W porównaniu z handlem CFD, spread betting pozwala zarobić znacznie więcej. Przy pewnym zarządzaniu ryzykiem rentowność spread bettingu może być dziesięciokrotnie wyższa niż kwota zakładu. Nie jest to możliwe w handlu kontraktami CFD, nawet z dźwignią. Ale zła prognoza może pochłonąć cały depozyt.
Czym jest spread betting, czy można na nim zarobić, czym różni się od handlu CFD - odpowiedzi na te i inne pytania znajdziesz w tej recenzji.
Artykuł obejmuje następujące tematy:
Podobieństwo spread bettingu i CFD
Handel kontraktami CFD pozwala zarabiać na różnicy między ceną kupna i sprzedaży instrumentu bazowego. W spread bettingu trader obstawia kierunek, w którym zmieni się cena.
Zasadniczo handel kontraktami CFD i spread betting są dość podobne:
- Nie ma rzeczywistej dostawy towarów. Zarówno kontrakty na różnicę, jak i zakłady typu spread betting obejmują inwestowanie w prognozę. Inwestor nie otrzymuje rzeczywistego aktywa i nie staje się jego właścicielem. Na przykład handel kontraktami CFD na akcje nie daje inwestorowi prawa głosu na zgromadzeniach akcjonariuszy. Oczywiście spread betting też nie.
- Nieograniczony zysk lub strata. W obu przypadkach inwestor zarabia, gdy cena porusza się w kierunku prognozy. Im bardziej cena oddala się od punktu otwarcia pozycji (zakładu), tym więcej zarabia trader. Strata w obu przypadkach jest ograniczona kwotą depozytu lub zlecenia stop. Oba rodzaje handlu umożliwiają wcześniejsze zamknięcie transakcji.
- Dźwignia. Dostępna w obu przypadkach.
- Większość słownictwa jest taka sama. Zarówno w handlu kontraktami CFD, jak i zakładach typu spread betting, większość warunków jest taka sama: długie i krótkie pozycje, stop loss, pipsy itp.
Handel kontraktami CFD to zarabianie na różnicy w kwotowaniach na rynkach pozagiełdowych. Zakłady typu spread betting również opierają się na prognozie, ale bardziej przypominają grę losową.
Różnica w handlu między spread bettingiem a CFD
Spread betting a kontrakty CFD. Podstawowa różnica między tymi dwoma rodzajami handlu polega na podejściu do obliczania wolumenu pozycji transakcji. Mianowicie jest to wysokość potencjalnego dochodu/straty oraz poziom ryzyka. Poniższy przykład pokazuje tę różnicę:
Masz 10 USD, które inwestujesz w otwarcie długiej pozycji na parze EUR/USD. Obecny kurs kupna wynosi 1,0135.
- Finansowy spread betting. Stawiasz 10 USD, że kurs EUR/USD wzrośnie i tak też się dzieje. Zamykasz transakcję po cenie sprzedaży 1,0160. Kwota zysku jest obliczana jako różnica między ceną kupna i sprzedaży pomnożona przez kwotę zakładu i skorygowana o liczbę punktów. Różnica wyniesie 0,0025 USD lub 25 punktów. 10 USD to zakład odpowiadający przesunięciu o 1 punkt. Zysk kapitałowy wynosi (1,0160 - 1,0135) × 10 = 250 USD. Kwota zakładu wynosi 10 USD.
- Handel kontraktami CFD. Minimalny dopuszczalny wolumen pozycji wynosi 0,01 lota. Aby otworzyć taką pozycję, potrzebujesz 0,01 × 100 000 × 1,0135 = 1 013,50 USD. Wartość punktu wyniesie 0,1 USD, zysk po cenie zamknięcia z poprzedniego przykładu to 2,50 USD.
Różnica między zakładami typu spread betting a transakcjami CFD. W pierwszym przypadku przy zakładzie 10 USD zysk wyniesie 250 USD. W drugim przypadku przy najmniejszej możliwej inwestycji 1013,50 USD zysk wynosi tylko 2,50 USD.
