Wskaźniki wolumenu to kluczowe narzędzie dla traderów, którzy dążą do zrozumienia dynamiki rynku i zwiększenia rentowności transakcji. Jako praktykujący trader wykorzystuję OBV, MFI, A/D, VWAP oraz oscylator Chaikina, aby identyfikować punkty odwrócenia i potwierdzać trendy, łącząc je z formacjami Price Action.
Dowiesz się, w jaki sposób te wskaźniki ujawniają popyt i podaż, określają poziomy o wysokiej płynności oraz prognozują impulsy cenowe. Nauczysz się integrować je ze strategiami handlowymi, znajdować optymalne punkty wejścia i ustawiać stop-lossy, minimalizując ryzyko. Opanujesz analizę wolumenów, aby prowadzić pewny trading na rynku Forex, kryptowalutach i innych rynkach.
Artykuł obejmuje następujące tematy:
Kwestie kluczowe
- Wskaźniki wolumenu (OBV, MFI, A/D, VWAP, oscylator Chaikina) odzwierciedlają popyt i podaż, ujawniając trendy oraz punkty odwrócenia ceny.
- Wzmacniają sygnały wskaźników trendowych (MA, MACD) oraz oscylatorów (RSI, Stochastic), umożliwiając podejmowanie precyzyjnych decyzji handlowych.
- Rozbieżności między ceną a wskaźnikiem (na przykład wzrost wolumenu przy pozycji neutralnej) sygnalizują prawdopodobną zmianę trendu.
- Najdokładniejsze są na interwałach H4 i wyższych. Na M5–M15 sygnały ulegają zniekształceniu z powodu szumu rynkowego.
- Są wykorzystywane do wyszukiwania poziomów o wysokiej płynności, punktów wejścia i wyjścia, a także do ustawiania Stop Loss i Take Profit.
- Skuteczne w przypadku Forex, akcji i kryptowalut, pod warunkiem dostosowania do zmienności oraz uwzględnienia czynników fundamentalnych.
- Wymagają potwierdzenia innymi narzędziami. Ich skuteczność zależy od strategii oraz testów przeprowadzonych na rachunku demo.
Najlepsze wskaźniki wolumenu do handlu
Podzielmy się najpopularniejszymi i najlepszymi wskaźnikami wolumenu. Mają one zastosowanie na dowolnych interwałach czasowych zarówno na rynku Forex, jak i na rynku kryptowalutowym, surowcowych i towarowym.
Wielu profesjonalnych traderów i inwestorów wykorzystuje w swoich strategiach handlowych następujące wskaźniki:
On Balance Volume (OBV) to klasyczny wskaźnik, który jest powiązany ze zmianą ceny na wykresie. Wyświetla wolumen bilansowy i jego wpływ na cenę na określonym interwale czasowym.
Money Flow Index (MFI) — indeks przepływów pieniężnych odzwierciedlający dynamikę napływu i odpływu środków w aktywie. Porównywalny z RSI, z tym wyjątkiem, że obejmuje również wolumeny obrotu rynkowego.
Accumulation/Distribution (A/D) — wskaźnik akumulacji/dystrybucji aktywa, który pokazuje poziom podaży i popytu na instrument będący przedmiotem obrotu. Jego wartości umożliwiają określenie stosunku ceny do zmiany wolumenów obrotu.
Value-Weighted Average Price (VWAP) to narzędzie, które pozwala na określenie średniej ceny dla określonego czasu, z uwzględnieniem średnich ważonych wolumenów obrotu.
Oscylator Chaikin pozwala śledzić siłę trendu, odwrócenia trendu i oznaki intensyfikacji dynamiki cen.
Przyjrzyjmy się bliżej każdemu z tych indykatorów volume.
Wskaźnik równowagi wolumenu (On Balance Volume)
OBV został wynaleziony przez Josepha Greenville'a w 1963 roku. Po raz pierwszy wskaźnik opisany jest w jego książce „A New Key to Stock Market Profits”. Według Greenville'a podstawową siłą napędzającą rynek jest wolumen obrotów. Wielkość rynku jest głównym parametrem, na który trader powinien zwrócić uwagę przed otwarciem transakcji.
OBV ma na celu określenie intensywności przepływów pieniężnych w aktywie. Znaczenie wskaźnika jest następujące:
w przypadku zamknięcia nowej świecy na wykresie powyżej poprzedniej, volume tej świecy jest dodawany do łącznego wolumenu skumulowanego.
w przypadku zamknięcia kolejnej świecy poniżej świecy bieżącej wolumen, przeciwnie, odejmuje się od wolumenu skumulowanego.
