Notowania Forex

2020.08.19 2020.08.19 Notowania Forex

Oleg Tkachenkohttps://www.liteforex.pl/blog/authors/oleg-tkachenko/

Notowania walut z rynku Forex i ich dostawcy. Dokładność notowań Forex

W odróżnieniu od kursów bankowych notowania walut z rynku Forex są dynamiczne. Tworząc się przez stosunek popytu do podaży, zmieniają się co sekundę. Ktoś na tym zarabia, a ktoś inny traci pieniądze na splashu. Błąd w dokładności załadowanych do MT4 notowań może doprowadzić do zniekształcenia rezultatów testowania strategii. Z niniejszego przeglądu dowiecie się, czym są notowania walut z rynku Forex oraz jak znaleźć najkorzystniejsze kursy, czym jest dokładność notowań i dlaczego ta informacja jest ważna dla tradera, jak zainstalować notowania do MT4 oraz w jaki sposób zarobić na Forex na różnicy kursów. Będzie ciekawie!

Jak czytać notowania walut z rynku Forex oraz jak z nimi pracowa

Jestem pewien, że każdy z Was zwracał uwagę na notowania walut w bankach i kantorach. Zauważyliście przecież, że wszyscy mają różne nie tylko kursy sprzedaży oraz zakupu, ale i wielkość marży? Na Forex wszystko jest analogicznie: każdy broker ma swoje notowania i swoją wartość spreadu i zadanie tradera sprowadza się do tego, aby wybrać najkorzystniejszy kurs.

Na forach traderów spotyka się termin „Dokładność notowań”. Wokół niego od czasu do czasu toczą się poważne spory: zdaniem niektórych traderów niedokładność notowań jest przyczyną ich strat. I choć jest to dość sporna kwestia, notowania par walutowych różnych brokerów się różnią. Na Forex jest nawet taki rodzaj strategii, jak transakcje arbitrażowe, pozwalające w okresie krótkoterminowym zarabiać na różnicy kursów walut Forex różnych brokerów.

Z niniejszego przeglądu dowiecie się:

• Czym są notowania z rynku Forex i po co traderowi ta informacja.
• Kim są dostawcy kursów walut z rynku Forex i jak działają systemy ECN.
• Dlaczego ważna jest dokładność notowań i gdzie znaleźć najkorzystniejszy kurs.
• Jak zainstalować i wypakować notowania МТ4.
• Czym jest arbitraż na Forex.

Czym są notowania walut na Forex i jakie bywają

Notowanie to wartość bazowego aktywu (instrumentu), wyrażona w jednostkach innego aktywu (instrumentu), nazywanego kotowanym. Na Forex kurs walut to wartość jednej waluty, wyrażona w jednostkach innej waluty. Notowania par walutowych wyrażane są przy pomocy dwóch wartości: ceny Bid, czyli ceny, po której trader może ją sprzedać i ceny Ask, czyli ceny, po której trader może kupić walutę bazową za notowaną. Cena Bid zawsze jest niższa od ceny Ask.

Przykład. Zrzut pokazuje notowania pary walutowej z MT4 EUR/USD. Mamy tam:

• Cena Ask (Buy) – 1,10039. Cena zakupu. Oznacza ona, że trader może kupić 100 000 euro za 110 039 dol. USA.
• Cena Bid (Sell) – 1,10016. Cena sprzedaży. Oznacza ona, że przy sprzedaży 100 000 euro trader otrzymuje 110 016 dol. USA.
• Spread = 1,10039 – 1,10016.

Ważne! Spójrzcie ponownie na zrzut, a dokładniej na kolory. Zwróćcie uwagę, że cena zakupu euro za dolary USA (ta, która jest większa) znajduje się nad ikonką Buy by Market niebieskiego koloru. Zatem krótkiej pozycji (sprzedaży euro) odpowiada czerwona ikonka Sell by Market. Już wiecie, że cena Buy zawsze jest wyższa od ceny Sell. Ale w takim razie dlaczego na wykresie z lewej strony cena, która jest wyższa, ma czerwony kolor? Odpowiedź: nie zwracajcie uwagi na kolor linii na wykresie. Jest to błąd MT4, którego autorzy z uporem nie chcą poprawić. Dlaczego? Nie wiadomo, a dla początkujących traderów jest to kolejna myląca rzecz.

