Handel srebrem w 2025 roku – jak wybrać najlepszą strategię dla początkującego

2025.09.03 2024.11.15 Handel srebrem w 2025 roku – jak wybrać najlepszą strategię dla początkującego

Artem Shashkovhttps://www.liteforex.pl/blog/authors/artem-shashkov/

Wiele osób kojarzy srebro i złoto z inwestycjami. Wydaje się, że inwestowanie w stabilne i twarde metale szlachetne gwarantuje zwrot i lepszą ochronę kapitału, w przeciwieństwie do bardziej niestabilnych walut czy akcji.

Pomimo przemawiających za tym argumentów, takich jak popyt przemysłowy na metale i regularny wzrost ich wartości w okresach inflacji, ten obiekt inwestycyjny nie odbiega od pozostałych pod względem ryzyka. Inwestowanie w srebro nie ogranicza się do handlu akcjami, ale jego wycena ma wiele cech. Ten artykuł pomoże Ci wybrać wygodne sposoby inwestowania w srebro i zwiększyć efektywność Twoich inwestycji.

Co to jest srebro?

Srebro to metal szlachetny, który wcześniej był używany do tworzenia pieniędzy. Nawet teraz mówi się, że srebro i złoto twierdzą, że mają status waluty rezerwowej. Obecnie srebro cenione jest w przemyśle za ciągliwość i ciągliwość, a w jubilerstwie m.in. za łatwość konserwacji. Główną cechą tego metalu jest to, że służy nie tylko do produkcji, ale także do celów inwestycyjnych. Jest sprzedawany na giełdzie w uncjach trojańskich – to około 31,1 grama.

Z punktu widzenia analizy technicznej od połowy 2020 r. metal utrzymuje się „na płaskim poziomie” między 21,21 a 29,78 USD, z czego zarysowano ruch w dół w czerwcu 2022 r.

Najczęstsze rodzaje inwestycji w srebro to:

• monety;
• sztabki srebra;
• akcje spółek wydobywczych srebra;
• zdepersonalizowane konto metalowe (OMS);
• inwestowanie w srebrne fundusze giełdowe (ETF);
• instrumenty pochodne (na przykład kontrakty terminowe lub opcje);
• kontrakt spot (zakup srebra na giełdzie).

Najwięksi producenci srebra

Na światowym rynku srebra wydobywane są największe ilości:

• Meksyk (około 6000 ton rocznie). Do wydobycia w kraju wykorzystuje się około 200 kopalń srebra;
• Peru (około 4300 ton rocznie). Największa część wydobycia srebra pochodzi z kopalni Antamina, która jest głównie miedzią, a nie srebrem;
• Chiny (około 3500 ton rocznie). Największym producentem w kraju jest Silvercorp Metals;
• Polska (ok. 1300 ton rocznie). Zajmuje drugie miejsce na świecie pod względem liczby eksplorowanych złóż, obok Australii.

Najwięksi gracze na rynku srebra wśród firm to:

1. Industrias Penoles SAB de CV:

• przychody wynoszą około 4,2 mld USD w 2021 r.;
• kapitalizacja rynkowa — 6,5 miliarda dolarów.

Z siedzibą w Meksyku. Zajmuje się również siarczanem sodu, złotem, cynkiem i ołowiem.

2. Międzynarodowy sterownik PLC firmy Polymetal:

• przychody (TTM): 2,25 mld USD w 2021 r.;
• kapitalizacja rynkowa: 11,8 mld USD w 2021 r.

Rosyjska firma wydobywa również miedź i złoto.

3. Fresnillo PLC:

• przychody (TTM): 2,2 mld USD w 2021 r.;
• kapitalizacja rynkowa: 12,5 mld USD w 2021 r.

Wydobywa srebro w takich meksykańskich stanach jak Sonora i Durango. Istnieją filie w Ameryce Południowej i Północnej.

4. Pan American Silver Corp.:

• przychody (TTM): 1.41 mld USD w 2021 r.;
• kapitalizacja rynkowa: 8.1 mld USD w 2021 r.

Kanadyjska firma z kopalniami w Argentynie, Boliwii, Meksyku i Peru. Zbadane zasoby srebra przy obecnym tempie produkcji wystarczą na około 30 lat.

Czy warto inwestować w srebro?

W porównaniu z najszlachetniejszymi metalami, takimi jak platyna, pallad i złoto, srebro ma najniższą cenę za uncję trojańską, wynoszącą około 20,26 USD. Na przykład 10 000 uncji palladu kosztuje około 2200 dolarów, co odpowiada około milionowi uncji srebra. Dzięki temu jest atrakcyjny i dostępny dla szerokiego grona inwestorów, w tym początkujących i tych z niewielkim kapitałem.

Wykres palladu:

W przeciwieństwie do zakupu fizycznego, inwestowanie w instrumenty związane ze srebrem wiąże się z niższymi kosztami: niższą ceną kupna/sprzedaży i niższymi prowizjami, zarówno pod względem wielkości, jak i ilości. Drugą zaletą jest swoboda wyboru horyzontu inwestycyjnego. Kupowanie fizycznego srebra w perspektywie krótko- i średnioterminowej nie ma większego sensu, podczas gdy kontrakty futures, opcje lub kontrakty CFD na srebro mogą zapewnić dobre zyski.