Skumulowana suma jest wyświetlana na wykresie krzywej jako wartość dodatnia lub ujemna.
Podstawową zasadą wskaźnika jest to, że zmiana ceny na wykresie jest poprzedzona zmianami wartości wskaźnika obv. Zdaniem autora impulsowe ruchy wolumenów rynkowych bez znaczących wahań cen na wykresie są warunkiem nadchodzącego silnego ruchu notowań aktywa. Zjawisko to tłumaczy fakt, że więksi gracze koncentrują się na kupowaniu, podczas gdy mniejsi traderzy sprzedają aktyw.
Mówiąc prościej, wolumen transakcji wzrasta wraz z akumulacją aktywów przez dużego gracza, a cena w tym momencie przesuwa się w zakresie bocznym. Gdy duzi gracze zgromadzą wystarczająco długie lub krótkie pozycje, notowania przestają się utrzymywać. Wówczas następuje ruch impulsowy w górę lub w dół, w zależności od celów akumulacji przez dużych graczy.
Wskaźnik szybkości płynięcia (MFI)
Wskaźnik MFI został po raz pierwszy wspomniany w książce Johna Wellsa Wildera "New Concepts in Technical Trading Systems", która została opublikowana w 1978 roku. Jest to wskaźnik techniczny, który umożliwia śledzenie dynamiki środków zasilających aktyw w określonym czasie.
Wartość wskaźnika waha się od 0 do 100, umożliwiając określenie poziomu presji na cenę ze strony „byków” i „niedźwiedzi”. Istotą jego pracy jest pomoc traderom w identyfikacji poziomów cen w strefach wyprzedania i wykupienia na wykresie. To z kolei pozwala zidentyfikować potencjalne punkty zwrotne instrumentu.
Ponadto wskaźnik pokazuje dywergencję wolumenów od ceny, która jest dywergencją i gwałtowną zmianą trendu instrumentu. Z reguły profesjonalni traderzy korzystają z MFI na interwałach godzinnych lub dłuższych.
Należy również zauważyć, że w warunkach silnego trendu wartości wskaźnika mogą przez długi czas znajdować się w strefach wykupienia/wyprzedania. Aby uniknąć fałszywych sygnałów, zaleca się wykonanie następujących czynności:
zakupy powinny być dokonywane po wyjściu ceny ze strefy wyprzedania w górę, gdy wartości wskaźnika zaczynają rosnąć. Wskazuje to na dodatni wpływ środków pieniężnych w aktywie;
krótkie pozycje instrumentu należy otwierać w ten sam sposób, tylko w przeciwnym kierunku. Wyjście ceny ze strefy wykupienia w dół oznacza wypływ środków z aktywa.
Konieczne jest stosowanie MFI w połączeniu z innymi wskaźnikami technicznymi, a także formacjami świecowymi i graficznymi.
Wskaźnik Akumulacji/Dystrybucji
A/D jest wskaźnikiem, mającym na celu określenie wolumenu obrotu rynkowego. Pierwotnie został opracowany dla rynku papierów wartościowych. Jednak później A/D zaczął być wykorzystywany na innych rynkach finansowych jako narzędzie prewencyjne.
Należy podkreślić, że wskaźnik Akumulacji/Dystrybucji jest zbliżony do wskaźnika OBV. Wynika to z faktu, że A/D pokazuje również wpływy i wypływy środków pieniężnych do aktywa, w oparciu o korelację ceny zamknięcia z najniższymi i najwyższymi wartościami wybranego zakresu.
Wskaźnik A/D daje następujące sygnały i potwierdzenia na wykresie cenowym:
trend wzrostowy potwierdza rosnąca wartość instrumentu;
trend spadkowy potwierdza malejąca wartość wskaźnika;
powstanie „niedźwiedziej” dywergencji w aktywie sugeruje prawdopodobną zmianę trendu na spadkowy. Sytuacja, w której notowania aktywa rosną, a wartości wskaźnika nie potwierdzają tej dynamiki, sugeruje spadek ceny;
formowanie się dywergencji „byka” działa jako sygnał do zakupu aktywa. Sytuacja, w której notowania instrumentu maleją, ale nie potwierdza tego ruch wskaźnika, sugeruje wzrost cen.
