Wskaźnik VWAP: czym jest VWAP w handlu i jak z niego korzystać

2025.06.17 2024.11.13 Wskaźnik VWAP: czym jest VWAP w handlu i jak z niego korzystać

Oleg Tkachenkohttps://www.liteforex.pl/blog/authors/oleg-tkachenko/

Wskaźnik VWAP to doskonała alternatywa dla standardowych średnich kroczących. Mimo że średnie kroczące są popularne i powszechnie dostępne, stanowią podstawę wielu platform handlowych i wskaźników, takich jak wstęgi Bollingera, mają swoje ograniczenia. Średnie kroczące obliczają uśrednioną cenę na podstawie interwałów czasowych, ale nie uwzględniają wolumenów obrotu, co może obniżać ich dokładność.

Konieczność `zwiększenia dokładności analizy doprowadziła do opracowania alternatywnych rozwiązań, takich jak średnie wykładnicze i ważone (LWMA, WMA).

Kwestie kluczowe

• Wskaźnik VWAP (Volume Weighted Average Price) pomaga ocenić średnią ważoną cenę aktywa, uwzględniając wolumen obrotu.
• Wskaźnik jest przydatny do określania trendu oraz identyfikowania poziomów wsparcia i oporu.
• Zalety: uwzględnianie wolumenu obrotu oraz aktualność danych w czasie rzeczywistym.
• Wady: wskaźnik opóźnienia się i może generować fałszywe sygnały podczas bocznego ruchu rynku.
• Aby zrozumieć, jak korzystać ze wskaźnika VWAP, traderzy mogą kierować się odchyleniem ceny od jego linii do otwierania i zamykania pozycji.

Czym jest wskaźnik średniej ważonej wolumenem (VWAP)

Teraz przyjrzyjmy się, czym jest vwap. VWAP (średnia cena ważona wolumenem) jest jednym ze wskaźników pochodnych średnich kroczących, który przy uśrednianiu cen bierze pod uwagę wolumen handlu. VWAP to skrót średniej ceny ważonej wolumenem. Mówiąc prościej, średnia cena ważona wolumenem jest skumulowaną średnią ceną w odniesieniu do wolumenu.

Najpierw przypomnę jednak, czym jest średnia ruchoma:

SMA (prosta średnia ruchoma) to średnia wartość określonego rodzaju ceny dla ustalonej liczby okresów. Na przykład, zgodnie z ustawieniami na tym zrzucie z ekranu, wartość prostej średniej ruchomej będzie oparta na cenach zamknięcia (Zamknięcia) ostatnich dziewięciu interwałów jednominutowych - wykres ma jednominutowy przedział czasowy i okres 9.

Takie podejście do obliczania średniej ceny w ogóle nie odzwierciedla rzeczywistego obrazu. Podam przykład:

• Załóżmy, że mamy pudełko ze 100 jabłkami, z których każde kosztuje 2 dolary. Umieściliśmy tam jabłko innej odmiany o wartości 1 dolara. Średnia cena jabłka wyniesie (1 + 2) / 2 = 1,5 USD. Nie ma znaczenia, ile jabłek obu odmian znajduje się w pudełku – 100 czy 1000 – średnia cena pozostanie bez zmian, podczas gdy w pudełku są dwie odmiany.

  Jeśli jednak ta wartość zostanie obliczona dla pudełka zawierającego 101 jabłek, całkowita cena wyniesie 100 * 2 + 1 = 201 USD, a średnia cena jabłka wyniesie 201/101 = 1,99 USD. Zgodzisz się zatem, że różnica między 1,5 a 1,99 dolara jest znacząca; druga cyfra znacznie lepiej odzwierciedla rzeczywistą sytuację. Ta średnia wartość nazywana jest średnią ceną ważoną; czyli jest to cena uwzględniająca w obliczeniach ilość towaru (101 jabłek).

To samo dotyczy rynku Forex. SMA z powyższego przykładu bierze pod uwagę tylko cenę zarejestrowaną na końcu przedziału czasowego, ale nie bierze pod uwagę tego, że wolumen handlowy mógłby wynieść 1 milion dolarów w jednym przedziale czasowym, a w drugim – 10 tysięcy. Zostało to uwzględnione we wskaźniku VWAP.

Definicja wskaźnika VWAP

Średnia Cena Ważona Wolumenem (VWAP) to wskaźnik używany do określenia średniej wartości ceny ważonej wolumenem. Wskaźnik VWAP uwzględnia wolumen handlu dla każdego przedziału czasowego. Im większy jest ten wolumen, tym większa waga ceny w ramach czasowych w ostatecznym wyniku.

Obliczanie WAP: wzór & algorytm

Wzór obliczeniowy wskaźnika VWAP wygląda następująco:

Przyjrzyjmy się krok po kroku każdej wartości i czynności we wzorze vwap:

• Zacznijmy od Ceny. Średnia wartość ceny do obliczenia VWAP może opierać się na różnych zestawach danych. W niektórych wersjach wskaźnika można zmienić rodzaj ceny. Na przykład, używając tylko średnich cen zamknięcia rynku, niskich i wysokich; lub średnich wartość cen otwarcia i zamknięcia rynku, najwyższej i najniższej ceny dnia.
• Przy ustalaniu średnich cen we wskaźniku można zobaczyć następujące wartości:
  • Medianę ceny - obliczaną w następujący sposób: (Wysoka + Niska) / 2
  • Typową cenę - obliczaną w następujący sposób: (Wysoka + Niska + Zamknięcia) / 3
  • Cenę ważoną - obliczaną w następujący sposób: (Wysoka + Niska + Otwarcia + Zamknięcia) / 4
• Następnie zgodnie ze wzorem uzyskana wartość średniej ceny jest mnożona przez wolumen.
• Obliczanie licznika: jest to zagregowany wskaźnik produktu średniej ceny i skumulowanego wolumenu w całym okresie. Cały okres oznacza liczbę świec określoną w ustawieniach wskaźnika (okres VWAP).
• Obliczanie mianownika: całkowity wolumen za cały okres.
• Obliczany jest stosunek vwap licznika do mianownika.

