Dziś każdy może kupić akcje dowolnej firmy w zaledwie kilka sekund. A co, jeśli można kupić papiery wartościowe kilkudziesięciu spółek na raz i zminimalizować ryzyko związane ze spadkiem ceny aktywów jednego przedsiębiorstwa?
W tym celu stworzono indeksy giełdowe, które pozwalają inwestować w klastry spółek zjednoczonych na jakiejś podstawie, a nawet całe branże. W tym artykule przyjrzymy się bliżej notowanym indeksom, zasadom ich działania, funkcjom handlu na LiteForex, a także zyskownym strategiom handlowym!
Artykuł obejmuje następujące tematy:
Czym są indeksy giełdowe
Indeks giełdowy (stock index) to wskaźnik zmian wartości wybranej grupy instrumentów handlowych. Indeks pokazuje średnią wartość cen dla określonego portfela akcji, które łączy wspólne cechy.
Indeksy są obliczane przy użyciu różnych formuł. Może to być prosta średnia arytmetyczna lub wartość ze składnikiem wagowym, czyli ważona średnia arytmetyczna wartości udziałów. Nie ma potrzeby zapamiętywania formuł i zagłębiania się w ich istotę. Podczas handlu indeksami ich wartość jest obliczana automatycznie.
Przykłady podstawowych indeksów
Na prawie każdym konkretnym rynku istnieje możliwość zainwestowania w fundusz indeksowy. Następnie porozmawiamy o indeksach o najwyższej kapitalizacji rynkowej.
Dow Jones
Rozpiętość handlu indeksami giełdowymi jest w dużej mierze spowodowana pojawieniem się indeksów, takich jak Dow Jones. Jest to najstarszy istniejący indeks giełdowy, który obejmuje akcje 30 amerykańskich spółek z największą kapitalizacją.
Początkowo Dow Jones odzwierciedlał rozwój przemysłu amerykańskiego, jednak wraz z rozwojem sektora IT i sektora usług w Stanach Zjednoczonych stracił związek z bezpośrednimi inwestycjami w przemysł. Obecnie obejmuje takie firmy jak 3M, American Express, Amgen, Apple, Boeing, Caterpillar itd.
Składniki ważonego ceną Dow Jones są notowane na giełdzie nowojorskiej (NYSE) lub Nasdaq. Dlatego optymalny czas na handel to godziny otwarcia tych dwóch giełd, od 9:30 do 16:00 czasu EST, od poniedziałku do piątku.
S&P 500
Indeks ten obejmuje akcje 500 amerykańskich spółek publicznych o największej kapitalizacji. S&P 500 jest indeksem ważonym kapitalizacją, opartym na średniej ważonej kapitalizacji rynkowej spółek objętych indeksem.
S&P 500 ma wysoką wartość, więc inwestorzy mogą kupować tylko kontrakty z dużą dźwignią lub poważnym depozytem. Indeks jest notowany na NYSE, Nasdaq i CBOE (Chicago Stock Exchange). Możesz również handlować po zamknięciu giełd, jednak płynność spekulacyjna w tym przypadku jest zauważalnie zmniejszona.
Możliwy jest również handel ETF-ami – instrumentem pochodnym, który całkowicie powtarza ruch pierwotnego ważonego indeksu kapitalizacji, ale jego cena jest niższa.
NASDAQ
Istnieją trzy indeksy NASDAQ:
- NASDAQ Composite - najpopularniejszy, zawiera ponad 2500 papierów wartościowych;
- NASDAQ 100 - ważony indeks kapitalizacji rynkowej 100 największych spółek z sektora technologicznego;
- NASDAQ Biotechnology to indeks największych firm biotechnologicznych i farmaceutycznych.
Najlepiej handlować papierami NASDAQ w godzinach handlu, od 9:30 do 16:00 (GMT-4).Główną zaletą inwestowania w indeks giełdowy jest słaba zależność od klasycznych czynników fundamentalnych. Na notowania NASDAQ większy wpływ mają wiadomości ze świata zaawansowanych technologii.
FTSE
FTSE 100 to ważony kapitalizacją indeks 100 największych brytyjskich spółek, których akcje są notowane na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
Najlepszy czas na handel indeksem to godziny pracy Londyńskiej Giełdy Papierów Wartościowych, od 08:00 do 16:30. Aby pracować z FTSE 100, możesz korzystać z różnych instrumentów: akcji, opcji, ETF, CFD, futures. Podejmując decyzje handlowe, traderzy i inwestorzy kierują się danymi analizy technicznej, (wskaźniki oraz formacje graficzne) i fundamentalnej.