Średnia cena ważona wolumenem (VWAP)
VWAP jest wskaźnikiem pochodnym średnich ruchomych linii SMA, który określa średnią ważoną cenę aktywa według wolumenu obrotu. SMA to narzędzie, które pokazuje średnią wartość danego rodzaju ceny dla określonej liczby okresów.
Wskaźnik VWAP daje podobne sygnały do SMA:
przy trendzie wzrostowym cena aktywa znajduje się powyżej linii wskaźnika;
z trendem spadkowym notowania instrumentu, będącego przedmiotem obrotu, znajdują się poniżej linii VWAP.
Narzędzie służy do dalszego potwierdzania trendu aktywa. VWAP może być stosowany w połączeniu z SMA, a także modelami graficznymi i świecowymi. Wskaźnik pełni funkcję dynamicznego poziomu wsparcia lub oporu, od którego należy oczekiwać odbicia ceny. VWAP służy raczej do identyfikacji trendu.
Aby uzyskać bardziej optymalny obraz, zaleca się ustawienie następujących wartości zgodnie ze wskaźnikiem:
czas: 20;
źródło: (Maks. + Min.)/2.
Oscylator Chaikin
Oscylator Chaikin został opracowany na początku lat 70. ubiegłego wieku. Opiera się na strukturze innego popularnego wskaźnika — A/D (Accumulation/Distribution). Na podstawie wskaźnika A/D oscylator oblicza różnicę między EMA z okresem 3 a EMA z okresem 10.
EMA jest wykładniczą średnią kroczącą, która jest bardziej dostosowana niż SMA do ostatnich zmian ceny aktywa. EMA przywiązuje większą wagę do ostatnich cen, co umożliwia złagodzenie dynamiki notowań.
Inną ważną cechą wyróżniającą oscylator Chaikin jest fakt, że wskaźnik uwzględnia również informacje o wolumenie obrotu. To z kolei pozwala na śledzenie potencjalnych sygnałów odwrócenia aktualnej ceny przy pomocy pojawiających się rozbieżności. Pozytywna rozbieżność pomiędzy wartościami oscylatora a notowaniami na wykresie w fazie wzrostu rynku to sygnał sprzedaży. Negatywna dywergencja w fazie upadku jest sygnałem do zakupu.
Należy zauważyć, że sygnały w kierunku trendu oscylatora są bardziej wiarygodne, w przeciwieństwie do sygnałów skierowanych przeciw trendowi. Aby wyświetlić bardziej poprawne informacje na temat instrumentu będącego przedmiotem obrotu, lepiej jest używać oscylatora Chaikin w połączeniu z innymi instrumentami stochastycznymi, takimi jak RSI lub Stochastic, a także wskaźnikiem "Wstęgi Bollingera".
Analiza wolumenu - koncepcje
We współczesnym obrocie na rynkach finansowych istnieje wiele sposobów analizowania wolumenów. Szczególną uwagę zwraca się na badanie wolumenów rynkowych w obrocie, ponieważ pokazują one podstawy podstaw rynków finansowych, czyli relację podaży i popytu.
Kompetentna i efektywna analiza volume przyczynia się do dokładniejszej prognozy dalszej dynamiki ceny aktywów w warunkach zarówno zwiększonej, jak i zmniejszonej zmienności.
Wolumen obrotu to liczba zrealizowanych kontraktów na aktyw finansowy, która została zrealizowana w określonym czasie. Analiza wolumenów obrotu pozwala zidentyfikować wzorce i trendy rynkowe, które powstają dzięki aktywnej działalności uczestników rynku. Istnieją dwa główne rodzaje wolumenów obrotu.
1. Wolumen tickowy
Tick volume bazuje na ekstrapolacji wahań cen dla wolumenów obrotu. Jest on obliczany jako łączna liczba odchyleń ceny w ramach jednego ticka, czyli minimalnych wahań ceny. W rzeczywistości tick to idealna transakcja, która jest wyświetlana na wykresie.
Dla tick volume ważna jest liczba wahań na wykresie, a nie ruch ceny w górę lub w dół. Można tu wyróżnić dwie sytuacje:
zmienność na rynku jest niska, cena waha się w wąskim zakresie lub prawie się nie rusza, wówczas mówimy o niskim wolumenie tickowym;
na rynku występuje duża zmienność i cena ulega aktywnym wahaniom w obu kierunkach, wówczas wartości wolumenów tickowych rosną.
Najlepiej analizować objętości tikowe na wyższych interwałach czasowych od H4 i wyżej.