Średnia ważona cena jest obliczana za wskazany okres. Możesz ją obliczyć dla różnych ram czasowych. Wskaźnik VWAP przelicza dane od początku okresu określonego w ustawieniach (np. godzina, dzień, tydzień) do momentu zakończenia w trybie kumulacyjnym.

Dane nie są uśredniane. W ustawieniach wskaźnika ważne jest również ustawienie prawidłowego czasu, który musi być taki sam jak czas twojego brokera. Trader musi również wskazać żądaną liczbę okresów, które należy wziąć pod uwagę przy obliczaniu VWAP. Wyniki VWAP zostaną przedstawione na wykresie w postaci linii.

Wskaźnik nie pokazuje pojedynczych dużych pozycji w jednym lub drugim kierunku. Wyświetla poziom ceny o stosunkowo wysokim lub niskim poziomie wolumenu, który jest handlowym punktem odniesienia pokazującym wysoką lub niską płynność.

VWAP to wskaźnik trendu, który jest nieco podobny do klasycznych średnich kroczących także uśredniających cenę. Główną różnicą jest podstawa obliczania. W MA kalkulacja opiera się na cenie, która dociera do terminala od dostawcy kwotowania (jest to uproszczony opis). VWAP „pobiera” dane o wolumenie z Globexu, czyli z Giełdy Chicago Mercantile.

Z tego powodu wskaźnik jest odpłatny. W darmowych wersjach VWAP wykorzystuje dane tickowe pojedynczego brokera, a ponieważ każdy broker ma inne dane, wynik będzie się różnił.

Ta wada wyjaśnia, dlaczego traderzy nadal preferują średnie kroczące. Profesjonalni traderzy korzystają z płatnych pakietów, w tym ze wskaźnika VWAP z zaawansowanymi ustawieniami (na przykład pakietów Volfix). Początkujący i średni traderzy wolą oszczędzać pieniądze. A ponieważ bezpłatna wersja wskaźnika jest bardzo ograniczona pod względem ustawień, a odczyty VWAP są różne na terminalach rozmaitych brokerów, traderzy wybierają średnie ruchome.

Na giełdzie ten współczynnik VWAP jest używany częściej niż na rynku walutowym. Przy dużych wolumenach transakcji wartość akcji VWAP jest rodzajem szacunkowego wskaźnika, który pozwala zobaczyć różnicę w cenie realizacji zamówienia w porównaniu ze średnią ceną rynkową.

Jeżeli zlecenie zostanie zamknięte po cenie zbliżonej do wartości wskaźnika, to egzekucja ceny akcji zdecydowanie „nie jest gorsza” niż innych uczestników rynku. Idealnie, cena realizacji zamówienia powinna być lepsza niż wartość akcji VWAP.

Ważne! Powyżej obowiązuje ogólna zasada obliczeniowa. Istnieją jednak znaczne różnice między bezpłatną wersją VWAP na MT4 a płatnymi wersjami MT4 wskaźnika. Na Thinkorswim, QUIK-u i platformach giełdowych ustawienia są różne:

1. Ustawienia wskaźnika VWAP na MT4:

W tej wersji VWAP na MT4 jest to odpowiednik średnich kroczących z jedną różnicą. Podczas ważenia ceny wskaźnik uwzględnia wolumeny handlowe każdej świecy. W ustawieniach są dwie zmienne, okres i przesunięcie. 

2. Ustawienia wskaźnika VWAP dla ClusterDelta:

• Instrument — numer aktywa.
• Aktualizacja w sekundę — okres aktualizacji wykresu WVAP. Zbyt częste aktualizacje mogą skutkować nieprawidłowymi danymi wykresu; lepiej ustaw wartość jednej minuty lub więcej.
• MetaTrader GMT — strefa czasowa działania platformy. Jest ustawiana ręcznie, jeśli rynek jest zamknięty.
• Okres_VWAP — okres, na podstawie którego rysowany jest wykres. Na przykład dla określonej wartości „Dzienny” raport rozpoczyna się od początku handlu. Jeśli okres VWAP jest tygodniowy, analiza trwa od poniedziałku do piątku włącznie.
• Nowe obliczenia rozpoczynają się w każdy poniedziałek. Europa oznacza, że liczenie rozpoczyna się na początku każdej nowej sesji europejskiej. Podobnie dla innych sesji, a także sesji giełdowych - CME, NYSE.
• Liczba – liczba analizowanych wykresów.

Istnieją również ustawienia kwadratowego odchylenia standardowego „numDev1 — numDev6”. Takie ustawienie jest wyświetlane na wykresie w następujący sposób: Centralna linia główna wskaźnika oraz 6 linii, po 3 z każdej strony, tworzących kanały. Możesz zobaczyć coś takiego we wskaźniku Wstęg Bollingera. Więcej na ten temat dowiesz się z artykułu Wskaźnik Wstęg Bollingera na Forexie Wyjaśniony.

Ta wersja VWAP ma więcej ustawień i jest inaczej wyświetlana na wykresie. Możesz dodać do głównej linii serię wskaźników średniej ważonej wolumenem w różnych ramach czasowych – tygodniowych, dziennych na tym samym wykresie. Zmianie uległa również podstawa obliczania wskaźnika.

