Jak inwestować w indeks Dow Jones

2024.04.18 2024.04.18 Jak inwestować w indeks Dow Jones

Artem Shashkovhttps://www.liteforex.pl/blog/authors/artem-shashkov/

Dow Jones Industrial Average (DJIA) to rodzaj "zbiorowego wizerunku" amerykańskiego biznesu o wysokiej kapitalizacji. Inwestowanie w nią wydaje się wiarygodne ze względu na długi historyczny wzrost – wszystkie uczestniczące w nim firmy miały w tym samym czasie status przedsiębiorstw odnoszących największe sukcesy. Jednak indeks nie jest "Graalem", który gwarantuje, że inwestor osiągnie zysk.

W artykule dowiemy się, jaka jest istota indeksu Dow Jones, jakie są jego pochodne instrumenty i cechy inwestycyjne.

Dane indeksu Dow Jones

Ticker: #YM.

Bieżąca cena: 1 YM = 45 379.6 USD.

Podstawa: ceny akcji 30 największych amerykańskich firm. W tej chwili formuła obliczeniowa neutralizuje efekt podziału akcji konkretnej spółki.

Główne platformy transakcyjne: giełdy NASDAQ i NYSE. Instrumenty pochodne indeksu są również przedmiotem obrotu na giełdach CME i CBOT.

Dźwignia: 1:100.

Procent marży: 1%.

Maksymalny wolumen obrotu: 100 lotów (100 kontraktów CFD, z których każdy odpowiada aktualnej cenie indeksu).

Rozmiar 1 lota: równy cenie rynkowej indeksu Dow Jones.

W skład indeksu wchodzą akcje następujących spółek:

Jak kupić indeks Dow Jones

Nie da się kupić indeksu Dow Jones w klasycznym pojęciu. Do handlu i inwestowania nie jest używany sam indeks, ale jego instrumenty pochodne, takie jak kontrakty CFD, kontrakty futures i opcje.

YM CFD

YM CFD jest jednym z pochodnych indeksu Dow Jones. To kontrakt na różnice kursowe, podobny do kontraktu terminowego.

Instrument wymaga wielkości depozytu: minimalny wolumen obrotu wynosi 1 lot. Aby to zapewnić, około 35 USD zostanie zarezerwowane na koncie przedsiębiorcy.

Handel odbywa się 23 godziny na dobę. Wykres kontraktów CFD na Dow Jones jest równoważny wykresowi aktywów bazowych.

Handel odbywa się 23 godziny na dobę. Wykres kontraktów CFD na Dow Jones jest równoważny wykresowi aktywów bazowych.

Opcje indeksowania

Opcje indeksu umożliwiają korzystanie z opcji call i put do indeksu Dow Jones. W klasycznej formie są one notowane na Chicago Board Options Exchange (CBOT). Są to zakłady na ruch cen w przyszłości: opcja call - dla tych, którzy czekają na wzrost, opcja-put - spada.

Możesz zarabiać na opcji kupna, jeśli cena jest wyższa niż ustalona wartość w określonym momencie w przyszłości określonym w warunkach opcji. Opcja put da zysk na przeciwnych warunkach: jeśli cena jest poniżej ustalonej wartości po pewnym czasie.

Wartość opcji indeksu wynosi w przybliżeniu 1/100 wartości bazowej indeksu Dow Jones. Charakteryzuje się wąskim spreadem - do 1 punktu cenowego. Narzędzie jest popularne wśród handlowców intraday, ponieważ prowizja jest pobierana za przeniesienie pozycji.

Kontrakty futures na indeksy

Dow Jones Index Futures to kontrakt futures, którego aktywem bazowym jest indeks Dow Jones. Umożliwia przeprowadzanie transakcji kupna i sprzedaży. Jest przedmiotem obrotu na giełdzie, więc handlowcy i inwestorzy mają dostęp do informacji o wolumenach obrotu. 

Główna platforma transakcyjna: Chicago Mercantile Exchange (CME). Minimalna zmiana ceny kontraktu (1 tick) jest równa 5 USD.

Cechy kontraktów futures na indeksy:

• płynniejsze ruchy cen w porównaniu z akcjami poszczególnych spółek;
• płynny, a w rezultacie o wąskim rozprzestrzenianiu się;
• spread obejmuje opłaty za rolowanie następnego dnia.

