Ten artykuł dotyczy wskaźnika Akumulacji/Dystrybucji Chaikina. Znajdziesz tu szczegółowy opis wskaźnika, jego wzór obliczeniowy i sygnały handlowe. Poznasz także strategie handlowe i wzory generowane przez linie AD, oraz przyjrzysz się innym podobnym wskaźnikom.
Przeanalizujemy także zalety i wady Akumulacji/Dystrybucji, ocenimy opłacalność handlu ze wskaźnikiem AD i podamy kilka wskazówek, jak wykorzystać to narzędzie w handlu na rynku Forex z maksymalnym zyskiem.
Artykuł obejmuje następujące tematy:
- Czym jest Wskaźniik Akumulacji/Dystrybucji (AD)?
- Wzór Akumulacji/Dystrybucji
- Co mierzy wskaźnik AD?
- Jak czytać wykres Akumulacji/Dystrybucji?
- Jak korzystać ze Wskaźnika Akumulacji/Dystrybucji?
- Akumulacja/Dystrybucja a On-Balance Volume (OBV)
- AD a CMF (Przepływ Pieniędzy Chaikina)
- Zalety i wady wskaźnika AD
- Wniosek
- Wskaźnik Akumulacji/Dystrybucji - FAQ (najczęściej zadawane pytania
Czym jest Wskaźniik Akumulacji/Dystrybucji (AD)?
Wskaźnik Akumulacji/Dystrybucji to techniczny wskaźnik dynamiki, który analizuje związek między zmianami ceny i wolumenu. Wskaźnik AD został opracowany w latach 80. XX wieku przez Marca Chaikina, analityka giełdowego i dyrektora generalnego Chaikin Analytics, LLC.
Wskaźnik Akumulacji/Dystrybucji jest podstawą systemu handlowego Chaikina i częścią innego narzędzia technicznego, oscylatora Chaikina.
Początkowo przeznaczony do handlu na giełdzie, jest szeroko stosowany na innych rynkach finansowych, w tym na rynku Forex.
W przeciwieństwie do wskaźnika Akumulacji/Dystrybucji (WAD) Larry'ego Williamsa, który porównuje ceny otwarcia i zamknięcia dnia, lub wskaźnika Równowagi Wolumenu OBV Johna Granville'a, który wykorzystuje poprzednie i obecne ceny zamknięcia, AD porównuje cenę zamknięcia w środku zakresu od niżu do wyżu.
W swojej analizie Chaikin mógł wykorzystać osiągnięcia Larry'ego Williamsa. Potrzebował jednak danych o cenie otwarcia z dnia handlowego. Ponieważ w latach 80. informacje te rozpowszechniano w gazetach, uzyskanie tych danych było trudne. Gazety rzadko podawały kurs dnia otwarcia, a dane publikowano z opóźnieniem. Dlatego też, aby analizować instrumenty finansowe w owym czasie, Chaikin musiał opracować własną metodologię.
Aby zrozumieć, jak handlować wskaźnikiem akumulacji/dystrybucji AD, musisz zrozumieć terminologię.
Czym jest Akumulacja i Dystrybucja?
Akumulacja to sytuacja, w której uczestnicy rynku kupują aktywa, licząc na wzrost ceny danego aktywa. Najpierw następuje akumulacja pozycji, a następnie cena rośnie. Na tej zasadzie opiera się wskaźnik akumulacji/dystrybucji.
I odwrotnie, gdy hossa osiągnie maksimum, rozpoczyna się sprzedaż aktywów, czyli ich dystrybucja wśród uczestników rynku. Potem cena spada. Gdy tylko dystrybucja się zakończy, rynek powraca do początkowego cyklu – akumulacji. Te dwa etapy powtarzają się naprzemiennie.
Na rynku Forex wskaźnik działa nieco inaczej, ponieważ para walutowa zawiera dwie waluty. Linia AD maleje, gdy na rynku dominują sprzedający i rośnie, gdy kontrolę przejmują kupujący.
Teoria wskaźnika AD opiera się na wolumenie. Sugeruje to, że wolumen jest ważniejszy od ceny. Bez wolumenu handlowego cena stałaby w miejscu. Aby zmienić cenę, należy kupić (zakumulować) lub sprzedać (dystrybuować) aktywa, co oznacza, że wymagany jest duży wolumen.