Tygodniowy VWAP liczony jest od poniedziałku do piątku; dzienny VWAP uwzględnia 24 godziny po otwarciu sesji itp. Dane są obliczane co minutę od początku okresu do chwili obecnej w trybie kumulacyjnym bez uśredniania.

Następnie zajmę się darmowym wskaźnikiem VWAP dla MT4 i MT5, który jest uproszczoną wersją dostępną w Internecie.

Jak obliczyć vwap w excelu

Obliczenie VWAP w Excelu jest potrzebne do sprawdzenia poprawności danych wskaźnika na wykresie. Na przykład pobrałeś wersję VWAP z nieznanego źródła i nie rozumiesz szyfru. Jak sprawdzić, czy to ten sam wskaźnik, czy może jakiś inny algorytm o nazwie VWAP? Utwórz tabelę w Excelu i porównaj otrzymane wartości z danymi dostarczonymi przez wskaźnik.

Krok 1. Eksportuj kwotowania z MT4. Na MT4 kliknij menu Narzędzia i wejdź w zakładkę Centrum Historii. Następnie wybierz potrzebną parę walutową i ramy czasowe.

Kliknij przycisk Eksportuj i zapisz plik w formacie csv. 

Krok 2. Otwórz plik Excel i edytuj go. Wyeksportowane dane są ułożone w jednej kolumnie cyfr oddzielonych przecinkiem. Każda linia odpowiada dacie. 

Do obliczeń użyję mediany ceny, więc potrzebuję tylko dwóch rodzajów cen, otwarcia/zamknięcia i wolumenów. Na przykład ostatnich 30 wartości. Wolumeny to sześć ostatnich cyfr. Ceny, które mnie interesują, znajdują się na początku; są to ceny po dacie i przed wolumenami.

Wydobędę dane za pomocą funkcji LEFT() i RIGHT(). Jeśli nie wiesz, jak stosować te funkcje, daj znać w komentarzach, a wyjaśnię je bardziej szczegółowo. Jeśli znasz prostszy sposób na wyeksportowanie danych do Excela w wygodnym formacie, także podziel się nim w komentarzach!

Pamiętaj, żeby przekonwertować dane na liczbę, jeśli w rogu komórek pojawi się zielony trójkąt. Zastąp także wykropkowany separator przecinkiem.

Krok 3. Oblicz licznik ułamka w kolumnie F. Pomnóż średnią najwyższą i najniższą cenę przez wielkość. Rozciągnij komórki.

F2: =(C2+D2)/2*E2

Krok 4. Oblicz VWAP z okresem 12:

G13=F13/E13

Okres 12 oznacza, że dane są obliczane na podstawie ostatnich dwunastu świec, czyli ostatnich dwunastu komórek. Wprowadzasz więc wzór tylko w dwunastym wierszu, G13.

Szablon można ściągnąć poprzez ten link.

Skąd ściągnąć VWAP dla MT4

VWAP ma kilka wersji, ale większość z nich jest płatna. Uproszczoną wersję wskaźnika VWAP dla MT4 z minimalnymi ustawieniami można pobrać tutaj. Po pobraniu VWAP należy dodać wskaźnik do platformy. W górnym menu MT4 kliknij „Plik / Otwórz katalog danych”, przejdź do folderu MQL4 / Wskaźniki i wklej tam plik wskaźnika.

Zrestartuj MT4, wskaźnik pojawi się w podmenu „Wstaw / Wskaźnik / Niestandardowe”. Szablon wskaźnika VWAP możesz ściągnąć tutaj; szablon posiada parametry odpowiednie dla MT5.

Ważne! Oferowane do pobrania archiwum MT4 to uproszczona wersja wskaźnika bez dodatkowych kwadratowych linii odchyleń. Archiwum VWAP dla MT5 to bezpłatna rozszerzona wersja z odchyleniami kwadratowymi, ale też nie jest kompletna. Pełną wersję VWAP otrzymasz po wykupieniu płatnej subskrypcji u programistów.

Sygnały wskaźnika VWAP na Forexie

1.Jeśli cena przez długi czas znajdowała się powyżej wskaźnika, to trend jest wzrostowy. Jeśli cena znajduje się poniżej linii VWAP, jest to sygnał trendu spadkowego. Mówimy o długim okresie, który jest zwykle analizowany pod kątem ogólnej oceny rynku przed otwarciem pozycji.

Zielona linia to linia ceny; biała to linia Średniej Ceny Ważonej Wolumenem. Żółty prostokąt to strefa trendu wzrostowego; niebieski oznacza trend spadkowy. Należy pamiętać, że w obu strefach pod koniec trendu następuje odwrócenie, którego VWAP nie mógł przewidzieć. Dlatego wskaźnik służy tylko do potwierdzania sygnałów w określonych obszarach.

2.Jeśli VWAP znajduje się powyżej ceny, oznacza to, że długa pozycja (kupna) zostanie otwarta po niższej cenie niż średnie kwotowania rynkowe. Jedna ze strategii wysokiego ryzyka opiera się na otwieraniu pozycji kupna wtedy, gdy cena znajduje się poniżej VWAP, ale odwraca się. Zgodnie z konserwatywnymi strategiami, długa pozycja jest otwierana wtedy, gdy cena przecina wskaźnik od dołu do góry, a krótka pozycja jest otwierana wtedy, gdy cena przecina wskaźnik od góry do dołu.

3.Jeśli vwap kilkakrotnie przetnie wykres cenowy, rynek jest płaski.