W związku z tym kontrakty futures na indeksy są odpowiednie zarówno do długoterminowego, jak i krótkoterminowego handlu Dow Jones.r

Co decyduje o cenie Dow Jones Industrial Average

Na indeks Dow Jones wpływają zarówno czynniki makroekonomiczne, jak i stan gospodarki USA. Im dłuższy czas trwania transakcji, tym wyższy priorytet będzie miała analiza globalnej sytuacji gospodarczej, im krócej, tym ważniejsze jest spojrzenie na lokalne zmiany gospodarcze.

1. Wydarzenia gospodarcze

цццццDJIA jest wrażliwy na sytuację na arenie światowej. Owocna współpraca gospodarcza między Stanami Zjednoczonymi a innymi dużymi gospodarkami, zawarcie nowych związków zawodowych i stabilna sytuacja polityczna przyczyniają się do pozytywnej dynamiki ceny indeksu Dow Jones.

Wpływ ma również sytuacja wewnątrz kraju: im zdrowsza gospodarka USA - niskie stopy procentowe, niska inflacja, wysoka wydajność pracy, rzeczywisty rozwój w granicach lub lepszy od prognozowanych wskaźników, tym bardziej oczywisty wzrost reaguje Dow Jones.

2. Kurs dolara amerykańskiego

Indeks Dow Jones ma odwrotną korelację z krajową walutą amerykańską. Wzrost indeksu zbiega się z osłabieniem dolara amerykańskiego, a spadek DJIA zbiega się z umocnieniem.

3. Wiadomości

Największy wpływ na przyszłą wartość indeksu Dow Jones mają ważne wiadomości związane z gospodarką USA, m.in. posiedzenie amerykańskiego Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), raporty o bezrobociu (NFP, Non-Farm Payrolls), indeks cen konsumpcyjnych (CPI, Consumer Price Index).

W krótkim okresie publikacja tej wiadomości zwiększa zmienność ceny indeksu. W średnim okresie wiadomość ma pozytywny wpływ na Dow Jones, jeśli rzeczywiste wartości są równe lub lepsze od prognozy.

4. Sprawozdania o dochodach

Firmy członkowskie DJIA publikują kwartalne raporty o zarobkach. 

ыфRaport firmy Coca-Cola z ich oficjalnej strony internetowej:

Wzrost dochodów firmy z reguły motywuje do inwestowania w jej papiery wartościowe, ponieważ oznacza wypłatę dobrych dywidend lub kuponów w przyszłości. Wzrost popytu ze strony inwestorów przyczynia się do wzrostu cen instrumentów kapitałowych spółek, co pozytywnie wpływa na dynamikę cen indeksu Dow Jones. Spadek lub stagnacja dochodów tych spółek wpływa na indeks w odwrotny sposób.

5. Wartość akcji poszczególnych spółek

Ponieważ DJIA jest instrumentem złożonym, dynamika jego ceny zależy od wartości akcji uczestniczących w nim spółek. Indeks wzrośnie, jeśli wzrost cen niektórych akcji przewyższy spadek cen innych. Największy wpływ mają drogie akcje, ponieważ wielkość wzrostu lub spadku ich cen jest większa niż w przypadku tańszych.

Jak inwestować w indeks Dow Jones

Właściwa inwestycja w Dow Jones zaczyna się od zrozumienia cech każdego etapu. Łącząc je, inwestor będzie mógł działać metodycznie. Niedbałe podejście do choćby jednego z czterech punktów może przekreślić wynik skrupulatnego przestrzegania pozostałych trzech i zniweczyć potencjał inwestycyjny.

1. Otwórz konto maklerskie

Przeprowadź własną analizę firm brokerskich, które zapewniają możliwość handlu Dow Jones. Moim zdaniem wysoki priorytet mają „starzy brokerzy”, którzy świadczą usługi od co najmniej 10 lat. Następnie zwróć uwagę na to, w jaki sposób przedstawiciele brokera komunikują się z klientami w Internecie, aby później nie płacić nerwami za rozwiązanie problemu. Ostatnim etapem jest uzasadniony interes w warunkach handlowych:

• rodzaje i wysokość prowizji;
• wysokość wymaganego depozytu zabezpieczającego dla instrumentów handlowych;
• wysokość minimalnego depozytu;
• koszt umów swapowych na przeniesienie pozycji na następny dzień;
• wszelkie parametry, które są dla Ciebie osobiście ważne.

Wybierz warunki, które odpowiadają Twojemu doświadczeniu, celom i wielkości depozytu.

Za pomocą takiej analizy ograniczysz ryzyko, czyli zwiększysz potencjał swojej inwestycji.

