Każdy, kto kiedykolwiek otworzył konto handlowe u brokera, natknął się na termin "depozyt zabezpieczający". W zależności od rodzaju rynku nazwa może się różnić. Na rynku Forex najczęstszymi pojęciami są wolne środki i kapitał własny. Na giełdzie te same pojęcia są określane jako saldo i zabezpieczenie.
Jednak nazwy nie są tak ważne, niezależnie od rynku finansowego, każdy musi być w stanie pracować z tymi koncepcjami. Ponieważ wynik w dużej mierze zależy od poziomu marży.
Artykuł obejmuje następujące tematy:
Co to jest depozyt zabezpieczający?
Depozyt zabezpieczający w handlu to udział środków na koncie tradera, który zapewnia gwarancje dla otwartej transakcji lub transakcji. Innymi słowy, depozyt zabezpieczający Forex to część gotówki potrzebna do otwarcia transakcji lub transakcji. Jeśli wykorzystany depozyt zabezpieczający przekracza kwotę depozytu, broker nie pozwoli na jego otwarcie.
Wartość depozytu zabezpieczającego określa maksymalną kwotę dźwigni, która może być wykorzystana do handlu. Dlatego handel z dźwignią nazywa się handlem depozytem zabezpieczającym.
Wykorzystywana marża jest przede wszystkim potrzebna brokerowi Forex jako gwarancja, że przedsiębiorca ma własne środki na opłacenie transakcji. Im mniejsza dźwignia, tym wyższy wymagana jest marża Forex i odwrotnie. Na rynkach, na których handel odbywa się przy minimalnej dźwigni finansowej, wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego są zwykle określane przez wielkość depozytu.
Jaka formuła jest używana do obliczania depozytu zabezpieczającego?
Depozyt zabezpieczający na Forex to część całkowitych środków na koncie i jest obliczany w prosty sposób:
Marża = (Wolumen (lot) × Wielkość kontraktu (jednostka walutowa) × Notowanie) / Dźwignia finansowa
Na przykład zdecydowaliśmy się zawrzeć umowę na zakup 1 lota pary walutowej EURUSD. Obecna cena wymiany wynosi 1,1030, a dźwignia oferowana przez brokera Forex wynosi 1:100. W tym przypadku formuła będzie wyglądać następująco:
Marża = (1 × 100 000 × 1,1030) / 100 = 1 103 USD
Na podstawie obliczeń wnioskujemy, że aby dokonać transakcji z tym lotem, konieczne jest posiadanie na koncie co najmniej 1 103 USD.
Jeśli na koncie nie ma wystarczających środków, istnieją dwie opcje rozwiązania problemu: zwiększenie dźwigni finansowej lub zmniejszenie wolumenu transakcji. Zwiększmy dźwignię do 1:500.
Marża = (1 × 100 000 × 1,1030) / 500 = 220 USD
Jak widać, wielkość wymaganego depozytu zmniejszyła się 5-krotnie. Wraz ze spadkiem wolumenu obrotu nastąpi podobny spadek wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego.
Czym jest free margin
Pojęcie „free margin” jest nierozerwalnie związane z pojęciem „marży”. Wolne środki to kwota środków na rachunku depozytu zabezpieczającego, które nie są zaangażowane w transakcje i mogą być wykorzystane do handlu lub wypłaty. Innymi słowy free margin w handlu na Forex jest wskaźnikiem ilości pieniędzy na koncie, które można wykorzystać do otwarcia dodatkowych transakcji. Jeśli na koncie nie ma otwartych transakcji, free margin na Forex jest równy saldzie i kapitałowi własnemu.
Free margin jest ważnym wskaźnikiem. Doświadczeni traderzy używają go jako akcji i wydają go tylko wtedy, gdy jest to absolutnie konieczne. Jeśli wolne środki na Forex są bliskie 0, konto handlowe znajduje się w niebezpiecznej pozycji. W takim przypadku broker może użyć margin call, aby zapobiec stratom.
Jak obliczyć free margin na rynku Forex
Wolne środki to część środków pozostających na rachunku po otwarciu transakcji. Obliczone według wzoru:
Free margin = kapitał własny - depozyt zabezpieczający
Obliczmy free margin dla naszej transakcji na zakup 1 lota pary walutowej EURUSD. Załóżmy, że saldo Twojego konta handlowego wynosi 5000 USD. Obecna cena aktywa wynosi 1,1030, a dźwignia oferowana przez brokera Forex wynosi 1:100. Wtedy formuła wyglądałaby tak:
Free margin = 5,000 - 1,103 = 3,897 USD
Ten przykład pokazuje, jak obliczyć wolne środki bez uwzględniania otwartych transakcji i innych obciążeń na rachunku handlowym. Jeśli chcemy uzyskać dokładniejszą wartość, potrzebujemy informacji o otwartych pozycjach.
