Jak handlować lub inwestować w indeks Nikkei 225?

2024.04.18 2024.04.18 Jak handlować lub inwestować w indeks Nikkei 225?

Artem Shashkovhttps://www.liteforex.pl/blog/authors/artem-shashkov/

Giełda azjatycka nie jest popularna i szeroko reklamowana na świecie. Jednak w handlu i inwestowaniu popularność nie zawsze jest kluczem do sukcesu.

Jako wskaźnik stanu azjatyckiego rynku finansowego, indeks Nikkei 225 zapewnia traderom dużą zmienność, a inwestorom stabilność i płynne ruchy cenowe. Azjatycka filozofia życia i dyscyplina wpływają na wyniki spółek w regionie, co znajduje odzwierciedlenie w dynamice kwotowań indeksów.

Czytając ten artykuł, poznasz zalety Nikkei 225. To indeks, na który warto zwrócić uwagę poza instrumentami europejskimi i amerykańskimi.

Czym jest Indeks Nikkei 225?

Nikkei 225 lub Średnia Giełdowa Nikkei to wiodący azjatycki indeks giełdowy notowany na Japońskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w Tokio. Kapitalizacja rynkowa spółek wchodzących w skład indeksu stanowi około 60% całkowitej kapitalizacji Tokijskiej Giełdy Papierów Wartościowych. Indeks Nikkei obejmuje 225 akcji największych azjatyckich spółek z ponad 30 sektorów gospodarki.

Nazwa indeksu pochodzi od japońskiej gazety Nihon Keizai Shimbun, która jako pierwsza opublikowała całkowitą wartość japońskich firm we wrześniu 1950 roku.

Większość spółek z indeksu Nikkei 225 zajmuje się produkcją na dużą skalę. 57 zalicza się do sektora technologii, 59 do przemysłu wydobywczego związanego z poszukiwaniem, wydobyciem i przetwarzaniem surowców naturalnych. Dlatego na kwotowania indeksu Nikkei istotny wpływ ma cena miedzi, strategicznie ważnego surowca przemysłowego dla całego regionu Azji. A zatem Nikkei 225 służy jako wskaźnik kondycji japońskiej gospodarki, odzwierciedlając sytuację w branży.

Przegląd indeksu Nikkei 225

Znacznik Nikkei 225: #JP225.

Znacznik kontraktów futures Nikkei 225: #NK.

Obecna cena: 1 NK = {kurs NI225} USD.

Na podstawie: cen akcji spółek o najwyższej kapitalizacji rynkowej notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Tokio. Ich akcje muszą znajdować się w wolnym obrocie.

Główne platformy handlowe: Tokijska Giełda Papierów Wartościowych. Instrumenty pochodne są również przedmiotem handlu na takich amerykańskich giełdach jak CME (Chicago Mercantile Exchange), GLOBEX, CBOE (Chicago Board Options Exchange) oraz singapurska SGX.

Dźwignia: 1:100.

Procent marginu: 1%.

Maksymalny wolumen transakcji: 100 lotów (100 kontraktów CFD, każdy odpowiadający aktualnej cenie indeksu).

Wielkość jednego lotu jest równa cenie rynkowej indeksu Nikkei 225.

Obliczanie Nikkei 225

Japończycy zapożyczyli wzór Nikkei 225 od indeksu Dow Jones w 1975 roku. Indeks amerykański jest obliczany przy użyciu tej samej metody.

Nikkei 225 = Suma (cena skorygowana N) / d, gdzie:

• skorygowana cena N to cena akcji spółki skorygowana o lot. Cena akcji, których minimalna wielkość lota wynosi 100, a nawet 1000 sztuk, jest niższa niż tych sprzedawanych pojedynczo. Z tego powodu dokonuje się korekty;
• suma (skorygowana cena N) to suma skorygowanych cen akcji 225 spółek indeksowych;
• d (dzielnik) to specjalny współczynnik stosowany przy obliczaniu indeksu w celu uwzględnienia skutków zmian liczby akcji w obiegu, podczas podziału lub konsolidacji oraz konsekwencji przeszacowania koszyka indeksu.

A zatem zmiana indeksu Nikkei 225 zależy wyłącznie od zmiany kursu akcji, bez uwzględnienia aktualnej kapitalizacji spółek. Wskaźnik wolnego obrotu (procent akcji w wolnym obrocie) również nie jest brany pod uwagę.

Indeks giełdowy jest aktualizowany co pięć sekund w godzinach pracy japońskiej giełdy.

Po co handlować lub inwestować w Nikkei 225?