Na jakich instrumentach i na jakim rynku sprawdza się ten wskaźnik?
Wskaźnik akumulacji/dystrybucji Chaikina działa na każdym rynku i można go wykorzystać do handlu kontraktami CFD, akcjami, surowcami, walutami lub kryptowalutami.
Najlepszym przedziałem czasowym na analizę jest D1 (dziennie). Wskaźnika można również używać w przedziałach czasowych H1, H4 i W1. Stosowanie krótszych przedziałów niż H1 nie ma sensu, gdyż szum rynkowy wygeneruje wiele fałszywych sygnałów. W przypadku inwestycji długoterminowej istnieje możliwość przejścia na okresy dłuższe niż W1, ponieważ okres utrzymywania pozycji będzie liczony w latach.
Linia wskaźnika AD
Domyślnie instrument znajduje się pod wykresem instrumentów handlowych. W oknie wskaźnika akumulacji/dystrybucji znajduje się tylko jedna kolorowa linia, której kolor można dostosować w ustawieniach. Nazywa się ona linią akumulacji/dystrybucji.
Linia akumulacji/dystrybucji wyraża się w kategoriach ilościowych. Może być dodatnia („+”) lub ujemna („-”), w zależności od kierunku trendu i wolumenu zgromadzonego przez kupujących lub sprzedających.
Gdy linia wskaźnika AD rośnie trend jest zwyżkowy. Gdy linia spada, trend jest niedźwiedzi.
Czym jest Linia Akumulacji/Dystrybucji?
Linia akumulacji/dystrybucji jest matematycznym wskaźnikiem stanu rynku opartym na wolumenie handlu. Pomaga potwierdzić lub obalić siłę aktualnego trendu.
Linia akumulacji/dystrybucji spełnia dwa zadania: potwierdzenie lub obalenie utrzymującego się trendu. Jeśli linia wskaźnika podąża w tym samym kierunku, co ruch ceny, trend zostaje potwierdzony. W takim przypadku możesz otwierać transakcje zgodnie z trendem.
Jeśli wykres cenowy porusza się w jednym kierunku, a linia wskaźnika stoi w miejscu lub porusza się w przeciwnym kierunku, pojawia się rozbieżność; oznacza to, że trend nie jest potwierdzony. W takim przypadku należy zachować ostrożność i przygotować się na możliwe odwrócenie ceny.
Wzór Akumulacji/Dystrybucji
Jak wspomniano powyżej, oscylator Akumulacji/Dystrybucji analizuje, czy w danym momencie aktywa akumulują się, czy też dystrybuują. W tym celu narzędzie szacuje przepływ środków pieniężnych wpływających do składnika aktywów i z niego wychodzących. Aby zrozumieć, czy środki wpływają do aktywów, wskaźnik analizuje wolumen handlu i zakres handlowy.
Nie musisz zapamiętywać wzoru wskaźnika. Nowoczesne platformy handlowe automatycznie przeprowadzą niezbędne obliczenia. Aby jednak zrozumieć działanie wskaźnika AD warto poznać wzór akumulacji/dystrybucji oraz to z jakich elementów się składa. Obliczenie akumulacji/dystrybucji obejmuje trzy kroki.
Obliczanie wartości zamknięcia lokalizacji (CLV)
Wartość pozycji zamknięcia pełni rolę parametru [1; -1], który jest mnożony przez bieżący wolumen handlowy. Chaikin, autor wskaźnika AD, zaproponował następujący wzór na obliczenie wartości zamknięcia lokalizacji:
CLV = [(Zamknięcie - Niż) - (Wyż - Zamknięcie)] / (Wyż - Niż), gdzie
Zamknięcie — cena zamknięcia;
Wyż — cena maksymalna za dany okres;
Niż — cena minimalna za dany okres.