4.Jeśli VWAP zaczyna stopniowo opadać, oznacza to, że spada wolumen handlu i zainteresowanie aktywem. Taki sygnał może być zwiastunem flatu.

Nie ma jednego zalecenia dotyczącego budowania strategii handlowej ze średnią ceną ważoną wolumenem, możesz więc zastosować tę samą taktykę, jak w przypadku handlu ze średnimi ruchomymi. Najczęstszym zastosowaniem wskaźnika jest zbudowanie głównej linii VWAP oraz trzech linii odchyleń, które tworzą kanały.

Strategie handlowe VWAP

Strategie handlowe VWAP zależą od wersji wskaźnika, którą zamierzasz zastosować. Możesz użyć wersji dla MT5, najbliższej tej pełnej, do strategii handlu kanałami. Granice kanału to średnie odchylenie kwadratowe. Możesz zastosować uproszczoną wersję VWAP dla MT4 podobną do MA.

Instalujesz dwa wskaźniki VWAP z różnymi okresami, szukasz sygnałów w momencie ich przecięcia i potwierdzasz opcje handlowe vwap na zakup lub sprzedaż za pomocą innych narzędzi technicznych. Poniżej omówię kilka strategii handlowych średniej ceny ważonej wolumenem.

Wycofanie VWAP przez pięć minut

Ta strategia handlowa opiera się na średnich kroczących i VWAP z tym samym okresem.

Parametry wejściowe:

• Para walutowa — EURUSD.
• Rama czasowa — М5.
• Średnia Cena Ważona Wolumenem — okres 20.
• SMA — okres 20. 

Jeśli użyjesz innych modyfikacji MA zamiast SMA, możesz napotkać opóźnione sygnały. Możesz też testować inne rodzaje MA na innych parach walutowych. Być może uzasadnione byłoby zastosowanie EMA, na przykład, do aktywów o mniejszej zmienności.

Warunki wejścia:

• Długa pozycja. Po przecięciu wskaźników korpus świecy powinien zamknąć się wyżej niż obie linie. Czerwona linia szybszej SMA powinna przecinać białą wolniejszą linię VWAP od dołu do góry.
• Krótka pozycja. Po przecięciu wskaźników korpus świecy powinien zamknąć się poniżej obu linii. Czerwona linia szybszej SMA powinna przecinać białą wolniejszą linię VWAP od góry do dołu.

Dwa ważne momenty:

• Świeca musi znajdować się całkowicie powyżej lub poniżej linii obu wskaźników. Moment, w którym cena przecina linie wskaźnika, jest tylko wczesnym sygnałem.
• Podstawowym sygnałem jest przecięcie przez cenę linii obu wskaźników, sygnałem potwierdzającym jest przecięcie VWAP i SMA.

Przykład:

SMA i VWAP zwykle poruszają się po prawie tej samej trajektorii; dlatego moment ich przecięcia jest sygnałem wzmacniającym.

• W punkcie „1” spadająca świeca przebija oba wskaźniki. Chociaż VWAP i SMA nie przecinają się, oba wskaźniki są skierowane w dół. Na kolejnej świecy otwieramy krótką pozycję i zabezpieczamy ją trailing stopem.
• W punkcie „2” wskaźniki przecinają się, ale ponieważ cena od dłuższego czasu znajduje się poniżej VWAP, sygnalizuje to trend spadkowy, który może się niedługo zakończyć. Brak sygnału wejściowego.
• W punkcie „3” cena zamyka się wyżej niż oba wskaźniki; czerwona linia przecina białą linię od dołu do góry. Otwieramy długą pozycję.
• W punkcie „4” cena zamyka się poniżej wskaźników; zamknięta świeca ma bardzo mały korpus i cień w porównaniu do poprzednich. Najprawdopodobniej trend niedźwiedzi wyczerpuje się i można oczekiwać kontynuacji ruchu cenowego w górę.
• W punktach „5” i „6” nie ma żadnych sygnałów, ponieważ cena od dłuższego czasu znajduje się powyżej wskaźników.
• W punkcie „7” trend może się odwrócić. Sygnał jest jednak słaby, ponieważ oba wskaźniki mają lekkie nachylenie. Możemy zaryzykować i otworzyć transakcję już teraz lub poczekać, aż utworzy się kilka kolejnych świec.
• Zamykamy transakcję w punkcie „8” lub „9”. W ósmym punkcie mamy świecę z małym korpusem, co sygnalizuje prawdopodobne odwrócenie. W dziewiątym punkcie mamy świecę obejmującą skierowaną w górę. 

Akcja Cenowa VWAP

Strategia Akcji Cenowej sugeruje poszukiwanie złożonego wzoru składającego się z pięciu lub więcej świec. Średnia cena ważona wolumenem jest tutaj wykorzystywana jako dodatkowe narzędzie do potwierdzania sygnałów handlowych. Ogólnie rzecz biorąc, strategia handlowa Akcji Cenowej wygląda następująco. Rysujesz poziomy wsparcia/oporu, zniesienia Fibonacciego, szukasz wzorów wykresów cenowych, takich jak na przykład trójkąt, itp.

Następnie wypatrujesz przełamań poziomów. Ponieważ przebicie poziomu może być korektą, otrzymujesz dodatkowy sygnał potwierdzający z VWAP. Sygnał VWAP jest wysyłany wtedy, gdy w momencie przebicia poziomu ruch ceny również przełamuje linię wskaźnika lub świeca zamyka się pod/nad wskaźnikiem, w zależności od kierunku handlu. VWAP potwierdza, że wolumeny handlowe rosną, a ruch cenowy będzie kontynuowany po przełamaniu poziomu.