Nikkei 225 to jeden z najlepszych indeksów giełdowych zróżnicowanych sektorowo. Skupia firmy z 35 sektorów gospodarki. Dlatego inwestycja w Nikkei 225 jest podobna pod względem dywersyfikacji do portfolio, obejmującego setki papierów wartościowych.

Rebalansuje się każdej jesieni. W efekcie firmy z ujemną dynamiką rozwoju są zastępowane przez nowe, o lepszych wynikach. Zwiększa to możliwość wzrostu takiego instrumentu w stosunku do pojedynczych akcji, w zależności od kondycji finansowej danej spółki.

Poza tym rynek japoński charakteryzuje się stabilnością polityczną i dyscypliną zarządzania biznesem, co wpływa na wartość akcji spółek wchodzących w skład Nikkei 225.

Nikkei 225 charakteryzuje się dużą zmiennością. Średnia dzienna wartość oscyluje wokół 500 punktów:

Średnia miesięczna wartość oscyluje wokół 1700 punktów:

Instrument ten jest odpowiedni dla traderów, których strategie są związane z impulsowymi ruchami cenowymi.

Drugą zaletą handlu impulsowego są godziny otwarcia Tokijskiej Giełdy Papierów Wartościowych. Otwiera się ona po amerykańskiej sesji handlowej, więc pierwsza godzina pracy charakteryzuje się silną reakcją na wyniki handlu w USA. W rezultacie na wykresie cenowym Nikkei 225 regularnie tworzą się luki między ceną zamknięcia ostatniej sesji a ceną otwarcia bieżącej. To daje możliwość handlu Nikkei 225 wbrew trendowi, spodziewając się, że cena będzie dążyć do zamknięcia luki.

Indeks dobrze koreluje również z Dow Jones i japońskim jenem, umożliwiając traderom stosowanie kierunkowych i arbitrażowych strategii handlowych.

Jak zarabiać na tym Indeksie?

Skorzystanie z ruchu ceny Nikkei 225 jest możliwe tylko pośrednio:

• inwestując w jego instrumenty pochodne;
• poprzez kupno i sprzedaż akcji spółek wchodzących w skład indeksu.

* W oparciu o ryzyko na transakcję wynoszące 1%, stosunek zyskownych/stratnych transakcji wynosi 50/50, stosunek zysk/strata wynosi 2/1.

** 12%/rocznie to średni roczny zwrot z Nikkei 225 w ciągu ostatnich dziesięciu lat.

*** Zgodnie z regulaminem funduszy hedgingowych osiągnięcie wypłaty na poziomie 37,5% oznacza niesprawność systemu handlowego, w wyniku czego handel powinien zostać wstrzymany.

**** Zgodnie z zasadą ryzyko jest wprost proporcjonalne do zwrotu z portfolio.

Wybierz instrumenty w zależności od horyzontu inwestycyjnego Nikkei 225. Rozsądne jest wykorzystywanie kontraktów CFD, kontraktów futures, opcji lub akcji spółek do inwestycji krótkoterminowych. W przypadku inwestycji średnio- i długoterminowych skorzystaj z powyższych instrumentów, ETF-ów i funduszy inwestycyjnych.

Podczas handlu dziennego wykres cenowy jest analizowany w czasie rzeczywistym w przedziałach czasowych od M1 do H1. Podczas inwestowania możliwe jest również stosowanie małych ram czasowych w celu dokładniejszego wejścia w transakcję.

Ze względu na niewielką wartość transakcji w ciągu dnia ich rentowność jest silnie uzależniona od spreadu. Im jest większy, tym bardziej spada rentowność.

Kluczowe Strategie Handlowe Nikkei 225

Rozważmy jedną prostą strategię i jedną bardziej skomplikowaną. Pierwsza strategia handlowa Nikkei 225 opiera się na rozbieżności między ceną a Wskaźnikiem Siły. Pokazuje zasady handlu wbrew trendowi Nikkei 225. Druga strategia opiera się na bezpośredniej korelacji między Nikkei 225 a japońskim jenem, czyli USDJPY, który przewyższa indeks o kilka tygodni. Dlatego analiza techniczna USDJPY może pomóc przewidzieć przyszły kurs indeksu Nikkei 225.

Strategia ‎Rozbieżności ze Wskaźnikiem Siły

Ruchy cenowe nie charakteryzują się odwróceniem w kształcie litery V, czyli gdy cena gwałtownie rośnie, a następnie gwałtownie spada. Dzieje się tak podczas publikowania ważnych wiadomości. W innych przypadkach ruch cenowy przypomina obładowaną ciężarówkę, która najpierw długo zwalnia, aby wreszcie zawrócić.

