Korelacja par walutowych

2023.10.18 2023.10.18 Korelacja par walutowych

Jana Kanehttps://www.liteforex.pl/blog/authors/jana-kane/

Sukces tradera można ocenić na podstawie wielu parametrów: liczby dochodowych transakcji, ilości pieniędzy na jego rachunku handlowym lub w oparciu o liczbę „połączonych” depozytów. Jednak profesjonalizm tradera określa jeden ważny, moim zdaniem, wskaźnik – umiejętność obliczania i analizowania wskaźników statystycznych. Zrozumienie tego, że pary walutowe są ze sobą powiązane, a także umiejętność znalezienia tej relacji i pracy z nią zapewni niezawodną ochronę depozytu.

Światowy rynek walutowy to system powiązanych ze sobą elementów, zmiana których prowadzi do reakcji innych i odwrotnie.

Korelacja walut i jej zastosowanie na rynku Forex

Ta gigantyczna maszyna żyje według swoich zasad, które trader, badając, może przewidzieć ruch notowań walutowych i zarabiać na zmianach kursu walutowego. Zjawisko korelacji walutowej odzwierciedlają wzajemne powiązania ruchu par walutowych, synchronizację tego procesu. Wartość korelacji pokazuje nam, jak dwie określone pary walutowe zmieniają cenę synchronicznie. Im wyższy wskaźnik korelacji, tym bardziej synchroniczna zmiana, pary walutowe poruszają się jakby razem, zgodnie. Wyróżnia się również odwrotną korelację, odzwierciedlającą ruch notowań w przeciwnych kierunkach.

Podobne zjawisko na rynkach finansowych można wizualnie zidentyfikować w parach złożonych ze złota i srebra, różnych gatunków ropy i produktów powstałych w wyniku jej przetwarzania.

Korelacja to zdolność jednego aktywu handlowego do powtarzania ruchów jednego narzędzia.

Podobne zjawisko na rynkach finansowych można wizualnie zidentyfikować w parach złożonych ze złota i srebra, różnych gatunków ropy i produktów powstałych w wyniku jej przetwarzania.

Korelacja walut forex: trochę teorii

Korelacja par walutowych jest zjawiskiem, które występuje, kiedy ruchy cen kilku par walutowych są podobne. Z kolei istnieją dwa rodzaje korelacji: dodatnia i ujemna.

Korelacja dodatnia to korelacja, w której ruchy cen par walutowych zmieniają się w jednym kierunku. To znaczy, że wykresy 2 podobnych instrumentów mają jednakowy kierunek (na przykład w obu przypadkach trend do góry).

Korelacja ujemna to korelacja, w której ruchy cen par walutowych zmieniają się w różnych kierunkach. To znaczy, że trend wzrostowy jednego instrumentu jest „odbiciem lustrzanym” wykresu drugiego instrumentu, który to skierowany jest w dół.

Za przykład dodatniej korelacji (bezpośredniej) może posłużyć sytuacja, w której oczekiwania traderów są podobne jak w przypadku par EURUSD i EURGBP. Wizualnie możemy zaobserwować zbieżność ogólnego obrazu na wykresach:

Za przykład ujemnej korelacji (odwrotnej korelacji) może posłużyć sytuacja, w której oczekiwania traderów są przeciwne, jak w przypadku par EURUSD i USDCHF. Na tym rysunku możemy zaobserwować lustrzane odbicie par walutowych:

Siła relacji mierzona jest w procentach (lub ułamkach): 100% (lub jednostka) – najwyższy stopień korelacji dwóch aktywów. Dla określenia danej wartości traderzy stosują formułę Pearsona: wybierają pewien zestaw wartości dwóch aktywów X i Y, podsumowują iloczyn odchyleń każdej wartości zestawu od jego średniej i dzielą je przez iloczyn odchylenia standardowego.