2. Wolumen umowny czy pieniężny
Tradycyjny typ wolumenów, który powstał na początku ubiegłego wieku. Taki volume charakteryzuje się liczbą transakcji handlowych lub środków pieniężnych na rynku. Obie opcje pokazują te same wyniki, z tym wyjątkiem, że w przypadku wolumenu pieniężnego oferenci mają możliwość porównania wolumenów z wolumenami innych instrumentów w ujęciu pieniężnym.
Zaletą tego typu volume jest odzwierciedlenie dokładnych wartości, czyli każda transakcja na aktyw jest rozliczana przez giełdę. Każda platforma transakcyjna tworzy swój własny wolumen, który można łączyć z innymi platformami, aby uzyskać pełny obraz.
Zastosowanie wskaźników wolumenu
Tak więc dowiedzieliśmy się, że podstawą każdego takiego wskaźnika są informacje o wolumenach obrotu aktywami przez pewien czas, co z góry daje sygnały o zmianach cen. To z kolei pozwala uczestnikom rynku zobaczyć pełniejszy obraz instrumentu, będącego przedmiotem obrotu i podejmować skuteczne decyzje handlowe.
W porównaniu z ubiegłym stuleciem większość indykatorów technicznych pojawiła się i poprawiła we współczesnym świecie tradingu. Volume indicators nie były wyjątkiem. Dzięki gwałtownemu skokowi w branży naukowo-technicznej udało się zautomatyzować proces obliczania wolumenów rynkowych. A oferenci mogą zobaczyć gotowy wynik obliczeń w postaci krzywej lub wykresu wartości ilościowych.
Najczęściej wskaźniki wolumenu działają jako potwierdzenie siły trendu. Ale czasami zdarzają się sytuacje, kiedy trudno jest określić dalszą dynamikę cen, a wskaźniki wolumenu pomagają postawić wszystko na swoim miejscu. W szczególności przy przedłużającym się trendzie malejące wolumeny mogą wskazywać na odwrócenie trendu. Pomaga to również zminimalizować ryzyko podczas handlu.
Ważne jest, aby nie zapominać, że wolumen jest napływem/odpływem kapitału aktywa finansowego. W związku z tym w analizie technicznej wolumenów obrotu na rynku konieczne jest również uwzględnienie czynników fundamentalnych, takich jak statystyka, geopolityka, gospodarka i inne. W końcu mają one bezpośredni wpływ na intensywność dużych pieniędzy w aktywie.
Korzystanie z analizy wolumenu
Na rynku istnieje wiele różnych strategii handlowych, które łączą narzędzia analizy wolumenu rynkowego ze wskaźnikami trendów i oscylatorami. Zatem co do zasady wskaźniki wolumenów obrotu mają charakter pomocniczy i służą potwierdzeniu sygnałów głównych narzędzi analizy w strategii obrotu.
Podczas obrotu na rynkach finansowych można wyróżnić następujące sygnały za pomocą indykatorów wolumenu obrotu:
aktywa mają duże wolumeny rynkowe, a cena umiarkowanie rośnie. Wskazuje to na rozwój długoterminowego trendu instrumentu, będącego przedmiotem obrotu. W takim przypadku konieczne jest poszukiwanie punktów wejścia w kierunku trendu;
impulsowy wzrost wolumenu rynkowego na kluczowych poziomach wsparcia i oporu przy nieznacznych wahaniach cen. Dla uczestników rynku oznacza to, że korekta notowań aktywa jest prawdopodobna. W starszych interwałach czasowych takie zjawisko może oznaczać początek odwrócenia aktualnego trendu;
intensywne ruchy cenowe przy niskich wolumenach rynkowych. W takim przypadku podawany jest sygnał do nieuchronnego odwrócenia trendu. Z reguły trend instrumentu eliminuje się gwałtownym ruchem, po którym następuje zwrot aktywa.
Zacznij handlować z zaufanym brokerem
Najlepszy ogólny wskaźnik wolumenu?
Po przeprowadzeniu badania pięciu najlepszych indykatorów tego typu należy stwierdzić, że każdy z nich jest dobry w analizie technicznej. Ale przede wszystkim skuteczność narzędzi zależy od systemu transakcyjnego i strategii.
Moim zdaniem najbardziej optymalnym i informacyjnym narzędziem analizy jest wskaźnik OBV. Wyświetla konsolidację pozycji krótkich lub długich, przy których wartości instrumentu odpowiednio spadają lub rosną. Wartości te pozwalają z wyprzedzeniem odbierać sygnały transakcyjne na wskaźniku.