Notowania bywają bezpośrednie i odwrotne. Na przykład jeśli notowanie EUR/USD = 2 bezpośrednie (tzn. za 2 dol. USA można kupić 1 euro), to odwrotną do niego będzie USD/EUR = 0,5 (tzn., że za 50 eurocentów można kupić 1 dol. USA). bazowa waluta na pierwszym miejscu zawsze równa jest jednostce, a wartość konwertowanej waluty to za ile można kupić tę samą jednostkę bazową.

Co jeszcze należy wiedzieć o notowaniach:

• W większości przypadków notowania wyrażane są 4 cyframi po przecinku i ostatnia cyfra nazywana jest punktem. To znaczy, że zmiana ceny z 1,2500 do 1,2501 równa jest jednemu punktowi. Niektórzy brokerzy mają notowania pięcioznakowe, jak również w teorii można spotkać termin „pips”. I tu zaczyna się problem. Wg jednej z wersji punkty i pipsy to jedno i to samo. Wg drugiej – 5-ta cyfra w notowaniach to pipsy, 4-ta – punkty. Najlepiej to poplątanie widać na forach traderów, gdzie trader pisze, że zarobić całe 500 punktów, gdy faktycznie zarobił on zaledwie 50 punktów (co odpowiada dziennej zmienności pary). Co robić: czytać ofertę brokera, specyfikację konta i uważne zestawiać terminologię.
• Jeśli dla wszystkich par walutowych 1 punkt to 4-ta cyfra po przecinku (0,0001), to dla japońskiego jena – 2-ga cyfra po przecinku (0,01).
• Pary walutowe, w których jest USD, nazywają się podstawowymi. Jeśli USD nie ma, takie notowania nazywają się kursami krzyżowymi.
• Notowania dzielą się na dealingowe i indykatywne. Dealingowe to notowania rzeczywiste, napływające od agencji informacyjnych, wykorzystywane są na kontach realnych. Indykatywne to notowania przybliżone, nie różnią się dokładnością i prędkością odnawiania, mogą być wykorzystywane na kontach demo.

Kim są dostawcy notowań

Kurs waluty na Forex tworzy się przez stosunek popytu i podaży. To oznacza, że wszystkie zgłoszenia traderów powinny być wyprowadzane przez brokerów do jednego systemu, gdzie będzie odbywać się ich opracowywanie, sortowanie i przekazanie traderom z powrotem najlepszych z zaproponowanych wariantów. Te systemy opracowania zgłoszeń traderów również nazywane są agregatorami płynności lub dostawcami notowań. Kontrahentami, wypełniającymi zlecenia traderów i również będącymi uczestnikami tych systemów, ale „z drugiej strony barykady” są dostawcy płynności.

Innymi słowy: dostawcami informacji o zakresach zgłoszeń i pożądanych kursach są dostawcy płynności. Agregatory płynności to platformy, gdzie odbywa się „mieszanie i sortowanie” notowań oraz zarządzanie transakcjami.

Jak działa ECN (Electronic Communication Network – elektroniczna sieć komunikacyjna) agregator płynności:

• Wszystkie zgłoszenia traderów na zakup i sprzedaż waluty (zlecenia) tworzą się w tak zwanej szklance cen. To znaczy, że dzielą się na dwie grupy „zakup” i „sprzedaż” oraz sortują się w porządku wzrostu/spadku ceny.
• Jeśli wewnątrz szklanki są pasujące zgłoszenia od różnych klientów (jednakowa cena zakupu i sprzedaży), takie transakcje przebijają się między sobą.
• U dostawców płynności (w ich roli występują duże banki, brokerzy) z najbliższym do kolejnego zlecenia zgłoszeniem dokonuje się zamówienia.
• Jeśli od dostawcy płynności przychodzi zgoda, zlecenie tradera jest wykonywane. Jeśli zgody nie ma, zlecenie przekierowywane jest do następnego dostawcy.
• Jeżeli ani jeden z dostawców płynności nie jest gotowy zaspokoić zgłoszenie tradera wg wystawionej ceny, trader otrzymuje nowe notowanie.