Dla dwóch instrumentów z cenami X i Y sprawiedliwą będzie formuła współczynnika korelacji:

Na rynku walutowym Forex relacje między aktywami handlowymi była określane na etapie jego powstawania, gdy zamiast stosowania „złotego standardu” kursy walut krajowych były zrównane z dolarem amerykańskim.

Uważa się, że główne pary walutowe (major) mają większy stopień korelacji ze sobą, niż drugorzędne (minor).

Z czym może korelować waluta?

• Z innymi walutami. Waluty mogą korelować ze sobą, jak w naszym przykładzie. Będziemy obserwować korelację dwóch par walutowych, w tym jednej wspólnej waluty notowanej.
• Z indeksami. Tutaj również wszystko jest jasne. Zmiana indeksów prowadzi do zmiany jednej waluty. Dla przykładu można przypomnieć, że dolar amerykański dobrze koreluje z indeksem S&P 500.
• Z aktywami towarowymi. Aktywa towarowe obejmują wszystko, co kraje eksportują i importują. Są to ropa naftowa, złoto, węgiel, aluminium itd. Prawdopodobnie już zdałeś sobie sprawę, że istnieje silna korelacja pomiędzy dolarem kanadyjskim i tak zwanym „czarnym złotem” (ropa naftowa). Obserwuje się także korelację pomiędzy dolarem australijskim a złotem.

Obliczanie korelacji par walutowych

Kalkulator korelacji par walutowych oblicza i pokazuje wartość dodatniej i ujemnej korelacji.

Bezpośrednią korelację oznacza się znakiem “+”, albo w ogóle bez znaku.

Odwrotną korelację oznacza się znakiem “-”.

Zwróćcie uwagę, że bywa silna i słaba korelacja.im silniejsza korelacja, tym ruchy cenowe 2 instrumentów są bardziej podobne. Im słabsza - tym mniejsze jest podobieństwo. Wartość silnej dodatniej korelacji  jest bliższa “1” lub odpowiednio “-1” dla odwrotnej korelacji. Wartość słabej - bliższe “0”.

Kalkulator korelacji Forex

Kalkulator korelacji par walutowych: jak obliczyć korelację par walutowych?

Istnieją specjalne kalkulatory, za pomocą których można wybrać pary walutowe i obliczyć korelację pomiędzy nimi, ich ilość w sieci i wszystko działa dobrze. Odbywa się to za pomocą kilku kliknięć myszki bezpośrednio w przeglądarce. Nie trzeba liczyć ręcznie przy użyciu złożonej formuły, którą podałem powyżej.

W Internecie można znaleźć wiele serwisów, które obliczają korelację narzędzi rynku Forex. Jednak taktyk handlowych opartych na korelacji praktycznie nie ma.

Relację walut do dolara amerykańskiego można wykorzystać w dwóch rodzajach strategii:

• Po określeniu dwóch skorelowanych par walutowych, jedna z nich służy do śledzenia sygnałów, które mogą wskazywać kierunek przyszłych ruchów w drugiej parze.
• Stosując rozbieżności ruchów (korelacja odwrotna), traderzy jednocześnie sprzedają jedną parę i kupują drugą, lub stosują kursy walutowe. W takim przypadku liczba punktów, na które rozeszły się dwa aktywa, staje się zyskiem tradera, gdy ich ruch ponownie zbiega się w kierunku, gdy zostaje przywrócona korelacja.

Przykład Nr 1

Spójrzmy na przykład takich par walutowych jak EURJPY (euro i jen japoński) i AUDJPY (dolar australijski i jen japoński). W obu przypadkach walutą notowaną jest jen japoński. Jego umocnienie na rynku (wzrost ceny) doprowadzi do tego, że euro i dolar australijski zaczną podążać w tym samym kierunku – synchronicznie. Oznacza to, że między euro a dolarem australijskim będziemy obserwować dodatnią korelację.