Ponadto wymienialność srebra inwestycyjnego jest wyższa niż srebra fizycznego, ponieważ możesz sprzedawać warunkowe kontrakty futures na prawie każdej giełdzie.

Rynek kontraktów terminowych na srebro

W kontekście napięć politycznych na świecie, kontrakty terminowe na srebro w lutym.

2022 r. wykazywały stały wzrost z 22 USD. 8 marca osiągnął szczytową wartość 27,49 USD za kontrakt, po czym zaczął spadać – Fed podniósł stopy procentowe o 25 punktów bazowych. Pod koniec miesiąca cena kontraktu na srebro spadła do 23,92 USD, ale do połowy kwietnia wzrosła do 26,2 USD:

Do 4 maja 2022 r. srebro straciło około 23% z powodu oczekiwań i faktycznej podwyżki stóp Fed o rekordowe 50 punktów bazowych. Do 13 maja kontrakt osiągnął najniższy poziom wynoszący 20,42 USD:

Kolejna rekordowa podwyżka, tym razem o 75 punktów bazowych, nastąpiła 15 czerwca, po raz ostatni tak wysoka stopa w 1994 roku. Od tego momentu cena kontraktów terminowych na srebro zaczęła ponownie spadać z 21,97 USD. Do 30 czerwca 2022 r. kontrakt był wart około 20,35 USD.

Oczekuje się, że spadek będzie kontynuowany w nadchodzących miesiącach. Jednak w 2022 roku spodziewany jest rekordowy wzrost przemysłowej produkcji srebra – 8% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Spodziewany jest również wzrost popytu na wyroby gotowe, głównie elektronikę.

Jak handlować srebrem na giełdzie?

Najpierw ustal, który instrument handlowy jest najbliżej Ciebie: spot, futures, opcje lub inny. Na tej podstawie wybierz brokera, który zapewnia dostęp do rynku, na którym handluje się wybranym instrumentem. Na przykład kontrakty futures są wyłącznie instrumentem giełdowym, podczas gdy kontrakty na różnice kursowe (CFD) są przedmiotem obrotu na rynku Forex.

Przed rejestracją zwróć uwagę na koszt usługi. Dla tradera z niewielkim depozytem najlepszy będzie najtańszy. Jeśli ilość środków na to pozwala, wybierz brokerów o największej szybkości realizacji zleceń. Oprócz taryf sprawdź spread. Powinien być minimalny, aby nie mieć negatywnego wpływu na handel.

Niektórzy brokerzy zapewniają handel za pośrednictwem terminali internetowych. Z reguły dostępny jest w nich handel srebrem online, złotem, a także innymi instrumentami, których kwotowania zapewnia broker.

Na przykład terminal internetowy LiteForex, sekcja - metale:

Aby ćwiczyć handel srebrem z brokerem Forex, możesz otworzyć konto demo, które nie wymaga żadnych prawdziwych środków. Jego analogiem giełdowym są zlecenia demo: są one realizowane wirtualnie, to znaczy nie są faktycznie umieszczane na giełdzie i nie wymagają prawdziwych pieniędzy na koncie handlowym.

Srebro można kupować i sprzedawać po aktualnej cenie lub poprzez zlecenia oczekujące, jeśli trader chce handlować po cenie wyższej lub niższej od aktualnej ceny. W przypadku transakcji średnio- i długoterminowych zaleca się śledzenie aktualnego kalendarza wiadomości związanych z wydobyciem i produkcją srebra.

Sztabki srebra

Sztabki srebra nadają się do przechowywania w celi bankowej, ponieważ zajmują niewiele miejsca. Standardowa sztabka waży 1000 uncji trojańskich, co odpowiada około 30 kg. Przy inwestowaniu waga może wynosić od 100 gr. Różnica w cenie między kruszcem a notowaniami giełdowymi wynosi zwykle około 10%, co czyni tę opcję najbardziej korzystną w porównaniu z innymi namacalnymi formami, takimi jak monety lub biżuteria.

W zależności od kraju sprzedaż kruszcu może podlegać opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych lub podatkiem od wartości dodanej.

Kontrakty terminowe CFD

CFD to najlepszy sposób na inwestowanie w srebro dla osób z niewielkim depozytem. Narzędzie jest dostępne na rynku Forex, więc poszukaj odpowiednich brokerów do handlu. Najlepiej tych, którzy są w biznesie od dłuższego czasu, na przykład LiteForex. Firma ma dobrą szybkość realizacji zleceń i spread dla tak niepłynnego instrumentu.

Srebro wymaga większego depozytu niż pary walutowe. Koszt 1 ticka ceny wynosi 0,05 USD w przypadku handlu z minimalnym wolumenem 0,01 lota. Kwotowanie tego instrumentu jest trzycyfrowe, co oznacza, że minimalna zmiana ceny to 0,001 USD.

Kiedy otworzysz transakcję z minimalnym zakresem 9,37 USD, 9,37 USD zostanie zarezerwowane z Twojego konta jako zabezpieczenie. Wartość ta będzie rosła proporcjonalnie do wielkości transakcji. Na przykład, jeśli kupisz 0,03 lota srebra, Twoje konto musi mieć 3 x 9,37 USD = 28,11 USD, aby zabezpieczyć transakcję

Handel kontraktami CFD odbywa się przez 23 godziny na dobę, więc są odpowiednie dla każdego, niezależnie od strefy czasowej.