Połączenie zleceń klientów odbywa się wg protokołu (Financial Information Exchange), który dopuszcza dwa warianty wykonania zleceń:

• FOK (fill or kill) – pełne wykonanie zlecenia, jeśli jest pasująca od dostawcy płynności oferta wg ceny i zakresu. Innego wariantu nie przewiduje się.
• IOC (immediate or cancel) – pełne lub częściowe wykonanie zlecenia. Zgłoszenie tradera może zostać wykonane po jednej cenie częściowo, pozostały zakres wykonywany jest wg innej ceny.

Innymi słowy trader chce kupić 100 euro po cenie 1,2000. W pierwszym przypadku, jeśli dostawca płynności gotów jest zadowolić zgłoszenie całkowicie, dochodzi do transakcji, nie – zlecenie nie zostaje wykonane. W drugim przypadku, jeżeli dostawca płynności gotów jest wykonać po danej cenie zlecenie na 70 euro, zgłoszenie się wykonuje, pozostałe 30 euro trader kupuje już po wyższej cenie.

Najbardziej znani dostawcy płynności: Barclays, Citibank, Credit Suisse, Saxo Bank. Najbardziej znane systemy ECN (agregatory płynności), łączące dostawców płynności, brokerów i oczywiście będących ostatnim ogniwem traderów: Integral, Currenex, LMAX. LMAX odnosi się do agregatorów MTF, ale nie ma sensu wdawać się w szczegóły różnic między ECN a MTF. Dla początkujących traderów różnica w opracowaniu przez nich zleceń i dostawie notowań będzie nieznaczna.

Kilka pozytywów:

• Drobni brokerzy najczęściej nie mają technicznej możliwości bezpośredniego wyjścia na sieci klasy Integral, Currenex. Korzystają z usług innych dużych brokerów, oferujących sub brokerom usługi wyprowadzenia na dostawców płynności i potrzebne oprogramowanie. Ale im więcej jest w sieci pośredników, tym dłuższe jest opóźnienie w odnawianiu notowań.
• Im więcej brokerzy mają wyjść na dostawców płynności, tym mniejsze są poślizgi w wykonywaniu zleceń.
• Uczciwi brokerzy nie ukrywają swoich dostawców notowań i płynności.

Najczęściej zadawane pytania o notowania

1. Czy jest różnica między notowaniami na koncie demo i rzeczywistym? Tak, jest, choć niektórzy brokerzy wolą święcie przekonywać potencjalnego klienta, że nie ma żadnych różnic. Na stronach poszczególnych firm uprzedza się, że konto demo przeznaczone jest do opracowywania narzędzi technicznych i zapoznania z platformą, dlatego notowania nie odpowiadają kursom (notowaniom) walut Forex rynku rzeczywistego. aby Nie przeciążać serwera, brokerzy specjalnie obniżają prędkość odnawiania notowań na demo.

Inni brokerzy przeciwnie, zapewniają, że konto rzeczywiste i demo są identyczne.

• Jak sprawdzić obecność różnic w notowaniach? Otwieracie jednocześnie dwie platformy z realnym kontem i demo. W chwili ustalania zlecenia porównujecie notowania na kilku parach walutowych. Aby nie wydawać pieniędzy na eksperymenty, wykorzystajcie konta centowe, które można uzupełniać o kilka dol. USA. Zwróćcie uwagę, że ustalone zlecenia również powinny zostać wykonane jednakowo (na koncie rzeczywistym mogą być poślizgi).

Najczęściej różnice notowań są w „kuchni”, specjalnie przeinaczające kursy. Rezultat wielu strategii zależy dosłownie od kilku milimetrów ruchu ceny (np. cena znajduje się o dwa kroki od stop loss czy sto out). Brokerowi korzystnie jest stworzyć przed traderem pozór sukcesu, co i on robi przez korygowanie kursów. I tam, gdzie na prawdziwym rynku transakcja zamknęłaby się wg stopu, na koncie demo cena odwraca się ku radości tradera. Szczegółowo o notowaniach indykatywnych oraz o przyczynach rozchodzenia przeczytacie tu.