Korzystamy z korelacji na Forex

Zwykle korelacja służy do potwierdzenia poprawności przeprowadzonej analizy. Możecie obserwować zachowanie konkretnej pary walutowej i na tej podstawie wyciągnąć wnioski dotyczące skorelowanej z nią pary walutowej. Im więcej transakcji odbywa się w jednym kierunku, tym większe prawdopodobieństwo ustanowienia nowego trendu, co oznacza, że szanse na udaną transakcję również rosną. W ten sposób zyskacie dodatkowe zaufanie w zakresie przeprowadzania jednoczesnych transakcji.

Korelacja par walutowych może podwoić zarówno zysk, jak i stratę. Rozpatrzymy to stwierdzenie na przykładzie korelacji dodatniej. Na przykład ryzykujecie 5% swojego depozytu i otwieracie transakcję na dodatnio skorelowanych parach EUR/USD i EUR/GPB. W tym przypadku całkowite ryzyko tych dwóch transakcji nie wyniesie 5%, a 10%. Zresztą suma zarobku również się podwoi.

Strategia handlu z wykorzystaniem korelacji walutowej

Handel przy użyciu danych o korelacji pary walutowej jest dość prosty. W zależności od tego, którą parą walutową handlujecie, zwróćcie uwagę na inne pary walutowe, których walutą notowaną jest waluta notowana Waszego instrumentu finansowego. Będziecie musieli dokładnie sprawdzić wykresy cen par walutowych, które są ze sobą powiązane. Tak więc, jeśli na jednym wyraźnie widać, że cena będzie spadać, nie należy kupować korelujących z tą parą. Za pomocą tej techniki można niezawodnie filtrować sygnały, sprawdzając, czy nie są fałszywe.

Przykład Nr 2

Niech Twoją transakcyjną parą walutową będzie GBPUSD (funt szterling i dolar amerykański). Dolar amerykański jest specjalną walutą, ponieważ nie wpływa na kurs wielu walut światowych. W takim przypadku rozsądne byłoby zwrócenie uwagi na wykres ruchu cen pary EURUSD (euro i dolar amerykański) przed podjęciem decyzji handlowych. Nie zapomnij również o wiadomosciach. Chociaż handlujcie funtem szterlingiem, ważne dane o europejskiej walucie mogą mieć wielki wpływ na funt brytyjski. Będzie to prawdziwy przejaw korelacji walutowej. Dlatego zawsze zwracaj uwagę na to, co dzieje się z walutami, które korelują z Twoim narzędziem handlowym – jest to istota handlu w ramach strategii korelacji par walutowych.

Wskaźnik korelacji par walutowych

Wskaźników par walutowych dla MT4 i MT5 istnieje wiele. Na przykład, OverLay Chart, który pomoże Ci określić, czy istnieje korelacja między instrumentami używanymi do handlu. Popularnością cieszy się także autorski wskaźnik Netsrac Correlation Trade Indicator (NCTI). Oba wskaźniki możesz bezpłatnie pobrać z oficjalnej strony metakov, załączyłem dla Ciebie linki.

ALE nie ma wskaźników i doradców na rozpowszechnionych platformach, które mogłyby rozdzielić role między skorelowanymi parami.

W tradingu stosuje się podejście nieliniowe, w którym przepływ cenowy przedstawiany jest jako „miara informacji”. W takim przypadku podczas korzystania z entropii uzyskuje się wskaźniki, które pozwalają zrozumieć, czyje sygnał z dwóch aktywów prowadzą:

Instalujemy zestaw wskaźników dla korelacyjnej analizy Forex

W celu przeprowadzenia pełnowartościowej analizy korelacyjnej nie trzeba wiele. Gotowy zestaw wskaźników korelacja dla MT4 można ściągnąć pod tym linkiem.