Zrzut ekranu z terminala Metatrader 4. Godziny zakończenia i rozpoczęcia handlu CFD na srebrze są oznaczone:

Narzędzie jest odpowiednie dla wszystkich rodzajów handlu i inwestowania, z wyjątkiem skalpowania i handlu intraday.

Opcje

Istnieją dwa rodzaje opcji: call i put. Opcja kupna daje Ci prawo do zakupu srebra po z góry określonej cenie, zwanej „strike”. Jeśli cena spot srebra jest wyższa niż cena wykonania, trader wykonuje swoje prawo i osiąga zysk. Jeżeli cena spadnie poniżej strajk, to trader może nie skorzystać ze swojego prawa i zapłacić jedynie tzw. „premię opcyjną”, czyli koszt samej opcji.

Opcja sprzedaży działa na odwrót: inwestor będzie miał prawo sprzedać aktywa po z góry określonej cenie. W związku z tym, jeśli cena srebra jest poniżej strajku, korzystne jest skorzystanie z przysługującego mu prawa. Jeżeli cena wzrośnie powyżej ceny realizacji, nie ma sensu skorzystać z opcji i wówczas należy zapłacić tylko premię opcyjną.

Im dalej cena wykonania opcji jest od aktualnej ceny srebra, tym tańsza jest sama opcja, ponieważ prawdopodobieństwo jej wykonania jest mniejsze.

Opcje są instrumentem giełdowym. Dlatego jeśli chcesz spróbować swoich sił w handlu opcjami, musisz znaleźć brokera, który zapewnia dostęp do jednej z giełd.

Na Giełdzie Papierów Wartościowych w Chicago opcje na srebro są notowane pod symbolem SO.

ETFy na srebro

Załóżmy, że masz portfel akcji kopalni srebra:

• 40% — Industrias Penoles SAB de CV:
• 30% — Polymetal International PLC;
• 20% — Fresnillo PLC;
• 10% — Pan American Silver Corp.

Załóżmy dalej, że akcje dwóch pierwszych spółek (po 40% i 30%) poszły w górę, a trzeciej i czwartej (odpowiednio 20% i 10%) spadły. W efekcie wartość portfela wzrosła. Po obejrzeniu Twojego udanego doświadczenia inwestorskiego na pewno będę chciał do niego dołączyć. Oznacza to, że nie po to, aby sporządzić własne portfolio, ale kupić część Twojego. To jest dokładnie to, co daje ETF.

ETF to papier wartościowy przypominający akcje. Tylko w przypadku akcji otrzymujesz udział firmy, a w przypadku ETF-ów otrzymujesz udział w portfelu papierów wartościowych. Jeśli wartość portfela spadnie lub wzrośnie, otrzymasz stratę lub zysk, zgodnie z Twoim udziałem w tym portfelu.

Dywidendy z ETF w niektórych przypadkach mogą nie być wypłacane, ale reinwestowane. Następnie, w celu osiągnięcia zysku, EFT można sprzedać, ponieważ wraz ze wzrostem wartości portfela jego EFT również będzie rosło.

ETF jest instrumentem giełdowym, podobnie jak opcja. Dlatego jeśli jesteś zainteresowany takim narzędziem, zapraszamy do maklerów giełdowych. Jednym z najbardziej znanych srebrnych ETF-ów jest srebrny trust iShares (ticker: SLV), uruchomiony w 2006 roku.

Inwestycje w ETF-y Silver są atrakcyjne ze względu na wyższą płynność (do 0,5% ceny aktywów bazowych) niż kupowanie tego metalu szlachetnego w bankach (około 5% ceny aktywów bazowych). Przy wyborze kieruj się dotychczasowymi wynikami funduszu, w szczególności wartościami rentowności i maksymalnym wypłatą.

Akcje

Wybór akcji spółek wydobywczych srebra zależy od wielkości Twojego depozytu. Na przykład cena akcji Wheaton Precious Metals Corp. (symbol giełdowy - WPM) oscyluje wokół 35 USD, a Silvercorp Metals Inc. — 2,39 dolara. Im wyższa cena, tym wyższy potencjalny zwrot. Ale przy niewielkim depozycie lepiej zacząć od tańszych papierów wartościowych.

Kupując akcje w długim terminie, przeanalizuj czynniki fundamentalne. Przykładowo, ze względu na wewnętrzne problemy spółki, jej akcje mogą w żaden sposób nie zareagować nawet na wzrost ceny srebra.

Poniżej przedstawiamy dynamikę cen srebra na przestrzeni ostatnich kilku lat. Kupując akcje, należy wziąć pod uwagę, że rosną one silniej i spadają słabiej niż ceny srebra. Z drugiej strony przy sprzedaży akcji szukaj tych, których ceny bardziej spadają i rosną mniej niż srebro.

