Co oznacza wskaźnik kapitałowy (equity) na rynku Forex

2024.04.30 2024.04.30 Co oznacza wskaźnik kapitałowy (equity) na rynku Forex

Oleg Tkachenkohttps://www.liteforex.pl/blog/authors/oleg-tkachenko/

Bilans, equity, marża, wolna marża, poziom to kluczowe parametry, charakteryzujące stan rachunku, potencjalny zysk lub stratę, kwotę wolnych pieniędzy na otwarcie nowych transakcji oraz odległość do stop-outu. Krzywa equity jest głównym narzędziem wizualnym, które pokazuje skuteczność strategii tradingowej i handlowej. Może służyć do oceny stabilności systemu transakcyjnego na zmiany rynkowe, szybkości odbudowy, głębokości drawdown i tak dalej.

Przegląd ten pomoże zrozumieć pojęcie equity i jego interpretację, a także nauczy, jak obliczyć wystarczający poziom funduszy własnych, biorąc pod uwagę płynny wynik finansowy.

Czym jest equity na Forex?

Equity na Forex to suma pieniędzy na rachunku tradera, w tym wynik finansowy dla otwartych pozycji. Parametr odzwierciedla bieżącą sytuację finansową na rachunku i pokazuje, ile trader będzie miał w bilansie po zamknięciu wszystkich transakcji. Im wyższy jest kapitał, tym więcej potencjalnych pieniędzy musi inwestować trader. Gdy transakcje są otwarte, trader nie jest właścicielem kwoty określonej w parametrze „equity”, gdy są zamknięte — kwota ta jest wyświetlana na bilansie rachunku.

Spadek equity może doprowadzić do tego, że trader otrzyma wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego — wymóg dodatkowego zabezpieczenia. Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego oznacza, że trader musi wpłacić dodatkowe środki na rachunek Forex w celu pokrycia strat. Jeśli trader nie jest w stanie wpłacić dodatkowych środków, broker automatycznie zamknie wszystkie pozycje.

Zwróć uwagę! W niektórych źródłach można znaleźć następującą definicję: „Equity to kwota wolnych środków na rachunku tradera Forex, czyli środków, które można wykorzystać do handlu.” Niezupełnie. Equity to kwota, która pozostanie u tradera na bilansie konta po zamknięciu wszystkich transakcji. Kwota wolnych środków na rachunku w momencie otwartych transakcji nazywana jest „wolnym depozytem zabezpieczającym”, który jest obliczany jako różnica między equity a depozytem zabezpieczającym (pieniądze zablokowane przez brokera na otwartych transakcjach).

Jaka jest wartość bilansowa equity

Wartość salda equity na Forex to wartość parametru w momencie, gdy na rachunku nie ma otwartych transakcji. W przypadku braku transakcji wartość equity jest równa bilansowi. Są to pieniądze, które trader może wypłacić z rachunku handlowego w dowolnym momencie. W przypadku otwartych transakcji equity jest parametrem, który pokazuje możliwą kwotę na bilansie. Jeżeli transakcje nie są zamknięte, kwota określona w kapitale własnym nie może zostać pobrana z rachunku.

Czym jest zmienna wartość equity

Zmienna wartość equity oznacza fakt, że parametr zmienia się dynamicznie równocześnie ze zmianą bieżącego wyniku finansowego dla wszystkich otwartych pozycji.

Przykład salda zmiennego na rachunek: na rachunku jest 1000 USD i nie ma otwartych transakcji. To Twoje własne, wolne pieniądze, które mogą uczestniczyć w transakcjach. Otwierasz kilka pozycji. Parametr „Bilans” pozostaje bez zmian — 1000 USD, przecież system maklerski nie wie jeszcze, jaki zysk lub strata zostanie odnotowana. Wartość zmiennego wyniku finansowego jest wyświetlana przez system w parametrze „Equity”. Gdy tylko cena ulega zmianie i odpowiednio zmienia się wynik finansowy, zmienia się również wartość zmiennego equity. Po zamknięciu wszystkich transakcji wartość parametru „Equity” przechodzi do parametru „Bilans”.

Jeśli całkowity zysk wynosił 15 USD, kolumna „Bilans” pokazuje 1000 USD, a kolumna „Equity” pokazuje 1015 USD. Zwracamy uwagę, że parametr końcowego wyniku finansowego jest istotny, a nie wynik dla pojedynczej transakcji. Uwzględnia ona wyniki wszystkich transakcji oraz spread, który jest odliczany w momencie otwarcia pozycji handlowej. 