Ten efekt spowolnienia pojawia się na wykresie cenowym Nikkei 225 jako rozbieżność w dynamice ceny i oscylatora. Istota tego zjawiska polega na tym, że przed odwróceniem cena zwykle kontynuuje ruch bezwładnościowy, ale wskaźnik pomaga zidentyfikować spowolnienie.

Konieczne jest użycie wskaźników Indeksu Siły (13) i Fraktali.

• Indeks Siły. Możliwe jest użycie ustawień domyślnych, ale można zmienić metodę obliczeń z prostej na wykładniczą. Ten wskaźnik jest potrzebny do określenia nastrojów rynkowych;
• Fraktale są opcjonalne. Są potrzebne do odfiltrowania drobnych ruchów cenowych.

Ramy czasowe M30. Mniejsze przedziały czasowe w przypadku Nikkei 225 są zbyt trudne do analizy, a wpływ spreadu będzie tam silniejszy.

Analiza wykresu w postaci linii cenowej pomoże lepiej się skoncentrować. Podobnie jak Wskaźnik Siły, linia cenowa opiera się na cenach zamknięcia. Dlatego obraz będzie łatwiejszy do analizy.

Spójrzmy na wykres Nikkei 225:

Cena nadal spada, aktualizując niż. Wskaźnik Siły pokazuje jednak spadek siły ruchu cenowego. Nowy niż wskaźnika znajduje się wyżej od poprzedniego. Ten sygnał handlowy Nikkei 225 wskazuje na wzrost możliwości odwrócenia, czyku rozsądny będzie zakup.

Poniżej znajduje się przykład spowolnienia trendu wzrostowego:

Cena zaktualizowała wyż, ale Wskaźnik Siły pokazuje „spowolnienie”, ponieważ nowy wyż znajduje się niżej od poprzedniego. W ten sposób wzrasta prawdopodobieństwo odwrócenia w dół i logiczna jest sprzedaż.

Aby otworzyć transakcję, traderzy mogą użyć wykresu świecowego lub słupkowego. Możliwe jest również użycie wzoru Objęcia Akcji Cenowej, gdy wartość zamknięcia nowej świecy pokrywa się z zakresem poprzedniej świecy.

Zasady otwierania transakcji kupna:

• Nowy niż ceny znajduje się niżej od poprzedniego, a nowy wyż Wskaźnika Siły znajduje się wyżej od poprzedniego;
• cena znajduje się wyżej od świecy, która utworzyła niż;
• stop loss jest ustawiony za niżem ceny;
• take profit wynosi 1/1 lub 1,5/1 w porównaniu z wartością zabezpieczenia stop loss.

Niebieska strzałka wskazuje moment, w którym cena przecięła świecę tworzącą niż. To sygnał kupna. Czerwona pozioma linia pokazuje miejsce ustawienia zabezpieczenia stop loss.

Zasady otwierania transakcji sprzedaży:

• Nowy wyż znajduje się wyżej od poprzedniego, a nowy wyż Wskaźnika Siły znajduje się niżej od poprzedniego;
• Cena znajduje się wyżej od świecy tworzącej wyż;
• stop loss jest ustawiony za wyżem ceny;
• take profit wynosi 1/1 lub 1,5/1 w porównaniu z wartością zabezpieczenia stop loss.

W przypadku sprzedaży obowiązują te same warunki, ale odwrotne. Niebieski poziomy poziom jest rysowany wzdłuż dolnej części świecy, która utworzyła wyż. Niebieska strzałka wskazuje świecę, która przebiła ten poziom.

Lepiej otwierać transakcje przy użyciu zleceń oczekujących. Ustaw Buy Stop dla kupna i Sell Stop dla sprzedaży. Ponieważ handel tą strategią odbywa się w ramach czasowych M30, trader będzie miał wystarczająco dużo czasu na ustawienie wyżej wymienionych zleceń.

Niewielki stosunek take profit/stop loss wynika z faktu, że jest to strategia wbrew trendowi. Jej celem jest łapanie niewielkich odbić cenowych, a nie próba otwierania transakcji na początku nowego trendu.

Strategia korelacji z USDJPY

Po kryzysie finansowym z 2007 roku korelacja między Nikkei 225 a japońskim jenem zmieniła się z odwrotnej na bezpośrednią. W związku z tym Nikkei 225 i para walutowa USDJPY mają odwrotną korelację, ponieważ jen japoński jest w niej walutą kwotowaną:

• Wzrost USDJPY pokrywa się ze wzrostem Nikkei 225;
• Spadek USDJPY zbiega się ze spadkiem Nikkei 225.

