Dźwignia pozwala na wielokrotne podwyższanie kursów na rynku walutowym. Jednak początkujący traderzy w większości nie są w stanie korzystać z tego narzędzia z korzyścią ze względu na zły wybór wielkości dźwigni. W ostatnim artykule "Z jaką dźwignią lepiej handlować na rynku Forex?" mówiłem szczegółowo o zaletach i wadach dźwigni, a także o metodach wyboru odpowiedniego współczynnika. Dzisiaj opowiem o różnych rodzajach handlu bez dźwigni finansowej na rynku Forex w 2022 roku.
Artykuł obejmuje następujące tematy:
- Co to jest dźwignia finansowa?
- Dlaczego handel z dźwignią może być niebezpieczny?
- Czy mogę handlować na rynku Forex bez dźwigni finansowej?
- Handel dzienny bez dźwigni: plusy i minusy
- Wniosek: Czy powinieneś używać dźwigni do handlu na rynku Forex?
- Najważniejsze informacje na temat handlu na rynku Forex bez dźwigni
Co to jest dźwignia finansowa?
Dźwignia finansowa to pożyczka udzielona przez brokera zabezpieczona depozytem, umożliwiająca inwestorom otwieranie zleceń na kwoty znacznie przekraczające wielkość konta rzeczywistego.
Zwiększając w ten sposób zakres transakcji, trader może zarobić duży zysk, ale prawdopodobne straty również rosną proporcjonalnie do możliwego zysku. Na przykład, jeśli handlujesz z dźwignią 1:100, to inwestując 1 USD, możesz otwierać zlecenia w wysokości 100 USD za pomocą pożyczki brokerskiej.
Szczegółowo o tym, czym jest dźwignia finansowa i jak działa przeczytacie w tym artykule.
Przykład dźwigni
Dla jasności porównajmy potencjalny zysk i stratę otwartej długiej pozycji na rynku walutowym z rzeczywistym kontem 1000 USD bez dźwigni i z nią.
Dlaczego handel z dźwignią może być niebezpieczny?
Z powyższego przykładu mogłoby się wydawać, że im większa dźwignia, tym lepiej, bo przy tej samej dynamice zarobimy więcej pieniędzy. Jednocześnie nasze straty ograniczają tylko pieniądze na naszym koncie. Jednak nie wszystko jest takie jasne!
Po pierwsze, nie ryzykujesz utraty pieniędzy tylko wtedy, gdy sam broker zapewnia taką gwarancję i zapewnia ochronę przed ujemnym saldem. Swoją drogą, jednym z niewielu brokerów, który daje taką gwarancję wszystkim swoim klientom, jest LiteForex.
Po drugie, im wyższa dźwignia, tym mniejszy margines bezpieczeństwa ma Twoja pozycja. Aby było jasne, wróćmy do powyższego przykładu i obliczmy maksymalny procent drawdown, jaki nasz depozyt w wysokości 1000 USD może wytrzymać przy różnej dźwigni, zakładając, że otwieramy pozycję na całą kwotę konta.
| Dźwignia finansowa | Maksymalny % drawdown |
|---|---|
| 1:1 | 100% |
| 1:10 | 10% |
| 1:100 | 1% |
| 1:500 | 0,2% |
Jak widać w prostej tabeli powyżej, podczas handlu bez dźwigni, zerowanie depozytu jest możliwe tylko w przypadku prawie niewiarygodnego wyniku całkowitego zerowania wartości aktywów. Jednak w przypadku handlu przy 1:10 przeżywalność depozytu zmniejsza się proporcjonalnie, odpowiednio, 10 razy, a przy 1:500, 500 razy. Oczywiście prawdopodobieństwo odchylenia rynku o 0,2% w stosunku do otwartej pozycji jest wielokrotnie wyższe niż 100% lub co najmniej 10%. Należy zauważyć, że powyższe wyliczenia nie uwzględniają procentu Stop Out, przy którym otwarte pozycje zaczynają być likwidowane. Ten odsetek jest inny dla wszystkich brokerów, a jeśli weźmiesz go pod uwagę, rezerwa chodu będzie jeszcze krótsza.