FDAX
FDAX 40 (dawniej FDAX-30) to kolejny europejski indeks giełdowy, który uwzględnia wartość 40 największych niemieckich spółek, a także wypłacane przez nie dywidendy. Indeks jest dobrze zdywersyfikowany i charakteryzuje się dużą płynnością. Optymalny czas dla handlu DAX to poniedziałek-piątek od 09:00 do 23:00 EET.
ASX200
Indeks S&P/ASX200 oblicza wartości akcji 200 największych australijskich firm przy użyciu metody ważonej. ASX200, podobnie jak inne główne indeksy, jest bardzo płynny. Czas handlu jest ograniczony pracą Australijskiej Giełdy Papierów Wartościowych - od 10:00 - 16:00 (GMT + 10).
HK50
HK50 (Hong Kong 50) jest głównym indeksem giełdy w Hongkongu. Uważany za najdokładniejszy indeks giełdowy na świecie, obliczany jest na podstawie kapitalizacji rynkowej największych spółek w Azji Południowo-Wschodniej działających w 12 różnych branżach.
Popularność wśród traderów wynika z dużej spekulacji. Optymalny czas handlu to od 9:00 do 16:00 (GMT+4).
Japan225
Japan225, lepiej znany jako Nikkei 225 lub „Nikkei”, to jeden z najważniejszych japońskich indeksów giełdowych. Jest ważona ceną akcji 225 największych przedsiębiorstw notowanych na giełdzie w Tokio.
Doświadczeni traderzy zauważają, że wykres Nikkei 225 bardzo dokładnie koreluje z wykresem Dow Jones w prawie wszystkich interwałach czasowych. Najczęściej powtarza ruchy Dow Jonesa z dobowym opóźnieniem. Czas handlu jest określony przez godziny pracy Tokijskiej Giełdy Papierów Wartościowych - od 9:00 do 15:15 (GMT + 9).
Jak obliczać indeks giełdowy?
Uważni czytelnicy musieli już pomyśleć: nawet jeśli spółki mają wspólny rynek i ich akcje są notowane na tej samej giełdzie (np. Euronext NV), nie jest łatwo połączyć je w indeks, choćby ze względu na liczbę wyemitowanych akcji jest inny. I to jest prawdziwe, jeśli weźmiemy indeks warunkowo pasywny, zbudowany na średniej arytmetycznej.
Jednak współczesne indeksy giełdowe notowane na NYSE, Nasdaq i innych giełdach wykorzystują bardziej złożone formuły. Zwyczajowo rozróżnia się trzy klasyczne metody:
- ważona kapitalizacja rynkowa;
- średnia ważona cena;
- równoważony indeks.
Istnieją również bardziej zaawansowane indeksy smart beta. Nie tylko kompilują portfel popularnych akcji, ale także biorą pod uwagę wskaźniki ryzyka i zwrotu z papierów wartościowych. Metody szacowania beta wykorzystują alternatywne, niecenowe parametry zamiast zwykłych wag kapitalizacji rynkowej: zmienność cen, poziomy zysku i dywidendy oraz przepływy pieniężne.
Ważona kapitalizacja rynkowa
Indeksy ważone kapitalizacją rynkową obejmują poszczególne składniki w kwotach odpowiadających ich ogólnym wynikom rynkowym lub kapitalizacji (całkowita wartość wszystkich akcji wyemitowanych przez spółkę). Na przykład francuski CAC 40 zawiera 40 komponentów, ale stopień oddziaływania każdej firmy jest inny. Spółki o wyższej kapitalizacji rynkowej mają większą wagę w formule indeksu.
Ważona cena rynkowa
Przy obliczaniu takich indeksów giełdowych uwzględnia się aktualną wartość akcji spółek, a także wagę, jaką ma każde z przedsiębiorstw. We wzorach do obliczania indeksów ważonych ceną akcje o wyższej wartości mają większą wagę.
Zrównoważony indeks
W indeksie zrównoważonym (równowadze) wszystkie spółki mają w przybliżeniu taką samą wagę, niezależnie od ich kapitalizacji.