Ta strategia opiera się na fakcie, że Nikkei 225 ma tendencję do pozostawania w tyle za USDJPY. Pozwala to przewidywać przyszłą dynamikę indeksu na podstawie wzrostu lub spadku ceny USDJPY.

Strategia ta jest bardziej odpowiednia dla inwestycji w Nikkei 225. Możliwy jest jednak również handel dzienny.

Najpierw umieść obok siebie wykresy Nikkei 225 i USDJPY. Następnie na każdy z nich nanieś wskaźnik RSI z kropką (13) i poziomami 30, 50 i 70. Ramy czasowe dla obu wykresów to D1. W przypadku inwestycji długoterminowych możliwe jest skorzystanie z wykresu tygodniowego.

Wykresy można również umieszczać poziomo. Nie jest to jednak konieczne, ponieważ sygnał Nikkei 225 pojawia się po ruchach USDJPY, a nie jednocześnie z nim.

Najpierw poczekaj na pojawienie się sygnału po potencjalnym rozpoczęciu ruchu ceny USDJPY. Do tego celu służy wskaźnik RSI (13). Pokazuje stosunek malejącej i rosnącej ceny świec dla danej liczby okresów. W naszym przypadku dla ostatnich 13 dni.

• RSI (13) < 50 dla ruchu w dół oznacza, że w ciągu ostatnich 13 dni cena spadła w ponad połowie przypadków;
• RSI (13) > 50 dla ruchu w górę oznacza, że w ciągu ostatnich 13 dni cena wzrosła w ponad połowie przypadków.

Pamiętaj, że RSI (13) dla USDJPY nie przekracza krytycznych poziomów 30 i 70.

Następnie znajdź na wykresie Nikkei 225 moment, w którym cena nie odwróciła się jeszcze w kierunku ruchu USDJPY. Prawdopodobieństwo tego zjawiska jest ponad przeciętne. W tym celu stosuje się warunki wykupu i wyprzedaży. Oznacza to, że im dłużej cena rośnie lub spada bez korekty, tym większe jest prawdopodobieństwo odwrócenia.

• RSI (13) > 70 wskazuje na zwiększone prawdopodobieństwo zakończenia ruchu wzrostowego i zmianę na trend spadkowy;
• RSI (13) < 30 wskazuje na zwiększone prawdopodobieństwo zakończenia ruchu spadkowego i zmianę na trend wzrostowy.

Sygnał do otwarcia transakcji pojawia się wtedy, gdy odpowiednie warunki dla USDJPY i Nikkei 225 wystąpią jednocześnie.

Warunki transakcji kupna dla Nikkei 225:

• RSI (13) > 50 dla USDJPY;
• RSI (13) < 30 dla Nikkei 225.

Warunki transakcji sprzedaży dla Nikkei 225:

• RSI (13) < 50 dla USDJPY;
• RSI (13) > 70 dla Nikkei 225.

Lepiej otworzyć transakcję na Nikkei 225, gdy wskaźnik RSI (13) opuści strefę wykupu:

• spada poniżej 70 (dla sprzedaży);
• wzrasta powyżej 30 (dla kupna).

W przeciwnym wypadku niemożliwe jest rozsądne ustawienie zabezpieczenia stop loss, ponieważ warunki wykupu/wyprzedaży nie gwarantują natychmiastowego odwrócenia.

Sygnał wejścia do kupna pojawia się 30 września. Ale RSI (13) na Nikkei 225 opuszcza strefę wyprzedaży następnego dnia. Niebieska pozioma linia oznacza poziom wejścia w transakcję na szczycie świecy cenowej, po której utworzeniu RSI (13) wzrósł powyżej poziomu 30. Czerwoną poziomą linią zaznaczono miejsce ustawienia zabezpieczenia stop loss.

Sygnał sprzedaży pojawia się 3 września. Jednak RSI (13) opuścił strefę wykupu 17 września. Poziom wejścia jest zaznaczony niebieską poziomą linią na dole świecy cenowej. Po jej utworzeniu RSI (13) spadł poniżej poziomu 70. Czerwoną poziomą linią zaznaczono również miejsce, w którym ustawiony został stop loss.

Szukaj sygnałów wejściowych wskaźnika RSI (13) na obu wykresach dopiero po zamknięciu świecy cenowej.

Zgodnie ze strategią, zysk wynosi od 1:1 do 2:1 w stosunku do wartości zabezpieczenia stop loss. Przy wyższej wartości wskaźnika RSI należy zwiększyć take profit. Tym samym, dzięki analizie większej liczby okresów, możliwe będzie wykorzystanie bardziej znaczących ruchów cenowych, ale jednocześnie zmniejszy się liczba zyskownych transakcji.