Co to jest ujemna wartość equity

Ujemna wartość equity to kwota, która jest mniejsza niż wartość bilansu. Jest to możliwe w dwóch przypadkach:

• Transakcja została właśnie otwarta. W momencie otwierania transakcji broker bierze pod uwagę spread, który jest automatycznie wyświetlany w wyniku finansowym. Nie ma jeszcze zysku z transakcji, więc spread jest wyświetlany jako strata. W związku z tym ujemna wartość equity pokazuje kwotę bilansu, pomniejszoną o kwotę spreadu.

• Z transakcji jest sumaryczna strata. Na przykład trzy otwarte transakcje przynoszą zysk, biorąc pod uwagę spread w wysokości 5 USD każdy. Czwarta transakcja przynosi stratę w wysokości 25 USD, wliczając w to spread. Całkowita strata wyniesie -10 USD. Przy bilansie 1000 USD kapitał własny będzie równy 990 USD.

Equity nie może być niższy niż zero, ponieważ będzie to oznaczać ujemny bilans na rachunku. Prawie wszyscy brokerzy mają ochronę przed ujemnym bilansem: gdy kapitał zbliża się do zera, broker automatycznie zamyka transakcje tradera poprzez stop-out.

Formuła obliczań equity na rynku

Formuła Forex na obliczanie equity jest następująca:

Equity = Bilans + Zysk z Otwartych Pozycji - Strata z Otwartych Pozycji, gdzie:

• Bilans to kwota pieniędzy wpłaconych przez tradera na konto handlowe, a także wszelkie otrzymane wypłaty lub bonusy. Zanim zaczniesz handlować, bilans jest równy depozytowi dokonanemu przez tradera. Po rozpoczęciu handlu bilans to pozostałość pieniędzy na depozycie po zamknięciu wszystkich transakcji.

• Zysk z otwartych pozycji to różnica między aktualną ceną a ceną otwarcia pozycji, z uwzględnieniem spreadu, pomnożona przez liczbę kontraktów.

• Zysk z otwartych pozycji to różnica między aktualną ceną a ceną otwarcia pozycji, z uwzględnieniem spreadu, pomnożona przez liczbę kontraktów.

Jeśli inwestor nie ma otwartych pozycji, wartość equity jest równe bilansowi.

Dlaczego trzeba śledzić wskaźnik equity

• Dlaczego warto śledzić equity na Forex:

• Charakter zmian equity pokazuje wydajność, skuteczność i ryzyko systemu transakcyjnego. Silny spadek equity w stosunku do bilansu wskazuje na ryzyko, podczas gdy szybki wzrost i spadek wskazują na duży wolumen pozycji i dużą zmienność.

• Handlując kilkoma instrumentami, można zrozumieć, że coś jest nie tak po tempie zmian equity. Załóżmy na przykład, że masz otwartych pięć transakcji na pięciu różnych wykresach. Nie możesz śledzić wszystkich w tym samym czasie. A jeśli widzisz, że tempo zmian equity wzrosło nie na Twoją korzyść, szybko tracisz pieniądze, jest to powód, aby szybko przejrzeć wszystkie wykresy pod kątem wzrostu zmienności i zamknąć lub zablokować transakcje przed terminem.

• Efekt psychologiczny. Miło jest patrzeć, jak rośnie equity . I odwrotnie, spadek kapitału własnego popycha Cię do szybkiego podjęcia decyzji o zamknięciu deficytowej pozycji.

Porównaj zmianę stanu equity z poprzednimi okresami. Pomoże Ci to sprawdzić, czy jest postęp. Jednak, aby tego dokonać, będziesz musiał albo często robić zrzuty ekranu platformy, albo rejestrować transakcje, ponieważ nie ma historii zmian equity, istnieje tylko historia zmian bilansu.

Jak sprawdzić wielkość equity w terminalu LiteForex?

Na platformie przeglądarki LiteForex możesz zobaczyć wielkość equity poniżej wykresu cenowego: 

1. Przejdź do aktywa handlowego i otwórz transakcję.

2. Dolny wiersz pod wykresem cenowym wyświetli następujące informacje:

• "Kapitał całkowity" to equity, czyli suma bieżącego bilansu, z uwzględnieniem zysku lub straty z otwartych transakcji.

• "Wykorzystane środki" to marża lub kwota pieniędzy, zablokowana przez brokera dla transakcji.