Handel indeksami giełdowymi
Same indeksy giełdowe nie są aktywami. Dlatego do obrotu wykorzystywane są dodatkowe instrumenty, na przykład kontrakty terminowe. Są to wyłącznie instrumenty rozliczeniowe – nie przewidują dostawy, jak np. kontrakty terminowe na surowce energetyczne. Nie przyznają również częściowej własności spółek wchodzących w skład indeksu.
Innym sposobem inwestowania w indeksy jest kupowanie akcji w ETF-ach. Takim funduszem indeksowym jest spółka publiczna, która kupuje wszystkie akcje danego indeksu giełdowego i emituje własne papiery wartościowe (akcje).
Handel papierami wartościowymi ETF pozwala na handel za pośrednictwem zwykłego brokera, inwestującego stosunkowo niewielkie kwoty. Dla traderów dostępne są również różnorodne techniki – od skalpowania po Swing Trading.
Indeksy handlowe na MT4
Aby rozpocząć handel indeksami na platformach MT4 lub MT5, wykonaj kilka prostych kroków:
Krok 1. Otwieramy konto.
Najpierw musisz zarejestrować konto na stronie www.liteforex.pl. Kliknij przycisk „Zarejestruj się” i postępuj zgodnie z instrukcjami. Procedura otwarcia konta trwa zwykle kilka minut.
Krok 2. Dokonujemy wpłaty.
Zaloguj się do swojego osobistego konta LiteForex i wybierz zakładkę "Finanse" w menu paska po lewej stronie ekranu.
W sekcji „Depozyty” wybierz system płatności, wprowadź walutę, kwotę wpłaty i kliknij przycisk „Kontynuuj”. Minimalna kwota depozytu to 10 USD. LiteForex obsługuje przelewy bankowe, elektroniczne systemy płatności i transakcje kryptowalutowe. Następnie potwierdzamy płatność i czekamy na zaksięgowanie środków. Zwykle dzieje się to natychmiast.
Krok 3. Ładowanie klienta
W menu głównym wybierz pozycję „MetaTrader” iw oknie, które się otworzy, kliknij przycisk „Pobierz terminal”. Następnie zainstaluj MT4 i podłącz go do konta handlowego.
Krok 4. Otwarty rynek indeksów
Uruchom MetaTrader i połącz z nim konto handlowe. W tym celu należy podać login i hasło tradera oraz wybrać serwer. Wszystkie informacje o koncie handlowym są wysyłane na Twój e-mail po jego otwarciu. Dodatkowo można go obejrzeć na stronie LiteForex w sekcji „MetaTrader”.
W menu głównym terminala kliknij zakładkę „Widok” i wybierz „Symbole”.
Okno, które się otworzy, wyświetla dostępne instrumenty handlowe. Jednak większość z nich jest nieaktywna. Aby handlować indeksami giełdowymi, musisz otworzyć zakładkę Główne indeksy i kliknąć kolejno ikony odpowiednich instrumentów. Po aktywacji zmieniają kolor z szarego na żółty. Po włączeniu wszystkich niezbędnych narzędzi zamknij okno, klikając przycisk „Zamknij”.
Teraz indeksy są wyświetlane w zakładce „Obserwacja rynku” i możesz otworzyć wykres cen dowolnego z nich.
Krok 5. Handel
Aby otworzyć wykres wybranego instrumentu handlowego, kliknij go prawym przyciskiem myszy w oknie Market Watch i wybierz pozycję "Okno wykresu" z menu kontekstowego. W tym samym menu znajduje się pozycja „Nowe zlecenie”. Po kliknięciu pojawi się okno zamówienia z zaawansowanymi ustawieniami.
Przyciski Kup i Sprzedaj umożliwiają natychmiastowe otwieranie pozycji: Kiedy klikniesz Kup, otwierasz ofertę kupna, Sell - na sprzedaż. Poniżej omówię strategie handlowe, które pomogą Ci robić bardziej dochodowe transakcje.
Popularne strategie handlu indeksami giełdowymi
Handel indeksami nie różni się zbytnio od tradingu klasycznego — wszystkie instrumenty giełdowe okresowo tworzą na wykresie dane z analizy technicznej i podlegają czynnikom fundamentalnym.
Poniżej podam przykłady kilku skutecznych strategii. Jednocześnie ważne jest, aby wziąć pod uwagę godziny pracy giełd, na których handluje się wybranymi instrumentami. Indeksy giełdowe silnie reagują na tło wiadomości, więc nie powinieneś handlować przez pierwsze pół godziny giełdy i pół godziny przed zamknięciem. Nie polecam też pozostawiania otwartych pozycji na następny dzień.