Jednak odwrotną stroną medalu jest możliwość błędnej prognozy. Średnia dzienna zmienność pary EURUSD wynosi 80-100 punktów, więc standardem jest ruch o 25 punktów w ciągu dnia. Błąd prognozy przyniesie stratę w wysokości 250 USD w ciągu kilku godzin. Teoretycznie ryzyko przegranej można zmniejszyć, obstawiając np. 1 centa. Ale wtedy potencjalny zysk/strata wyniósłby także 2,50 USD jak w przypadku kontraktów CFD. Również platformy zakładów typu spread betting mają wymagania dotyczące minimalnej kwoty zakładu, podobnie jak brokerzy CFD.
Czasami zakłady typu spread betting są porównywane do opcji binarnych, które również obejmują zakłady. Ale ryzyko utraty pieniędzy z opcjami jest mniejsze, ponieważ inwestor zna z góry wysokość dochodu i możliwą stratę. Z drugiej strony w przypadku spread bettingu wynik zależy od długości ruchu ceny (różnicy w cenie między otwartą a zamkniętą transakcją).
Różnice między zakładami typu spread betting a transakcjami CFD:
- Mechanika otwierania transakcji. W handlu kontraktami CFD wolumen transakcji jest obliczany w lotach i określa wartość punktu. W przypadku kontraktów CFD trader „kupuje” aktywa lub ich część. W bettingu trader określa wartość punktu na podstawie kwoty zakładu na wzrost lub spadek wartości aktywów.
- Poziom ryzyka. Przy tej samej kwocie transakcji możliwe straty w zakładach typu spread betting są znacznie wyższe w porównaniu z transakcjami CFD.
- Dźwignia. Role dźwigni finansowej w zakładach i handlu kontraktami CFD są nieco inne. W obu przypadkach można jej użyć do zwiększenia wielkości pozycji/zakładu. Na przykład w zakładach z dźwignią 1:10 kwota zakładu wzrasta z 10 USD do 100 USD, gdzie 10 USD to pieniądze inwestora. W handlu kontraktami CFD wolumen lota wzrasta od 0,01 do 0,1 w ten sam sposób. Ale w kontraktach CFD dźwignia finansowa jest również wykorzystywana do zmniejszenia marginu brokera dla równej wielkości pozycji. Jest to konieczne w celu przestrzegania zasad zarządzania ryzykiem.
- Korekta dywidendy. Jest to koncepcja z handlu akcjami CFD, która polega na tym, że inwestor otrzymuje dywidendę podczas otwierania długiej pozycji. W przypadku pozycji krótkiej korekta dywidendy jest odejmowana od zysku inwestora. W przypadku bettingu na kwotowania giełdowe dywidendy nie są brane pod uwagę.
- Podatek. Teoretycznie każdy dochód z handlu lub bettingu podlega opodatkowaniu. Jednak kwota podatku może się różnić w zależności od lokalnych przepisów. Na przykład handel kontraktami CFD można sklasyfikować jako transakcje finansowe, podczas gdy betting można sklasyfikować jako hazard. W praktyce wszystko zależy od tego, czy broker jest agentem podatkowym. Jeśli tak, to broker oblicza kwotę podatku i odlicza ją od zysku tradera w momencie wypłaty pieniędzy. Ale większość brokerów CFD, nie mówiąc już o platformach bukmacherskich, nie jest agentami podatkowymi. A sami traderzy nie spieszą się z przekazaniem pieniędzy państwu. Oni również ponoszą za to odpowiedzialność. W wyjątkowych przypadkach handel kontraktami CFD może być zwolniony z podatków.
Kolejną kluczową różnicą jest techniczna realizacja procesu handlowego. Broker CFD jest pośrednikiem, który umieszcza transakcje tradera na rzeczywistym rynku. Brokerzy podlegają przepisom finansowym. Spread betting jest klasyfikowany jako hazard, co oznacza, że usługa jest świadczona przez firmy bukmacherskie. Zysk inwestora pochodzi z pieniędzy utraconych przez innych klientów firmy bukmacherskiej.
Spread betting
Spread betting (opłata za finansowanie) to forma inwestycji, w której inwestor obstawia stały zakład, przewidując w którym kierunku będzie się poruszał składnik aktywa. W tym przypadku spread oznacza różnicę między ceną w chwili obecnej, a ceną w momencie zamknięcia transakcji. Stopa finansowania to kwota, którą trader obstawia za punkt zmiany ceny.