W ten sposób, używając zbyt dużej dźwigni, możesz całkowicie wyczerpać swój depozyt. Bardzo ważne jest dobranie optymalnej wielkości dźwigni, która pozwala na zwiększenie zysków i jednocześnie nie podnoszenie ryzyka strat do krytycznego poziomu. Ważne jest, aby pamiętać, że przy dźwigni powyżej 1:1000 nie będzie trudno stracić depozyt, ponieważ cena będzie musiała osiągnąć minimalną odległość, aby wywołać Stop Out. Ponadto dźwignia większa niż 1:1000 jest najczęściej oferowana przez nie do końca „czystych” brokerów.
Czy mogę handlować na rynku Forex bez dźwigni finansowej?
A teraz zastanówmy się, co to jest - handel bez dźwigni na rynku Forex? Teoretycznie możesz zarobić bez uciekania się do dźwigni. Jednak Forex bez dźwigni może przynieść mniej lub bardziej wymierne zyski tylko wtedy, gdy masz odpowiednio duży depozyt.
Załóżmy, że średnio początkujący inwestorzy wpłacają 100 USD i korzystają z dźwigni 1:100. Aby handlować w ten sposób bez dźwigni, musisz zainwestować 10 000 USD. Solidna różnica, prawda?
Ważne jest również, aby wziąć pod uwagę, że pary walutowe są klasyfikowane jako instrumenty o niskiej zmienności - bardzo długo będzie czekać na znaczną zmianę ceny. Jednocześnie należy pamiętać, że nawet w przypadku handlu wyłącznie własnymi środkami będziesz musiał zapłacić brokerowi prowizję, spread przy otwieraniu transakcji oraz swapy za przeniesienie pozycji na następny dzień.
Czy mogę w takim razie handlować na rynku Forex bez dźwigni finansowej?
Ważna kwestia: Bardzo często nie można handlować z brokerami bez dźwigni, ponieważ zapewniają minimalną dźwignię od 1 do 33 i więcej. Jeśli chcesz handlować bez dźwigni, poszukaj brokera, u którego możesz otworzyć konto handlowe z dźwignią 1 do 1 (dźwignia 1:1).
Handel na własną rękę, z dźwignią 1:1, ma sens tylko w trzech przypadkach:
- Inwestor handluje niestabilnymi instrumentami, takimi jak kontrakty CFD na kryptowaluty, akcje i indeksy giełdowe, ropę i metale. Koszt minimalnego lota w tych instrumentach jest zwykle niższy niż na rynku walutowym, a większa zmienność pozwala na osiągnięcie znacznych zysków nawet bez korzystania z dźwigni.
- Kapitał początkowy inwestora wynosi 10 000 USD lub więcej. Handel z mniejszymi zakresami bez dźwigni praktycznie nie ma sensu, ponieważ nie będziesz w stanie otworzyć więcej niż 1-2 transakcji, zdywersyfikować swojego portfela, zwiększyć lub uśrednić pozycji.
- Trader jest instytucjonalny. Porozmawiamy o tym poniżej.
Handel instytucjonalny
Z pewnością każdy z Was przynajmniej raz słyszał o traderach instytucjonalnych. Czym różnią się od zwykłych traderów i dlaczego nie używają dźwigni, w przeciwieństwie do większości innych spekulantów?
Inwestorzy instytucjonalni to duże fundusze inwestycyjne, emerytalne i ubezpieczeniowe, banki lub całe unie kredytowe, które inwestują miliardy dolarów w papiery wartościowe i inne aktywa w celu osiągnięcia zysku. BlackRock, Fidelity Investments, Vanguard, State Street Corporation uznawane są za jedne z największych firm instytucjonalnych. Te cztery fundusze posiadają prawie 90% akcji indeksu S&P 500 i 40% akcji całego amerykańskiego rynku akcji.
Oczywiście inwestor instytucjonalny to wizerunek zbiorowy. Pod tą nazwą kryją się firmy z ogromną kadrą analityków, handlowców, prawników i ekonomistów.
Dlaczego więc inwestorzy instytucjonalni nie używają dźwigni? Są ku temu dwa powody:
- Inwestorzy instytucjonalni zarządzają naprawdę ogromnymi kapitałami (setkami milionów i miliardami dolarów) i mogą przyciągnąć prawie każde pieniądze na zadania handlowe. Nie potrzebują kredytu od brokera.