Handel wg formacji
Ta strategia jest odpowiednia dla dowolnych interwałów czasowych i stylów handlu. Jego istota sprowadza się do poszukiwania wzorów graficznych: Flaga, proporzec, głowa i ramiona oraz inne figurki. Więcej szczegółów na temat elementów analizy graficznej można znaleźć w artykule "TOP Forex Patterns: Learning to Read and Apply". Przebicie takiej formacji pomoże określić punkt wejścia, a sygnałem do wyjścia z rynku może być osiągnięcie kluczowych poziomów wsparcia lub oporu.
Na wykresie FDAX fioletowe linie oznaczają wzór podwójnego dna. Po przebiciu się przez jej szczyt otwieramy pozycję długą — na wykresie jest ona zaznaczona niebieską linią. Logiczne jest ustawienie stop lossa tuż poniżej ostatniego lokalnego minimum, a następnie włączenie trailing stop.
Celem byczego ruchu jest potężna strefa oporu w okolicach 13900-14100 USD. Na jej dolnej granicy ustawiamy take profit - po jego osiągnięciu pozycja automatycznie zamknie się z zyskiem.
Zacznij handlować z zaufanym brokerem
Handel według poziomów
Istotą tej strategii intraday jest to, że na koniec każdego dnia trader wyznacza dwa poziome poziomy. Wsparcie jest budowane na minimum dnia, a opór - na maksimum.
Wejście na rynek następuje, gdy tylko cena przebije jeden z poziomów i 15- lub 30-minutowe fixy świeczników poza poziomem. Aby ustawić take profit, stosuje się następującą formułę:
Cena wybicia to „+” dla zlecenia kupna i „-” dla zlecenia sprzedaży na odległość ATR/3.
Stop loss jest umieszczany tuż powyżej lub poniżej świecy przebicia i jest przesunięty do pozycji progu rentowności tak szybko, jak to możliwe.
Na prezentowanym wykresie 11 kwietnia utworzyło się minimum przy cenie 14058 punktów, a maksimum 14096. Ustaw tutaj fioletowe poziomy wsparcia i oporu.
12 kwietnia o godzinie 4:00 czerwona świeca uformowała się poniżej poziomu wsparcia. Na otwarciu kolejnej świecy wejdziemy na rynek z krótką pozycją. ATR to w tym momencie około 40 punktów. Oblicz cenę ustawienia take profit:
40/3=13,3 pkt.
Punkt u brokera wynosi 10 ticków, więc take profit należy postawić na cenę:
14058-13,3*10=13925.
Jest on zaznaczony na wykresie zieloną linią. Stop Loss jest początkowo umieszczany tuż nad długą czerwoną świecą. Jest to zaznaczone na wykresie czerwoną linią. Po tym jak wykres spada, stop jest przesuwany na pozycję progu rentowności. Możesz także włączyć trailing stop, aby zablokować zyski.
Swing trading
Bardzo prosta strategia handlu intraday dla indeksów. Nie wymaga użycia wskaźników fundamentalnych i dużej liczby sygnałów technicznych.
Sygnały wskaźnika odwrócenia są wykorzystywane do wejścia na rynek. Na przykład dla MACD będzie to przecięcie linii. A żeby się z tego wydostać – sygnały spowolnienia trendu. Możesz również dodatkowo wykorzystać poziomy wsparcia i oporu. Istotą strategii jest zawarcie jak największej liczby transakcji krótkoterminowych w ciągu dnia.
Niebieskie kółka na wykresie oznaczają punkty wejścia, którym towarzyszy sygnał odwrócenia w postaci przecięcia się linii wskaźnika. Zielone kółka to punkty wyjścia z rynku. Tutaj pojawiają się oznaki spowolnienia kierunkowego ruchu ceny - odwrócenie histogramu MACD w przeciwnym kierunku lub jego ruch poziomy.
Zalety i wady handlu indeksami giełdowymi
Indeksy giełdowe, podobnie jak inne narzędzia tradingu, mają pewne zalety i wady. Poniżej w tabeli zebrałem mocne i słabe strony, które powinieneś rozważyć przed rozpoczęciem handlu.
