Czym jest dźwignia finansowa w handlu: kompletny przewodnik dla początkujących

2025.08.13 2024.12.01 Czym jest dźwignia finansowa w handlu: kompletny przewodnik dla początkujących

Oleg Tkachenkohttps://www.liteforex.pl/blog/authors/oleg-tkachenko/

Dźwignia finansowa to rodzaj nieoprocentowanej pożyczki udzielanej przez brokera. Możesz użyć dźwigni finansowej, aby zwiększyć rozmiar swojej pozycji, a tym samym zwiększyć zarobki. Możesz też użyć dźwigni, aby zmniejszyć margin (zabezpieczenie wymagane przez brokera dla otwartej pozycji).

Czytaj dalej, a dowiesz się, czym jest dźwignia finansowa i jak działa. Dowiesz się również, jak obliczyć i znaleźć najbardziej optymalną dźwignię. Omówię wszystkie wady i zalety handlu z dźwignią oraz podam prawdziwe przykłady handlu z dźwignią na Forexie.

Kwestie kluczowe

Znajdziesz tu bardzo przydatne i interesujące informacje dotyczące dźwigni na Forexie!

Czym jest dźwignia? Definicja dźwigni & znaczenie

Wyobraź sobie, że kupujesz jabłka w hurtowni w dużym mieście i sprzedajesz je na lokalnym targu w małym miasteczku. To oczywiste, że pobierasz dodatkową opłatę za przewiezienie jabłek z hurtowni do małego miasteczka.

Im więcej jabłek możesz kupić w hurtowni, tym więcej zarobisz na marży (pod warunkiem, że wszystkie jabłka są sprzedane). Masz jednak ograniczoną ilość gotówki. Wiesz, że na lokalnym rynku możesz sprzedać 5 razy więcej jabłek, a zatem udajesz się do banku, aby zaciągnąć pożyczkę.

Dźwignia na Forexie wyjaśniona w prostych słowach to rodzaj pożyczki bankowej udzielonej przez brokera traderowi na rynku Forex. Jeśli masz stosunkowo niewielki depozyt i korzystasz z dźwigni, możesz kupić kilka razy więcej waluty lub akcji, a tym samym osiągnąć kilkukrotnie większy zysk.

Czym jest dźwignia na Forexie?

Istnieje jednak znacząca różnica między pożyczką bankową a dźwignią na Forexie. Trader na rynku Forex może w każdej chwili skorzystać z dźwigni finansowej za darmo, broker udziela pożyczki bez odsetek od kwoty zadłużenia.

Dźwignia finansowa w handlu walutami to:

• Opcja, która pozwala traderowi na zawieranie transakcji z wolumenem kilkakrotnie większym niż faktyczna kwota środków na depozycie handlowym.
• Instrument handlu opartego o margin, czyli środki, które pożyczasz, aby zwiększyć wolumen pozycji, a tym samym zwiększyć swój zysk, w przypadku gdy kapitał nie jest wystarczający.
• Stosunek twojego depozytu do wolumenu pozycji, którą otwierasz.

Maksymalna dźwignia na Forexie jest określona dla każdego rodzaju konta handlowego w warunkach handlowych. Na przykład maksymalna dźwignia dla jednego konta wynosi 1:200; dla innego konta będzie to 1:1000.

Przykład dźwigni na forexie:

1. Dźwignia 1:1 oznacza, że trader handluje wyłącznie środkami własnymi. To stosunek między depozytem tradera a kwotą środków, którą wykorzystuje w handlu. Oznacza to, że jeśli trader ma 100 USD, nie może otworzyć pozycji o łącznej wartości większej niż 100 USD.
2. Dźwignia 1:1000 oznacza, że trader może otworzyć pozycję o 1000 razy większym wolumenie niż pozwalają na to posiadane przez niego fundusze. Oznacza to, że jeśli masz 100 $, możesz otworzyć pozycję 100 $*1000 = 100 000 $.

Która dźwignia jest najbezpieczniejsza? Minimalna dopuszczalna dźwignia finansowa to 1:1.

Teoretycznie nie ma górnej granicy, dlatego na Forexie można spotkać się z dźwignią wynoszącą 1:3000. Jednak organy nadzoru finansowego zdecydowanie zalecają brokerom obniżenie maksymalnego limitu dźwigni finansowej, aby zmniejszyć ryzyko utraty depozytu tradera.

Dźwignia a Margin — różnica & powiązania

Inną definicją dźwigni finansowej jest opcja, która zwiększa fundusze tradera przekazane jako zabezpieczenie w celu otwarcia i utrzymania pozycji.

Na przykład dźwignia operacyjna 1:100 w tym przypadku oznacza, że aby otworzyć pozycję na 1000 jednostek waluty podstawowej, trader będzie potrzebował 100 razy mniej pieniędzy, czyli 10 jednostek.

Ta kwota nazywana jest marginem (depozytem zabezpieczającym), czyli sumą zablokowaną przez brokera do momentu zamknięcia otwartej pozycji.

Margin to pieniądze stanowiące zabezpieczenie, które powinieneś mieć na swoim koncie, aby móc handlować na rynku Forex przy użyciu dźwigni finansowej.

Ogólny wzór obliczania marginu wygląda następująco:

Przykład: jeśli skorzystasz z dźwigni 1:2, aby otworzyć transakcję na 100$, wymagania dotyczące marginu wyniosą 00/2 = $50.

Sprawdźmy otwartą pozycję dla pary EUR/USD z dźwignią wynoszącą 1:1 jako przykład:

Aktywa ogółem. Jest to kwota środków na depozycie tradera równa saldzie (kwota depozytu w momencie otwarcia pozycji + zysk/strata uzyskane z otwartych pozycji). To kwota, która będzie na koncie, jeśli pozycje zostaną od razu zamknięte. Gdy pozycje są otwarte, kwota jest zmienna.

Wykorzystane aktywa (margin, zabezpieczenie). Są to środki, które broker blokuje, gdy otwierasz transakcję. Jest to kwota twojego depozytu, która bezpośrednio odnosi się do dźwigni finansowej.

Fundusze dostępne do przeprowadzania operacji to ilość wolnych środków, z których może skorzystać trader. Środki te są obliczane jako różnica między kapitałem własnym a marginem. Kwota jest zmienna, ponieważ uwzględnia bieżący zysk/stratę na otwartych pozycjach.