- Żaden z dostawców płynności, którzy współpracują z brokerami, nie jest w stanie zapewnić dźwigni finansowej inwestorowi instytucjonalnemu ze względu na ogromną wielkość pozycji. Z reguły sami inwestorzy instytucjonalni działają jako dostawcy płynności.
Chociaż inwestorzy instytucjonalni nie korzystają z dźwigni, osiągają ogromne zyski. Dlaczego tak się dzieje? To proste. Z jednej strony instytucje działają bezpośrednio na parkiecie, co zmniejsza koszty transakcji i koszty ogólne. Z drugiej strony inwestorzy instytucjonalni, ze względu na bezpośrednią obecność na rynku i ogromny aparat analityczny, widzą obraz rynku najpełniej i przejrzyście, są o krok przed inwestorem prywatnym, co pozwala im maksymalizować rentowność.
Tak więc handel instytucjonalny odbywa się bez udziału brokerów. Jest dostępny dla wąskiego kręgu profesjonalistów, którzy mają dostęp do dużych pieniędzy i są w stanie handlować z wysoką rentownością bez użycia dźwigni.
Czy można handlować kontraktami CFD bez dźwigni?
A teraz porozmawiajmy o tym, jak handlować nielewarowanymi kontraktami na różnice kursowe (CFD). Handel akcjami bez dźwigni różni się od handlu na rynku Forex zarówno pod względem samego mechanizmu rozliczania transakcji, jak i potencjalnego zysku.
Przede wszystkim należy zauważyć, że nie ma dźwigni finansowej dla kontraktów CFD. Zamiast tego stosowany jest procent marży (dźwignia), który jest obliczany przy użyciu specjalnej formuły. Każdy broker ma swój własny procent depozytu zabezpieczającego i jest obliczany na podstawie warunków dostarczonych przez dostawców płynności.
Możesz przeczytać więcej o tym, jak działa dźwignia dla różnych rodzajów aktywów tutaj.
Kwota zabezpieczenia (marża) dla akcji obliczana jest w następujący sposób:
Podam prosty przykład. Załóżmy, że trader kupił kontrakt na 100 akcji firmy Pfizer (szczegółowa analiza tego artykułu znajduje się tutaj) po cenie 35 USD za akcję. Marża brokera wynosi 15%.
W takim przypadku poziom marży będzie wynosił:
100 × $35 × 15% = $525.
Tak więc, aby kupić akcje bez dźwigni, potrzebowalibyśmy 3500 USD (100*35), a kupując od brokera, tylko depozyt w wysokości 525 USD.
- Czy można handlować akcjami CFD bez dźwigni?
- Tak, nie tylko jest to możliwe, ale może też przynieść bardzo dobry zysk.
Faktem jest, że akcje są znacznie bardziej zmienne niż pary walutowe. Średnia dzienna zmiana wartości pary walutowej rzadko przekracza 1-2%, podczas gdy akcje w ciągu dnia notowań mogą zmieniać wartość o 5%, a nawet 10-15%. Dlatego dostawcy płynności najczęściej ustalają procent depozytu zabezpieczającego na poziomie 10-20%, co w przybliżeniu równa się dźwigni brokera od 1:5 do 1:10. Nawet handlując bez dźwigni, możesz osiągnąć wymierny zysk ze względu na dużą zmienność akcji, a ponieważ handel nie odbywa się w samym papierze, ale w kontrakcie na różnicę cen na ten papier, nie ma problemów z otwarciem długich pozycji. kupować i krótkie, zarobki w upadku rynku.
Handel dzienny bez dźwigni: plusy i minusy
Porównajmy zalety i wady handlu na Forex bez dźwigni.
| Zalety | Wady |
|---|---|
|
|
Dla jasności podam przykład jak najbardziej zbliżony do rzeczywistości.
Dane wstępne:
- Wpłata początkowa - 10 000 USD
- Dźwignia - 1:1
- Kupujemy maksymalną możliwą wielkość kontraktu EURUSD
- Okres inwestycji - 1 miesiąc.
Ponieważ jest on notowany na poziomie 1,16555, maksymalna wielkość lota dla kontraktu wynosi 100 000 jednostek przy powyższych warunkach 0,08. Dlatego cena jednego pipsa wynosi 0,08 USD. Kwota kaucji wyniesie wówczas 9324,4 (100 000 * 1,16555 * 0,08). Nadal mamy saldo niewykorzystanych 675,6 USD, co będzie balastem, gdyż bez lewarowania środki te nie wystarczą na zakup choćby minimalnego kontraktu.