Przykład.

Parametry wejściowe: 

• Para walutowa —  EURUSD.
• Rama czasowa — Н1. Łatwiej jest dostrzec wzory w średnioterminowych ramach czasowych.
• VWAP — okres 12.

Na godzinnym wykresie występuje trend boczny. Ruch cenowy staje się płaski; korpusy świec stają się coraz krótsze, ruch cenowy prawie pokrywa się z VWAP. Wraz z kilkoma skrajnymi punktami, zaznaczonymi czerwonymi strzałkami, możemy narysować wzór Trójkąta. Przełamanie granic Trójkąta może oznaczać początek nowego trendu.

Rosnąca świeca przełamuje trójkąt w górę i zamyka się wyżej. Ta świeca zamyka się również powyżej białej linii VWAP, która została przełamana przez poprzednią świecę. Ruch boczny VWAP zamienia się we wzrost i możemy otworzyć długą pozycję przy następnej świecy (niebieska strzałka) lub po niej.

Warunki zamknięcia zależą od twojego stylu handlowego. W tym przypadku odwołałbym się do wzorów. Po czterech świecach po otwarciu transakcji pojawia się świeca Doji, na której zamykam pozycję. Transakcja przyniosłaby zysk w wysokości około 25-30 pipsów, w zależności od punktu otwarcia i zamknięcia transakcji.

Strategia handlu kanałowego z liniami odchylenia VWAP dla MT5

Ustawienia VWAP dla MT5, których szablon można otrzymać za pośrednictwem wymienionego wcześniej linka, umożliwiają narysowanie kwadratowych linii odchylenia, które tworzą kanał. Współczynnik określasz w ustawieniach. Zalecane ustawienia to:

Problem ze wskaźnikami kanałów polega na tym, że podążają za ceną, a następnie się odmalowują. Świeca dotykająca granic kanału nie oznacza, że cena skręci na środek kanału, może iść dalej, a kanał poszerzy się wraz z ruchami cenowymi.

Oferowana tutaj strategia eliminuje niejednoznaczność. Transakcje są otwierane wtedy, gdy cena wychodzi ze strefy konsolidacji. Sygnał jest wysyłany wtedy, gdy cena gwałtownie przekracza granice kanału. Możesz zastosować system handlowy w pięciominutowym przedziale czasowym, na 10-minutowym wykresie lub w interwale M15.

Parametry wejściowe:

• Para walutowa — każda.
• Rama czasowa — М5-М15.
• Wskaźnik VWAP dla МТ5.

Sygnały wejściowe. Rynek jest płaski, a kanał jest coraz węższy.

Idealna sytuacja: jeśli kanał jest poziomy i jest wyraźnie widoczny w porównaniu z poprzednim ruchem cenowym. Gdy kanał się zwęża, wskazuje na potencjalny sygnał; ale zawężenie powinno trwać przez co najmniej trzy-pięć świec. Sygnał wejścia pojawia się wtedy, gdy kanał gwałtownie się poszerza. Na wykresie wygląda to następująco:

• Pojawia się stosunkowo długa świeca, w porównaniu do poprzednich, w pewnym kierunku.
• Skrajna linia kanału, w stronę której skierowała się świeca, ostro zmienia kąt nachylenia. 

Otwierasz pozycję przy następnej świecy po tym, gdy świeca sygnałowa dotknie ostatniej linii kanału w kierunku pojawiającego się trendu.

Przykład 1.

Wyraźnie widoczne jest zwężenie kanału poziomego. W punkcie „1” cena przełamuje skrajną linię kanału, która gwałtownie zmienia nachylenie w dół. Na następnej świecy możemy wejść w transakcję. Świece 2 i 3 potwierdzają, że decyzja handlowa jest prawidłowa.

Ważne! Warunki wyjścia i odległość stop lossa są indywidualne. Powinieneś przestrzegać własnych zasad zarządzania ryzykiem. Możesz dowiedzieć się więcej o tym, jak zoptymalizować wolumen transakcji i odległość stop lossa w artykule Czym jest wielkość lota i jak obliczyć lot na Forexie.

Przykład 2.

W obu sytuacjach (czerwone pola), po zwężeniu kanału, cena gwałtownie wychyla się poza granice kanału, a kanał się rozszerza. Oba sygnały są dokładne.

Zwróć uwagę na strefę niebieskiego prostokąta. Występuje również zwężenie kanału, przełamanie granicy przez świecę w dół oraz zmiana nachylenia linii wskaźnika średniej ceny ważonej wolumenem. Jednak zawężenie kanału trwało niecałe 3 świece - to sugeruje, że rynek szybko opuścił strefę niepewności. Przy takim sygnale nie polecałbym wchodzenia w transakcję konserwatywnym traderom.

Wadą strategii kanału jest to, że sygnały są rzadkie i trzeba się spodziewać strefy konsolidacji. Dlatego zalecane ramy czasowe to M5-M15, częstotliwość to jeden sygnał na 1-3 dni. Idea strategii jest prosta; dlatego radzę także zwracać uwagę na wzory lub dodawać oscylatory. Jeśli uda ci się rozwinąć ten pomysł w pełnoprawny system handlowy, podziel się swoim doświadczeniem w komentarzach.

Wsparcie i Opór z VWAP

Na rynku w trendzie linia wskaźnika średniej ceny ważonej wolumenem może służyć jako poziom wsparcia lub oporu. Jeśli aktualna cena jest wyższa niż średnia cena w wybranym okresie, trader przepłaca za instrument.