Następnie otwórz rachunek maklerski i uzupełnij go wymaganą kwotą. Jeśli jesteś nowy w inwestowaniu, możesz zacząć bez prawdziwych pieniędzy i ćwiczyć na koncie demo.

2. Wybierz strategię handlową

Drugim krokiem przed inwestowaniem jest analiza i testowanie różnych strategii handlowych, na podstawie których inwestor będzie podejmował decyzje o otwieraniu i zamykaniu transakcji. Zaleca się przetestowanie kilku różnych strategii handlowych (krótko-/średnio-/długoterminowych, trend/flat, wskaźnik/brak wskaźnika itp.).

Przykład strategii wskaźnika FxNuke na wykresie Dow Jones CFD:

Przykład niewskaźnikowego oznaczenia stref cenowych dla wejścia na wykres CFD indeksu Dow Jones:

Na podstawie wyników testów zachowaj te najbardziej dochodowe. A potem spróbuj zainwestować w ten, którego logika jest dla ciebie najjaśniejsza iw którym czujesz się najlepiej.

Jeśli wybierzesz najbardziej dochodową, ale niewygodną strategię handlową, wzrasta tak zwane „ryzyko realizacji”. Brak komfortu rozprzestrzenia się negatywnie na dyscyplinę w podejmowaniu decyzji handlowych, co oznacza, że wzrasta prawdopodobieństwo „niesystemowych” wejść i wyjść.

3. Zakup czy Sprzedaż

Aby zarabiać na rozwoju DJIA, musisz złożyć zlecenie kupna. Główne typy obejmują:

• Buy limit. Zlecenie oczekujące. Wystawia się, aby kupić Dow Jones poniżej ceny rynkowej. Musisz ustawić żądaną wartość ceny. Jeśli cena rynkowa spadnie do tej wartości, zlecenie zostanie zrealizowane.
• Buy stop. Jest to również zlecenie oczekujące, które pozwala kupić instrument po cenie wyższej niż cena rynkowa, jeśli czekasz np. na impuls wzrostowy i chcesz wejść dopiero po nim. Transakcja zostanie zrealizowana, jeśli cena wzrośnie do ustawionej przez Ciebie wartości.
• Zlecenie rynkowe kupna. Jest to zakup po aktualnej cenie rynkowej.

Przykład złożenia zlecenia oczekującego. Buy limit - jeśli ustawisz cenę poniżej ceny rynkowej, Buy stop - jeśli jest wyższa.

Przykład złożenia rynkowego zlecenia kupna. Ceną wykonania będzie cena rynkowa.

Możesz również zarobić, gdy cena DJIA spadnie. W takim przypadku należy skorzystać z „krótkiej pozycji”, która jest otwierana przez zlecenia sprzedaży:

• Sell limit. Jest to oczekujące zlecenie kupna po cenie wyższej niż cena rynkowa.
• Sell stop. Zlecenie oczekujące. Pozwala sprzedawać poniżej ceny rynkowej, jeśli spodziewasz się np. spadku cen.
• Rynkowe zlecenie sprzedaży. Jest to sprzedaż po aktualnej cenie rynkowej.

Sell limit ustalany jest w przypadku ustalenia ceny wyższej niż rynkowa. Sell stop — jeśli cena jest ustawiona poniżej rynkowej:

Przykład wystawienia rynkowego zlecenia sprzedaży:

W przypadku transakcji krótkoterminowych lepiej jest używać zleceń z limitem. Chociaż w niektórych przypadkach „rynek odejdzie bez ciebie”, co zmniejszy ryzyko, a tym samym zwiększy potencjalny zysk z transakcji.

Druga ogólna rekomendacja - nie doganiaj ceny. Transakcja otwarta później niż to konieczne jest wymianą zasad zarządzania ryzykiem na bezpodstawne nadzieje. Może się to okazać nieopłacalne, co oznacza, że straty będą większe.

Zarówno zakup, jak i sprzedaż indeksu powinna odbywać się zgodnie z zasadami Twojej strategii handlowej (lub inwestycyjnej). Stosowanie niewłaściwego typu zleceń pogorszy wyniki. Albo będzie zbyt mało transakcji, na przykład Buy limit zamiast Buy stop, albo wielkość zyskownych transakcji będzie mniejsza niż to konieczne, na przykład egzekucja rynkowa zamiast Buy limit.