2. jacy dostawcy notowań są najszybszy? Integral, Currenex, LMAX – ile ludzi, tyle opinii. Kwestia najszybszego dostawcy niejednokrotnie była nalizowana na formach traderów i jednoznacznej odpowiedzi na nie ma z kilku powodów:

• Bliskość serwera i giełdy. Im bliżej trader znajduje się od serwera rozdawania notowań, tym szybciej otrzymuje notowania.
• Protokół zamknięcia zleceń: FOK (fill or kill) lub IOC (immediate or cancel), co z kolei wpływa na kolejność wykonania i poślizgi, określając prędkość zmiany notowań.
• Możliwości techniczne sprzętu brokera oraz tradera.

3. Na co ma wpływ dokładność notowań brokera i jak ją sprawdzić? Dokładność notowań wpływa na rezultat handlu. Na przykład cena przez pewien czas znajduje się w korytarzu, nagle gwałtownie przebija granice kanału, dotyka stop lossu i wraca na poprzedni poziom. Pytanie: czy wszystko w porządku było z notowaniami?

Inny przykład: dla testowania strategii instalujecie historię „wybrakowanych” notowań, tzn. notowań z odstępami za określone odcinki czasu. Powiedzcie, będziecie wierzyć rezultatom takiego testowania nie wiedząc, jak zachowała się cena wewnątrz opuszczonego okresu? Ja nie.

Jak sprawdzić dokładność notowań:

• Porównać jednocześnie notowania Forex kilku brokerów online, otwierając terminale lub ich wersje web. Gwarancji to nie daje, bo rozbieżności w kursach mogą mieć lokalny (tymczasowy) charakter.
• Ściągnąć notowania kilku brokerów z ich terminali do Excela (jak to zrobić – o tym niżej). Przy pomocy bazowych formuł znaleźć rozbieżności. Zalety tej metody: od razu będzie widać rozbieżności za ostatnie okresy, w którym momencie te rozbieżności miały miejsce i ile punktów wynosiły. Problem jest jedynie w wyborze wzorca notowań (z czym je porównywać).
• Testować system handlowy przy jednakowych parametrach z użyciem notowań z różnych źródeł.
• Pobrać archiwum lub porównać bieżące notowania bezpośrednio u dostawców płynności, wchodzących w system ECN. Np.: strona agencji Bloomberg, Dukascopy i t. d. Unikajcie rozszerzeń stron inwestycyjnych i t. d. Reklamują one siebie w celu zwiększenia liczby odwiedzin i dokładności ich notowań można poddać pod wątpliwość.

Problemy z dokładnością notowań mogą wystąpić w 2 przypadkach: opóźnianie odnowienia kursu lub manipulacji brokera. Tradera z niewielkim depozytem broker ruszać nie będzie. Szkodzi to jego reputacji. Rozbieżności notowań u tradera z dużym depozytem można wyjaśnić awarią techniczną. Dlatego, jeśli są wątpliwości, szukamy archiwum notowań, porównujemy notowania Forex online i wyciągamy wnioski.

Jak pobrać notowania Forex do МТ4 lub wypakować je do Excel

1. Instalujemy notowania w МТ4. W МТ4 klikamy „Serwis – archiwum notowań”. Wybieramy niezbędną parę walutową oraz interwał czasowy, klikamy „Zainstaluj”. Dane są automatycznie pobierane ze strony МТ4 MetaQuotes.

Okres notowań znajduje się w menu „Serwis – ustawienia – wykresy”, gdzie trzeba wystawić liczbę barów historii.

2. Importujemy do MT4 archiwum notowań, pobrane z innych zasobów. O tym szczegółowo napisaliśmy w tym przeglądzie. Instalujcie tylko minutowe notowania, są bardziej szczegółowe i dokładne.