W 2022 roku polecam przyjrzeć się bliżej akcjom następujących spółek:

• Wheaton Precious Metals. Firma wykazuje stały trend wzrostowy od 2019 roku. W tej chwili znajduje się na dolnej granicy „flat”. Dynamika jest bardziej pozytywna niż cena srebra.

• First Majestic Silver. Ostatnie 3 lata to trend spadkowy: akcje słabły i spadały mocniej niż srebro.

• Coeur Mining. Od 2021 r. wydajność spada jeszcze bardziej niż First Majestic Silver. Cena akcji jest tańsza - odpowiednia na niewielki depozyt.

• Endeavour Silver Corp. Wzrost jest mniejszy, ale spadki cen są bardziej wygładzone niż w przypadku srebra. Nadaje się zarówno na zakupy, jak i na sprzedaże.

• Silvercorp Metals Inc. (SVM). Podczas gdy srebro wahało się na boki, akcje stale spadały, co nadal ma miejsce.

To tylko kilka przykładów - istnieje znacznie więcej notowanych na giełdzie firm wydobywających srebro. Nie ma tu żadnych akcji, które dokładnie podążają za ceną srebra. Jednak mogą być również interesujące dla handlu, na przykład, jeśli są tanie i nie chcesz podejmować ryzyka. Ale jeśli cena za nie jest wysoka, nie ma sensu handlować nimi, gdy są opcje, które dynamiczniej rosną i spadają.

Godziny handlu srebrem: kiedy handlować XAUUSD?

Srebro notowane jest na giełdach w Londynie, Szanghaju i Nowym Jorku. Godziny pracy giełd (czas europejski, GMT+2 w terminalu transakcyjnym LiteForex):

• Londyn 10.00 - 18.30;
• Szanghaj: 5.30 - 11.00;
• Nowy Jork 13.00 - 23.00.

Zatem godziny handlu srebrem to od 5.30 do 23.00 od poniedziałku do piątku o godzinie określonej w terminalu LiteForex.

Lepiej jest zawierać transakcje podczas europejskich lub amerykańskich sesji handlowych – to czas największej płynności.

Handel srebrem: plusy i minusy

Przyjrzyjmy się bliżej zaletom i wadom handlu srebrem:

Zalety:

• zmienność srebra oznacza długoterminowe ruchy cen, które zwiększają potencjał zysku tradera;
• inwestycje w srebro są możliwe za pomocą różnych instrumentów, w zależności od wielkości kapitału i apetytu na ryzyko (apetyt na ryzyko) inwestora;
• ponieważ srebro jest nie tylko przedmiotem inwestycji, ale także przedmiotem produkcji, na jego cenę większy wpływ mają czynniki fundamentalne niż np. złoto. Dlatego analizując stany akcji firm przemysłowych, tempo wzrostu produkcji oraz stan światowej gospodarki pod kątem kryzysów lub pandemii, można przewidzieć dalszą dynamikę cen w średnim i długim okresie;
• w porównaniu do inwestowania w inne metale, srebro jest jedną z najtańszych opcji, ponieważ jest jedną z najniższych cen.

Wady:

• niska płynność, generująca szeroki spread. W rezultacie ultrakrótkoterminowy (skalpowanie) handel srebrem jest po prostu niemożliwy, a handel w ciągu dnia jest trudny;
• minimalna zmiana ceny srebra jest 5 razy droższa niż w przypadku par walutowych. W rezultacie dla równego komfortu w handlu będziesz potrzebować 5 razy więcej depozytu.

Najlepsza strategia handlu srebrem

Ogólne zasady handlu srebrem są takie same jak w przypadku każdego innego aktywa: handlujemy tylko w kierunku trendu + sprzedajemy od górnej granicy „flat” i kupujemy od dołu.

Do handlu trendami użyjemy linii trendu + wskaźnika RSI. Lepiej rysować linie trendu na szerszych ruchach cen – zwiększy to potencjał transakcji.

Jeśli będziesz czerpać z ruchów lokalnych, najprawdopodobniej będzie to chaotyczny i nieopłacalny handel.

Przeanalizuję interwał czasowy H4. Użyję poziomów RSI 60 i 40 (zamiast 70 i 30) ze standardowym parametrem (14), aby przeanalizował ze mną ostatnie 14 świec. Można użyć dowolnej innej opcji.

Tak więc sygnał sprzedaży pojawia się pod następującymi warunkami:

• trend spadkowy: linia trendu rysowana na szczytach cen jest skierowana w dół;
• RSI (14) powyżej 60 w momencie dotknięcia linii trendu;
• po dotknięciu powstaje formacja świecowa „pin bar” lub „bearish engulfing”.

Przykład wejścia w sprzedaż. Niebieskie kropki wskazują maksima, na których zbudowano linię trendu. Strzałka pokazuje punkt wejścia – formacja „pochłonięcie” jednocześnie z „wykupieniem” z RSI (14):

Zysk do potencjalnego ryzyka wynosił 2/1, jeśli stop został ustawiony zgodnie z zasadami formacji - powyżej jego pierwszej świecy:

To jest sygnał na zakup.

• trend wzrostowy: linia trendu rysowana przy dołkach cen jest skierowana w górę;
• RSI (14) poniżej w momencie dotknięcia linii trendu;
• po dotknięciu powstaje formacja świecowa „pin bar” lub bycze pochłonięcie”.