Aby prawidłowo wszystko zainstalować, wystarczy 5 kroków, które prezentuje powyższy rysunek:

1. W terminalu MT4, w głównym menu klikamy dział “File” (Plik).
2. Lewy klawisz myszy - “Open Data Folder” (Otwórz folder danych).
3. W otwartym oknie wchodzimy w folder “MQL4”.
4. Przechodzimy do folderu “Indicators”.
5. W odkrywającym się katalogu zalecam otworzyć folder Examles i tam wypakować pliki ze ściągniętego archiwum.

Po tej operacji nie zapomnijcie wyłączyć i ponownie włączyć terminalu.

Jeśli wszystko zrobiliście jak należy, to powinniście zobaczyć mniej więcej to, co przedstawia powyższy rysunek. Aby to sprawdzić, trzeba w oknie Navigator (Nawigacja) otworzyć “Examples” w drzewku danych “Indicators”.

Uruchamiamy i ustawiamy wskaźniki korelacji MT4

Uruchamiamy iCorrelationTable_v3. W tym celu wystarczy podwójne kliknięcie na niego w oknie nawigacji..

​​

W oknie, które się pojawiło, w zakładce “Common” (Ogólne) upewnijcie się, że są ptaszki na przeciwko wszystkich trzech bloków (patrz rysunek powyżej)

Po uruchomieniu, w dolnej części wykresu pojawi się matryca, w której będzie odbywać się analiza korelacji 7 popularnych instrumentów walutowych w okresie 50 barów. Ustawienia domyślne są dla trybu nocnego, dlatego aby informację można było lepiej czytać, nie zapomnijcie przenieść wykresu w tryb kolorowego schematu z czarnym tłem.

Następnie upewnijcie się, że w danej matrycy znajduje się wybrany przez Was instrument. Analiza korelacyjna odbywa się dla pierwszych 7 instrumentów z okna “Symbol” (Symbole). Przy pomocy danego danego instrumentu można przeprowadzać analizę korelacyjną dowolnego instrumentu handlowego z sześcioma innymi, które są dostępne dla handlu dzięki Waszemu brokerowi.

Dla przykładu przeniosłem w górne 7 linijek zupełnie różne instrumenty handlowe LiteForex. Od pierwszego do siódmego miejsca znalazły się: futures na akcje Hewlett Packard, Bitcoin, kontrakty terminowe S&P500, para Forex EURUSD i USDJPY, futures na ropę typu Brent oraz na złoto.

W celu rozpoczęcia analizy wybierzcie Wasz interwał czasowy. Aby odnowić matrycę, wystarczy po prostu przełączyć się między różnymi interwałami.

Na powyższym rysunku widzicie odnowioną matrycę, gdzie 7 wymienionych wyżej instrumentów porównywane są ze sobą. Współczynnik korelacji ponad 0,7 i mniej, niż -0,7 uważane są za znaczące i oznaczone są kolorem. Dokonując analizy instrumentów handlowych na korelację, określamy dla siebie te, które mają największe znaczenie wskaźnika. W naszym przypadku jest to para EURUSD i USDJPY ze wskaźnikiem -0,91 (na rysunku powyżej wartość zaznaczono czerwoną ramką).

Następnie, w celu dokonania analizy technicznej, należy nałożyć wykres ceny dwóch danych aktywów razem.

W tym celu otwieramy okno wykresu jednej z wybranych par i aktywujemy wskaźnik, który przenieśliśmy z archiwum, t. j. OverLayChart.

Dla jego prawidłowej pracy, jak i w przypadku uruchomienia iCorrelationTable_v3, trzeba dać dostęp do bibliotek w ogólnych ustawieniach.

Potem otwieramy zakładkę wstępnych danych i w wersie SubSymbol przepisujemy tę parę, wykres której będziemy nakładać na górę wykresu, odzwierciedlonego w oknie i klikamy OK.

Jeśli wszystko zrobiliście prawidłowo, to na ekranie zobaczycie mniej więcej taki obrazek. Teraz jesteście gotowi, aby zastosować handel hedgingowy na rynku walut.