W tym przykładzie otworzyłem transakcję o wartości minimalnej 0,01 (mniejszy wolumen nie jest przewidziany w warunkach handlu), co wymagało 1,127,21 USD. Kwota ta jest odzwierciedlona w wierszu „ZASOBY WYKORZYSTANE”, mam nieco ponad 872 USD wolnych środków. Oznacza to, że nie mogę otworzyć kolejnej transakcji, bo nie mam wystarczającej ilości pieniędzy.

Otwieram to samo konto demo, ale z dźwignią 1:10 i otwieram trzy transakcje o wolumenie 0,01 lota. Przy dźwigni 1:10 potrzebuję 10 razy mniej pieniędzy, aby otworzyć podobną transakcję z takim samym skutkiem. Tak więc mogę jednocześnie otworzyć 10 transakcji o wolumenie 0,01 lota (na przykład dla kilku instrumentów). Albo mogę otworzyć jedną transakcję, ale z wolumenem 0,1 lota.

Powinniśmy mieć minimalny depozyt w wysokości nieco ponad 1127,21 $, aby otworzyć transakcję z minimalnym wolumenem 0,01 lota z dźwignią 1:1. Przy dźwigni 1:1000 margin wyniósłby 1,1272 USD. Oznacza to, że do otwarcia takiej transakcji wystarczyłaby kwota moich własnych środków w wysokości 1,13 $

Kolejny wniosek wyciągnięty z tego przykładu. Im wyższa dźwignia, tym niższy margin, co oznacza, że trader ma więcej środków dostępnych do handlu.

Krótkie podsumowanie. Margin jest kwotą środków odłożoną przez brokera, gdy trader otwiera transakcję. Można to przedstawić w postaci tabeli:

Jeśli handlujesz z dźwignią 1:1, wymagany margin (depozyt zabezpieczający) jest równy wolumenowi pozycji (broker posiada zabezpieczenie w wysokości 100% pełnej kwoty pozycji).

Jeśli przy dźwigni 1:100 otworzysz transakcję z tym samym wolumenem, broker odkłada tylko 1% pełnej kwoty pozycji.

Po co handlować na Forexie z dźwignią?

Możesz handlować bez dźwigni finansowej. Są jednak sytuacje, w których dźwignia finansowa znacznie ułatwia osiągnięcie celów finansowych lub/i zwiększenie zysków. Na przykład:

• Możesz otworzyć pozycję z minimalnym dopuszczalnym wolumenem (zwykle jest to 0,01 lota), nawet jeśli masz niewielki depozyt. Jeśli masz depozyt w wysokości 10 $ (lub nawet 100 $) nie możesz otworzyć transakcji na niektórych aktywach bez dźwigni finansowej. Zatem dźwignia finansowa może być jedyną szansą dla początkującego na rozpoczęcie handlu. Więcej na ten temat dowiesz się w następnej części.
• Możesz zwiększyć wolumen swojej pozycji. Wyobraź sobie, że twój depozyt pozwala na otwarcie transakcji na EUR/USD z wolumenem 0,01 lota, gdzie 1 pips to 10 centów (dla kwotowań czterocyfrowych).

Oto przykład: masz 100% pewności, że cena obejmie 10 punktów w wymaganym kierunku. Bez dźwigni zyskasz 10*10 = 100 centów (1 USD). Skorzystaj z dźwigni 1:100 i otwórz transakcję 100 razy większą, której wolumen handlowy wynosi 1 lot. Twój zysk z 10 objętych punktów będzie również 100 razy większy — 100 $. Jednak zasady zarządzania ryzykiem mówią, że nie powinieneś otwierać transakcji wykorzystując całą kwotę depozytu, jest to jedynie przykład pokazujący jak działa dźwignia na Forexie.

• Możesz otworzyć więcej transakcji i zwiększyć swój depozyt. Przykład: masz 100 $. Gdy otwierasz pozycję o wolumenie 100 USD (bez dźwigni), broker rezerwuje od razu całą kwotę, aby twoja pozycja była otwarta. Cała kwota depozytu jest zablokowana i nie możesz otworzyć więcej transakcji.

Jeśli zastosujesz dźwignię 1:10, broker odłoży tylko 10 USD na transakcję o wartości 100 USD. Pozostałe 90 $ możesz wykorzystać do otwarcia nowych transakcji. Na przykład możesz otworzyć transakcje na innych aktywach, a zatem zróżnicować ryzyko.

Lepiej zrozumiesz, czym jest dźwignia na rynku Forex, jeśli otworzysz kilka kont demo z różnymi depozytami, różnymi dźwigniami i otworzysz kilka różnych transakcji.

Możesz to zrobić za pomocą kilku prostych kroków:

• zarejestruj profil w LiteForexie (kliknij na przycisk Rejestracja znajdujący się z w prawym górnym rogu). Zajmie to tylko kilka minut.
• kliknij na zakładkę METATRADER znajdującą się z prawej strony twojego wykresu handlowego w profilu klienta.

Kliknij przycisk OTWÓRZ KONTO, wybierz dźwignię i po utworzeniu konta ustaw je jako konto główne. Będziesz miał konto rzeczywiste i konto demo. Aby przełączyć się z jednego konta na drugie, przejdź ponownie do zakładki Metatrader i zmień konto na konto główne.

Konto demo oferuje dźwignię w wysokości od 1:1 do 1:1000. Na kontach rzeczywistych (Klasycznym i ECN) dźwignia także wynosi od 1:1 do 1:1000.

Jak sprawdzić poziom dźwigni na koncie na platformie MT4? Nie ma takiej opcji bezpośrednio na MT4 (nie ma sensu dokonywać obliczeń na podstawie poziomu marginu).

Taka opcja jest oferowana w profilu tradera, gdzie można również otworzyć konto MT4 i dołączyć je do terminala posiadając nazwę użytkownika i hasło. Możesz zobaczyć dźwignię dla każdego konta w swoim profilu. Możesz także zmienić dźwignię wchodząc do menu Metatrader znajdującego się z prawej strony.

Jak dźwignia działa w handlu na Forexie?

Zobaczmy, jak działa dźwignia na rynku Forex na przykładzie prawdziwej sytuacji z platformy handlowej LiteForexu.