Aby opisać wzór, przyjmijmy cenę Zamknięcia równą 3. Zgodnie ze wzorem możemy mieć pięć różnych wyników, a w każdym przypadku wartość CLV będzie mieścić się w przedziale od 1 do - 1 włącznie:
- 3 = Wyż; CLV = 1;
- 3 = Niż; CLV = -1;
- 3 = środek zasięgu; CLV = 0;
- 3 znajduje się w górnej połowie, poniżej wartości maksymalnej, ale powyżej środka zakresu; CLV = (0;1);
- З znajduje się powyżej Niżu, ale poniżej środka zakresu; CLV = (-1;0).
Określ przepływ pieniędzy
Po ustaleniu wartości CLV musimy określić mnożnik przepływu pieniędzy, mnożąc CLV przez wolumen. Ujemny przepływ pieniędzy oznacza, że pieniądze opuszczają aktywa. Pozytywny – pieniądze nadchodzą.
Przepływ pieniędzy = CLV × wolumen
Zsumuj wartości
Ponieważ wynalazek Chaikina jest wskaźnikiem kumulacyjnym, aktualną wartość linii AD uzyskuje się poprzez zsumowanie poprzednich wartości. Pierwsza wartość AD jest równa wolumenowi przepływów pieniężnych w danym okresie. Kolejne wartości AD są równe sumie bieżącego przepływu pieniędzy i wartości poprzednich.
AD = poprzednie AD + przepływ pieniędzy
Zatem linia akumulacji/dystrybucji składa się ze skumulowanej miary przepływów pieniężnych do i z aktywów. W związku z tym wartość wskaźnika może być dodatnia, jeśli napływ pieniędzy jest większy niż odpływ. Będzie ona ujemna, jeśli więcej pieniędzy opuści aktywa, niż do nich wpłynie.
Ostateczny wzór wskaźnika akumulacji/dystrybucji wygląda następująco:
A/Dn = ((Zamknięcie - Niż) - (Wyż - Zamknięcie) / (Wyż - Niż) × Wolumen) + A/Dn-1
Co mierzy wskaźnik AD?
Wskaźnik AD mierzy wolumen przepływu pieniędzy w bieżącym okresie, na przykład jednego dnia handlowego, i porównuje go ze skumulowanym przepływem w poprzednim okresie. Innymi słowy, narzędzie to zaznacza przypływ i odpływ pieniędzy.
Wartość jest wyświetlana w formie cyfrowej i uwzględnia wcześniejsze wyniki. Na podstawie tych informacji trader widzi, w jaki sposób handluje się obecnie danym instrumentem.
Przepływ pieniędzy można scharakteryzować jeszcze inaczej. Jeśli wolumen wzrasta, a cena rośnie, wówczas na rynku dominują byki. Dlatego trend jest wzrostowy i powinieneś kupować. Jeśli wolumen wzrośnie, a cena spadnie, rynek jest zdominowany przez niedźwiedzie. W tym przypadku trend jest spadkowy i powinieneś sprzedawać.
Zdarzają się również sytuacje, gdy wolumen przepływu pieniędzy w danym okresie maleje, a cena rośnie. Zwykle oznacza to, że kupujący są wyczerpani i wkrótce może rozpocząć się korekta. I odwrotnie, jeśli wolumen spada i cena akcji nadal spada, sprzedający prawdopodobnie stracili siłę. W takiej sytuacji w najbliższym czasie rynek może wejść w korektę wzrostową.
Wskaźnik AD Chaikina mierzy równowagę sił pomiędzy kupującymi i sprzedającymi na rynku. Narzędzie mierzy wolumen oraz czas, w jakim ten wolumen został osiągnięty. Mierzy także wynik operacji handlowych: cena wzrosła lub spadła w stosunku do środka zakresu okresu.
Jak czytać wykres Akumulacji/Dystrybucji?
Linia akumulacji/dystrybucji, podobnie jak wykres cenowy, może przybierać trzy formy.
- Linia rośnie;
- Linia opada;
- Linia oznacza flat.
W rezultacie otrzymujemy dziewięć możliwych opcji, podzielonych na trzy grupy. Rozważmy je bardziej szczegółowo i przeanalizujmy sygnały, jakie generuje wskaźnik w każdej sytuacji.
