Jaki kierunek badań rynku walut jest najbardziej efektywny?
Zwolennicy analizy technicznej uzbroili się w zasadę "cena uwzględnia wszystko", przy pomocy której bronią się przed wszelką krytyką. Po co badać wpływ czynników fundamentalnych na kurs walutowy, jeśli zostały już one uwzględnione w notowaniach par na Forex? Po co starać się zrozumieć światopogląd banków centralnych, jeżeli rynek i tak wie, co one myślą? Jeśli wszystko byłoby tak proste, każdy analityk techniczny bez problemu zarabiałby miliony dolarów. Generalnie infromacje przez różnych ludzi interpretowane są w różny sposób. Do tego kto da gwarancję, że uwzględnione w kursach walut dane są prawdziwe? Na przykład teraz rynek jest pewien co do obniżenia stawki funduszy federalnych w lipcu, jednak czy FED rzeczywiście osłabi politykę pieniężno-kredytową?
Nie, nie namawiam Was do zrezygnowania z korzystania z analizy technicznej w swojej praktyce! w żadnym wypadku! Ten kierunek badań rynku jest niezwykle ważny podczas podejmowania ostatecznych decyzji o zawarciu transakcji, podczas określania targetów i stop loss, przy budowaniu poprawnego systemu risk management. Tym nie mniej, moim zdaniem, tylko rozsądna kombinacja fundamentu i techniki to pewna droga do sukcesu. Makroekonomia pomoże nam zrozumieć tło, na którym funkcjonują rynki. Charakterystycznym przykładem jest obecna sytuacja na Forex.
Wzrost euro w stosunku do dolara USA, z fundamentalnego punktu widzenia, uwarunkowany jest większymi możliwościami FED co do osłabienia polityki pieniężno-kredytowej, niż ma EBC. Stawka funduszy federalnych wynosi 2,5%, stawka depozytów Europejskiego Banku Centralnego jest ujemna (-0,4%). W takich warunkach traderowi rozsądnie będzie szukać „byczych” formacji na wykresach EUR/USD. Jak wspominałem na swoim blogu, jednym z najbardziej efektywnych modeli jest rozszerzający się klin. Jest on kombinacją rosnących maksimów (punkty 1, 3, 5) i spadających minimów (punkty 2, 4). Na rynku trwa poważna walka między „bykami” a „niedźwiedziami” i szeregowy trader musi wykorzystać taktykę kojota: zobaczyć, kto zwycięży i stanąć po jego stronie.
Rozszerzający się klin na wykresie EUR/USD
Zgodnie z teorią, cofnięciu po punkcie 5 towarzyszy zmniejszenie zakresów handlu. Świadczy to osłabłości „niedźwiedzi”. TTrader musi być bardziej czujny: właśnie korekty do poziomów 23,6%, 38,2%, 50% oraz 61,8% od fali 4-5 z następującym później wycofaniem od wsparcia są podstawą do otwarcia długiej pozycji. Potrzebny jest dodatkowy sygnał potwierdzający i nie pozwala na siebie długo czekać: na cofnięciu od poziomu 61,8% tworzy się model analizy świecowej „bycze pochłonięcie”. Podstawowe zalecenie to kupować na odwróceniu do poprzednich poziomów (50% i 38,2% od fali CD). Ochronny stop loss ustawiamy na minimum wahania.
Strategia pracy zgodnie z formacją „Klina rozszerzającego się”
Z technicznego punktu widzenia nic nie stoi EUR/USD na przeszkodzie kontynuować marsz na północ. Z fundamentalnego, dalsza dynamika podstawowej pary walutowej będzie zależeć od dialogu Donalda Trumpa z Xi Jinpingiem w Osace podczas spotkania na szczycie G20. Całkiem możliwe, że dolar USA na pewien czas będzie w stanie dojść do siebie. W efekcie pojawia się konsolidacja i formacja „Klina rozszerzającego się” zamienia się w "dno w kształcie rombu". U traderów, znających ten drugi model pojawi się możliwość wejścia w średnie- i długoterminowe długie pozycje na przerwaniu oporu diagonalnego.
Formacja diamentu na wykresie EUR/USD
Takim sposobem nie należy rezygnować z analizy fundamentalnej, kierując się zasadą „cena uwzględnia wszystko”. Jest wiele aspektów, niewidocznych dla oka analityka. Tylko rozsądna kombinacja badań makroekonomicznych oraz studiowania wykresów pozwoli utrzymać się na rynku przez długi czas.
P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)
Wykres cen EURUSD w czasie rzeczywistym
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