Załóżmy, że zdeponowałeś 100 $ na swoim koncie inwestora i chcesz otworzyć transakcję dla pary walutowej EUR/USD, której aktualny kurs wynosi 1,13.

Zgodnie z warunkami handlowymi minimalny wolumen transakcji wynosi 0,01 lota. Ponieważ 1 lot to 100 000 jednostek waluty bazowej, wolumen handlowy 0,01 lota będzie odpowiadał 1000 jednostek. Wolumen handlowy w wysokości 0,01 lota oznacza, że możesz kupić co najmniej 1000 euro, a do przeprowadzenia takiej transakcji będziesz potrzebować ponad 1130 USD. Na swoim koncie masz jednak tylko 100 $, a zatem platforma nie pozwoli ci otworzyć zamówienia.

Jeśli korzystasz z dźwigni 1:10, możesz już zarządzać 1000 USD. To jednak za mało. Z ilustracji jasno wynika, że mając depozyt w wysokości 1000 $ otrzymujesz komunikat, iż masz za mało środków na koncie. Dlatego nie możesz otworzyć pozycji.

Używając dźwigni 1:20 (jest to dość bezpieczna dźwignia dla początkującego tradera pod względem zarządzania ryzykiem), będziesz mógł otworzyć transakcję o wolumenie 0,02 lota.

Zalety dźwigni

Zalety handlu z dźwignią na Forexie:

1. Dźwignia finansowa to nieoprocentowana pożyczka. Aby zwiększyć kwotę depozytu i otworzyć transakcje o większym wolumenie, możesz wziąć pożyczkę w banku, ale będziesz musiał zapłacić odsetki. Brokerzy Forexu nie pobierają odsetek za udostępnianie dźwigni finansowej.
2. Dzięki dźwigni możesz zwiększyć swoje zyski. Jeśli zwiększysz wolumen transakcji 10-krotnie za pomocą dźwigni, zwiększysz również dziesięciokrotnie swoje zyski (pisałem o tym już wcześniej).
3. Przy tych samych wolumenach transakcji dla tego samego instrumentu, depozyt bez dźwigni zostanie automatycznie zamknięty wcześniej niż depozyt handlowy z dźwignią.

Wady dźwigni

Wady handlu z dźwignią na Forexie:

1. Wyższe ryzyko związane ze wzrostem całkowitego wolumenu otwartych transakcji. Wzrost wolumenu pozycji również zwiększa wartość punktu. Dlatego twoje potencjalne straty również się zwiększają. Wysoka dźwignia oznacza wysoki potencjalny zysk, ale także wysokie potencjalne straty.

2. Margin call/stop-out. Ten problem wynika z poprzedniego punktu. Jeśli otworzysz transakcję EUR/USD z wolumenem 1 lota, jeden punkt kosztuje 10 USD.

   Jeśli wolumen pozycji wynosi 0,01 lota, jeden punkt kosztuje 10 centów. W pierwszym przypadku depozyt zostanie automatycznie zamknięty znacznie szybciej.

3. Pułapka psychologiczna. Gdy masz wolne środki odłożone w ramach marginu dzięki dźwigni finansowej, może cię to zachęcić do zwiększenia wolumenu pozycji i zechcesz dodać środki do stratnej pozycji, aby odrobić straty. Może to również skutkować nieuzasadnionym zaufaniem do potencjalnego zysku.

Ważne! Wszystkie zalety dźwigni opisane powyżej są wadami tylko wtedy, gdy trader zapomina o zasadach zarządzania ryzykiem i zwiększa wolumen pozycji kierując się emocjami. Jeśli zastosujesz dźwignię (nawet wysoką) bez zwiększania wolumenu pozycji, nie wiąże się to z żadnym ryzykiem.

Produkty lewarowane (jak obliczyć dźwignię finansową dla różnych aktywów handlowych)

Wierzę, że rozumiesz już ogólne znaczenie marginu (depozytu zabezpieczającego) i dźwigni finansowej. Pozwól, że krótko podsumuję:

• Dźwignia finansowa to nieoprocentowana pożyczka udzielona przez brokera, która umożliwia zakup znacznie większej ilości aktywów lub zmniejszenie marginu, oszczędzając środki, które byłyby zarezerwowane przez brokera na zabezpieczenie.
• Margin to środki tradera zarezerwowane przez brokera jako zabezpieczenie (prawdziwe środki na twoim koncie), gdy otwierana jest transakcja. Margin jest obliczany według wzoru Wolumen pozycji/Dźwignia.
• Stop out na Forexie to poziom, na którym wszystkie aktywne pozycje tradera są automatycznie zamykane przez jego brokera. Jest obliczany jako procent poziomu ustalonego przez warunki handlowe. Poziom z kolei jest obliczany jako aktywa ogółem (lub suma środków)/wykorzystane aktywa (margin, zabezpieczenie)*100.

Powyższe koncepcje są potrzebne do opracowania systemu zarządzania ryzykiem i obliczenia akceptowalnego poziomu ryzyka. Powyższy wzór dotyczy tylko kontraktów walutowych CFD na Forexie. W przypadku innych instrumentów handlowych wzór obliczeniowy jest inny. Podobnie, pojęcie dźwigni finansowej na przykład na giełdzie różni się od definicji dźwigni na Forexie jako środków pożyczonych od brokera.

1. Handel walutami (kwotowania bezpośrednie, kwotowania pośrednie i kursy par krzyżowych)

1.1. Kwotowania bezpośrednie.

Kwotowanie bezpośrednie to kurs wymiany, w którym USD jest na drugim miejscu w parze.

Przykład. Para walutowa EUR/USD odnosi sie do kwotowań bezpośrednich.

Kurs wymiany 1.13 oznacza, że trader musi mieć $113,000, aby kupić 1 lot (100 000 euro).

Lub $ 1130 dla minimalnego wolumenu handlowego wynoszącego 0.01 (1000 euro).

Z dźwignią 1:100 margin wyniesie 0.01*100,000/100*1,13, gdzie:

• 1000 — euro to wolumen waluty, która jest kupowana (wolumen pozycji).
• 100 — to dźwignia.
• 1.13 — to kurs wymiany.

Wymagany margin wynosi $11.3.

To jedna setna kwoty, jaką trader wyda na zakup 1000 euro (0,01 lota).