Jeśli aktualna cena rynkowa jest niższa niż średnia, trader kupuje aktywa po korzystniejszej cenie. Jeśli cena jest zbliżona do linii VWAP, aktualna cena jest zbilansowana. Jest to kluczowy poziom, na którym trend prawdopodobnie się utrzyma lub odwróci. 

Po trendzie spadkowym, cena jest przez pewien czas stabilna, kilkakrotnie przebijając białą linię średniej ceny ważonej wolumenem, co wskazuje na niedźwiedzią pozycję. Następnie zaczyna się trend byczy, a linia wskaźnika staje się poziomem wsparcia, od którego cena odbija się i zmierza w górę.

Przy pierwszym prostokącie znowu pojawia się niepewność. Niedźwiedzie próbują obniżyć cenę, ale cena ponownie odbija się od linii VWAP na wykresie w głównym kierunku trendu. W pobliżu drugiego prostokąta na wykresie jest niepewność. Następnie VWAP zmienia się w poziom oporu.

Jak korzystać z VWAP: przykład 

Ta strategia, jedna z najprostszych strategii, opiera się wyłącznie na wskaźniku VWAP, chociaż jest to nieco sprzeczne z logiką analizy technicznej. Mimo to sygnały okazują się dość dokładne. Jedyną wadą jest to, że sygnały są dość rzadkie: pojawiają się średnio raz w miesiącu, a zatem strategia ta jest dodatkiem do głównych strategii.

Strategia vwap intraday opiera się na połączeniu dwóch przedziałów czasowych: dłuższy służy do wstępnej analizy, a przedział czasowy ceny intraday służy do otwierania/zamykania transakcji w ciągu dnia, aby nie płacić swapów. Para walutowa: EURUSD. Parametry wejścia VWAP: okres 11, przesunięcie 0.

Warunki wejścia dla długiej/krótkiej transakcji:

• Rama czasowa D1: aktualna świeca zamyka się powyżej/poniżej linii VWAP po odwróceniu trendu. Jeśli zamknie się powyżej, jest to wstępny sygnał do otwarcia długiej pozycji; jeśli jest poniżej, do otwarcia krótkiej.
• Przedział czasowy Н1: aktualna świeca zamyka się powyżej/poniżej linii wskaźnika VWAP po zmianie kierunku trendu.

Otwierasz transakcje tylko raz dziennie. Jeśli w ciągu dnia pojawi się inny sygnał, jest on ignorowany.

Długość zabezpieczenia stop-loss nie przekracza 30 pipsów dla kwotowań 4-cyfrowych lub jest zbliżona do poziomu lokalnego ekstremum. Otwórz transakcję w ramie czasowej H1 na następnej świecy po sygnale.

Docelowy poziom zysku to 20-30 pipsów, po czym stop-loss jest ustawiany na poziomie progu rentowności, ustawione jest 50% zysku, pozostała część transakcji jest chroniona przez trailing stop loss (istnieje ryzyko rozłączenia z Internetem, w trakcie którego nie działa zabezpieczenie - zamiast tego skorzystaj z usługi wypożyczenia VPS).

W tej strategii pojawiają się fałszywe sygnały, ale są one w większości spowodowane czynnikami fundamentalnymi.

Przykład 1.

Na wykresie dziennym mamy następujący obraz. Wskaźnik VWAP przez długi czas znajdował się poniżej ceny - wskazuje to na trend wzrostowy. Następnie cena zmieniła kierunek, ale opadająca biała świeca dotknęła tylko VWAP (zielona strzałka); nie jest to sygnał z dwóch powodów:

• Spadająca świeca nie zamknęła się poniżej VWAP. Sposób, w jaki dotknęła linii wskaźnika, jest słabym sygnałem.
• Kolejna świeca rośnie i zamyka się powyżej VWAP. Kierunek trendu się nie zmienił.

Świeca, którą wskazuje żółta strzałka opada, a gdy trend się odwrócił, zamknęła się poniżej linii VWAP. Miało miejsce 16 czerwca 2020 roku. Przejdźmy do wykresu H1 i poszukajmy sygnału do otwarcia krótkiej pozycji następnego dnia - 17 czerwca 2020 roku.

Świeca sygnałowa, która przecina VWAP i zamyka się poniżej linii wskaźnika, pojawia się o godzinie 10 rano. Krótką pozycję można było otworzyć przy kolejnej świecy, zaznaczonej żółtą strzałką. Cena otwarcia wyniosłaby 1,12666, cena zamknięcia transakcji z 20-pipsowym trailing stop lossem wyniosłaby 1,12447, a zysk wyniósłby 22 pipsy.

Przykład 2.

Poprzedni przykład pojawił się w dziennym przedziale czasowym w czerwcu. Cofnijmy się w historii o miesiąc do maja, gdzie widoczne są dwa przeciwstawne sygnały. W pierwszym przypadku widoczny jest trend wzrostowy, zaznaczony niebieskim prostokątem; potem trend się odwraca, a świeca sygnałowa (żółta strzałka) zamyka się poniżej linii VWAP.

Świeca pojawiła się 5 maja 2020 roku. W związku z tym należałoby szukać sygnału do otwarcia transakcji w godzinnym przedziale czasowym z dnia 6 maja 2020 roku. W drugim przypadku (zielona strzałka) świeca rosnąca zamyka się po odwróceniu trendu 18 maja 2020 roku.

Otwarcie transakcji w przedziale godzinnym dla pierwszego przypadku:

Pozycję można otworzyć na dowolnej świecy w zakresie wskazanym przez niebieski prostokąt. Świeca sygnałowa to ta, która zamknęła się dokładnie o północy, więc można było otworzyć transakcję tuż przy następnej świecy. Można było poczekać, aż kilka kolejnych opadających świec będzie bardziej wiarygodnym sygnałem.