Wynik finansowy obliczany jest według wzoru:
- Wynik finansowy dla pozycji długiej = (kurs zamknięcia transakcji - kurs otwarcia transakcji) × kwota zakładu.
- Wynik finansowy dla pozycji krótkiej = (kurs otwarcia transakcji - cena zamknięcia transakcji) × kwota zakładu.
Różnica w cenie przeliczana jest na punkty.
Oto przykład długiej pozycji w zakładach typu spread betting. Cena akcji Apple wynosi 173,00 USD. Punkt to minimalna wartość zmiany ceny, która w tym przypadku wynosi 0,01. Stawiasz 5 USD uważając, że cena wzrośnie. Cena wzrasta o 0,5 USD lub 50 punktów. Kwota zysku po cenie zamknięcia: 50 × 5 = 250 USD. Jeśli akcje spadną o 0,5 USD, stracisz 250 USD.
To oczywiste, że przed postawieniem zakładu musisz mieć na koncie 250 USD. W przeciwnym wypadku platforma zamknie transakcję wcześniej, gdy depozyt osiągnie zero.
Zalety Spread Bettingu
Zakłady typu spread betting mają dwie zalety. Pierwsza to możliwość szybkiego zarobienia dużej ilości pieniędzy (ale też szybkiej i dużej straty). Drugą zaletą jest to, że nie musisz obliczać wolumenu pozycji w lotach. Termin „kurs” jest bardziej zrozumiały dla początkujących, ponieważ jest natychmiast wyrażany w pieniądzu bez konieczności obliczania kosztu punktu zmiany ceny, który ustala trader. Można to również uznać za wadę: pozorna prostota może zachęcić tradera do ignorowania zasad zarządzania ryzykiem.
Wady Spread Bettingu
Oto wady spread bettingu:
- Duże ryzyko finansowe. Ryzyko utraty pieniędzy jest zawsze większe tam, gdzie potencjalny zwrot jest wyższy.
- Duże ryzyko regulacyjne. Ponieważ transakcje w spread bettingu są przeprowadzane wewnątrz firmy (analogicznie do B-Booka brokerów CFD), istnieje duże prawdopodobieństwo manipulacji ze strony firmy bukmacherskiej.
- Wyjątkowo krótkoterminowy handel. Żaden depozyt nie przetrwa długoterminowego handlu.
Ze względu na wysokie ryzyko i aspekty zakładów typu spread betting, liczba platform oferujących tę usługę jest ograniczona.
CFD
Kontrakt na różnice (CFD) to pochodny instrument finansowy, który stanowi umowę między kupującym a sprzedającym o przeniesienie różnicy między aktualną ceną aktywa a ceną na koniec transakcji bez przenoszenia samego aktywa .
Przykład. Obecna cena zakupu CFD na akcje Apple wynosi 173 USD. Przewidujesz, że po opublikowaniu sprawozdania cena pójdzie w górę, bo z powodu rosnących zysków spółki będzie więcej chętnych do kupna papierów. Otwierasz długą pozycję na 10 lotów. Zgodnie ze specyfikacją kontraktu CFD 1 lot = 1 akcja. Bez dźwigni finansowej kwota transakcji wyniesie 1730 USD.
Tydzień po publikacji raportu akcje Apple faktycznie idą w górę. Ze względu na popyt cena wzrasta do 190 USD. Nadal jest wielu traderów, którzy chcą kupić akcje nawet po tej cenie. Ale boisz się, że wraz ze wzrostem ceny będzie ich mniej, więc sprzedajesz swoje 10 akcji. Nie ma faktycznego przeniesienia papierów wartościowych, ale zarabiasz 170 USD = ((190 - 173) × 10) na różnicy w cenie.
W handlu CFD broker działa jako pośrednik w przekazywaniu pieniędzy do dostawców płynności lub platform ECN. W pierwszym przypadku stroną transakcji są banki inwestycyjne, które dostarczają płynność. W drugim przypadku kontrahentami są traderzy dokonujący odwrotnej prognozy. Teoretycznie może dojść do sytuacji, w której wszyscy traderzy prognozują wzrost i otwierają pozycje kupna. W takim przypadku nastąpi poślizg: cena będzie rosła, aż do ustalenia się na rynku tej, która odpowiada zarówno kupującym, jak i sprzedającym.