• "Dostępne dla transakcji" to wolna marża, innymi słowy kwota, którą można wykorzystać do otwarcia kolejnych transakcji.

Liczba w parametrze "Kapitał całkowity" zmienia się dynamicznie w zależności od zmiany wyniku finansowego otwartych transakcji.

Jak sprawdzić wielkość equity w MetaTrader?

W MT4 kapitał jest wyświetlany w oknie "Terminal", w MT5 — w oknie "Narzędzia". Istota okien jest prawie taka sama, niezależnie od nazw. W MT4 okno „Terminal” wywoływane jest przyciskiem na pasku narzędzi.

W oknie „Terminal” w zakładce „Handel” znajduje się pięć głównych parametrów, które wyświetlają stan salda: saldo, środki, marża, wolna marża i poziom. Załóżmy, że masz depozyt w wysokości 5000 USD. Zamknąłeś jedną transakcję ze stratą, a następnie otworzyłeś dwie kolejne, które pozostały na rynku.

1. „Bilans” to kwota pieniędzy, która jest dostępna przed otwarciem transakcji. Wynosi ona 4 999,54 USD. Oznacza to, że przed otwarciem dwóch transakcji, które widzisz na ekranie, miałeś wpłaconą kwotę 4999,54 USD. Przy depozycie 5000 USD transakcja została otwarta i zamknięta ze stratą 0,46 USD. Strata ta jest odzwierciedlona w bilansie.

2. „Środki” to equity. Jest to kwota depozytu, który obecnie posiadasz, biorąc pod uwagę całkowity zysk/stratę na dwóch otwartych transakcjach:

• Twój bilans (kwota na koncie przed otwarciem transakcji) wynosi 4999,54 USD.

• Twój zysk jest wyświetlany w ostatniej kolumnie: 1,38+164,16=165,54 USD. W tym przypadku obie transakcje są na plusie. Gdyby jedna z nich poniosła stratę, jej strata zostałaby odliczona od zysku innej. Uwzględniany jest całkowity wynik transakcji.

• Kwota prowizji: -0,44 - 43,70 = -44,14 USD.

• Equity = 4999,54+165,54-44,14=5120,94 USD. 

Kwota 5.120,94 USD to kwota, która pojawi się na saldzie po zamknięciu obu bieżących transakcji.

Jaka jest różnica między środkami a bilansem

Bilans to kwota pieniędzy na rachunku, gdy nie ma otwartych transakcji. Środki czy Equity to bilans zmienny. Innymi słowy kwota pieniędzy, która zostanie wyświetlona w bilansie po zamknięciu wszystkich transakcji. Podczas gdy transakcje są otwarte, pieniądze będą wyświetlane w pozycji „Bilans” w momencie otwarcia transakcji, w „Środkach” (equity) — kwota bilansu i bieżący wynik finansowy.

Przykład 1. BIlans wynosi 1200 USD. Nie ma otwartych transakcji. Bilans = equity.

Przykład 2. Bilans wynosi 1200 USD. Otwierasz dwie transakcje: pierwsza przynosi zysk w wysokości 15 USD, druga — 10 USD. Bilans pozostaje na poziomie 1200 USD, equity = 1200 + 15 + 10 = 1225 USD. Jeśli zamkniesz obie transakcje, bilans natychmiast wyniesie 1225 USD.

Przykład 3. Bilans wynosi 1200 USD. Otwierasz dwie transakcje: pierwsza przynosi zysk w wysokości 15 USD, druga — stratę w wysokości 10 USD. Bilans pozostaje równy 1200 USD, equity = 1200 + 15 - 10 = 1205 USD. Jeśli zamkniesz obie transakcje, saldo wyniesie 1205 USD, czyli kwotę equity (kwotę środków).

Kwota spreadu jest w każdym przypadku odliczana od kwoty zmiennego zysku/straty.

Jaka jest różnica między środkami a wolnym depozytem zabezpieczającym

Otwierając transakcję, broker blokuje część pieniędzy. Jeśli dźwignia wynosi 1:1, wówczas kwota blokująca odpowiada kwocie otwartej transakcji. Warunkowo, jeśli transakcja jest otwarta na 100 USD, broker blokuje 100 USD, jeśli dźwignia wynosi 1:10, broker blokuje tylko 10 USD. Kwota zablokowanych pieniędzy nazywana jest marżą. 