Jeśli otworzysz transakcję na świecy, którą wskazuje strzałka (strategia konserwatywna) i ustawisz 20-pipsowy trailing stop loss, zysk wyniesie 20 pipsów. Strategia vwap o wyższym poziomie ryzyka wymaga wcześniejszego otwarcia transakcji.

Otwarcie transakcji w ramach godzinnych dla drugiego przypadku:

Tutaj świeca sygnałowa w kierunku wzrostu cen zamknęła się na tym samym poziomie, co wskaźnik VWAP. Teoretycznie jest to słaby sygnał i warto byłoby poczekać na kolejne zamknięcie świecy powyżej linii VWAP (żółta strzałka), ale handel zawsze jest ryzykiem, co czasem okazuje się uzasadnione.

Pomimo tego, że wskaźnik VWAP jest bardziej wrażliwy na cenę w porównaniu ze średnimi kroczącymi, jego wadą, podobnie jak MA, jest opóźnienie.

Podobnie jak średnie kroczące, VWAP jest raczej sygnałem pomocniczym potwierdzającym trend. Rzadko jest używany niezależnie i nie jest narzędziem predykcyjnym. Narzędzie to jest wykorzystywane wyłącznie w strategiach analizy intraday. I chociaż nikt nie zabrania korzystania z VWAP w długich ramach czasowych, jego sygnały stracą dokładność.

Interesują cię darmowe wersje wskaźnika? Przetestuj go na koncie demo. Jeśli jeszcze go nie masz, możesz zdobyć go w 2 minuty. Kliknij przycisk „Zarejestruj się” w prawym górnym rogu strony brokera (na dowolnej stronie).

Wejdź na MT4 ze swojego Konta Osobistego (więcej o funkcjach konta LiteForexu dowiesz się tutaj), pobierz, zainstaluj szablon zgodnie z instrukcją z recenzji, przetestuj wskaźnik i koniecznie podziel się swoją opinią na jego temat w komentarzach!

VWAP a MVWAP

Zgodnie z definicją VWAP jest to średnia cena ważona wolumenem. MVWAP lub kroczący VWAP to średnia cena wagi wolumenu ruchomego. Różnica polega na metodzie uśredniania.

W VWAP nie ma uśredniania - licznikiem jest cena ważona wolumenem, a mianownikiem jest skumulowany wolumen. MVWAP to średnia wartość VWAP. Na przykład, jeśli MVWAP ma okres 10, to aktualna wartość wskaźnika będzie odpowiadać średniej arytmetycznej wartości VWAP dla ostatnich 10 świec.

Niektóre źródła opisują różnicę między tymi wskaźnikami w następujący sposób. VWAP wylicza wartość za ustalony okres - dzień, tydzień. Jest to wskazane w ustawieniach okresu: Dzienny, Tygodniowy itp.

Na przykład dla okresu dziennego wskaźnik pokazuje średnią ważoną cenę dla bieżącego dnia. A następnego dnia obliczanie średniej ceny ważonej wolumenem rozpocznie się od nowa.

Ważne! Tutaj piszę o płatnej wersji VWAP na giełdzie, której ustawienia są opisane na przykładzie ClusterDelta.

MVWAP ma standardową opcję określania okresu w ustawieniach. Nie jest powiązany z dniami ani tygodniami i oblicza średnią z określonej liczby świec, gromadząc dane w określonym okresie.

Teoretycznie VWAP działa lepiej w strategiach handlu intraday w krótkich ramach czasowych. MVWAP działa lepiej w ramach czasowych począwszy od H4 i dłuższych. W praktyce wszystko zależy wyłącznie od doświadczenia tradera, intuicji i umiejętności dostrzegania sygnałów. Zarówno MVWAP, jak i VWAP można dostosować do dowolnych ram czasowych.

Jedna ze strategii handlowych polega na jednoczesnym korzystaniu z VWAP i MVWAP. Sygnały mogą być skrzyżowaniami obu wskaźników ze sobą i/lub ceną, tym samym kierunkiem VWAP i MVWAP wraz z ceną, sygnalizacją trendu itp.

Zakotwiczona VWAP

Wskaźnik AVWAP lub Zakotwiczona VWAP został opracowany przez Briana Shannona, który opisał to narzędzie w jednej ze swoich książek. Korzystając z Zakotwiczonej VWAP, możesz obliczyć wartość wskaźnika dla dowolnego okresu od punktu, który klikniesz myszką. Od tego punktu wskazanego na wykresie zostanie obliczona średnia wartość ceny z uwzględnieniem wolumenów.

Kluczowe różnice między VWAP a AVWAP (opisana uproszczona, darmowa wersja VWAP):

• Wskaźnik VWAP oblicza ważoną wartość ceny z uwzględnieniem wolumenów za okres określony w ustawieniach. Na przykład okres wynosi 10, wskaźnik oblicza dane dla ostatnich 10 świec. W związku z tym po 10 świecach od momentu zainstalowania wskaźnika dane są obliczane na podstawie w pełni zaktualizowanego interwału. Okres rozliczeniowy pozostaje bez zmian – ostatnie 10 świec.
• Wskaźnik AVWAP oblicza ważoną wartość ceny od momentu zainstalowania go na wykresie poprzez kliknięcie myszką. Z każdą nową świecą analizowany okres się wydłuża.
• AVWAP umożliwia analizę trendu cenowego od momentu wystąpienia fundamentalnego wydarzenia lub silnego wzrostu na rynku. Na rynku w trendzie nie zawsze jest możliwe wytyczenie wyraźnych poziomów wsparcia lub oporu, ponieważ skrajne ceny nie znajdują się na tej samej linii i nie jest jasne, które z nich należy traktować jako główne punkty.