Linia AD rośnie
Opcje prawdopodobne, gdy linia AD rośnie, oznaczają, że:
- Linia AD rośnie, cena rośnie. Sygnalizuje to trend wzrostowy wspierany przez nowe zakupy. Jest to zwyżkowy sygnał handlowy; rozważ długie pozycje.
- Linia AD rośnie, cena spada. To bycza rozbieżność pomiędzy wykresami cenowymi i wskaźnikami, co często ma miejsce w korektach. Dodatnia dywergencja oznacza, że poprzedni trend wzrostowy prawdopodobnie będzie kontynuowany. W przeciwnym wypadku linia AD spadnie, a trend zmieni się na spadkowy.
- Linia AD rośnie, cena się nie zmienia. Trader powinien być przygotowany na kontynuację ruchu wzrostowego, ponieważ wskaźnik sygnalizuje, że na rynku odbywają się zakupy. Gdy uczestnicy zgromadzą wymagany wolumen, rozpocznie się silny ruch cenowy.
Linia AD opada
Opcje prawdopodobne w przypadku spadku linii AD oznaczają, że:
- Linia AD spada, cena spada. Sygnalizuje to wyraźny trend spadkowy. Cena spada, wspierana przez nowe transakcje sprzedaży. To sygnał niedźwiedzi.
- Linia AD spada, cena rośnie. Istnieje niedźwiedzia rozbieżność pomiędzy wykresami cenowymi i wskaźnikami, co jest zwykle charakterystyczne dla korekty. Ujemna dywergencja sugeruje, że po zakończeniu korekty tendencja spadkowa będzie prawdopodobnie kontynuowana. W przeciwnym wypadku linia AD odwróci się i rozpocznie się nowy trend wzrostowy.
- Linia AD spada, cena pozostaje płaska. Sygnalizuje to prawdopodobną kontynuację trendu spadkowego, gdyż wskaźnik sygnalizuje aktywną sprzedaż na rynku. Jednakże wskaźnik Akumulacji/Dystrybucji jest wiodący i wskaże pojawienie się sygnału sprzedaży.
Linia AD oznacza flat
- Linia AD jest w stagnacji, podobnie jak cena. Oznacza to, że na rynku nie ma wyraźnego trendu lub płynność jest bardzo niska. Najprawdopodobniej rynek jest w fazie flatu. Wskaźnik nie generuje żadnych sygnałów. W tym przypadku nie zaleca się handlu przy użyciu wskaźnika akumulacji/dystrybucji.
- Linia AD pozostaje nieruchoma, cena rośnie. To sygnalizuje rozbieżność. W najbliższej przyszłości rynek prawdopodobnie odnotuje spadki, ponieważ wzrost cen nie znajduje potwierdzenia we wzroście wolumenów.
- Linia AD pozostaje nieruchoma, cena spada. Sygnalizuje to zbieżność. Spadek cenowy nie jest wspierany przez wolumeny handlu, a więc cena może wkrótce rozpocząć ruch w górę. Nie zaleca się otwierania transakcji sprzedaży; należy się przygotować na podwyżkę cen.
Jak korzystać ze Wskaźnika Akumulacji/Dystrybucji?
Wskaźnik Akumulacji/Dystrybucji służy do potwierdzania trendu i wyszukiwania punktów pivota, które pojawiają się wtedy, gdy linia wskaźnika odbiega od wykresu cenowego.
Ogólnie przyjmuje się, że w przypadku trendu wzrostowego większość cen zamknięcia kształtuje się w pobliżu wyżu okresu handlowego. Pojawieniu się nowych nabywców na rynku towarzyszy wzrost wolumenu, a w konsekwencji wzrost ceny.
W przypadku trendu spadkowego sytuacja jest odwrotna: większość cen zamknięcia kształtuje się w pobliżu niżu okresu handlowego. Pojawieniu się nowych sprzedawców na rynku towarzyszy również wzrost wolumenu, w wyniku czego cena spada.
Stosując wskaźnik akumulacji/dystrybucji można zauważyć wzrost wolumenu handlu, co zazwyczaj prowadzi do kontynuacji trendu wzrostowego lub spadkowego. Pomaga on także scharakteryzować przepływy pieniężne. Jeśli krzywa wskaźnika rośnie, wzrasta zainteresowanie finansowe kupujących. Jeśli krzywa spada, na rynku zaczynają dominować sprzedawcy.