Przykład wejścia na zakup. Strzałka wskazuje formację pin bara, po utworzeniu którego dokonuje się wejście:

Potencjał zysku do ryzyka wyniósł 2/1, jeśli stop ustawiany jest wg zasad formacji, to powyżej jego pierwszej świecy:

Ze stop lossem za ogonem pin bara, transakcja daje stosunek zysku do ryzyka 3/1.

Nie ma się czym martwić, jeśli cena nieco nie osiągnie linii trendu lub przekroczy ją, handel nie jest nauką ścisłą.

Druga kwestia: kiedy formacja świecowa („pin bar” lub „pochłonięcie”), RSI będzie zwykle poniżej 60 dla sprzedaży lub powyżej 40 dla kupna. Jest to normalne, ponieważ RSI służy do identyfikacji odpowiednich warunków, a formacja jest używana jako „wyzwalacz”.

A jeśli srebro jest we flat? Prawdopodobnie będziesz zaskoczony, ale handel za pomocą linii trendu i „flat” wskaźnika RSI pozostanie niezauważony. Ponieważ w jego ramach będą również ruchy kierunkowe, według których można budować linie trendu.

W niektórych przypadkach w ramach „flat” nie będzie sygnałów wejściowych.

Minima spadają, ale wzloty są na tym samym poziomie. Dlatego jeśli zbudujesz na nich linię trendu, będzie ona pozioma. Plus nie ma sygnału z RSI.

Analiza fundamentalna: co wpływa na cenę srebra?

W analizie fundamentalnej największe znaczenie mają 3 wskaźniki:

1. Popyt/podaż. Na popyt wpływa sytuacja w branżach, w których jako element produkcji wykorzystywane jest srebro: sprzęt medyczny, AGD, biżuteria. Na podaż - tempo wzrostu produkcji.

Wskaźnik można analizować, biorąc pod uwagę akcje głównych firm z poszczególnych branż.

2. Sytuacji w gospodarce światowej. W okresach niepewności gospodarczej inwestorzy odchodzą od innych obiektów na rzecz srebra i złota.

Oczekiwania inwestorów można śledzić za pomocą indeksu VIX, który jest wskaźnikiem zmienności amerykańskiej gospodarki. Im jest wyższy, tym wyższa oczekiwana niestabilność rynku akcji, a w konsekwencji kryzys w najbliższej przyszłości.

3. Związek z ceną złota. Zainteresowanie srebrem będzie rosło wraz ze wzrostem wskaźnika GSR. Jeśli nie chcesz szukać wykresu wskaźnika GSR, możesz porównać wykresy złota i srebra.

Zasady analityki technicznej srebra XAGUSD

Główną zasadą analizy technicznej srebra jest to, że powinien on zaczynać się od miesięcznego przedziału czasowego (MN) i spadać nie niżej niż M15. Srebro ma raczej niską płynność, a co za tym idzie duży spread. Dlatego transakcje krótkoterminowe nie mają sensu.

Jednocześnie zaletą jest również niska płynność. Dzięki temu srebro ma większą zmienność, ruchy cen są dłuższe i bardziej jednokierunkowe niż waluty i inne popularne instrumenty. Tak więc przez jeden dzień srebro zapewni większy potencjał zysku niż warunkowy EURUSD.

Na rynkach światowych srebrem handluje się nie 24, ale 23 godziny na dobę, na rynkach lokalnych - w okresie wymiany. Należy o tym pamiętać, korzystając ze wskaźników, których parametry zawierają liczbę okresów. Na przykład, jeśli analizujesz interwały czasowe H1 i chcesz obliczyć średnią kroczącą na dzień, to w przypadku srebra Forex powinien przyjąć okres 23, a nie 24, a w przypadku „wymiany” srebra to liczba godzin, w których giełda jest otwarta.

Duża zmienność będzie zauważalna w interwale czasowym H1 i poniżej. Wystarczą różne strategie „wybicia” (nie niższe niż interwały czasowe M15) i wskaźniki trendów, takie jak średnia ruchoma i Wstęgi Bollingera.

Przykład użycia wskaźnika Wstęgi Bollingera w interwale M15. Otwarcie pozycji w oparciu o trend następuje po zamknięciu świecy poza granice: kupno – powyżej szczytu, sprzedaż – poniżej dna:

Cena szła w kierunku wybicia we wszystkich przypadkach z wyjątkiem nr 3.

Nie polecam używania wpisów wybicia w interwałach czasowych poniżej M15. W trakcie realizacji zlecenia i tak zostaniesz „przeciągnięty”, zmniejszając potencjał zysku. W mniejszych ramach czasowych można dokonać wybicia tam, gdzie konieczne byłoby zamknięcie przy zysku.

Poza tym analiza techniczna srebra nie różni się niczym od innych instrumentów finansowych.

Handel dzienny srebrem

Na rynku Forex nie polecałbym handlu srebrem w ciągu dnia. Kontrakty CFD na XAGUSD mają dość duży spread, który „odgryzie” znaczną część zysku, zarówno podczas otwierania, jak i zamykania pozycji.