  Jeśli chcesz znaleźć średnią linię cenową, biorąc pod uwagę czynnik wiadomości, ustaw AVWAP na świecy w momencie publikacji wiadomości i uzyskaj potrzebną wartość.

Przykład. Musimy przeanalizować historię cen od czasu raportu płacowego spoza sektora rolniczego, aby zobaczyć, jak długo rynek przetwarza wiadomości i jak gwałtownie zmienia się wykres cenowy. Załóżmy, że dane wydarzenie miało miejsce 10 świec wcześniej. Ramy czasowe nie są w tym przypadku istotne. Największa liczba transakcji i największe wolumeny mamy podczas pierwszych kilku świec.

Jeśli użyjemy wskaźnika VWAP z ustalonym okresem, to w miarę pojawiania się nowych słupków najstarsze świece z maksymalnymi wolumenami zostaną wykluczone z obliczeń. Po kilku słupkach otrzymamy dane bez uwzględnienia największych wolumenów w momencie pojawienia się wiadomości.

Jednym ze sposobów jest zwiększanie okresu wskaźnika średniej ceny ważonej wolumenem co kilka świec, aby wolumeny handlowe w momencie publikacji wiadomości były nadal uwzględniane w obliczeniach. Alternatywnie możesz użyć zakotwiczonej VWAP, który to wskaźnik jest powiązany z określonym punktem odniesienia.

Ograniczenia w użyciu VWAP

VWAP nie jest wskaźnikiem prognostycznym, ponieważ jego wartości bazują na danych cenowych z poprzednich okresów. Dlatego wskaźnik służy do potwierdzania już istniejącego sygnału otrzymanego z innych narzędzi. Ograniczenia w handlu z VWAP są następujące:

• Nie można używać VWAP do przewidywania kierunku trendu. Wskaźnik nie szuka prawidłowości w poprzednich okresach.
• Wskaźnik VWAP sprawdza się dobrze w krótko- i średnioterminowych ramach czasowych, M5-H1.
• VWAP jest wskaźnikiem trendu dla rynków o średniej zmienności. Lepiej nie otwierać transakcji w oparciu o to narzędzie w momencie publikacji wiadomości. 

Jednym z istotnych problemów z VWAP są różne wersje wskaźnika. Jeśli porównamy kod, to różne wersje mają tylko jedno podobieństwo – cena każdego słupka jest ważona, czyli mnożona przez jej wolumen. Pod wszystkimi innymi względami wersje wskaźników różnią się.

W jednym przypadku wartość obliczana jest za okres określony w ustawieniach z uwzględnieniem danych skumulowanych. W innym obliczenie odbywa się dla określonego okresu (dzień/tydzień), a z każdym nowym okresem rozpoczyna się nowa kalkulacja. W związku z tym dane tych wersji wskaźników będą się różnić.

Oto kilka rozwiązań:

• Dowiedz się, którą wersję VWAP zainstalowałeś. Dowiedz się, jak działa i co oznacza każdy parametr ustawień. Możesz także wykupić płatną subskrypcję u dewelopera na cały pakiet wskaźników, w tym średnią cenę ważoną wolumenem, i uzyskać jej szczegółowy opis.
• Przetestuj wskaźnik bez powiązania z żadną konkretną strategią. Na przykład w tym przeglądzie opisano strategie dotyczące wskaźnika, a link do szablonu podano na początku.
• Rozważ ogólne zasady VWAP i opracuj na ich podstawie własny system handlowy vwap. Przetestuj go w testerze MT4/MT5.

Zalety i wady

Podsumuję i opiszę zalety oraz wady VWAP w poniższej tabeli:

Wskaźnik handlowy VWAP. Wnioski

VWAP to przydatne narzędzie do potwierdzania sygnału, które jest bardzo podobne do średnich kroczących. Jednak w przeciwieństwie do MA dostarcza bardziej wiarygodnych danych na temat wielkości rynku i średniej ceny rynkowej. Całkiem dobrze uzupełnia wskaźniki trendów i oscylatory i jest bardziej wrażliwy na zmiany ceny/wolumenu niż średnie kroczące.

VWAP będzie doskonałym pomocnikiem w podejmowaniu decyzji o wejściu lub wyjściu z rynku. Jeśli nadal masz pytania lub pomysły dotyczące optymalizacji strategii handlowych VWAP, napisz o tym w komentarzach!

Podsumowując, chciałbym napisać kilka słów o tym, jakie jeszcze korzyści możesz czerpać ze współpracy z LiteForexem:

• LiteForex to broker ECN, który przekazuje transakcje bezpośrednio do wirtualnych systemów ECN. Zapewnia to minimalny spread, a także szybkość realizacji zlecenia do 100 ms (średnia prędkość rynkowa to 300-400 ms).
• Oprócz zwykłych platform, LiteForex oferuje również własną, bardzo łatwą w użyciu platformę przeglądarkową obsługiwaną przez MetaTradera ze zintegrowanym systemem kopiowania transakcji. Przeczytaj więcej o korzyściach płynących z handlu społecznościowego i pracy z platformą w przeglądzie „Jak zarobić więcej pieniędzy na rynku walutowym: pasywny dochód dla odnoszącego sukcesy inwestora”.

Wykres cen EURUSD w czasie rzeczywistym