Wskaźnik AD służy do generowania następujących sygnałów:
- Potwierdzenia trendu;
- Rozbieżności (odchylenia wskaźnika od wykresu cenowego);
- Wzorów analizy technicznej.
Potwierdzenie trendu przez AD
Aby potwierdzić trend za pomocą AD, musisz najpierw dodać wskaźnik do wykresu. Następnie określ, czy ruch cenowy ma wyraźny kierunek. Jeżeli linia wskaźnika rośnie wraz z ceną i tworzy podobne niże i wyże, trend uznaje się za potwierdzony.
Powyższy przykład przedstawia 4-godzinny wykres kontraktów futures na ropę #CL. Widać, że cena rośnie i tworzy każdy nowy niż i wyż wyższy od poprzednich. Teraz zaznaczmy te same niże i wyże na linii AD.
W tym przypadku linia AD rośnie, podobnie jak wykres cenowy. Nowe niże i wyże powstają także wyżej niż poprzednie.
Tym samym potwierdził się trend wzrostowy na kontraktach futures na ropę #CL, co oznacza, że można otwierać długie pozycje.
Rozbieżność trendu AD
Rozbieżność pomiędzy wykresem ceny a linią wskaźnika wskaże możliwą korektę. Aby dostrzec różnice, porównuje się również kierunki wykresów, a następnie na obu zapisuje kluczowe wyże i niże.
Jeśli cena utworzy nowy spadek, a wykres wskaźnika AD utworzy niż powyżej lub na poziomie poprzedniego, następuje konwergencja. W takim przypadku powstaje sygnał odwrócenia. Trend spadkowy nie został potwierdzony i istnieje szansa na korektę wzrostową lub zmianę trendu.
Rozważmy inną opcję dywergencji w trendzie spadkowym. Jeżeli linia AD tworzy nowy niż poniżej poprzedniego, a wykres cenowy tworzy nowy niż powyżej lub na tym samym poziomie co poprzedni, pojawia się sygnał odwrócenia. W tym przypadku nie ma potwierdzenia trendu; istnieje ryzyko korekty lub zmiany trendu.
Spójrzmy na 4-godzinny przedział czasowy na wykresie kontraktów futures na złoto #GC. Do wskazanego momentu cena znajdowała się w wyraźnym trendzie spadkowym. Wykres pokazuje, że cena utworzyła minimum wyższe od poprzedniego, a linia akumulacji/dystrybucji wyznaczyła minimum poniżej poprzedniego. Pojawiła się rozbieżność i jest to pewny sygnał do handlu w kierunku przeciwnym do trendu, czyli do kupna.
Tutaj widać, że gdy rozbieżność pojawi się w trendzie spadkowym, natychmiast pojawia się w trendzie wzrostowym. Cena ustanawia nowy wyż powyżej poprzedniego, natomiast linia AD wyznacza wyż na poziomie poprzedniego.
Jeśli w myślach połączysz szczyty na wykresie cenowym oraz szczyty na wykresie AD liniami prostymi, zobaczysz, że linie te biegną w przeciwnych kierunkach. Oznacza to, że powstała rozbieżność, pewny znak zbliżającej się korekty lub odwrócenia trendu. Po powstaniu rozbieżności w trendzie wzrostowym cena spada i rozpoczyna się korekta zniżkowa.
Wzory AD
Oprócz potwierdzania trendu i tworzenia rozbieżności, wskaźnik AD może rysować wzory. Są one dość prawdopodobne, ponieważ uwzględniają wolumen. Drugą zaletą wzorów akumulacji/dystrybucji jest to, że zwykle pojawiają się one przed podobnymi sygnałami na wykresie cenowym. Daje to przewagę w postaci wcześniejszego wejścia na rynek po lepszych cenach.
Powyższy wykres pokazuje fałszywy wzór przełamania, po którym następuje gwałtowny spadek ceny. Należy pamiętać, że po uformowaniu się wzoru, ceny sprzedaży aktywa były najbardziej opłacalne.