Zalety CFD
Oto zalety handlu CFD:
- Niski próg wejścia. Wielu brokerów ma minimalny depozyt w wysokości 10-50 USD. Przy dźwigni 1:100 wystarczy on do otwarcia transakcji zgodnych z zasadami zarządzania ryzykiem dla wielu aktywów.
- Duży wybór aktywów bazowych. Od par walutowych i kursów krzyżowych po instrumenty pochodne na akcje i kryptowaluty.
- Bezpłatny dostęp do nieograniczonej liczby narzędzi analitycznych. Wskaźniki, Eksperci Doradcy, testery strategii, narzędzia graficzne, pakiety narzędzi do analizy wolumenu rynku, itp.
- Pasywne produkty inwestycyjne. Na przykład możesz połączyć swoje konto z kontem profesjonalnego tradera.
Kolejną zaletą są możliwości dla początkujących traderów. Maklerzy giełdowi mają zasadę inwestora kwalifikowanego, która wiąże się z testowaniem i wysokimi wymaganiami dotyczącymi kapitału początkowego. Brokerzy CFD i platformy bukmacherskie mają luźniejsze zasady. Jednak ryzyko inwestycyjne w każdym przypadku ponosi inwestor detaliczny.
Zacznij handlować z zaufanym brokerem
Wady CFD
Oto wady handlu CFD:
- Duże ryzyko. Jeśli ktoś zarabia, ktoś inny traci tę samą kwotę. Rynek OTC jest zrównoważony. Dlatego, aby skutecznie handlować, musisz być lepszy od innych. Przy dużej zmienności rynku dość łatwo jest stracić pieniądze przy zamykaniu pozycji.
- Wysoki próg wejścia dla profesjonalnego handlu. Pomimo tego, że minimalna wpłata to 10-50 USD, kwota ta nie wystarczy, aby osiągnąć zysk porównywalny z pensją w jakiejkolwiek innej pracy. Jeśli chcesz zarabiać na Forexie jako głównym źródle dochodu, inwestycje muszą być poważniejsze.
Duże ryzyko. Jeśli ktoś zarabia, ktoś inny traci tę samą kwotę. Rynek OTC jest zrównoważony. Dlatego, aby skutecznie handlować, musisz być lepszy od innych. Przy dużej zmienności rynku dość łatwo jest stracić pieniądze przy zamykaniu pozycji.
Wysoki próg wejścia dla profesjonalnego handlu. Pomimo tego, że minimalna wpłata to 10-50 USD, kwota ta nie wystarczy, aby osiągnąć zysk porównywalny z pensją w jakiejkolwiek innej pracy. Jeśli chcesz zarabiać na Forexie jako głównym źródle dochodu, inwestycje muszą być poważniejsze.
| CFD | Spread betting | |
|---|---|---|
| Rodzaj aktywa | Wszystkie aktywa: pary walutowe, aktywa giełdowe, aktywa rynku surowców, kryptowaluty | Wszystkie aktywa: pary walutowe, aktywa giełdowe, aktywa rynku surowców, kryptowaluty |
| Mechanika handlu | Pozycja jest otwierana w lotach; koszt punktu (zysk lub strata) zależy od wielkości pozycji | Pozycja to zakład, który określa ruch ceny o 1 punkt. Ruch o 3 punkty w kierunku prognozy oznacza trzykrotny zysk, w przeciwnym kierunku 3x stratę |
| Dostępne instrumenty handlowe | Wszystkie | Wszystkie. Wada: mniej instrumentów niestandardowych i bazowych w porównaniu z kontraktami CFD |
| Dźwignia | Dostępna | Dostępna |
| Inwestycja wstępna | Od 50-100 USD na kontach standardowych | Zależy od warunków firmy. Może istnieć wymóg minimalnej kwoty zakładu |
| Dozwolone strategie | Skalping, handel wahadłowy, handel dzienny, strategie średnio i długoterminowe | Strategie krótkoterminowe. Depozyt może nie przetrwać innych rodzajów strategii |
| Rozporządzenia | Regulowane przez banki centralne, organy regulacyjne i upoważnione organy. Istnieje ryzyko związane z licencjami od organów regulacyjnych offshore | Istnieją regulacje, ale wiele zależy od lokalnych przepisów. Prawie całe ryzyko ponosi inwestor |
| Dostęp | Duża dostępność w wielu krajach świata, z wyjątkiem krajów odizolowanych i tych, w których obowiązują ograniczenia | Stosunkowo niewiele platform świadczy tę usługę |
| Zysk | Średni | Stosunkowo wysoki |
| Poziom ryzyka | Średni | Stosunkowo wysoki |
Wniosek
Charakterystyka porównawcza handlu kontraktami CFD i zakładami typu spread betting:
- Próg wejścia. Niski dla bettingu, średni dla kontraktów CFD. W bettingu można obstawiać już od 1 USD, brokerzy CFD zazwyczaj mają wyższy próg wejścia.