Strategia hedgingowa na podstawie wskaźników korelacji par walutowych

Strategie hedgingowe często wykorzystywane są przez doświadczonych graczy na rynku Forex, ponieważ pozwalają na znaczne zmniejszenie ryzyka i uzyskanie przy tym niezłego zysku. Najczęściej ta strategia stosowana jest właśnie na rynku walutowym, bo tu zawsze łatwo jest znaleźć instrumenty, poruszające się w sposób lustrzany do siebie. Innymi słowy to takie, które mają przeciwną korelację.

Ważne! Dla efektywnego stosowania strategii hedgingowej na rynku walut należy korzystać z takich instrumentów, wskaźnik korelacji między którymi zbliża się do minus jednostki.

Dla przykładu weźmiemy przypadek z poprzedniego działu, gdzie EURUSD i USDJPY ze wskaźnikiem korelacji wynosi -0,91 w stosunku do siebie na godzinnym interwale. Taki duży współczynnik świadczy o praktycznie przeciwnym do siebie kierunku, co pozwala na stosowanie strategii hedgingowej.

Na wykresie powyżej widzimy, że w parze EURUSD, na wykresie z białymi świecami, jest sytuacja niedźwiedziego odwrócenia rynku. Stosując zasadę zabezpieczenia krzyżowego, otwieramy krótką pozycję podstawowej pary i w danej chwili otwieramy krótką pozycję lustrzanej, t. j. USDJPY, jako instrumentu z lustrzaną dynamiką.

Teraz, jeśli założenia się nie sprawdziły, rekompensujemy straty pary EURUSD przez dochód z USDJPY. Przy tym trzeba uwzględnić ważną kwestię. Ponieważ korelacja nie jest równa 1, to pary mogą odstawać w ruchu od siebie, a zatem 100% zamknięcia strat nie będzie. Dany czynnik należy uwzględnić podczas szacowania ryzyka.

Na powyższym wykresie widzimy, jak euro kontynuowało ruch w górę i zwiększa stratę otwartej krótkiej pozycji pary EURUSD, a jen kontynuuje spadek i pokrywa straty stratnej transakcji zyskiem od krótkiej pozycji dla USDJPY.

“Jak można na tym zarabiać?” - zapytacie.

Klucz strategii hedgingowania polega na tym, że korelacja między parami nie jest stała i zmienia się od czasu do czasu.

Z matrycy wskaźnika iCorrelationTable_v3 wynika, że z czasem wskaźnik korelacji między EURUSD a USDJPY spadł wg modułu z -0,91 dо -0,12.

Jak dana zmiana odbije się na wykresie?

Odpowiedź widzimy na rysunku powyżej. Para EURUSD gwałtownie poszła w dół, dając tym samym możliwość zamknięcia pozycji z zyskiem. Przy czym ruch pary USDJPY nie zmienił się, zachowując niedźwiedzi kierunek. W efekcie, przestrzegając strategii hedgingowej, udało nam się zmniejszyć ryzyko i zarobić.

Na tym przykładzie widać, że główne źródło zysku przy wykorzystaniu strategii hedgingowej pojawia się w chwili zmiany współczynnika korelacji. Problem z prognozowaniem danej zmiany jest główną przeszkodą dla szerokiego zastosowania danej strategii wśród nowicjuszy. Przecież jest ryzyko, że na wyczekiwany moment trzeba będzie czekać dość długo i swap zje znaczną część zysku. Aby do tego nie dopuścić, wybierzcie brokera z niskimi prowizjami za przeniesienie transakcji! Inną problemową kwestią strategii hedgingowej jest ryzyko, że podczas stosowania korelacji kierunek każdej z par będzie iść przeciw naszej pozycji, co doprowadzi nie do zmniejszenia strat, a do ich podwojenia.