Ten zrzut z ekranu pokazuje dwa wzory „1-2-3” utworzone przez linię AD. Jak widzimy, w pierwszym przypadku pojawienie się wzoru doprowadziło do odwrócenia trendu, a w drugim do jego kontynuacji.
Powyżej znajduje się przykład fałszywego przełamania w trendzie spadkowym, który poprzedzał odwrócenie ceny w górę.
Powyższy wykres pokazuje dwie formacje podwójnego dna, które uformowały się w trendzie spadkowym i pozwoliły na handel w ramach korekty.
Handel wzorami linii AD nie różni się od handlu wzorami wykresów cenowych. Z reguły musisz poczekać, aż utworzy się wzór. Następnie, gdy zaktualizowany zostanie kluczowy wyż lub niż, powstaje sygnał kupna lub sprzedaży, w zależności od kierunku powstawania wzoru.
Takie wzory analizy technicznej jak potrójne dno, potrójny szczyt, proporczyk, flaga, różne trójkąty i inne również dobrze sprawdzają się w przypadku wykresu akumulacji/dystrybucji.
Akumulacja/Dystrybucja a On-Balance Volume (OBV)
Wskaźnik Równowagi Wolumenu lub OBV to jeden z pierwszych wskaźników służących do analizy przepływów pieniężnych. Wskaźnik OBV został opracowany w 1963 roku przez Joe'go Granville’a.
OBV działa według następującej zasady:
- jeżeli aktualna świeca zamyka się wyżej niż poprzednia, wolumen aktualnej świecy jest dodawany do wolumenu poprzedniej;
- jeżeli bieżące zamknięcie jest niższe od poprzedniego, wolumen poprzedniej świecy jest odejmowany od poprzedniej; w tym przypadku wolumen handlu może być ujemny.
Dlatego wskaźnik OBV sumuje wolumeny, gdy ceny rosną i odejmuje je, gdy ceny spadają. Linia OBV odzwierciedla skumulowany wolumen. Podobnie jak w przypadku wskaźnika Akumulacji/Dystrybucji, linia rosnąca wskazuje na trend wzrostowy, a linia opadająca wskazuje na trend spadkowy. Obydwa narzędzia są wskaźnikami opartymi na wolumenie.
Wskaźnik OBV mierzy presję oraz siłę kupna i sprzedaży. Oblicza się go poprzez dodanie wolumenu w dni rosnące i odejmowanie w dni opadające.
Wskaźnik AD ma bardziej złożony wzór obliczeniowy i uwzględnia cenę zamknięcia świecy w stosunku do jej wyżu i niżu. Jeśli cena świecy zamknie się wokół wyżu, wówczas wartość pozycji zamknięcia będzie dodatnia. Oznacza to, że w przyszłości wolumen tej świecy zostanie dodany do sumy bieżącej. Jeśli cena świecy zamknie się w pobliżu niżu, wartość pozycji zamknięcia będzie ujemna. Oznacza to, że w przyszłych wynikach wolumen tej świecy zostanie odjęty od skumulowanej sumy.
Wskaźnik AD analizuje rynek inaczej, głębiej niż wskaźnik OBV. Używa się ich jednak w ten sam sposób, mierząc presję kupna i sprzedaży. Jak widać na powyższym wykresie, ich linie często się powtarzają.
AD a CMF (Przepływ Pieniędzy Chaikina)
Przepływ Pieniędzy Chaikina (CMF) został również stworzony przez tradera i analityka Marca Chaikina i należy do instrumentów złożonych. Wraz ze wskaźnikiem akumulacji/dystrybucji Chaikina i oscylatorem, linia skumulowanego przepływu pieniędzy tworzy niezależny system handlowy do analizy cen akcji.
Wskaźnik Przepływu Pieniędzy Chaikina jest technicznym wskaźnikiem w kategorii oscylatorów. Jego wartość waha się od -1 do 1:
- -1 oznacza maksymalny trend spadkowy;
- 1 oznacza maksymalny trend wzrostowy.
Ustawienia wskaźnika zawierają tylko jeden parametr – okres. Jest to liczba dni, dla których obliczana jest wartość wskaźnika. Domyślny okres to 20.