Załóżmy, że mamy szczęście i cena pary EURUSD wzrosła o 1% w ciągu miesiąca. Dlatego wychodzimy z zyskiem, zamykając się po kursie 1,17731. Za miesiąc handlu uzyskujemy zysk w wysokości 93,24 USD – spread (11*0,08) – średni swap kupna pomnożony przez liczbę dni otwartej pozycji (0,5*30 USD). Po odliczeniu wszystkich płatności otrzymujemy dochód netto w wysokości 77,36 USD i to przy łącznej wpłacie 10 000 USD!
Biorąc pod uwagę ryzyka związane z handlem i konieczność stałego zaangażowania w rynek, lokata bankowa wydaje się dość adekwatną alternatywą dla takiej inwestycji. Ale! Tylko jeśli nie ma dźwigni. Dzięki dźwigni marża będzie mniejsza i będziesz mógł otwierać pozycje w dużych wolumenach, gdzie zyski powyżej 100% miesięcznie są całkiem realne.
Wniosek: Czy powinieneś używać dźwigni do handlu na rynku Forex?
Jak wspomniano powyżej, być może jedyną namacalną zaletą handlu bez dźwigni jest minimalne ryzyko. Musisz jednak mieć świadomość, że w przypadku handlu 1 do 1, osiągnięcie wybitnych wyników pod względem rentowności jest mało prawdopodobne. Handel bez dźwigni na rynku walutowym to raczej wielu traderów instytucjonalnych, czyli zupełnie początkujących, dla których głównym celem jest zdobycie bezcennego doświadczenia handlowego i jednocześnie nie stracenie depozytu. Jeśli chodzi o kontrakty CFD, wysoka zmienność tych instrumentów pozwala uzyskać wymierny zysk nawet bez procentu marży.
Jednak bezpieczeństwo depozytu podczas handlu bez dźwigni jest tylko iluzją, ponieważ nadal będziesz pobierać dzienne opłaty za korzystanie z handlu z depozytem zabezpieczającym, z których korzyści nie można w pełni korzystać bez dźwigni. Aby w miarę bezpiecznie zarabiać na rynku walutowym, nie należy rezygnować z dźwigni. Znacznie bardziej przydatne przyniesie efektywną kontrolę wielkości depozytu zabezpieczającego i maksymalnej straty na każdej transakcji i na koncie jako całości. Wybór odpowiedniego brokera jest ważny.
LiteForex oferuje najkorzystniejsze warunki handlu zarówno z dźwignią, jak i bez niej. Zakres dźwigni wynosi od 1:1 do 1:1000. Niezależnie od wybranej dźwigni, poziom Stop Out zawsze będzie wynosił 20%, a nie procent więcej. Jednocześnie technologia ECN zapewnia bezpośredni dostęp do dostawców płynności, co gwarantuje minimalny spread i swap. A ochrona przed ujemnym saldem uchroni Cię przed nieprzewidzianymi stratami. Termin i liczba otwartych pozycji nie są w żaden sposób ograniczone, co umożliwia bezpieczny handel zarówno scalperami, jak i traderami o długoterminowych horyzontach inwestycyjnych.
Warto zauważyć, że poziom wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego LiteForex wynosi 100% dla kont ECN, co jest dobrym poziomem do wczesnego ostrzegania o niewystarczających wolnych środkach. Pozwoli to przedsiębiorcy, który zareagował na ostrzeżenie na czas, zachować swój kapitał handlowy.
Szczególnie dla początkujących ciekawa jest możliwość automatycznego kopiowania transakcji od bardziej doświadczonych traderów o wysokiej dochodowości.
Miłym bonusem do wszystkich powyższych korzyści jest 2,5% rocznie od środków niewykorzystanych w handlu, które LiteForex gromadzi na koniec każdego dnia handlowego.
Moim zdaniem handel bez dźwigni ma sens tylko na kontraktach CFD, tylko z ECN i ochroną przed ujemnym saldem.