Marża = (wolumen transakcji w partiach) × wielkość umowy × kurs wymiany) / dźwignia finansowa

Wolny depozyt zabezpieczający = Equity (Środki) - Marża

Środki w handlu na Forex to pieniądze, które staną się Twoje, jeśli teraz zamkniesz wszystkie transakcje. Wolna marża jest częścią Twojego depozytu, która nie jest zaangażowana w handel na rynku Forex i może być wykorzystana na przykład do otwierania innych transakcji. Innymi słowy equity na Forex jest potencjalnym saldem przy zamykaniu wszystkich transakcji, a wolny depozyt zabezpieczający to pieniądze, którymi możesz dysponować według własnego uznania.

Przykład. Kiedy po raz pierwszy doładowujesz konto, bilans jest równy Twojemu equity i wolnemu depozytowi zabezpieczającemu. Na przykład 5000 USD. Otwierasz dwie transakcje.

Całkowita strata, w tym prowizja, jest wyświetlana po prawej stronie w ostatnim wierszu. Jest ona odejmowana od bilansu handlowego – są to środki lub equity. Ponieważ obecnie ponosisz stratę, equity jest mniejsze niż bilans.

Otwierając obie transakcje z wolumenem 0,01 lota i łącznie 1 lotem, broker zarezerwował 727,17 USD z Twojego depozytu. Oznacza to, że w tej chwili nie będziesz mógł otworzyć transakcji w wysokości 5000 USD, nie masz już tych pieniędzy, ponieważ występuje zmienna strata. Ale nie będziesz też w stanie zawrzeć transakcji na kwotę equity. Ponieważ część jego jest blokowana przez brokera.

Jeśli zamkniesz obie transakcje, pozostanie Ci 4957,43 USD. I będziesz mógł je dalej wykorzystywać w handlu na rynku Forex. Ale dopóki ich nie zamkniesz, pieniądze dostępne na kolejne transakcje są wolną marżą. Jest ona równa 4957,43 – 727,17 = 4230,26 USD.

Jaki poziom środków powinien znajdować się na koncie Forex? 

Poziom środków w handlu na Forex powinien być wystarczająco wysoki, abyś mógł otwierać nowe transakcje w ramach zarządzania ryzykiem. Stosunek potencjalnego zysku do ryzyka dla każdej transakcji (poziom stop loss i kwota transakcji jako procent kwoty wolnych środków na rachunku) jest określany przez Ciebie. Głównym celem jest maksymalizacja zysku przy poziomie ryzyka nie większym niż 15% kwoty depozytu na wszystkich transakcjach. Jeśli Twoje equity i bilans stopniowo rosną, masz wystarczający poziom środków.

Idealnie byłoby, gdyby krzywa equity była gładka i stabilnie rosła. Oznacza to stabilność statyczną, która w większym stopniu gwarantuje, że system transakcyjny będzie nadal działał w przyszłości. Ostre obsunięcia kapitału wskazują, że strategia nie jest stworzona z myślą o sile wyższej lub ustawiono długi stop loss. Dołki mogą wskazywać na to, że system jest niestabilny – mamy do czynienia ze spadkiem i długą odbudową.

Wskazówki dotyczące utrzymania dobrego poziomu funduszy 

Equity FX to Twoje pieniądze. Dlatego wskazówki dotyczące utrzymania wysokiego poziomu środków są klasyczne:

• Przestrzegaj zasad zarządzania ryzykiem. Przegrana transakcja ciągnie equity w dół, nie powinieneś patrzeć, jak kwota depozytu spada na Twoich oczach. Jeśli strata wykracza poza to, co zapewnia zarządzanie ryzykiem, zamknij transakcję. Zamknij, nie odwracaj.

• Otwieraj transakcje w oparciu o analizę. Nie pozostawiaj rzeczy przypadkowi i nie ufaj całkowicie swojej intuicji. Nie podążaj za tłumem.

• Przetestuj strategię handlową przed uruchomieniem jej na koncie rzeczywistym. Po uruchomieniu testera na koncie demo, krzywa depozytu pokaże Ci poziom, jaki możesz osiągnąć na prawdziwym rynku. Jeśli Ci to nie odpowiada lub szybkość osiągnięcia wyniku Ci nie odpowiada, zmień ustawienia wskaźników i same wskaźniki, zoptymalizuj strategię handlową, aż uzyskasz to, czego chcesz.