Inną opcją inwestycyjną są ETF-y. Są to giełdowe fundusze inwestycyjne oparte na indeksie Dow Jones. Innymi słowy, portfel akcji spółek wchodzących w skład DJIA. Udział w takim portfelu nazywa się udziałem.

Ten rodzaj inwestycji jest kilkukrotnie tańszy niż bezpośredni zakup akcji każdej spółki z indeksu, ponieważ wartość 1 akcji może oscylować wokół 1 dolara. Jednocześnie kupując 1 akcję inwestor staje się akcjonariuszem wszystkich spółek wchodzących w skład Dow Jones. Podobnie jak w przypadku akcji, akcjonariuszom wypłacane są dywidendy.

SPDR Chart Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) to ETF, który śledzi Dow Jones:

Wybierając fundusze ETF, spójrz na ich dochodowość w porównaniu z DJIA: im bardziej podobne, tym lepiej. Jeśli istnieją rozbieżności, nawet na lepsze, mogą się zdarzyć w przyszłości, ale w przeciwnym kierunku.

4. Zamknięcie pozycji

Zamknięcie pozycji odbywa się w ten sam sposób dla traderów i inwestorów: składając zlecenie przeciwne do kierunku transakcji.

Możesz albo wyjść tu i teraz, czyli po aktualnej cenie rynkowej, albo złożyć zlecenie oczekujące z pożądaną ceną zamknięcia. Takie zlecenie zostanie zrealizowane tylko wtedy, gdy cena będzie w stanie go osiągnąć.

Jeśli inwestujesz długoterminowo, powinieneś szukać zmian fundamentalnych, które zwiększają prawdopodobieństwo ruchu ceny w stosunku do Twojej pozycji. Jeśli jesteś bardziej traderem, wyraźne oznaki odwrócenia można śledzić za pomocą analizy wykresów cen. Mogą być:

• wybicie lokalnego minimum/maksimum;

• przekroczenie wskaźnika Moving Average (MA), średniej ceny za daną liczbę okresów. Przykład skrzyżowania MA z okresem 52 na tygodniowych ramach czasowych indeksu Dow Jones.

Zalecenie ogólne - nie staraj się wykorzystać pełnego potencjału ruchu. Podstawowym celem tradera i inwestora jest zarabianie, a nie przeczekanie trendu od początku do końca.

Przed otwarciem transakcji musisz zrozumieć, jaki powinien być powód zamknięcia pozycji zgodnie z Twoją strategią handlową lub planem inwestycyjnym.

Jak wybrać odpowiedni moment na zakup Dow Jones

Kiedy jest najlepszy czas na zakup Dow Jones, zależy od tego, czy jesteś traderem, czy inwestorem i jak długo planujesz utrzymać otwartą pozycję. Im krótszy okres planujesz zainwestować, tym ważniejszy jest punkt wejścia, im dłuższy, tym więcej „wolności” w tym zakresie. W przypadku tradingu Dow Jones wpis powinien zawierać określony w strategii stosunek potencjalnego zysku do straty, np. 2/1. W przypadku inwestowania możesz wejść w dowolnym miejscu, ponieważ wyjście nastąpi nie po z góry ustalonej cenie, ale gdy zmieni się „obraz fundamentalny”.

Studiuj wykresy i ruchy cen

Śledzenie wykresów cen na platformie transakcyjnej to przeznaczenie i nieuchronność dla prawie każdego tradera. To właśnie ten proces generuje nowe pomysły handlowe dotyczące punktów wejścia i wyjścia z rynku. Inwestorzy skorzystają również z przyjrzenia się wykresowi działań cenowych, aby zrozumieć ich różnorodność. W niektórych okresach cena może szybko wykonywać duże ruchy, a w niektórych przeciwnie, poruszać się powoli lub wahać się w pewnym zakresie.

Interwały czasowe analizy obecnego rynku należy dobierać w zależności od horyzontu inwestycyjnego. Na przykład nie ma sensu analizować ram czasowych intraday podczas inwestowania lub analizować wykresy miesięczne dla traderów intraday. 

Aby znaleźć punkt wejścia w oparciu o ruchy cen, traderzy mogą przyjrzeć się bliżej formacjom Price Action, czyli teorii aukcji rynkowych. Aby zrozumieć podstawy polecam poradnik CBOT na ten temat. Inwestorzy mogą zapoznać się z teorią Dow.

Nie podam jasnych zaleceń, ponieważ każdy trader i inwestor ma swoje indywidualne podejście.