1.2. Kwotowania pośrednie

Kwotowanie pośrednie to kwotowanie waluty, w której USD znajduje się na pierwszym miejscu w parze.

Przykład: Para walutowa USD/CAD to kwotowanie pośrednie.

Ponieważ zabezpieczenie jest obliczane w pierwszej walucie dla tej pary walutowej, w tym przypadku zostanie obliczone w USD.

Transakcje w wysokości 0.01 lota oznacza, że trader potrzebuje $1000, aby kupić dolara kanadyjskiego.

Z dźwignią 1:100 margin wynosi: 0.01 * 100,000 / 100 = $10.

1.3. Kursy par krzyżowych

Kurs pary krzyżowej to kurs wymiany pary, w której nie ma USD. Tutaj zabezpieczenie jest również obliczane w walucie, która jest na pierwszym miejscu w parze.

Przykład. Para walutowa GBP/CAD jest parą krzyżową.

0.01 lota oznacza, że trader kupuje 1000 funtów za dolary kanadyjskie według kursu rynkowego.

Ponieważ podstawową walutą tradera jest dolar amerykański, kwota środków wskazana w dziale Wykorzystane Aktywa zostanie wyrażona w USD.

Przy dźwigni 1:200 margin wynosi 0.01*100 000/200*1.2639 = 6.319

• 1000 — to minimalny lot (0.01).
• 200 — to dźwignia.
• 1.2639 — to kurs wymiany GBP/USD ((niewielkie odchylenie od liczb na zrzucie z ekranu wynika ze zmiennego kursu).

Tę wartość marginu widać na ekranuie w zakładce Wykorzystane Aktywa.

2. ETF

Istnieje znacząca różnica w sposobie stosowania dźwigni na rynku giełdowym, który jest autoryzowany i regulowany, oraz na rynku pozagiełdowym.

2.1. Indeksy notowane na giełdzie

ETF to fundusz indeksowy, którego akcje są przedmiotem obrotu na giełdzie. Opiera się na ustrukturyzowanym portfolio aktywów, często posiadającym stałe koszty.

Kupując akcje funduszu ETF, trader faktycznie inwestuje w skonsolidowane portfolio inwestycyjne, które może mieć zróżnicowaną strukturę lub składać się z instrumentów z określonego segmentu.

Lewarowany ETF pozwala na zwiększenie rentowności akcji w oparciu o wielkość dźwigni. Na przykład, jeśli zainwestujesz w ETF NASDAQ bez dźwigni finansowej, zyskasz 1%, jeśli indeks wzrośnie o 1%. Jeśli zainwestujesz w ETF z wykorzystaniem dźwigni finansowej, osiągniesz 2-3% zysku ze wzrostu indeksu o 1%. Takie fundusze ETF są również nazywane funduszami handlowanymi w oparciu o margin.

2.2 Indeksy na Forexie.

Z brokerem Forexu można rownież handlować indeksami giełdowymi. Zaletą handlu indeksami jest niższy próg otwarcia transakcji i mniej formalna procedura. Transakcje są otwierane za pomocą dwóch kliknięć.

Wszystkie dane specyfikacji zamówienia potrzebne do obliczeń znajdziesz w informacjach o instrumencie handlowym na stronie LiteForexu.

Wybierz instrument, którego specyfikację chcesz zobaczyć. W tym przykładzie widzimy Indeks FTSE.

Wolumen pozycji to wolumen, który zamierzasz kupić w lotach. Wielkość kontraktu, wielkość punktu, procent marginu — wszystkie te dane znajdują się w specyfikacji kontraktu. Procent marginu w wysokości 1% oznacza, że na instrumencie zastosowano dźwignię 1:100.

Zabezpieczenie (margin) = 1*1*6111.7/0.1*0.01*1/100 = 6.1117, gdzie:

• 1 – to wolumen pozycji. Odpowiada 1 lotowi, nie możesz wybrać mniejszego wolumenu.
• 1 – to rozmiar kontraktu, dane specyfikacji.
• 6111.7 – to cena kontraktu.
• 0.1 – to rozmiar ticka.
• 0.01 – to wartość ticka. Zwróć uwagę na to, że zrzut z ekranu MT4 pokazuje w tym dziale 0. To wada platformy, która zaokrągliła w dół wartość tego kontraktu.
• 1 – to procent marginu. Odpowiada dźwigni.

Ponieważ walutą depozytu zabezpieczającego jest GBP, a walutą depozytu jest dolar amerykański, obliczamy kurs wymiany, 6,1117 * 1,2639 = 7,73. To jest wymagany depozyt zabezpieczający dla kontraktu wyrażony w USD.

Ważne! Zwróć uwagę na to, że w handlu indeksami dźwignia nie ma znaczenia, ponieważ nie jest ona brana pod uwagę we wzorze obliczania marginu.

Uwzględniono tutaj tzw. procent marginu. Procent marginu jest ustalany przez brokera dla każdego indeksu. Procent zależy od dostawcy płynności. Kwota pozycji jest korygowana o ten współczynnik.

W tym przypadku procent marginu można nazwać analogiem dźwigni. Jest to procent pobierany z marginu, jeśli założymy, że nie ma tu dźwigni finansowej.

Na przykład procent marginu w wysokości 10% odpowiada dźwigni 1:10. Procent marginu w wysokości 1% odpowiada dźwigni 1:100. Jak to działa zobaczysz bardziej szczegółowo, gdy wyjaśnię przykłady poszczególnych aktywów.

3. CFD

CFD to kontrakt na rożnicy, to główny instrument na rynku Forex (jest również popularny na rynkach giełdowych).

Handel produktami CFD nie wymaga rzeczywistej wymiany akcji, metali lub innych surowców, na przykład ropy. Po wygaśnięciu transakcji aktualna cena jest porównywana z ceną obowiązującą w momencie zawarcia umowy. Kupujący i sprzedający dokonują wzajemnego rozliczenia.

Kolejną zaletą handlu CFD na Forexie jest wysoka dźwignia, która umożliwia zwiększenie wolumenu pozycji o 100, a nawet 1000 razy. Dotyczy to kontraktów CFD na parach walutowych. Handlując CFD na ropie lub udziałach, dźwignia działa nieco inaczej.