Poniżej zestawiłem wybór najciekawszych przemyśleń innych blogerów na temat handlu bez dźwigni:
Najważniejsze informacje na temat handlu na rynku Forex bez dźwigni
Technicznie rzecz biorąc, możesz handlować z dźwignią 1:1 na rynku Forex. Jednak w praktyce ze względu na niską zmienność i wysoki koszt kontraktów nie ma to sensu. Jedynym realistycznym sposobem na osiągnięcie zysku z handlu bez dźwigni na Forex jest handel w ciągu dnia z depozytem w wysokości dziesiątek, a nawet setek tysięcy dolarów.
Z reguły brokerzy Forex oferują wśród swoich instrumentów handlowych CFD na akcje różnych firm, ale nie same akcje. Na przykład LiteForex zapewnia dostęp do handlu CFD na dziesiątki akcji Nowojorskiej Giełdy Papierów Wartościowych i NASDAQ . Wielkość dźwigni dla danego instrumentu często różni się od par walutowych i obliczane jest przez procent marży. Tu możesz przeczytać więcej o obliczaniu depozytu zabezpieczającego dla kontraktów CFD tutaj. Jeśli chodzi o możliwość zakupu instrumentu CFD, nie ma żadnych ograniczeń. Możesz kupić z dowolnym rozmiarem pojedynczej dźwigni.
Ważne! W takim przypadku kwota depozytu zabezpieczającego będzie równa 100% wartości samej notowanej akcji, co nie jest zbyt rozsądne przy zakupie CFD.
- przez wiele lat swojej pracy zdobywał zaufanie użytkowników;
- światowej sławy i posiada sieć przedstawicielstw na całym świecie;
- dostarcza wiele instrumentów handlowych na różnych rynkach;
- oferuje elastyczne, korzystne stawki za obsługę klienta;
- zapewnia wsparcie operacyjne swoim klientom 24/7;
- oferuje bezpłatne materiały edukacyjne i kursy;
- pomaga klientowi osiągnąć sukces i jest zainteresowany jego sukcesem.
Aby znaleźć najlepsze, możesz spędzić dni i miesiące na poszukiwaniach. Wnioski można wyciągać tylko na podstawie osobistych doświadczeń, wydawszy dużo pieniędzy i nerwów. Osobiście dokonałem wyboru i pracuję z LiteForex. W pełni spełnia moje osobiste wymagania i wszystkie powyższe punkty. LiteForex jest dla mnie numerem 1!
Najlepsza platforma handlowa bez dźwigni?
Ten rodzaj handlu ma sens tylko w dwóch przypadkach:
- Dla początkującego, który dopiero zaczyna rozumieć podstawy tradingu. Ważne jest dla niego, aby zdobył bezcenne doświadczenie handlowe i nie płacił zbyt wysokiej ceny w postaci spuszczonego depozytu.
- Podczas handlu instrumentami pochodnymi na kryptowaluty i akcje. Zmienność tych aktywów jest dość wysoka, a nawet użycie niewielkiej dźwigni lub nawet handel bez niej może przynieść wymierne zyski. Jednak w tym przypadku konieczne jest zastrzeżenie, że jest to bardziej odpowiednie dla osób nieprofesjonalnych, które nadużywają możliwości lewarowania i nie biorą pod uwagę ryzyka.
W niezawodnych rękach doświadczonego tradera dźwignia staje się skutecznym narzędziem zapewniającym stabilne, wysokie dochody.
Przede wszystkim musisz mieć świadomość, że Twoja dochodowość bez dźwigni na rynku Forex będzie wynosić w najlepszym przypadku 1-2%. Następnie oblicz, jaki zysk wystarczy na normalne życie przy tak niskim zwrocie. Z otrzymanej kwoty oblicz wymaganą kwotę depozytu i przelej ją na konto brokera. Następnie w ustawieniach konta zmień dostępną dźwignię na 1:1. Należy zauważyć, że nie każdy broker pozwala na ustawienie takiej dźwigni (a raczej jej braku). Po dokonaniu wpłaty i zmianie ustawień konta będziesz mógł rozpocząć handel. Jednocześnie nie zapomnij wziąć pod uwagę kosztów przeniesienia transakcji. Ważne jest, aby kontrolować, czy prowizja nie „zjada” otrzymanego zysku. Aby tego uniknąć, rozsądniej jest handlować w ciągu dnia.
P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