Na przykład przed otwarciem transakcji mamy już inną otwartą pozycję handlową, która przynosi zysk w wysokości 100 USD. W tym przypadku wskaźnik "Środki" nie będzie równy saldu rachunku handlowego, więc przede wszystkim konieczne jest obliczenie kapitału własnego:
Kapitał własny = saldo + zysk (lub saldo) - strata
Kapitał własny = 5 000 + 100 = 5 100 USD
Free margin = 5,100 - 1,103 = 3,997 USD
Free margin na przykładzie
Oceńmy na przykładzie rzeczywistej transakcji, w której parametry depozytu zabezpieczającego i free margin są wyświetlane podczas handlu na Forex.
1 — „Kapitał całkowity” lub „Fundusze”;
2 — „zaangażowane fundusze” lub „depozyt zabezpieczający Forex”;
3 — "Dostępne dla operacji" lub "wolne środki".
Powyżej znajduje się zrzut ekranu mojego konta handlowego. Otworzyłem transakcję 1 lotem pary EURUSD. Ponieważ dźwignia wynosi 1:200, wymagany depozyt zabezpieczający Forex wynosi 552,37 USD. Ponieważ transakcja jest otwarta i używany jest depozyt zabezpieczający, istnieje również free margtin. Jest to trzeci wskaźnik, który wynosi 3 888,16 - 552,37 = 3 335,80 USD.
Poziomy depozytu zabezpieczającego
Oprócz dwóch głównych wskaźników, marży i free margtin, istnieje pomocniczy wskaźnik poziomu marży. Jest to stosunek środków na rachunku do depozytu zabezpieczającego, wyrażony w procentach.
Innymi słowy, poziom depozytu zabezpieczającego jest stosunkiem kapitału własnego do obciążenia depozytu. Jest to również nazywane dopuszczalnym obciążeniem konta. Poziom depozytu zabezpieczającego pokazuje, jak bardzo konto handlowe jest obciążone otwartymi transakcjami.
Weźmy parametry transakcji i rachunku handlowego z poprzedniego przykładu:
Poziom depozytu zabezpieczającego = (Kapitał Własny / Depozyt Zabezpieczający) × 100%
Poziom depozytu zabezpieczającego = (3 888,16 /552,37) × 100% = 703,904%
Zgodnie z tym obliczeniem można stwierdzić, że konto handlowe nie jest mocno obciążone i można otworzyć kilka kolejnych transakcji. Jeśli jednak szybko stracisz pieniądze, liczba ta spadnie. W momencie, gdy osiągnie 100%, będzie to oznaczać, że środki są równe marży. Wtedy nie będziesz mógł otwierać nowych transakcji, a wkrótce staniesz w obliczu wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Aby tego uniknąć, nie zapomnij użyć Stop Loss.
Czym jest margin call i stop out?
W artykule kilkakrotnie wspomniano o koncepcji margin call, zobaczmy co to jest. Oprócz wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego istnieje poziom stop out. Ponieważ nowicjusze często je mylą, porozmawiajmy o nim.
Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego jest sygnałem dla brokera, że rachunek handlowy tradera jest przeciążony, a depozyt zabezpieczający Forex osiągnął wartość krytyczną. Jeśli nie dodasz darmowych środków do swojego konta handlowego, otwarte transakcje zostaną zamknięte siłą.
Stop out to procedura wymuszonego zamykania transakcji (zaczynając od najbardziej nieopłacalnych) przez brokera, gdy marża osiągnie określony poziom. Podczas wykonywania tej operacji zamknięcie transakcji uwalnia depozyt zabezpieczający. Jeśli wskaźnik powróci powyżej progu, zamknięcie transakcji zostanie zakończone.
Każdy broker ma swój własny poziom depozytu zabezpieczającego i stop out. Każdy trader powinien zrozumieć, że broker ryzykuje własne fundusze, zapewniając dźwignię finansową. Jeśli nie ograniczy strat w czasie, sam może ponieść straty. Aby uniknąć osiągnięcia tych poziomów, pozostaw więcej wolnych środków na koncie.