Pobierasz wszystkie potrzebne dane ze specyfikacji zamówienia. Należy pamiętać, że w specyfikacji kontraktu ropy należy określić rodzaj obliczania marginu. Zależy on od dostawcy płynności i można go obliczyć za pomocą wzoru indeksu przedstawionego w poprzednim rozdziale.

Margin (wykorzystane aktywa) = 0.1*10*43.3*10/100 = 4.33, gdzie

• 0,1 — to minimalny możliwy wolumen pozycji.
• 10 — to rozmiar kontraktu pokazany w specyfikacji.
• 43.3 — to cena.
• 10 — to procent marginu podany w specyfikacji.

Tutaj dźwignia konta handlowego także nie ma znaczenia. Jednak w rzeczywistości dźwignia wynosi tutaj od 1 do 10, czego nie zapewnia żadna giełda.

4. Opcje

Opcja to kontrakt, który jest zawierany między dwiema stronami i daje kupującemu prawo do kupna lub sprzedaży aktywa w przyszłości po ustalonej cenie i w ustalonym dniu (data wygaśnięcia).

Dźwignia działa w handlu opcjami w następujący sposób: koszt kontraktów opcji jest zazwyczaj znacznie niższy niż koszt ich bazowego zabezpieczenia.

Kupowanie kontraktów opcji pozwala na zarządzanie większą ilością bazowych papierów wartościowych, takich jak akcje, niż w przypadku faktycznego handlu takimi papierami.

Na przykład, mając taką samą kwotę, możesz kupić 10 udziałów lub opcję kontrolowania 100 udziałów. Jeśli w handlu opcjami korzystasz z dźwigni, możesz stworzyć potencjał do czerpania znacznie większych zysków poprzez kupowanie opcji niż w przypadku zakupu akcji.

5. Kryptowaluty

5.1. Giełdy kryptowalutowe

Na giełdach kryptowalutowych dźwignia działa w taki sam sposób, jak w handlu na Forexie, służy ona do zwiększenia wolumenu otwieranych pozycji. Jednak giełdy nie są tak hojne jak brokerzy. Najczęściej są to dźwignie 1:2-1:5.

5.2. Handel kryptowalutami z brokerem Forexu

W porównaniu z giełdami kryptowalutowymi, handel kryptowalutami z brokerami Forexu ma kilka zalet:

1. Weryfikacja jest tutaj znacznie łatwiejsza, istnieje regulacja i ochrona salda klienta, a giełdy kryptowalutowe były wielokrotnie hakowane i pełno było na nich oszustw.
2. Możesz otwierać krótkie pozycje (transakcje sprzedaży) u brokera.
3. Brokerzy mają wyższą dźwignię (procent marginu). Pewien procent marginu służy jako dźwignia i wynosi od 1 do 10. Przyjrzyjmy się, jak obliczany jest margin w handlu kryptowalutami z brokerem.

Zabezpieczenie = 0.01*1*9213.12*10/100 = 9.21, gdzie

• 0.01 — to wolumen pozycji (minimalny lot wynosi 0.01, wygodniejsze są instrumenty handlowe, w których wolumen lota zaczyna się od wartości całkowitej).
• 1 — to rozmiar kontraktu podany w specyfikacji na platformie MT4.
• 9213.12 — to cena BTC/USD.
• 10 — to procent marginu, także podany w specyfikacji.

Walutą depozytu zabezpieczającego jest USD, więc wynik będzie odpowiadał walucie depozytu.

6. Futures

Tak samo jak indeksy giełdowe, kontraktami futures handluje się zarówno na giełdzie jak i na rynku pozagiełdowym.

6.1. Rynek giełdowy

W przeciwieństwie do dźwigni finansowej w handlu akcjami, gdzie broker zapewnia maksymalną dźwignię 1:2 i pobiera odsetki, gdy pozycja jest przenoszona na następny dzień, dźwignia w handlu kontraktami futures jest bezpłatna. Wynika to z samej koncepcji kontraktów terminowych, w których rozliczenie następuje pod koniec kontraktu.

Na przykład, jeśli koszt kontraktu futures pary CAD/USD wynosi 7370 USD, nie musisz od razu płacić całej kwoty. Wystarczy wpłacić depozyt wynoszący na przykład 737 $ z dźwignią 1:10.

6.2. Rynek OTC

W tym przypadku wszystko zależy od procentu marginu ustalonego przez brokera.

7. Metale

To kolejny przykład na to, jak ważne jest zwrócenie uwagi na rodzaj obliczania marginu w specyfikacji. Ta część określa wzór do obliczania marginu. Metale i ropa należą do rynku surowców.

Jednak formuła CFD jest używana do obliczania wymaganego depozytu zabezpieczającego dla ropy naftowej, złota i srebra, podczas gdy na przykład pallad jest wyjątkiem. Wykorzystuje wzór dźwigni CFD, co oznacza, że brana jest pod uwagę dźwignia Forexu.

Margin = 0.01*100*1949.16/200 = 9.75, gdzie:

• 0.01 — to wolumen pozycji (minimalny lot — 0.01).
• 100 — to rozmiar kontraktu określony w specyfikacji.
• 1946.16 — to obecna cena w momencie otwarcia pozycji.
• 200 — to dźwignia 1:200.

W przeciwieństwie do ropy i indeksów dźwignia jest ważna w handlu metalami. Pragnę podkreślić, że to ty wybierasz dźwignię i możesz ją zmienić w każdej chwili.

Procent marginu to stała wartość ustalona przez brokera i określona w specyfikacji instrumentu.

8. Akcje

Podobnie jak w przypadku innych rodzajów papierów wartościowych, można zarabiać na zmianach wartości akcji zarówno na giełdach, jak i na rynkach pozagiełdowych.

8.1. Handel akcjami na giełdzie

Kupując akcje na giełdzie, trader staje się ich bezpośrednim właścicielem.

Jednak minimalny depozyt potrzebny do handlu na giełdzie może zaczynać się od kilku tysięcy dolarów, a prowizje dla początkujących traderów są czasami zbyt wysokie. Dźwignia finansowa jest zapewniana przez brokera, ale zwykle jest niska, wynosi około 1:2.

8.2. Handel akcjami na Forexie

W przeciwieństwie do handlu na giełdzie, depozyt początkowy jest niski. Zamiast dźwigni, margin zależy od procentu depozytu zabezpieczającego.