Ponieważ Chaikin analizował trendy cenowe na giełdzie, wszystkie jego wynalazki są zaprojektowane na długie ramy czasowe. Idealnie - dla dziennego przedziału czasowego (D1).
Wzór CMF wygląda następująco:
Prawie ten sam wzór zastosowano we wskaźniku AD, tylko bez zmiennej Okresu. Okazuje się, że CMF liczony jest dla ściśle określonej liczby okresów, a Akumulacja/Dystrybucja podsumowuje cały skumulowany wolumen. Zatem wartość CMF jest ograniczona do liczb od -1 do 1, a AD może wskazywać dowolną wartość.
Istnieje również różnica w sposobie wyświetlania tych dwóch wskaźników:
- AD to krzywa, która rośnie lub opada i często podąża za wykresem cenowym;
- CMF to krzywa ograniczona u góry i u dołu, często oscyluje w wysokim, niskim zakresie, przypominając w ten sposób inne oscylatory.
Podczas gdy wskaźnik AD identyfikuje i potwierdza trendy, CMF z większym prawdopodobieństwem wykryje wyczerpanie się tych trendów, sygnalizując, że nadszedł czas na zamknięcie pozycji.
Podobnie jak AD, CMF generuje sygnały rozbieżności, które występują częściej ze względu na ustawiony okres 20 dni.
Podsumowując, możemy powiedzieć, że wskaźnik AD jest bardziej odpowiedni do handlu w trendzie, ponieważ jego główną funkcją jest potwierdzenie trendu i wysłanie sygnału do otwarcia transakcji po zakończeniu korekty. Wskaźnik CMF jest bardziej odpowiedni do handlu zakresami. Jak każdy inny oscylator pokazuje punkty krytyczne w obszarze, w którym pęd traci siłę i pojawia się sygnał odwrócenia. Żadne z narzędzi nie jest samodzielnym wskaźnikiem i należy je uzupełniać innymi wskaźnikami technicznymi. Oczywiście żadnych sygnałów dostarczonych przez samo narzędzie techniczne nie należy uważać za poradę inwestycyjną. Traderzy muszą przestrzegać zasad zarządzania ryzykiem i mądrze zarządzać finansami, aby uniknąć szybkiej utraty pieniędzy z kont inwestorów detalicznych.
Zalety i wady wskaźnika AD
Wskaźnik AD jest użytecznym narzędziem w handlu. Może potwierdzić trend, a w przypadku rozbieżności wysłać wczesny sygnał, który może wskazywać na korektę lub kontynuację trendu.
Wskaźnik akumulacji/dystrybucji ma jednak szereg wad. Dla wygody opisujemy zalety i wady narzędzia w poniższej tabeli.
| Wskaźnik AD | |
|---|---|
| Zalety | Wady |
| Oprócz cen uwzględnia w swoich obliczeniach wolumen handlu. W ten sposób sygnały są zasadniczo wzmacniane. | Nie sprawdza się za dobrze na rynku Forex, ponieważ wolumeny rynku walutowego są nieznane. Rozwiązaniem jest wykorzystanie wskaźnika w handlu kontraktami walutowymi futures. |
| Może potwierdzić lub zaprzeczyć utrzymującemu się trendowi. | Nie rejestruje zmian cen pomiędzy okresami. Nie bierze pod uwagę luk. |
| Wskazuje na możliwą korektę. | Ze względu na podobieństwo linii AD do wykresu cenowego może ona tworzyć ukryte sygnały, które na pierwszy rzut oka nie są zauważalne. |
| Ze względu na rozbieżności daje dodatkowe możliwości handlowe. | Przy silnych trendach rozbieżności mogą nie działać. |
| W handlu można używać wzorów świecowych narysowanych przez linię wskaźnika. | Nie sprawdza się w przypadku trendu bocznego. Wskaźnik nie nadaje się do handlu we flacie. |
| Bez dodatkowych narzędzi nie zapewnia konkretnego punktu wejścia, a jedynie sugeruje kierunek transakcji (kupna lub sprzedaży). | Bez dodatkowych narzędzi nie zapewnia konkretnego punktu wejścia, a jedynie sugeruje kierunek transakcji (kupna lub sprzedaży). |
| Wizualizacja: patrząc na wykres można zrozumieć, jaki jest trend na rynku i czy cena w ogóle jest w trendzie. | |
Wskaźnik AD nie jest pełnoprawnym systemem handlowym, ale może być dobrym narzędziem pomocniczym przy wyborze kierunku handlu w systemie trendów. Zaleca się wspieranie sygnałów AD innymi metodami analizy technicznej. Aby wykorzystać wskaźnik do handlu na rynku Forex, lepiej najpierw przeanalizować wykresy kontraktów futures na waluty, a następnie przenieść wyniki na wykres spot.