Korzystaj z analizy technicznej i wskaźników

Analiza techniczna to szerokie pojęcie. Opiera się na idei „trwałości” ruchów cen. Jeśli cena zachowywała się w określony sposób w przeszłości, będzie się tak zachowywać lub w podobny sposób w przyszłości.

Podstawowymi narzędziami analizy technicznej są linie trendu i poziome. Za pomocą linii trendu możesz łączyć dołki i szczyty ruchów cen i handlować na „odbiciu” od granic kanału lub ich „wybiciu”:

Linie poziome nazywane są „poziomami”. Specyfika pracy jest taka sama jak w przypadku trendów: odbicie lub wybicie.

Istnieje sporo narzędzi do analizy technicznej, poszukaj tych, z których czujesz się komfortowo.

W przypadku trudności z bezpośrednią analizą wykresu cen można skorzystać ze wskaźników. Główne kategorie: trend i oscylatory.

Wskaźniki trendu (Moving Average, Parabolic Sar) służą do określenia kierunku transakcji, a oscylatory (RSI, CCI i inne) pokazują moment, w którym ruch ceny w oczekiwanym kierunku jest bardziej prawdopodobny. Umożliwi to „celowanie” poprzez zmniejszenie stop loss.

Narzędzia i wskaźniki analizy technicznej mogą być używane zarówno w małych, jak i dużych ramach czasowych, dzięki czemu mają zastosowanie zarówno do celów handlowych, jak i inwestycyjnych.

Używaj sygnałów transakcyjnych

Sygnały transakcyjne w większości przypadków oparte są na odczytach różnych wskaźników. Są raczej narzędziem analitycznym. Moim zdaniem sygnały będą odpowiadały inwestorom, którzy nie są tak przywiązani do stosunku zysk/ryzyko jak traderzy. W przypadku handlu mają one mniejsze zastosowanie, ponieważ Twoja strategia handlowa może nie opierać się na wskaźnikach używanych do sygnałów i rekomendacji.

Śledź wiadomości gospodarcze

Zarówno w tradingu, jak i inwestowaniu, zaleca się zwracanie uwagi na wiadomości ze świata, ponieważ ich wpływ na cenę jest dość duży. Jednak analiza wiadomości w handlu i inwestowaniu jest nieco inna.

Jedną z opcji analizy dla traderów jest śledzenie kalendarza ekonomicznego na bieżący dzień handlowy. Ponieważ Dow Jones składa się z akcji amerykańskich, najciekawsze wiadomości będą dotyczyć Stanów Zjednoczonych. Wpływ wiadomości na cenę jest z reguły średnio- i długoterminowy. Na tej podstawie codzienna analiza wiadomości będzie odpowiednia dla swing traderów posiadających otwarte pozycje przez więcej niż kilka dni. Podczas handlu w ciągu dnia zaleca się, aby nie handlować indeksem Dow Jones 15 minut przed i w ciągu 15 minut po opublikowaniu ważnych wiadomości, ponieważ następuje silny wzrost zmienności i rozszerzenie spreadu.

Podsumowanie

Dow Jones Industrial Average to najstarszy na świecie indeks giełdowy, skupiający 30 największych amerykańskich spółek z różnych sektorów gospodarki. Do transakcji krótko- i średnioterminowych lepiej wykorzystać kontrakty futures, opcje lub kontrakty CFD, a do inwestycji – ETF-y oparte na indeksie Dow Jones. Najbardziej aktywny handel odbywa się podczas sesji amerykańskiej, ponieważ płynność i zmienność będą najwyższe.

Handel kontraktami futures i Dow Jones CFD będzie wymagał znacznego depozytu. Ze względu na wysoką cenę samego indeksu, a co za tym idzie, znaczną kwotę zabezpieczenia zarezerwowaną dla otwartej transakcji.

Indeks jest doskonałą opcją dla inwestycji długoterminowych: w ciągu ostatnich 20 lat zaobserwowano pozytywny trend. W tym okresie nastąpiły trzy znaczące spadki:

• od grudnia 1999 do września 2002 - o 33% (z 11 522 USD do 7 701 USD);
• sierpień 2007 - marzec 2009 - o 48% (z 13 895 USD do 7 223 USD);
• luty 2020 r. - kwiecień 2020 r. - o 32% (z 29 398 USD do 21 052 USD).

Po wszystkich trzech korektach indeks odrobił straty i kontynuował wzrosty. Obecnie notowane po 45 379.6 USD.

Wykres cen YM w czasie rzeczywistym