Problem tylko w tym, gdzie znaleźć najdokładniejsze notowania. Jako płątne zasoby na wielu formach rekomenduje się www.truefx.com. Jeśli wierzy informacji o niej, to dostarcza notowań, bezpośrednio tworzące się w systemie ECN Integral.

3. Rozpakowujemy notowania z МТ4 do Excel. Na poprzednim zrzucie jest klawisz „Eksport”. Wypakowujemy dane, otwieramy w tablicowym redaktorze (również o tym można przeczytać tu). Wszystkie siedem słupków przy wypakowywaniu wpadają do jednej komórki, dlatego wykonujemy następujące działania:

• W Excel klikamy „Dane”, z lewej strony w górnym menu  znajdujemy zakładkę „Z tekstu”, importujemy wypakowany z МТ4 plik.
• Wybieramy „Z rozdzielaczami”, wybieramy symbol, który ma być rozdzielaczem (przecinek).
• Wybieramy format kolumn. Koniec, plik jest gotowy.

Teraz w taki sam format przenosimy notowania z innych źródeł i wg daty przez funkcję WPR ściągamy dane do głównego pliku. W komórkach znajdujemy rozbieżność notowań.

Czym jest handel arbitrażowy na Forex (uczymy się zarabiać na różnicy notowań)

Wyobraźcie sobie, że macie w ręku 110 dol. USA. Przychodzicie do kantoru i wg kursu sprzedaży EUR/USD=1,1000 kupujecie 100 euro. Wracając do domu, w innym kantorze, widzicie kurs zakupu (Ważne! Właśnie zakupu, tzn. ten kurs, który jest niższy) EUR/USD=1,110. Sprzedajecie Wasze 100 euro i otrzymujecie 111 dol. USA. Wasz zysk wynosi 1 dol. USA i teraz znowu możecie wracać do pierwszego kantoru po kolejne 100 euro. gratuluję, dokonaliście transakcji arbitrażowej.

Niestety w zakresach jednego obszaru zabudowanego taki wariant nie przejdzie, inaczej każdy by mógł zarobić na takiej najprostszej spekulacji. Ale jeden wystawiony kurs zakupu nigdy nie będzie większy, niż kurs sprzedaży innego punktu wymiany. Inna sprawa Forex:

• Tu handel odbywa się w ramach giełd całego świata, tzn. w nieporównywalnie większym zakresie.
• Tu notowania tworzą się przez stosunek popytu do podaży, dlatego i zmieniają się co sekundę. Dla porównania kursy bankowe dla ludności ustalane są często każdego dnia (mogą zmieniać się kilka razy w ciągu dnia, ale nie co sekundę).
• W systemie przekazu danych udział bierze wielu pośredników. Zanim potok informacji dojdzie do tradera i zamieni się w cyfry na MT4, idzie on od dostawców płynności przez serię serwerów, łącznie z serwerem brokera. Wszystko to wymaga czasu,

Na Forex możliwe jest to, czego nie ma w systemie notowań bankowych. Konkurencja zmusza brokerów do ustalania wąskich spreadów. Ktoś z brokerów (zatem i traderów) otrzymuje informację wcześniej, ktoś z powodu możliwości technicznych oraz programowych później. Z tego powodu pojawia się sytuacja, kiedy choć  i na kilka sekund cena sprzedaży u jednego brokera okazuje się wyższa od ceny zakupu innego brokera. Forex nie ma wspólnego centrum, różnica w notowaniach jednej i tej samej pary walutowej może być nawet na różnych giełdach. I można to wykorzysta!

Klasyczny handel arbitrażowy wygląda następująco:

• O 13.05 notowania na 2 giełdach jednej pary walutowej były jednakowe. Trader odkrywa, że o 13.06 na jednej giełdzie notowania pary walutowej wzrosły, np. do poziomu 1,2565, na innej - 1,2555. Różnica 10 punktów.
• Trader otwiera po niższej cenie transakcję na zakup, po wyższej – na sprzedaż. różnica między notowaniami powinna być wyższa od spreadu obu brokerów (tzn. podwójnego spreadu). Zakres obu transakcji jest równy.
• Jak tylko ceny dochodzą do wspólnego znaczenia, trader zamyka obie pozycje.