- Poziom ryzyka. Wysoki dla transakcji CFD, bardzo wysoki dla bettingu.
- Typowe strategie. Skalpowanie jest typowe dla spread bettingu. W handlu kontraktami CFD możesz użyć dowolnej strategii.
- Trudność. Narzędzia analizy są takie same w obu przypadkach: inwestor może użyć dowolnych narzędzi analizy technicznej i fundamentalnej, aby określić kierunek ruchu cenowego. Handel kontraktami CFD jest bardziej skomplikowany, ponieważ wielkość pozycji jest wyrażona w lotach, podczas gdy w przypadku spread bettingu inwestor wskazuje wartość punktu w walucie.
- Rozporządzenie. Brokerzy CFD przestrzegają przepisów finansowych; regulatorami są banki centralne i upoważnione organy. Spread betting to rodzaj hazardu.
Problem z zakładami typu spread betting polega na tym, że faktycznym organizatorem jest sama platforma bukmacherska. Jest mało prawdopodobne, aby bukmacherzy byli zainteresowani ciągłym zyskiem swoich klientów. W handlu kontraktami CFD transakcje zawierane są na rynku międzynarodowym, który jest pod tym względem bardziej przejrzysty. Co jest zatem lepsze: CFD czy spread betting? Wybór należy do ciebie!
Spread betting a CFD - najczęściej zadawane pytania (FAQ
Rodzajem zarobków polegającym na obstawianiu każdego punktu zmiany wartości składnika aktywa bez jego bezpośredniego nabycia. Można obstawiać zarówno wzrost kursu, jak i jego spadek.
Załóżmy, że obstawiasz zakład w wysokości 2 USD i stawiasz na wzrost ceny. Jeśli cena wzrosła o 1 punkt i zamknąłeś transakcję, twój zysk wynosi 2 USD. Jeśli zamknąłeś transakcję po 5 punktach, twój dochód wynosi 10 USD. Trzeba jednak wziąć pod uwagę czas potrzebny na pokonanie tej odległości przez cenę. Na przykład dla akcji Apple 5 punktów to różnica między 173,05 a 173,10 USD, którą cena pokonuje w kilka sekund.
To zależy od twoich celów. Jeśli twoim celem jest ekscytacja i przyjemność z krótkoterminowego inwestowania, jeśli nie boisz się szybkiej utraty pieniędzy, spread betting jest dla ciebie odpowiedni. Jeśli twoim celem jest ograniczenie ryzyka i handel długoterminowy, wybierz kontrakty CFD.
Tak. Jeśli jesteś biegły w analizie technicznej i fundamentalnej, wiesz, jak obliczyć ryzyko i jesteś stabilny emocjonalnie, masz wszelkie szanse na zarobienie pieniędzy na zakładach typu spread betting.
Tak. W przeciwieństwie do handlu kontraktami CFD, tutaj wartość punktu zależy od wielkości zakładu. Zmiana ceny o kilka punktów, która przy minimalnym wolumenie handlu CFD będzie kosztować kilka centów, w finansowym spread bettingu będzie równa kwocie zakładu. W przypadku platform bukmacherskich minimalny zakład wynosi od 1 USD. Innymi słowy, ryzyko w spread bettingu jest dziesięć razy większe niż w tradycyjnym handlu.
Przy równych warunkach początkowych spread betting jest bardziej opłacalny. W handlu kontraktami CFD inwestor jest zmuszony kupić aktywa za pełną wartość. Im większa pozycja, tym wyższa wartość punktu i większy zysk. W zakładach typu spread betting inwestor określa wartość punktu kwotą zakładu. Dlatego betting wymaga znacznie mniejszego depozytu, aby uzyskać taki sam zysk jak w handlu CFD.
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