Sposoby handlowania indeksem Nikkei 225

Nikkei 225 jest przedmiotem handlu przy użyciu instrumentów pochodnych:

• Kontrakty CFD są zawierane między traderem a brokerem w odniesieniu do przyszłych zmian cen aktywów. Kontrakty CFD są oferowane na rynku Forex;
• Kontrakty futures. Indeks służy jako składnik aktywów bazowych kontraktów futures na Nikkei 225. Dlatego też, w przeciwieństwie do kontraktów futures na ropę lub metal, nie oznaczają one fizycznej dostawy aktywów. Są przedmiotem handlu na rynku giełdowym;
• Opcje. Instrumenty te pozwalają traderom na zakup aktywów bazowych po określonej cenie w przyszłości. Podczas handlu Nikkei 225 kontrakt futures na ten indeks służy jako składnik aktywów bazowych;
• ETF-y dają prawo do części portfolio inwestycyjnego opracowanego przez emitenta. W przypadku Nikkei 225 portfolio obejmuje akcje spółek wchodzących w skład tego indeksu.

Kontrakty CFD pozwalają traderom zarabiać na zmianach cen aktywów bez ich posiadania. Strony rekompensują sobie różnicę w cenie od momentu zawarcia umowy do jej wygaśnięcia.

Nikkei 225 Cash CFD

Kontrakty CFD pozwalają traderom zarabiać na zmianach cen aktywów bez konieczności ich posiadania. Strony rekompensują sobie różnicę w cenie od momentu zawarcia umowy do jej wygaśnięcia.

Handlując kontraktami CFD na Nikkei 225, traderzy mogą korzystać z najwyższej dźwigni finansowej w porównaniu z innymi instrumentami. W rezultacie handel z minimalnym wolumenem nie wymaga dużego depozytu.

Wykres cenowy Nikkei 225 CFD:

Na otwarcie transakcji z wolumenem jednego kontraktu z dźwignią 1:100 potrzeba około 4 USD. Koszt jednego punktu w tym przypadku wynosi 0,02 USD.

Obecny spread wynosi 4-6 pipsów, a średni dzienny zasięg (średnia odległość, jaką pokonuje cena dziennie) wynosi około 366 pipsów. Jeśli trader dzienny może wykorzystać około 30% ruchu w transakcji (120 punktów), wówczas spread wyniesie 2-3% końcowego wyniku. To liczba poniżej średniej. Jednak wraz ze spadkiem wielkości zyskownej transakcji, efekt spreadu będzie się zwiększał. Dlatego niepożądane jest używanie kontraktów CFD na indeksie 225 w skalpingu. Lepiej otworzyć klasyczną transakcję dzienną, obejmującą jedną lub dwie transakcje, z potencjałem zysku na poziomie 20-30% średniego zakresu dziennego.

Tak więc, aby wygodnie handlować przy minimalnym wolumenie z ryzykiem około 1% na transakcję i stop lossem na poziomie 10% średniego dziennego zakresu (35-40 punktów), traderzy będą potrzebować 80-100 USD.

Kontrakty CFD na Nikkei 225 podlegają największym wahaniom podczas sesji azjatyckiej, ponieważ akcje spółek z indeksu są przedmiotem handlu w godzinach pracy Tokijskiej Giełdy Papierów Wartościowych.

Kontrakty Futures na Nikkei 225

Kontrakty Futures mają wyższe wymagania dotyczące wielkości depozytu niż kontrakty CFD, ponieważ giełda rzadko może oferować dźwignię finansową większą niż 1:5.

Istnieją dwa rodzaje kontraktów futures na Nikkei:

Klasyczny (z tickerem NK)

Poniżej znajduje się klasyczny wykres kontraktów futures Nikkei 225 (przedział czasowy M15):

Wielkość kontraktu obliczana jest według wzoru:

1000 jenów x aktualna cena Nikkei 225

Obecna wielkość kontraktu to 1000 x 28120 = 28 120 000 jenów, czyli około 200 000 USD.

Aby kupić jeden taki kontrakt z dźwignią 1:5, konieczne jest posiadanie co najmniej 40 000 USD na koncie handlowym.

Cena 1 punktu to 1000 jenów, czyli około 7 dolarów.

Minikontrakt (z tickerem NP)

Poniżej znajduje się wykres minikontraktów futures na Nikkei 225 (przedział czasowy D1):

Wielkość kontraktu obliczana jest według wzoru:

100 jenów x aktualna cena Nikkei 225

Obecna wielkość kontraktu to 100 x 28120 = 2 812 000 jenów, czyli około 20 000 USD.