Będzie to miało znaczący wpływ na wyniki, ponieważ podczas handlu srebrem w ciągu dnia wartość take profit i stosunek zysku do ryzyka są ograniczone przez odległość, jaką cena pokonuje w ciągu dnia.

Zrobiłem zrzut ekranu wykresu w przedziale czasowym D1 z dodanym wskaźnikiem ATR (14). Wskaźnik pokazuje zmianę odległości, jaką cena pokonuje dziennie w jednym kierunku:

Od kwietnia 2021 do lipca 2022 zmienność pozostawała prawie bez zmian, a wskaźnik oscylował wokół wartości 0,85 (odpowiednik 850 pipsów).

Instrumenty giełdowe związane ze srebrem również nie są zbyt płynne, dlatego też nie polecam dla nich handlu intraday.

Co jest lepsze – handel srebrem czy złotem?

caocon

Średni miesięczny zysk

149777.85%

Mr_Simple

Średni miesięczny zysk

17270.83%

SaiGon_Trading

Średni miesięczny zysk

16267.93%

VNWALLSTREET

Średni miesięczny zysk

16254.98%

investormaster

Średni miesięczny zysk

14006.86%

Kopiuj odnoszących sukcesy traderów

Zarabiaj od pierwszego dnia handlu i to bez szkolenia. Najlepsi traderzy z całego świata zebrali się na tej samej platformie, aby dzielić się swoimi strategiami przynoszącymi pieniądze.

Dowiedz się więcej

W handlu intraday złoto jest wyraźnie lepsze ze względu na większą płynność, a co za tym idzie mniejszy spread w porównaniu ze srebrem. Chociaż w średnim i długim okresie różnica ta jest nieznaczna.

W wartościach bezwzględnych w ciągu ostatnich 22 lat cena złota wzrosła z 250 USD do 2075 USD w szczytowym momencie, a srebra z 4,25 USD do 49,65 USD. Tak więc, historycznie, srebro wykazywało większy zwrot - 10 680% (średnio 40,45% w miesiącu kalendarzowym) w porównaniu do 7300% w przypadku złota (średnio 27,65% w miesiącu kalendarzowym).

Maksymalny spadek ceny srebra wyniósł 76,78% (z 49,65 USD w kwietniu 2011 r. do 18,52 USD w marcu 2020 r.), a złota 45,68% (z 1919,7 USD we wrześniu 2011 r. do 1042,8 USD w grudniu 2015 r.). Jeśli celem jest zachowanie kapitału, złoto wygląda ciekawiej niż srebro, ponieważ jego wypłaty były znacznie mniejsze.

Wykres srebra z maksymalnym spadkiem ceny:

Wykres złota z maksymalnym spadkiem ceny:

Aby zmierzyć średnią dzienną zmienność za rok dla obu metali, użyłem wskaźnika ATR z parametrem 260 na interwale D1. 260 to liczba dni handlowych w roku.

Zmienność srebra wyniosła 617 ticków:

Zmienność złota – 2553 ticków:

Tak więc złoto jest preferowane do handlu, ponieważ im dłuższy ruch cenowy, tym większy potencjał zarobku.

Podsumowując, początkującym inwestorom i traderom polecam złoto. Srebro moim zdaniem będzie interesujące tylko dla handlu średnio- i długoterminowego, a także dla strategii arbitrażowych, czyli gdy wejście następuje w momencie maksymalnej rozbieżności między cenami złota i srebra, a wyjście następuje w momencie zbieżności.

Korelacja między złotem a srebrem

Złoto i srebro miały w przeszłości bezpośrednią korelację z wielu powodów: oba metale są cenne i oba są wykorzystywane przez inwestorów jako inwestycja w czasach niestabilności gospodarczej.

Srebro ma zastosowanie przemysłowe, a złoto jest raczej narzędziem inwestycyjnym. Dlatego też wyniki gospodarcze spółek wydobywczych i produkujących srebro mają istotny wpływ na notowania metali. Firmy związane z rynkiem złota mają odpowiednio mniejszy wpływ na notowania złota.

Indeks GSR (Gold/Silver Ratio)

Indeks GSR to stosunek bieżących cen złota i srebra. Analogicznie do pary walutowej EURUSD, w której wartość euro wyrażona jest w dolarach. Jedna z powszechnych strategii handlowych przy użyciu GSR polega na gromadzeniu jednego z dwóch metali.

Na przykład trader długo inwestuje w złoto, śledząc indeks GSR. Załóżmy, że indeks osiągnął poprzednie maksima w okolicach 100 uncji srebra za 1 uncję złota i zaczął wykazywać oznaki odwrócenia. Wskazuje to zarówno na wzrost popytu na srebro, jak i na spadek popytu na złoto. Dlatego trader może zdecydować się na wymianę złota na srebro po aktualnym kursie. Załóżmy, że zgromadził 10 uncji złota, które wymienił na 1000 uncji srebra. Następnie, jeśli prognoza o spadku indeksu się potwierdzi, trader może dokonać operacji odwrotnej, ale na korzystniejszych warunkach. Jeśli GSR spadnie ze 100 do 50, to za swoje 1000 uncji srebra trader otrzyma 20 uncji złota, co podwaja jego depozyt.