Wzór obliczania depozytu zabezpieczającego dla handlu akcjami na Forexie jest podobny do wzoru obliczania marginu dla kontraktów CFD.

Margin = 0.01*1*117.23*2/100 = 0.0234, gdzie:

• 0.01 — to minimalny wolumen pozycji dla tego instrumentu.
• 1 — to rozmiar kontraktu. To stała wartość widoczna w specyfikacji.
• 117.23 — to cena otwarcia pozycji.
• 2 — to procent marginu. Jest określony w specyfikacji.

Czym jest wskaźnik dźwigni?

W ekonomii wskaźnik dźwigni finansowej przedstawia rzeczywisty stosunek środków własnych i pożyczonych w przedsiębiorstwie. Wskaźnik ten pozwala ocenić stabilność firmy i poziom jej rentowności. Na rynku Forex ten termin ma nieco inne znaczenie. Dźwignia Forexu to wskaźnik kapitału własnego przy zakupie w oparciu o margin.

Wzór wskaźnika dźwigni

Wzór jest prosty: 1/dźwignia. Na przykład wskaźnik dźwigni dla dźwigni 1:2 wynosi 1/2 = 0,5. W przypadku dźwigni 1:100 wskaźnik dźwigni wynosi 1/100 = 0,01.

Przykład obliczenia wymaganego marginu i salda konta:

1. Masz depozyt w wysokości 3000 $. Chcesz kupić 1 lot euro (100 000 EUR) w cenie 1,2 USD. Broker oferuje dla tej pary maksymalną dźwignię w wysokości 1:50.

   Wskaźnik dźwigni wynosi 1/50 = 0.02.

   Margin = 100,000 * 1.2 * 0.02 = $2400 — to kwota, która zostanie zarezerwowana przez brokera dla dźwigni 1:50.

2. Wolne środki (dostępne do przeprowadzania operacji) to 3000-2400 = $600.
3. Przy dźwigni 1:50 możesz zarządzać środkami w wysokości 600 * 50 = $30,000. Za te pieniądze możesz kupić 30,000 / 1.2 = 25,000 euros. Innymi słowy margin na zakup 25,000 euro z dźwignią 1:50 wyniesie $600.

Za kwotę 3000 USD z dźwignią 1:50 można kupić łącznie 125 000 euro. Uproszczona kalkulacja będzie wyglądać następująco: kwota zakupu = 3000 * 50 / 1,2 = 125 000 EUR.

Przed obliczeniem optymalnej dźwigni Forexu polecam skorzystanie z kalkulatora forexu, który oprócz danych dotyczących marginu posiada wiele innych przydatnych informacji. Wygląda to następująco:

Kalkulator dźwigni Forexu

Nie wiesz, jak obliczyć dźwignię na rynku Forex? Skorzystaj z kalkulatora dźwigni. Jest wyjątkowo łatwy w użyciu:

1. Wybierz parę walutową lub inny instrument, którym chcesz handlować.
2. Wybierz dźwignię, z której zamierzasz skorzystać.
3. Wybierz rozmiar lota dla pozycji, którą chcesz otworzyć.

To wszystko. Kalkulator poda ci kwotę marginu potrzebną do otwarcia pozycji z wybraną dźwignią, a także pokaże rzeczywisty koszt otwarcia takiej transakcji bez wykorzystania pożyczonych środków.

Na przykład: aby otworzyć pozycję na EUR/USD z wolumenem 0.01 lota i dźwignią 1:100 margin musi wynosić $11.32. Innymi słowy, aby kupić 1000 EUR musisz mieć $1132, ale na otwarcie tej transakcji wystarczy 1/100 tej kwoty, czyli $11.32.

Wypróbuj:

{Kalkulator dźwigni}

Możesz być również zainteresowany innymi artykułami, które pomogą ci obliczyć optymalny wolumen pozycji, biorąc pod uwagę indywidualny poziom ryzyka:

Jak obliczyć lot na Forexie?

Przykłady wskaźników dźwigni w handlu

Aby wyjaśnić różnicę między handlem z niską dźwignią a transakcją z wysoką dźwignią na rynku Forex, jako przykładu ponownie użyję pary EUR/USD Użyję dźwigni finansowej 1:10 i 1:1000.

Na depozycie znajduje się nieco mniej niż 10 000 USD. Oznacza to, że przy dźwigni 1:10 mogę otworzyć transakcję o wolumenie 0,8 lota (zabezpieczenie = 80000/10 * 1,13 = 9040).

Aktywa dostępne do przeprowadzenia operacji to nieco mniej niż 1000 USD. Zwróć uwagę na bieżącą zmianę. W ciągu kilku minut trwania transakcji na rynku zmienna strata ma dwucyfrową liczbę.

Teraz zmieniam dźwignię na 1:1000. Za pomocą tego samego depozytu mogę otworzyć pozycję na 80 (!) lotów (zabezpieczenie = 8 000 000/1 000 * 1,13 = 9040). Oznacza to, że mając depozyt nieco mniejszy niż 10 000 USD, mogę kupić 8 milionów EUR.

Teraz bieżący zysk/strata to liczba trzycyfrowa, chociaż kwota wykorzystanych aktywów jest taka sama. Jednak kwota aktywów dostępnych do przeprowadzania operacji jest znacznie mniejsza, ponieważ wartość punktowa jest znacznie wyższa z powodu wyższej dźwigni finansowej. Czekam kilka minut i zamykam transakcję.

Powyższa ilustracja przedstawia wyniki dwóch transakcji z dźwignią 1:10 i 1:1000. Pozycje trwały zaledwie kilka minut. Depozyt i zabezpieczenie są takie same. W pierwszym przypadku zysk wynosi 0,8 USD, w drugim 2800 USD.

Początkowo zaleta wysokiej dźwigni wydaje się oczywista. Pamiętaj jednak, że wraz ze wzrostem wielkości transakcji rośnie również wartość pipsa.

W przypadku niższej dźwigni dostępne środki to prawie 900 USD. W przypadku bardzo wysokiej dźwigni finansowej do przeprowadzenia operacji dostępnych jest mniej niż 150 USD.

Jeśli cena pójdzie tylko o kilka punktów w przeciwnym kierunku, handel się zatrzyma. Przy dźwigni 1:10 przedział cenowy jest znacznie dłuższy, więc transakcja jest bezpieczniejsza.