Zalety | Wady |
Dostępność. Kupowanie kontraktów terminowych na największe indeksy jest teraz dostępne u wielu głównych brokerów Forex. Aby rozpocząć zawieranie transakcji, nie musisz posiadać dużego kapitału. | Koszty dodatkowe: Brokerzy płacą za usługi depozytowe, co ma zły wpływ na poziom spreadów. |
Dywersyfikacja produktów. Jeśli trader może ponieść straty podczas inwestowania w akcje jednej firmy, to nie ma takiego ryzyka podczas handlu indeksami. | Limity czasowe handlu. Optymalny czas handlu indeksami odpowiada godzinom pracy giełd, na których są notowane. |
Płynność. Papiery wartościowe na giełdzie można kupić lub sprzedać w dowolnym momencie. | Kupując kontrakty terminowe na indeks, nie dochodzisz do dywidendy spółki i nie jesteś jej akcjonariuszem. |
Aktualność. Ze względu na dużą popularność rynku akcji, inwestorzy raczej nie staną w obliczu gwałtownego spadku popytu na ETF-y. Przynajmniej w najbliższej przyszłości. |
|
Zmienność. Ruch indeksów jest z reguły bardziej techniczny i przewidywalny niż dynamika kursu akcji spółki. |
|
Podsumowanie
Indeksy giełdowe to nie tylko wskaźniki statystyczne kluczowych spółek z branży czy całego sektora gospodarki. Dziś jest to pełnowartościowe narzędzie handlowe, takie jak pary walutowe lub zwykłe akcje: zbadaj historię handlu, zastosuj analizę techniczną, fundamentalną i wskaźnikową, opracuj skuteczną strategię i, w oparciu o wyniki żmudnej pracy, uzyskaj zasłużoną zysk!
Najczęściej zadawane pytania dotyczące handlu indeksami
Indeksy to wskaźniki rozwoju niektórych branż w danym kraju oparte na zestawie wskaźników heterogenicznych. Oznacza to, że indeks jest agregującym narzędziem statystycznym, uwzględnia zespół czynników wpływających na rynek.
Wskaźniki pomagają ocenić dynamikę rozwoju danego sektora gospodarki lub kilku sektorów. Zarówno rządy, jak i zwykli inwestorzy kierują się nimi przy ocenie potencjału akcji interesujących nas spółek. Za pomocą indeksów można określić ogólny trend rynkowy i najbardziej obiecujące branże, ocenić korelację akcji poszczególnych spółek z notowaniami indeksów.
Do tych celów najczęściej stosuje się ważone indeksy kapitalizacji rynkowej, równoważone i średnioważone indeksy. Każdy z wymienionych typów wyróżnia się metodą obliczeniową i odpowiednio odzwierciedla określone czynniki ekonomiczne.
Aby to zrobić, musisz otworzyć konto w LiteForex i dodać je do Metatrader. Następnie w sekcji „Symbole” włącz wyświetlanie indeksów giełdowych, wybierz instrument i rozpocznij handel.
Indeksowe papiery wartościowe National Stock Exchange of India Limited (NSE) nie mogą być kupowane od zewnętrznych brokerów. Jednocześnie można go kupić na giełdzie w ramach inwestycji.
Handel indeksami giełdowymi, a także innymi instrumentami finansowymi, może prowadzić zarówno do zysków, jak i strat. Aby zwiększyć liczbę zyskownych transakcji, zapoznaj się ze strategiami handlowymi, metodami analizy fundamentalnej i technicznej.
Tak. W 2019 roku Warren Buffett Holdings nabył papiery wartościowe S&P 500. Znany finansista zaleca również, aby wszyscy nowicjusze na rynku inwestowali w indeksy — zmiany ich wartości są łatwiejsze do przewidzenia niż ceny wielu innych instrumentów.
Podczas gdy w przeszłości inwestowanie w indeksy wymagało kupowania papierów wartościowych na fizycznej giełdzie, dziś jest to łatwiejsze. Wystarczy założyć konto w LiteForex i je zasilić, a następnie wybrać ETF-y z największych indeksów giełdowych.
Trzy najlepsze to:
- Dow Jones to indeks przemysłowy Dow Jones, który obejmuje 30 amerykańskich spółek o największej kapitalizacji.
- S&P 500 to szerszy indeks, który obejmuje 500 największych amerykańskich spółek.
- NASDAQ Composite to kolejny amerykański indeks, który obejmuje ponad 2500 akcji spółek notowanych na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
Doświadczeni traderzy zalecają początkującym zwracanie uwagi na największe indeksy: Dow Jones, S&P 500, NASDAQ. Możesz znaleźć na ich temat wiele informacji analitycznych. Te indeksy są bardzo płynne.
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