Wykres GSR z 2000 roku:

Analiza indeksu GSR jest również wykorzystywana do zabezpieczania transakcji na obu metalach. Na przykład:

• trader otworzył długą pozycję w złocie;
• trader otworzył krótką pozycję w srebrze.

Dopóki indeks GSR będzie rósł, łączny wynik tych dwóch transakcji będzie dodatni. Wzrost indeksu oznacza jedną z trzech rzeczy:

• złoto rośnie szybciej niż srebro. Dlatego zysk z długiej pozycji w złocie będzie większy niż strata z krótkiej pozycji w srebrze;
• złoto spada wolniej niż srebro. Dlatego zysk z krótkiej pozycji srebra będzie większy niż strata z długiej pozycji złota;
• złoto rośnie, a srebro spada. Trader zarabia zarówno na długich, jak i na krótkich pozycjach.

Dlatego jeśli dynamika indeksu GSR zacznie się zmieniać, będzie to sygnał dla tradera do ponownego rozważenia swoich pozycji w złocie i srebrze.

Dla zilustrowania tej kwestii podałem tylko udane przykłady transakcji. Indeks GSR nie jest łatwiejszym sposobem analizy rynku. Po pierwszych oznakach odwrócenia, może nadal podążać w tym samym kierunku. Traderzy, którzy dokonali transakcji zgodnie z prognozą odwrócenia, nie znajdą się w lepszej sytuacji niż w przypadku handlu parami walutowymi lub kontraktami futures, gdy notowania idą w złym kierunku.

Kiedy warto kupić srebro na giełdzie?

Historycznie wzrost notowań srebra zbiega się z negatywnymi oczekiwaniami dotyczącymi inflacji: inwestorzy zaczynają inwestować w metale, aby ubezpieczać się przed ryzykiem deprecjacji kapitału. Tak więc kupowanie srebra przy negatywnych oczekiwaniach inflacyjnych może być opłacalne w średnim i długim okresie.

Przyjrzyjmy się, co tworzy negatywne oczekiwania dotyczące inflacji:

• rosnące ceny podstawowych towarów. Ludność może zacząć kupować je na przyszłość, co doprowadzi do wzrostu popytu, aw rezultacie do dalszego wzrostu cen;
• obecność przyczyn osłabienia waluty krajowej w porównaniu z walutami zagranicznymi. Wtedy ceny towarów importowanych będą rosły;
• globalne kataklizmy, takie jak kryzysy finansowe lub niedawna pandemia COVID-19. W tych okresach gospodarka nie może w pełni funkcjonować;
• wzrost stopy procentowej w ramach polityki pieniężnej państwa. Miara ta z jednej strony wzmacnia walutę krajową, z drugiej jest stosowana tylko na tle oczekiwań wzrostu inflacji w przyszłości.

Srebro wykazuje stabilną odwrotną korelację z instrumentem giełdowym U.S. Treasuries, obligacjami skarbowymi USA.

Wykres US Treasuries vs wykres srebra:

Spadkowi rentowności tych obligacji towarzyszy wzrost ceny srebra i złota. Wzrost dochodowości to spadek cen srebra i złota.

Na notowania giełdowe ma również wpływ wielkość produkcji przemysłowej wyrobów ze srebra oraz wielkość produkcji spółek wydobywczych srebra. Wielkość produkcji wskazuje na popyt, a wielkość produkcji wskazuje na podaż. W związku z tym pozytywny wpływ na wzrost cen będzie prawdopodobnie miał jednoczesne ograniczenie produkcji i wzrost produkcji.

Jak kupić srebro na giełdzie?

Jeśli jesteś potencjalnym sprzedawcą srebra, oto przewodnik krok po kroku, który spowoduje, że srebro będzie wirtualnie wyświetlane na twoim rachunku maklerskim:

1. Zawieramy umowę z brokerem, który zapewnia dostęp do rynku, na którym planujesz zawierać transakcje na srebrze (rynek spot, futures, walutowy lub metali szlachetnych).
2. Pobierz terminal handlowy (na przykład Metatrader 4) lub przejdź do terminala internetowego brokera na stronie.
3. Jeśli korzystasz z analizy technicznej, wskazane jest otwarcie wykresu cen srebra i określenie punktów wejścia i wyjścia z handlu zgodnie ze swoją strategią handlową. W przypadku transakcji długoterminowych analiza wykresu nie jest konieczna, priorytetem będzie analiza fundamentalna.
4. Po podjęciu decyzji składamy zlecenie kupna lub sprzedaży. Jeśli jesteś zadowolony z aktualnej ceny, najlepszą opcją będzie zlecenie z natychmiastową realizacją. Jeśli chcesz, aby cena była wyższa lub niższa od obecnej, powinieneś złożyć zlecenie z opóźnioną realizacją. Należy pamiętać, że przy oczekującej realizacji zlecenie nie zostanie zrealizowane, jeśli aktualna cena go nie osiągnie.
5. Od momentu zakupu srebro zostanie zarejestrowane u sprzedawcy w formie bezosobowej. Oznacza to, że fizyczna dostawa nie jest możliwa.