Wniosek. Im wyższa jest dźwignia zastosowana do zwiększenia wolumenu transakcji, tym większy jest potencjalny zysk. Jednak istnieje również większe ryzyko, że transakcja zostanie zatrzymana, a depozyt zostanie utracony.

Dalej wyjaśnię, jak wybrać poziom dźwigni i jak korzystać z dźwigni w handlu na rynku Forex.

Przykłady korzystania z maksymalnej dźwign

Przykład 1. Wyobraź sobie, że znajdujesz dobry moment, gdy rozpoczyna się trend dla pary EUR/USD. Masz w depozycie 120 $, a aktualny kurs wymiany wynosi 1,2. Korzystasz z dźwigni 1:1000 i mając 120 000 $ możesz kupić 100 000 EUR (czyli 1 lot). Wartość pipsa EUR/USD dla wolumenu transakcji 1 lota wynosi 10 USD.

Oznacza to, że jeśli cena obejmuje tylko 12 pipsów, cały depozyt zostanie utracony (załóżmy, że poziom stop out wynosi 0). Otwierasz kalkulator zmienności i widzisz, że średnia zmienność EUR/USD wynosi około 80 pipsów.

Wniosek. Jeśli użyjesz dźwigni 1:1000, prawdopodobnie stracisz cały depozyt. W przypadku odwrócenia trendu lub lokalnej korekty cena z pewnością pokryje 12 pipsów.

Przykład 2. Wyobraź sobie, że na swoim depozycie masz 1200 $, więc możesz otworzyć jedną transakcję o wolumenie 0,01 lota. Bez dźwigni (dźwignia 1:1) margin wyniesie 1200 USD. Ale chcesz zabezpieczyć się przed ryzykiem i otworzyć inną transakcję dla ujemnie skorelowanego aktywa.

Korzystasz z dźwigni 1:1000, margin wyniesie 1,2 USD. Możesz swobodnie kontrolować pozostałe 1198,8 $ i otworzyć transakcję na innym instrumencie o tym samym wolumenie 0,01 lota.

Wniosek. Używając maksymalnej dźwigni na rynku Forex nie ryzykujesz, ponieważ całkowity wolumen zawartych transakcji wyniesie 0,02 lota (wartość pipsa zostanie obliczona w centach, a przeciwny ruch ceny nie zniszczy depozytu). Z drugiej strony, twój zysk też nie będzie duży.

Przykład 3. Kwota pozycji dla każdego z 2 zleceń to 5000 $. Pierwsza pozycja jest otwierana z dźwignią 1:1, margin wynosi 5000 USD. Druga pozycja jest otwierana z dźwignią 1:100, a margin wynosi 50 USD. Wzór poziomu to Equity/Margin * 100%. Stop-out to poziom, na którym wszystkie pozycje zostaną przymusowo zamknięte (na przykład poziom stop-out 20% oznacza, że po osiągnięciu Poziomu 20% wszystkie pozycje zostaną automatycznie zamknięte).

Ponieważ kwota otwartej pozycji (liczebnik) jest taka sama w obu przypadkach, jedyną różnicą jest mianownik. Dlatego w pierwszym przypadku wartość Poziomu będzie większa niż w drugim.

Wniosek. Przy takim samym wolumenie pozycji w przypadku straty pozycja z dźwignią zostanie zamknięta później niż ta bez niej. Inaczej mówiąc, wykorzystanie dźwigni finansowej zmniejszy ryzyko stop-out.

Ryzyko związane z dużą dźwignią

Istnieje tylko jedno główne ryzyko dotyczące handlu z dźwignią. Jeśli dźwignia zostanie wykorzystana do zwiększenia całkowitego wolumenu pozycji, potencjalna strata rośnie proporcjonalnie do niej. Z jednej strony wysoka dźwignia to okazja do zarobienia dużych pieniędzy na Forexie, z drugiej strony możesz szybko stracić swój depozyt.

Porada:

Aby zmniejszyć ryzyko handlowe związane z dużą dźwignią, nie wykorzystuj od razu całego depozytu. Użyj nie więcej niż 2% depozytu dla każdej transakcji.

Przykłady korzystania z mniejszej dźwigni

Przykład 1. Kurs wymiany EUR/USD wynosi 1.2. Twój depozyt to $1200. Jeśli otworzysz pozycję z minimalnym możliwym wolumenem 0.01 lota, margin wyniesie $ 1200, wolne środki dostępne do operacji będą równe zeru.

Załóżmy, że wątpisz w kierunek ruchu cenowego i chcesz zablokować tę pozycję bez doładowywania konta prawdziwymi pieniędzmi.

Korzystasz z dźwigni 1:2. Zmniejsza to kwotę zabezpieczenia o połowę. Dzięki temu będziesz mieć więcej aktywów dostępnych do operacji i możesz otworzyć drugą równoważną pozycję, aby zablokować pierwszą transakcję.

Wniosek. Niska dźwignia finansowa może być korzystna w niektórych przypadkach, gdy nie masz wystarczających środków własnych.

Przykład 2. Korzystając z tych samych opcji otwierasz pozycję o wolumenie 0,01 punktu. Ale twoja prognoza była błędna i cena idzie o 10 pipsów w przeciwnym kierunku. Wartość pipsa dla 0,01 lota EUR/USD z 4-cyfrowymi kwotowaniami wynosi 10 centów, twoja strata to 1 USD. Następnie korzystasz z dźwigni 1:2 i otwierasz pozycję 0,02 lota z tym samym depozytem zabezpieczającym. Zmiana ceny o 10 pipsów daje 2 $ zysku rekompensując poprzednią stratę.

Wniosek. W niektórych przypadkach dźwignia na Forexie może pomóc ci zrekompensować stratę, podwajając wolumen pozycji zgodnie z metodą Martingale.

Jaka jest najlepsza dźwignia w handlu na Forexie?

Jak pokazuje praktyka, ponad 40% traderów preferuje dźwignię 1:10, około 17% używa dźwigni większej niż 1:100. Europejskie organy regulacyjne dla kilku instrumentów handlowych zalecają brokerom Forexu ograniczenie maksymalnej dźwigni do 1:20-1:50.