Wniosek
Marc Chaikin opracował unikalne narzędzie do analizy rynku. Oprócz cen wskaźnik analizuje wolumeny, które są siłą napędową rynku.
Co więcej, wskaźnik jest łatwy w użyciu i zdecydowanie warty wypróbowania.
Jeśli uczestnicy rynku zgromadzą pozycje kupna, linia AD wzrośnie. Jeżeli całkowity wolumen sprzedaży w danym okresie wzrośnie, linia wskaźnika będzie schodziła w dół. Dzięki prostej interpretacji wystarczy raz spojrzeć na wykres wskaźnika, aby zrozumieć, w jakim kierunku opłaca się otwierać transakcje.
Jeśli opanujesz sygnały rozbieżności, będziesz w stanie zrozumieć, że trend jest na wyczerpaniu. W takim przypadku możesz handlować na rynku podczas korekty. Również po zakończeniu korekty wskaźnik zwykle generuje odpowiedni sygnał, który będzie wskazywał kontynuację impulsu.
Jak każde narzędzie analizy technicznej, wskaźnik AD ma wiele wad. Jeśli jednak zrozumiesz, w jakim celu jest on używany, a także zastosujesz dodatkowe narzędzia analizy technicznej (inne wskaźniki, poziomy wsparcia i oporu, wzory Akcji Cenowej, itp), możesz stworzyć dochodowy system handlowy oparty na AD.
Wskaźnik Akumulacji/Dystrybucji - FAQ (najczęściej zadawane pytania
Akumulacja na wykresie oznacza, że duzi gracze rynkowi otwierali pozycje kupna w danym okresie. Im więcej traderów kupuje, tym wyżej znajduje się linia AD.
Dystrybucja na wykresie oznacza, że duzi gracze rynkowi otwierali pozycje sprzedaży w danym okresie. Im więcej traderów sprzedaje, tym niżej znajduje się linia AD.
Akumulacja z reguły charakteryzuje się silną presją zakupów, gdy cena rośnie i pojawiają się nowi nabywcy. Oznacza to, że akumulacja sygnalizuje byczy rynek. Dystrybucja charakteryzuje się bessą, gdy cena spada i pojawiają się nowi sprzedawcy.
Wskaźnik akumulacji/dystrybucji (AD) został wynaleziony przez słynnego amerykańskiego analityka Marca Chaikina. Większość swojej kariery spędził na opracowywaniu narzędzi technicznych do analizy rynku akcji. Jego najbardziej znane wynalazki to wskaźnik AD, przepływ pieniędzy Chaikina (CMF) i oscylator Chaikina.
Akumulacja to zwyżkowy sygnał, który powoduje wzrost cen. Im więcej uczestników rynku gromadzi dany składnik aktywów, tym mniejsza jest podaż tego składnika aktywów. Zgodnie z prawem podaży i popytu cena rośnie.
Wskaźnik akumulacji/dystrybucji i jego wzór są wbudowane we wszystkie popularne platformy. Po dodaniu wskaźnika do wykresu zobaczysz linię akumulacji/dystrybucji.
Wskaźnik AD można zaliczyć do wskaźników wiodących. Narzędzie to uwzględnia wolumen handlu. Gdy gromadzi się wolumen kupna lub sprzedaży, krzywa wskaźnika będzie rosnąć lub spadać, ale wykres cenowy może pozostać płaski. W takim przypadku należy się przygotować na to, że konsolidacja cen wkrótce się zakończy.
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