Aby otworzyć transakcję, należy posiadać co najmniej 4000 USD.

Cena 1 punktu to 1000 jenów, czyli około 0,7 dolara.

Oba kontrakty są denominowane w jenach japońskich. Główne transakcje przeprowadzane są na giełdach Chicago Mercantile Exchange (CME) i Tokyo Stock Exchange (TSE).

Ze względu na prawie zerowe spready, kontrakty futures są bardziej odpowiednie do handlu krótkoterminowego i skalpingu, ponieważ wpływ na wynik transakcji będzie minimalny. Instrumenty te są najbardziej zmienne w ciągu pierwszych dwóch godzin po otwarciu odpowiedniej giełdy, CME lub TSE.

Opcje na Nikkei 225

Istnieją dwa rodzaje opcji:

• opcja call daje prawo do zakupu instrumentu bazowego w przyszłości;
• opcja put daje prawo do sprzedaży instrumentu bazowego w przyszłości.

Tak więc rynek kontraktów futures służy jako rynek bazowy dla opcji.

Prognoza tradera dotycząca przyszłego ruchu ceny opcji jest ograniczona czasowo. Zatem to nie zdarzenie wzrostu (w przypadku opcji kupna) lub spadku (w przypadku opcji sprzedaży) wartości aktywów jest fundamentalnie ważne dla tradera korzystającego z opcji, lecz fakt, że zdarzenie to ma miejsce w z góry określonym czasie.

Powiedzmy, że w ciągu 10 minut cena wzrosła z 27100 do 27200, a w ciągu kolejnych 20 minut  spadła do 27150. Trader, który kupił opcję sprzedaży licząc, że cena wzrośnie powyżej 27170 w ciągu 30 minut najprawdopodobniej nie skorzysta z prawa do zakupu aktywa. Bo chociaż cena osiągnęła 27200, to później spadła do 27150 i w pewnym momencie była poniżej pożądanej wartości. W tym samym przypadku trader CFD lub futures, który ustaliłby zysk w wysokości około 27190, zamknąłby transakcję z zyskiem. Z drugiej strony trader korzystający z opcji nie poniósłby straty podobnej do uruchomienia zabezpieczenia stop loss.

Opcje dają prawo do wycofania się z transakcji, jeśli cena nie poszła w pożądanym kierunku. W tym przypadku wydatki traderów opcji są ograniczone wielkością premii opcyjnej, którą ryzykują w swoich transakcjach.

Jeśli cena zmieni się we właściwym kierunku zgodnie z prognozą, traderzy mogą skorzystać z przysługującego im prawa i zarobić jak na klasycznej transakcji.

ETF-y na Nikkei 225

ETF jest instrumentem do długoterminowego handlu i inwestycji. Emitent Nikkei 225 ETF tworzy portfolio akcji zgodnie ze strukturą indeksu. Nabywcy ETF-ów mają uprawnienia do części tego portfolio (w szczególności do dywidend), podobnie jak do faktycznej własności akcji. Ten instrument inwestycyjny obejmuje inwestycje długoterminowe.

Najpopularniejsze japońskie fundusze ETF na Nikkei 225 to:

• NEXT FUNDS Nikkei 225 Lewarowany (1570.T);
• Daiwa ETF Japan Nikkei 225 Double Inverse (1360.T).

W ciągu ostatnich dwóch lat NEXT FUNDS Nikkei 225 Lewarowany (niebieska linia) osiągnął lepsze wyniki niż Nikkei 225 (czerwona linia) pod względem stóp zwrotu, 15,52% w porównaniu do 7,58%. Obecnie cena ETF-ów wynosi około 14 600 jenów, czyli 103,66 USD. Wykres pochodzi z 20 listopada 2022 roku.

Rentowność funduszu Daiwa ETF Japan Nikkei 225 Double Inverse (niebieska linia) od dwóch lat osiąga wyniki poniżej benchmarku, indeksu Nikkei 225 (czerwona linia). Ten ETF odnotował stratę -19,79%, podczas gdy zwrot z indeksu wyniósł 7,58%. Cena tego ETF-u jest jedną z najniższych, 900 jenów lub 6,5 USD.

Fundusze ETF na Nikkei 225 o największej kapitalizacji obejmują spółki amerykańskie:

Nie polecam handlu ETF-ami na Nikkei 225 w ciągu dnia, ponieważ istnieją wygodniejsze i bardziej płynne instrumenty do handlu.