Porównanie: handel a inwestycje

Handel i inwestowanie różnią się rodzajem operacji handlowych. Inwestowanie polega na otwieraniu i zamykaniu tylko długich pozycji: inwestor oczekuje wyższej przyszłej ceny zakupionego aktywa. W handlu oprócz długich pozycji wykorzystuje się również krótkie pozycje lub ich odmiany: z ich pomocą trader osiąga zysk nawet wtedy, gdy wartość aktywów spada.

Inwestowanie z reguły polega na utrzymywaniu otwartej pozycji przez długi czas, podczas gdy transakcję w obrocie można otworzyć i zamknąć w ciągu 1 dnia.

*Giełda zwykle ma przerwę 1 godzinę w ciągu doby.

Najpopularniejszymi instrumentami inwestowania są fizyczne srebro, takie jak sztabki lub monety, oraz akcje. W handlu obiekty inwestycyjne są bardziej zróżnicowane. Chyba że nigdy nie widziałem handlarza działającego w sztabkach lub monetach. Zwłaszcza w ciągu jednego dnia.

Ci, którzy lubią zarabiać na spadających cenach, lepiej radzą sobie z handlem kontraktami CFD, kontraktami terminowymi lub opcjami. W przypadku ETF-ów lub akcji, na krótką pozycję dostępne są na ogół tylko najpopularniejsze instrumenty.

Potencjalne zarobki będą wyższe, jeśli dostępny jest handel z dźwignią. Inwestycje rzeczowe i ETF-y na to nie pozwalają.

W przypadku handlu, z punktu widzenia zarządzania ryzykiem, najlepszą opcją byłyby instrumenty, którymi handluje się przez całą dobę. W przypadku pozostałych instrumentów możliwe są tzw. „luki cenowe” – gdy kurs otwarcia dnia następnego znacznie odbiega od kursu zamknięcia dnia poprzedniego. Jeśli trader zdecyduje się pozostawić otwartą transakcję, to ze względu na lukę następnego dnia może zamknąć się po cenie gorszej niż jego stop-loss.

Jeśli zainwestujesz w złoto, będziesz musiał zapłacić prowizję za przechowywanie. W przypadku ETF będziesz musiał również zapłacić za usługi menedżerów portfela, którzy zarządzają funduszem. Inwestowanie w inne instrumenty jest wolne od prowizji.

Jak wybrać najlepszego brokera do handlu srebrem?

Pierwszą rzeczą, na którą należy zwrócić uwagę, jest obecność / brak licencji. Bez tego broker nie ma prawa prowadzić działalności. Maklerzy giełdowi otrzymują licencję od Banku Centralnego kraju, w którym są zarejestrowani.

Drugim ważnym kryterium jest czas trwania pracy. Im starszy broker, tym jest bardziej niezawodny, ponieważ w okresie pracy był w stanie przetrwać zarówno wzloty, jak i upadki światowej gospodarki. Ponadto będzie o rząd wielkości więcej informacji, recenzji i dyskusji o „starych” w Internecie niż o nowych firmach maklerskich. Im więcej informacji od klientów, tym pełniejsze wrażenie można zrobić.

Zwróć także uwagę na to, jak przedstawiciele brokera wchodzą w interakcję z klientami w Internecie: szybkość odpowiedzi, sposób komunikacji oraz czy przedstawiciel brokera nie unika niewygodnych pytań.

Dowiedz się, czy broker daje możliwość handlu srebrem iw jakiej formie, do jakich rynków daje dostęp. Na przykład jest mało prawdopodobne, że broker giełdowy pozwoli ci handlować XAGUSD lub że broker Forex da ci dostęp do rynku kontraktów terminowych na srebro. Analogia jest nieco naciągana, ale sytuację można porównać do cateringu publicznego: lepiej zamówić pizzę w pizzerii, a kawę w kawiarni. Otrzymasz produkt, którego potrzebujesz w najlepszy możliwy sposób, dokładnie tam, gdzie się w nim specjalizuje.

Kolejny etap z kolei jest „matematyczny”. U brokerów, których lubisz, musisz porównać stawki. Najważniejsze z nich:

• zarządzanie kontem;
• opłata transakcyjna;
• prowizja za wypłatę środków z konta. Sprawdź również, czy broker udostępnia potrzebne metody wypłaty.

Jeśli broker jest giełdą, należy pamiętać, że będą dodatkowe prowizje, które sama giełda pobiera. Na przykład dla usług depozytowych.

Pozostałe kryteria są opcjonalne i będą bardziej zaletą niż koniecznością:

• obecność / brak szkoleń i materiałów teoretycznych. W handlu istnieje wiele terminologii. Ponadto srebro ma wiele cech, które warto znać;
• wygoda platformy transakcyjnej / terminala internetowego / aplikacji mobilnej. Nie będziemy wskazywać palcami, ale są strasznie niewygodne, krzywe punkty handlowe wymyślone przez starożytnych jednocześnie jako kamienny topór i kij do kopania. Niektórzy brokerzy korzystają z tych terminali do dziś. Moja rada: zanim zaczniesz handlować srebrem na prawdziwe pieniądze, pobierz terminal od brokera i przeanalizuj, jeśli Ci się spodoba;
• dostępność całodobowej pomocy technicznej. Pozwoli to szybko rozwiązać każdy problem, który nagle się pojawi.

Wykres cen XAGUSD w czasie rzeczywistym