Ważne! Należy mieć pojęcie o każdym z instrumentów, którymi handlujemy w celu stosowania hedgingu i wiedzieć, że odwrotna korelacyjna zależność jest prawidłowością, a nie przypadkowym zbiegiem okoliczności.

Strategia hedginowa jest popularna na parach walutowych właśni z tego powodu. Oczywistym jest, że między odwrotną a bezpośrednią parą walutową będzie stała zależność zwrotna, a zatem stosowanie danej strategii będzie stosunkowo niebezpieczne.

Zaznaczę, że strategia hedgingowa korelacji wykorzystywana jest w innych instrumentach:

1. MiędzyCFD na zasoby walut “zasobów”. Np. wiadomo, że cena ropy wpływa na dolara kanadyjskiego, a złoto na dolara australijskiego.
2. Między indeksem dolara USA a S&P500

Jeśli znacie jeszcze jakieś inne instrumenty handlowe, które są ruchem lustrzanym dlw stosunku do siebie, piszcie w komentarzach.

Quasi-arbitraż na rynku Forex

Problemem quasi-arbitrażu par walutowych z dolarem amerykańskim jako walutą notowaną jest brak wiarygodnych sygnałów o nastąpieniu momentu sprzedaży jednej i zakupu drugiej pary w celu wykorzystania rozbieżności dla zysku.

Wykres pokazuje dwa połączone dzienne wykresy GBPUSD (u góry) i AUDUSD (na dole):

Obserwuje się rozbieżność pomiędzy trendami funta szterlinga i dolara australijskiego, które rozpoczęły się latem 2013 roku i trwały około dwa lata. Traderzy, którzy weszli na rynek, gdy wystąpiła odwrotna korelacja pomiędzy parami, nie mogli obliczyć depozytu, który mógłby „wytrzymać” wypłatę od podobnych rozbieżności kursów.

Przy obliczaniu zysków i wymaganych do utrzymania pozycji depozytu wykonalność tego rodzaju transakcji pozostaje dużym pytaniem.

Korzystanie z relacji pomiędzy głównymi walutami

Traderzy, handlujący parą EURUSD, wykorzystują waluty typu carry-trade, aby otrzymywać wiodące sygnały. W walutach państw z wysokimi stopami procentowymi w stosunku do stóp FED trendy zaczynają się wcześniej niż w przypadku pary EURUSD.

Na połączonych wykresach AUDUSD i EURUSD pokazane są obszary, na których EURUSD znajduje się na dolnej granicy Bollingera z okresem 200, podczas gdy notowania AUDUSD przekraczają środkową linię wskaźnika. Łatwo zauważyć, że po podobnych rozbieżnościach trend EURUSD odwraca się, próbująć „dogonić” trend AUDUSD, który poszedł do przodu.

Wniosek

Najbardziej pożądane jest uwzględnianie korelacji w 2 przypadkach.

Jako “potwierdzenie” podczas zawierania transakcji:

• Przy bezpośredniej korelacji trzeba, aby wykres jednego instrumentu “nie zaprzeczał” wykresowi drugiego.
• Przy odwrotnej korelacji trzeba, aby oczekiwany kierunek dalszego ruchu przeciwnie - był różny.

Jak “filtr” podczas obliczania ogólnego ryzyka wszystkich transakcji:

• Przy silnej korelacji nie ma sensu otwierać dodatkowych transakcji drugiego instrumentu, już mając otwarte pozycje jednego, ponieważ będzie to odpowiadało otwarciu jednej transakcji w podwójnym zakresie.
• Przy słabej korelacji można rozpatrzeć drugi instrument w celu otwarcia pozycji dywersyfikacji handlu.

Reasumując zaznaczę, że korelacja między instrumentami finansowymi nie jest czynnikiem stałym. Dlatego rekomenduje się wykorzystać ją w tradingu nie jako samodzielny rodzaj analizy podczas podejmowania decyzji, a jako swego rodzaju “filtr” w części zawarcia transakcji.

P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)