Otwarcie dwóch skierowanych w różnych kierunkach transakcji przy pomocy jednego zakresu jest lokowaniem. Dwie pozycje otwierane są z następującego powodu: w teorii do góry powinna pójść opóźniająca się cena, ale możliwa jest i druga opcja, mianowicie wyprzedzające notowania wrócą do opóźniających. W przypadku otwarcia dwóch wielostronnych transakcji trader przegrywa tylko na dodatkowym spreadzie, ale w każdym razie zarabia na „wyrównywaniu” cen.

Jest jeszcze jeden rodzaj handlu arbitrażowego, mianowicie  „krzyżowo-platformowy”. Trzeba znaleźć 2 brokerów, u których nawzajem będą spóźniać się notowania. Tzn. będzie jeden broker wyprzedzający, drugi – opóźniający. Transakcje otwierają się na różnych platformach wg opisanej wyżej zasady z zastosowaniem softu, który będzie automatycznie śledzić różnicę cen. Sprawa jest prosta. Trzeba znaleźć takich brokerów, którzy przy tym nie okażą się „kuchniami”.

Do zalet handlu na różnicy kursów walut odnoszą się brak ryzyka – trader wcześniej wie, dokąd pójdzie opóźniająca się cena. Inna zaleta to fakt, że tu nie jest potrzebna ani analiza fundamentalna, ani techniczna, choć największe rozbieżności notowań pojawiają się właśnie w chwilach gwałtownego splashu aktywności handlowej (pojawieniu się wiadomości).

Wady handlu wg strategii arbitrażowej:

• Stosunkowo niewysoki dochód. Różnica między kursami walut na forex jest niewielka, ale problem nie w tym nawet. Aby zrekompensować wydatki (prowizje brokerskie, prowizje za transakcje i wyprowadzenie pieniędzy), trader musi przeprowadzić kilkadziesiąt, a nawet setki transakcji. czy rekompensuje to poświęcony czas? Pytanie retoryczne.
• Obciążenie emocjonalne. Trader zmuszony jest do stałego poszukiwania chwil rozbieżności kursów i zdążać na nich zarobić. Chcecie dniami i nocami siedzieć przed monitorem i nie po prostu pasywnie obserwować wykres, a aktywnie przeszukiwać dziesiątki notowań?
• Przypadki arbitrażowe trwają kilka sekund i przez ten czas rozbieżność trzeba nie tylko wykryć, ale i dokonać transakcji. jako wariant można wykorzystać skrypt lub robota, ale czy to będzie efektywne?
• Charakterystyka serwerów, platform i innych narzędzi technicznych doskonalą się z każdym dniem. Prędkość przekazu informacji już jest na tyle wysoka, że rozbieżności w notowaniach spotykane są coraz rzadziej.
• Brokerzy znają technologię arbitrażu i nie wszystkich ona zadowala, dlatego stawiają oni ograniczenia: wprowadzają do oferty warunki minimalnego czasu transakcji na rynku, zwiększają spread i t. d.

Moje subiektywne zdanie: handel arbitrażowy nie pokrywa poświęconego wysiłku  czasu. Ale istnieje i są tacy, którzy zarabiają przy jego pomocy. Czy z tego skorzystacie? Musicie zdecydować sami, ale mam nadzieję, że te informacje Wam się przydały.

Zakończenie.

Znaczenie dokładności notowań początkujący traderzy z jakiegoś powodu lekceważą, choć ich porównanie już może dużo powiedzieć o uczciwości brokera. Dokładność również notowań ma znaczenie przy tworzeniu systemu handlowego: w jakiej odległości ustawić stop loss czy take profit, na jakich poziomach znajdują się poziomy kluczowe oporu i wsparcia i t. d. I nie mniej ważna jest dokładność notowań walut Forex przy testowaniu strategii oraz wskaźników. Mam nadzieję, że ten przegląd był dla Was przydatny. Jeśli macie jeszcze pytania lub możecie podzielić się radami? Zapraszam do komentarzy.

P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)