W szczególności OBV jest niezbędny, aby potwierdzić trend aktywa, będącego przedmiotem obrotu. Ale można też przewidzieć dalszą dynamikę aktywa w konsolidacji. Oznacza to, że narzędzie pozwala określić, dokąd pójdzie cena z ruchu bocznego.
Podsumowanie
Popularne wskaźniki wolumenu, takie jak OBV, MFI, A/D, VWAP i oscylator Chaikina, to niezastąpione narzędzia dla traderów dążących do zrozumienia dynamiki popytu i podaży. Pomagają one identyfikować trendy, punkty odwrócenia oraz poziomy o wysokiej płynności, zwiększając precyzję decyzji handlowych. Dla maksymalnej skuteczności warto łączyć je z oscylatorami (RSI, MACD), średnimi kroczącymi oraz formacjami Price Action, uwzględniając czynniki fundamentalne.
Testuj strategie na koncie demo, aby dostosować ustawienia do zmienności aktywa. Pomimo ograniczeń, takich jak szum rynkowy na niższych interwałach czasowych, wskaźniki wolumenu wzmacniają analizę, pomagając w znajdowaniu optymalnych punktów wejścia i wyjścia oraz ustawianiu stop-lossów, co sprzyja rentownej transakcji na rynku Forex, akcjach i kryptowalutach.
Uzyskaj dostęp do konta demo na łatwej w obsłudze platformie Forexu, bez rejestracji
Volume indicators – często zadawane pytania
Najbardziej optymalnym i najdokładniejszym wskaźnikiem objętości jest OBV. Jego wartości są bardziej pouczające przy podejmowaniu decyzji handlowych.
Wskaźniki pokazują łączne wolumeny rynkowe w korelacji z ceną na wykresie na wszystkich interwałach czasowych. Wyświetlają one informacje o liczbie dokonanych transakcji, co pozwala określić dalszą dynamikę cen.
Do najpopularniejszych volume indicators na rynku należą OBV, MFI, A/D, VWAP, Chaikin Oscillator. Ponadto często stosuje się również wolumeny tickowe i wolumeny wskaźnika poziomych Volumes.
Jednymi z najlepszych indykatorów do określenia zmienności rynku są ATR (Average True Range) i CHV (Chaikin Volatility Indicator). Pozwalają one na obliczenie różnicy między maksymalną a minimalną wartością ceny dla określonego interwału czasowego.
Wolumeny obrotu na rynkach finansowych są podstawowym czynnikiem, determinującym dalsze zmiany cen. Wolumeny rynkowe są ważne przy podejmowaniu decyzji handlowych, ponieważ mają bezpośredni wpływ na cenę aktywa.
Wskaźniki wolumenu pokazują prawdopodobieństwo dalszych zmian cen i mogą z góry ostrzegać o wahaniach na rynku. Warto zaufać tym narzędziom, ale najlepiej wykorzystać je jako potwierdzenie innych indykatorów czy modeli graficznych.
W rzeczywistości każdy wskaźnik tego rodzaju ma na celu określenie podaży i popytu na rynku w obecnym czasie. Każde narzędzie jest dobre na swój sposób i wzajemnie się uzupełnia. Niezawodność narzędzia zależy od wybranej strategii handlowej.
Najczęściej traderzy wykorzystują wolumeny tickowe i wolumeny Volumes do obrotu na rynku Forex. Jednak wraz z rozwojem rynków finansowych i technologii możliwe stało się wykorzystanie innych popularnych indykatorów giełdowych. Najlepszym z nich jest wskaźnik OBV.
Wskaźniki wolumenu najczęściej łączone są z oscylatorami stochastycznymi MACD, RSI i stoch. Ponadto mogą być skutecznie wykorzystywane ze średnimi ruchomymi i wskaźnikiem Wstęg Bollingera.
Standardowy zestaw terminali internetowych LiteForex, Metatrader i CTrader nie zawiera poziomych indykatorów wolumenu. Można je jednak zainstalować w terminalu MT5 od dewelopera.
Tak, trader ma możliwość zmiany ustawień wskaźnika wolumenu i włączenia tego do swojej strategii handlowej.
W przeciwieństwie do rzeczywistych wolumenów transakcji, tickowe to liczba transakcji dokonanych na aktywach. Typowa cena może wahać się o jeden lub więcej punktów naraz. To z kolei jest jeden tick, czyli jedna transakcja.
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