Sposoby Inwestowania w Nikkei 225

Istnieją trzy sposoby inwestowania w Nikkei 225:

• inwestowanie w akcje spółek wchodzących w skład indeksu;
• inwestowanie w fundusze oparte na Nikkei 225 (ETF-y, fundusze inwestycyjne);
• inwestowanie w pochodne instrumenty finansowe (kontrakty futures i opcje).

Pierwsza metoda ma najniższą skuteczność pod względem zalet i wad. Przed zainwestowaniem w Nikkei 225 poprzez zakup akcji indeksowych konieczne jest zgromadzenie znacznej sumy pieniędzy. Niektóre akcje są przedmiotem handlu tylko w godzinach pracy Tokijskiej Giełdy Papierów Wartościowych, co zwiększa prawdopodobieństwo powstania luk, a w efekcie nieprzewidywalnych strat. Ponieważ niektóre akcje japońskich spółek nie są zbyt płynne, ich sprzedaż może być trudna. Inwestorzy mogą być zmuszeni zgodzić się na niższą cenę sprzedaży, jeśli nie ma nabywców po żądanej cenie.

Inwestowanie w fundusze jest najbardziej odpowiednią metodą, jeśli celem inwestora jest zysk z dynamiki Nikkei 225. Fundusze ETF śledzą dynamikę aktywów bazowych dokładniej niż fundusze inwestycyjne, których zarządzający mogą tworzyć portfolio akcji o innych proporcjach niż w indeksie. W rezultacie zwrot z funduszu inwestycyjnego może różnić się od benchmarku, zarówno na plus, jak i na minus. Fundusze ETF mają minimalne opłaty, średnio około 0,5% wartości inwestycji. Opłaty ETF są niższe niż w przypadku funduszy inwestycyjnych, ponieważ nie ma potrzeby uiszczania opłat na rzecz zarządzającego funduszem. Ponadto, handlując ETF-ami, traderzy mogą otrzymywać dywidendy z akcji spółek Nikkei 225.

Inwestowanie w kontrakty futures i opcje jest bardziej odpowiednie dla doświadczonych inwestorów, którzy nie szukają podobieństw z dynamiką indeksu Nikkei 225. Instrumenty pochodne na akcje Nikkei 225 są przedmiotem handlu na większości światowych giełd, więc prawdopodobieństwo wystąpienia luk jest bardzo małe. Pozwala to traderom lepiej przewidywać ryzyko. Z drugiej strony stworzenie portfolio kontraktów futures i opcji analogicznie do indeksu Nikkei 225 również będzie wymagało znacznych nakładów finansowych, podobnie jak zakup akcji. Ta metoda jest odpowiednia dla inwestorów krótko- i średnioterminowych, zainteresowanych inwestowaniem w niektóre spółki Nikkei 225 i tworzeniem własnych portfolio.

Co wpływa na cenę Nikkei 225?

Wpływ na indeks ma Bank Japonii, który jest jednym z 10 największych akcjonariuszy 90% spółek wchodzących w skład indeksu. W ramach działań stymulujących gospodarkę bank corocznie inwestuje miliony dolarów w aktywa japońskich blue chipów.

Nikkei 225 jest wrażliwy na rozwój sytuacji gospodarczej w USA, głównego partnera handlowego Japonii, od którego zależy wielkość eksportu. Dlatego dobrobyt japońskich firm wiąże się ze zmianą siły nabywczej w USA. Największy wpływ na indeks mają zmiany następujących wskaźników gospodarki USA:

• PKB;
• liczby nowych miejsc pracy;
• CPI (wskaźnik zmiany cen towarów i usług konsumpyjnych);
• RSI.

Ze względu na duży udział eksportu indeks pozytywnie reaguje na deprecjację JPY. Dzięki temu produkcja japońskich towarów jest tańsza, a co za tym idzie, zwiększa się ich konkurencyjność na rynku światowym.

Na Nikkei 225 ma również wpływ stan chińskiej gospodarki, ponieważ duże japońskie firmy produkcyjne mają wiele chińskich oddziałów.

Na indeks regularnie wpływają klęski żywiołowe ze względu na duży udział firm produkcyjnych i położenie geograficzne Japonii. Po wypadku w elektrowni jądrowej Fukushima-1, spowodowanym przez tsunami, wskaźnik gwałtownie spadł o 11%.

Jak Nikkei 225 odzwierciedla sytuację gospodarczą?

Indeks charakteryzuje stan japońskiej gospodarki, ale z małą dokładnością. Produkty japońskie są zbyt zorientowane na eksport, więc dynamika indeksu odzwierciedla również zmiany wolumenu handlu bilateralnego USA-Chiny oraz wskaźników gospodarczych.