Giełdy kryptowalutowe najczęściej ustawiają dźwignię w przedziale 1:2-1:5. Dźwignie do 1:1000 są wybierane przez traderów kierujących się emocjonalną chęcią zwiększenia wolumenu pozycji do maksymalnego możliwego poziomu bez wystarczających środków własnych w depozycie. Osobiście zwykle nie traktuję poważnie brokerów, którzy oferują dźwignię wyższą niż 1000.

Początkującym polecam rozpoczęcie handlu od minimalnej wartości dźwigni 1:1 na koncie demo.

Przed rozpoczęciem handlu pożyczonymi środkami trader powinien najpierw:

• Nauczyć się budować i dostosowywać strategię zarządzania ryzykiem dla każdego systemu handlowego. Powinien ostrożnie zwiększać ryzyko na spokojnych rynkach i zmniejszać ryzyko w przypadku dużej zmienności.
• Nauczyć się stosować różne systemy handlowe, korzystać ze wskaźników, działać na platformach handlowych itd.
• Nauczyć się kontrolować emocje, eliminując chciwość, podekscytowanie i chęć odrobienia straty.

Tylko wtedy, gdy początkujący są pewni swoich umiejętności i zdolności oraz potrafią wykonać wszystkie powyższe czynności, mogą rozpocząć handel na koncie rzeczywistym. Na koncie rzeczywistym dobra dźwignia dla początkującego to 1:10. Ta dźwignia pozwoli im otwierać pozycje o minimalnej wartości 0,01 lota przy stosunkowo niewielkim depozycie.

Z jakiej dźwigni korzystają profesjonalni traderzy? Tylko doświadczeni traderzy mogą odpowiedzieć na to pytanie. Ci stosujący strategie forex pipsing i skalping często używają wysokich dźwigni. Ich zyski to kilka pipsów z krótkimi stopami, dlatego ważna jest dla nich wysoka wartość pipsa, o której decyduje duży wolumen pozycji.

Traderzy którzy preferują długoterminowe strategie handlowe, starają się nie używać wysokich dźwigni. Dlatego sam powinieneś rozważyć, czy użyć wysokiej czy niskiej dźwigni. Więcej o tym, jak wybrać najlepszą dźwignię do handlu na rynku Forex dowiesz się tutaj.

Jak zarządzać ryzykiem związanym z dźwignią na rynku Forex: 5 wskazówek dla początkujących

Kilka porad dla początkujących traderów:

• Przestrzegaj podstawowej zasady zarządzania ryzykiem „nie ryzykuj więcej niż 5% depozytu na transakcję”. Chodzi o stosunek wolumenu pozycji do wielkości stop loss. Na przykład przy wpłacie 1000 USD ryzyko na transakcję nie powinno przekraczać 50 USD. Odpowiada to 5 punktom 1 lota wolumenu transakcji (dźwignia 1:100) lub 500 punktom za pozycję 0,01 lota (dźwignia 1:2). Według kalkulatora zmienności dzienna zmiana ceny pary EUR/USD wynosi 80 pipsów. Oznacza to, że przy wolumenie transakcji na poziomie 1 lota zasada „ryzyka wynoszącego 5%” zostanie naruszona.
• Korzystaj z kalkulatorów forexu do obliczenia lotów i marginu. Pomogą ci dowiedzieć się, jaka jest kwota wolnych środków i jaka dźwignia jest bezpieczna w twojej sytuacji.
• Używaj zabezpieczenia stop loss. Jeśli popełniłeś błąd z dźwignią, a wartość pipsa okazała się znacznie wyższa, stop loss w porę zamknie pozycję. Nauczysz się czegoś bez utraty depozytu.
• Panuj nad emocjami. Nie używaj dźwigni do zwiększania wolumenu pozycji w handlu metodą Martingale. Nie zwiększaj wolumenu pozycji, jeśli jest to sprzeczne z zasadami zarządzania ryzykiem, nawet jeśli masz 100% pewności, że będzie to opłacalne.
• Ucz się na koncie demo. Wybierz najbardziej odpowiednią dźwignię, która odpowiada twojemu stylowi handlowemu i handluj na koncie demo.

Jaka jest najlepsza dźwignia finansowa do wykorzystania na rynku Forex? To dźwignia, która przyniesie ci duży zysk przy wykorzystaniu początkowego depozytu i przy optymalnym poziomie ryzyka.

Podsumowanie. Na początku wszystko to może wydawać się zbyt skomplikowane. Dźwignia finansowa, margin, różne wzory obliczeniowe, zarządzanie ryzykiem.

Wszystko wydaje się trudne, dopóki nie spróbujesz tego w praktyce. Są to podstawowe pojęcia, bez których nie możesz obejść się w handlu. Jeśli chcesz dowiedzieć się, jak zarabiać na Forexie i innych rynkach, pozwól, że przedstawię ci więcej rekomendacji:

1. Otwórz konto demo. Trwa to zaledwie kilka minut i nie wymaga weryfikacji. Zapoznaj się z funkcjami profilu klienta w LiteForexie.
2. Spróbuj otworzyć pierwsze transakcje wykorzystując różne dźwignie. Zobacz jakie są różnice, porównaj różne instrumenty handlowe. Zapisuj wszystkie transakcje w dzienniku tradera.
3. Zadawaj pytania i dziel się swoimi pomysłami! Możesz zapisać je w dziale komentarzy pod tym artykułem. Możesz również uczyć się z mentorem handlowym/nauczycielem, którego możesz znaleźć wśród bardziej doświadczonych kolegów odnoszących sukcesy handlowe.

Wniosek

Dźwignia finansowa to narzędzie, które pozwala traderowi zwiększyć wolumen pozycji lub zmniejszyć wymagany depozyt zabezpieczający (zabezpieczenie), oszczędzając w ten sposób środki na otwieranie innych pozycji. Dźwignia finansowa jest narzędziem handlowym o wysokim ryzyku, jeśli całkowity wolumen pozycji przekracza procent depozytu sugerowany przez system zarządzania ryzykiem.

Aby obliczyć optymalną dźwignię można skorzystać z kalkulatora marginu lub sporządzić tabelę w Excelu, która pokaże zmianę wolumenu pozycji wraz ze wzrostem dźwigni. Dzięki temu zobaczysz największy ruch ceny w pipsach, aby ustawić poziom stop-out.

Masz pytania dotyczące handlu na Forexie przy użyciu dźwigni? Napisz swoje pytania lub wnioski w komentarzach!

P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)