Podsumowanie
Odnoszący sukcesy trader musi wyraźnie rozumieć różnice między depozytem zabezpieczającym, free margin a kapitałem własnym. Pod wieloma względami to właśnie decyduje o wyniku handlu.
Marża na rynku Forex jest głównym wskaźnikiem ryzyka. Im wyższy jest depozyt zabezpieczający, tym mniej miejsca na manewrowanie w sytuacji awaryjnej.
Free margin jest wskaźnikiem zwrotności rachunku handlowego. Im więcej wolnych środków, tym większe szanse, że w krytycznej sytuacji wszystko da się skorygować.
Fundusze lub kapitał własny to wskaźnik całkowitej kwoty środków, które znajdują się na rachunku. Kiedy handel jest opłacalny, kapitał wzrasta, a wraz z nim zwiększa się free margin Forex. Wraz ze stratą kapitał własny zmniejsza się, zmniejszając ilość wolnych środków.
Free margin na Forex - często zadawane pytania
Depozyt zabezpieczający na Forex zależy od liczby i wolumenu otwartych transakcji. Jeśli jest kilka transakcji i są one otwierane w małym wolumenie, wykorzystany depozyt zabezpieczający będzie również niewielki. Jeśli istnieje wiele otwartych transakcji i są one otwierane w dużej partii, marża będzie wysoka, co może prowadzić do utraty konta.
Free margin to zapas wolnych środków na rachunku handlowym. Wolne środki na Forex zależą bezpośrednio od środków na koncie. Jeśli kapitał własny wzrośnie w wyniku zysku, free margin również. Jeśli kapitał własny zostanie zmniejszony, free margin również się zmniejszy.
Jeśli free margin zabezpieczający spadnie do zera, nie będziesz mógł otwierać nowych transakcji. Transakcje na rynku walutowym mają wartość wymaganą przez kwotę środków na ich otwarcie. Jeśli wolny depozyt zabezpieczający jest mniejszy niż to konieczne do otwarcia nowej transakcji, broker nie pozwoli na jej otwarcie.
Wolne środki mogą stać się ujemne tylko wtedy, gdy depozyt zabezpieczający otwartych transakcji tradera przekracza kapitał własny. Innymi słowy trader ponosi straty, a jedyną rzeczą, jaką może zrobić, to je zamknąć, uwalniając marżę. W przeciwnym razie wystąpi sytuacja stop-out.
Możesz zwiększyć wolne środki na trzy sposoby: dodaj nowe środki do konta handlowego, zamknij jedną lub więcej transakcji i utwórz pozycje licznika na tych samych instrumentach, które są częściej nazywane zamkiem.
Najlepszym poziomem dźwigni jest ten, z którym czujesz się komfortowo handlując na rynku Forex. Jeśli jesteś gotów podjąć ryzyko i chcesz szybkiego zysku, dźwignie od 1:50 do 1:100 będą odpowiednie. Jeśli jesteś konserwatystą i chcesz dłużej czekać na zyski, nie używaj dźwigni wyższej niż 1:10.
Najlepszym poziomem margin jest ten, przy którym w przypadku niepowodzenia będziesz miał jeszcze kilka prób. W przypadku handlu zachowawczego marża nie powinna przekraczać 15% kapitału własnego. W przypadku agresywnego handlu depozyt zabezpieczający może wynosić od 30% do 60% kapitału.
Marża na Forex jest obliczana jako stosunek wolumenu transakcji do dźwigni finansowej. Wystarczy podzielić wartość kontraktu dla danego instrumentu przez kwotę dźwigni.
Margin = (Wielkość Transakcji × Notowanie) / Dźwignia Finansowa
Poziom depozytu zabezpieczającego dla bezpiecznego handlu powinien zawsze przekraczać 100%. Jeśli nie chcesz podejmować ryzyka, utrzymuj poziom marży na poziomie co najmniej 700%. Jeśli jesteś gotów podjąć ryzyko ze względu na większe korzyści, będziesz mieć odpowiedni poziom depozytu zabezpieczającego od 300% do 400%.
Aby zapobiec uruchomieniu wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego na koncie, utrzymuj poziom depozytu zabezpieczającego powyżej 100%. Innymi słowy upewnij się, że zawsze są wolne środki. Nie dopuszczaj również sytuacji, w których marża zbliża się do wielkości kapitału własnego.
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