Ponieważ udział spółek technologicznych w indeksie przekracza 40%, wskaźniki w większym stopniu charakteryzują sytuację gospodarczą w tej branży.

Zalety i wady handlu Indeksem Nikkei 225

Nikkei 225 jest dobrze zdywersyfikowany pod względem sektorów i liczby uwzględnionych spółek. Takie indeksowe instrumenty pochodne jak futures, opcje, ETF-y i CFD mają ponadprzeciętną płynność. Nikkei 225 jest również bardzo niestabilny, ponieważ ponad jedna trzecia spółek działa w sektorze zaawansowanych technologii. Jest to zauważalne podczas sesji azjatyckiej w ciągu dnia i w handlu wahadłowym podczas analizy ram czasowych D1. Nikkei 225 jest bardziej stabilny podczas kryzysów niż jego europejski i amerykański odpowiednik ze względu na dużą liczbę zawartych w nim spółek z sektora realnego.

Wady indeksu związane są z zawężeniem rynku azjatyckiego i jego zależnością od eksportu. Gospodarka amerykańska szybciej wychodzi z kryzysów dzięki obfitości zasobów, podczas gdy gospodarka azjatycka potrzebuje więcej czasu, co wpływa na dynamikę indeksu. Również godziny pracy tokijskiej giełdy, na której handluje się Nikkei 225, są mniej dogodne dla inwestorów europejskich i amerykańskich w porównaniu z giełdami CME czy LSE.

Zalety:

• lider dywersyfikacji;
• zwiększona płynność;
• zwiększona zmienność: jest to jeden z najbardziej niestabilnych indeksów giełdowych;
• oferuje szeroką gamę instrumentów pochodnych;
• na indeks wpływa mniej czynników, które mają wpływ na akcje spółki;
• większość firm należy do realnego sektora gospodarki.

Wady:

• niedogodny czas handlu dla mieszkańców Europy i USA;
• wysokie prawdopodobieństwo luk;
• powolna odbudowa po spadkach w porównaniu z indeksami amerykańskimi;
• duża liczba czynników zewnętrznych wpływających na dynamikę indeksu.

Lista spółek wchodzących w skład Nikkei 225

Nikkei obejmuje 225 największych japońskich firm. Indeks jest uważany za najbardziej zróżnicowany na świecie. Sektor elektroniczny obejmuje 29 firm, co czyni go największym. Na kolejnych miejscach plasuje się branża chemiczna (18 firm), branża maszynowa (16) oraz branża finansowa (11).

Główne spółki Nikkei 225 (według kapitalizacji rynkowej):

Godziny handlu Indeksem Nikkei 225

Godziny handlu Nikkei 225 to okres od 00:00 do 07:00 (GMT), ponieważ indeks jest przedmiotem handlu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Tokio.

Poniżej znajduje się lista głównych giełd handlu instrumentami pochodnymi na indeksy (kontrakty futures, opcje, ETF-y):

• Chicago Mercantile Exchange (CME). Godziny pracy: 15:00 do 23:00 (GMT);
• Chicago Board Options Exchange (CBOE). Godziny pracy: 14:30 do 21:00 (GMT);
• Singapurska giełda (SGX). Godziny pracy: 00:30 do 09:00 (GMT).

Handel w weekendy dla Nikkei 225 jest niedostępny.

Wniosek

Nikkei 225 to najbardziej zróżnicowany indeks. Proporcjonalnie reprezentowane są w nim firmy z branż klasycznej i high-tech, co zwiększa potencjał rentowności Nikkei w okresie wzrostu światowej gospodarki i zapewnia stabilność w czasie kryzysów.

Nikkei 225 nie jest najpopularniejszym indeksem wśród traderów i inwestorów. Jest uważany za dość złożony instrument, ponieważ wpływa na niego gospodarka krajów partnerskich Japonii.

Transakcje instrumentami pochodnymi Nikkei 225 lepiej otwierać podczas sesji azjatyckiej, gdy płynność i zmienność są najwyższe. Jeśli trader nie zamknie transakcji przed końcem sesji giełdowej, szansa na luki będzie wysoka. Handel kontraktami CFD częściowo rozwiązuje ten problem w dni powszednie.

Nikkei 225 nie jest indeksem o najwyższej rentowności, dlatego lepiej rozważyć długoterminowe inwestycje w niego jako sposób na zachowanie kapitału i zabezpieczenie się przed inflacją.

Wykres cen NI225 w czasie rzeczywistym