JPY będzie wynosić 0,001 jena (wartość 1 pipsa) * 50 = 0,05 jena. Ile razy zakres transakcji będzie większy od minimalnego, o tyle razy wzrośnie wartość 50 pipsów.
Dla tradera, handlującego na Forex, pojęcia te niczym się nie różnią. Dla giełdowych traderów za 1 punkt przyjmuje się do obliczeń minimalną zmianę ceny.
W tym celu należy pomnożyć wartość punktu przez liczbę pipsów dochodowej transakcji. Następnie otrzymaną wartość należy przekonwertować na walutę na koncie, zgodnie z bieżącym kursem.
Wykres cen EURUSD w czasie rzeczywistym
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