• Obserwuj swoje emocje. Nie próbuj otwierać transakcji po tym, jak większość znajduje się w stanie FOMO, żałując straconego momentu. Nie ryzykuj z Martingale, licząc na szybki wynik. Istnieje duże prawdopodobieństwo, że go osiągniesz, ale będzie on negatywny. Nie otwieraj transakcji w stanie podniecenia, euforii lub rozpaczy. Tylko obliczenia i analizy na chłodno.

• Nie dopuszczaj poziomu sto out. Broker automatycznie zamknie także zyskowne transakcje. Lepiej jest samodzielnie zamykać nierentowne pozycje.

Handluj tylko kwotami, na których utratę możesz sobie pozwolić. Nigdy nie ryzykuj całego swojego kapitału w jednej transakcji. Zawsze zostawiaj "poduszkę bezpieczeństwa" na wypadek, gdyby transakcja nie poszła zgodnie z planem.

Krzywa equity i strategie handlowe

Wskaźnik equity, wyświetlany na platformie transakcyjnej jest narzędziem informacyjnym, które służy bardziej do kontrolowania bieżącej sytuacji i prognoz krótkoterminowych. Widząc wartość Equity FX, zdajesz sobie sprawę, ile pieniędzy możesz mieć po zamknięciu transakcji. I podejmujesz krótkoterminową decyzję - otworzyć dodatkowe transakcje lub odwrotnie, zmniejszyć poziom ryzyka. W przypadku bardziej globalnej analizy to nie wystarczy.

Krzywa equity lub krzywa depozytu to wykres, który pokazuje, jak bilans zmienia się w czasie. Jest obliczany na podstawie wszystkich transakcji, które trader wykonał od momentu otwarcia konta.

Krzywa equity może być wzrostowa lub spadkw. Rosnąca krzywa equity oznacza, że trader zarabia pieniądze, podczas gdy spadkowa oznacza, że inwestor traci. Jeśli krzywa depozytu spadnie do zera poniżej bilansu początkowego, nastąpił stop out.

Krzywa equity może być zmienna lub mieć gwałtowne spadki. Gładka krzywa equity oznacza, że inwestor konsekwentnie zarabia lub traci pieniądze. Ostre wahania wskazują na dokonywanie transakcji o wysokim poziomie ryzyka, co może prowadzić do straty.

Krzywa equity jest wykorzystywana do następujących celów:

• Ocena wyników handlowych. Krzywa depozytu wyraźnie pokazuje, ile było drawdown i jak głębokie były. Jak szybko odbudowywał się bilans, jak szybko rósł.

• Testowanie strategii. Ręczne lub algorytmiczne. Jeśli opracowałeś/znalazłeś w Internecie strategię/Expert Advisora, uruchom go na historii notowań w testerze. Krzywa equity to pierwsza rzecz, na którą musisz zwrócić uwagę. Jeśli nie jest wzrostowa lub jest dużo odcinków poziomych/spadkowych, lepiej nie stosować strategii.

Jest to przykład niezbyt udanego statementu (backtestu), z którego można wyciągnąć następujące wnioski:

• Start był udany. Transakcja została otwarta we właściwym kierunku, parametr equity poszedł w górę. Ale potem zysk został odnotowany . Trend się odwrócił, wartość akcji zaczęła spadać i postanowiono ustalić zyskowną transakcję, otwierając transakcję w przeciwnym kierunku. Ustalenie zysku jest widoczne w pierwszym rogu łamanej krzywej bilansu (odcinek 1-2).

• Decyzja okazała się błędna. Cena odwróciła się w pierwotny kierunek, a wartość equity nadal spadała. I znowu, pozycja została ustalona z późniejszym odwróceniem. Ustalenie pozycji jest widoczne dzięki obecności drugiego kąta (odcinek 2-3).

• Po raz kolejny odwrócenie pozycji okazało się błędem. "Błąd do kwadratu" okazał się gwałtownym wzrostem wolumenu pozycji ze względu na pewność co do trendu. Widać to na skali poziomej: w pierwszym segmencie krzywa equity poruszała się pod niewielkimi kątami, w drugim segmencie nastąpił gwałtowny spadek salda (odcinek 3-4).

• W następnej sekcji transakcja została otwarta we właściwym kierunku. Ale gdy tylko pojawił się trend spadkowy akcji, transakcja została zamknięta, a bilans został ustalony (odcinek 4-5).

• W ostatniej sekcji utworzono "blokadę" — blokowanie. Dwie transakcje są otwierane w przeciwnych kierunkach z tym samym wolumenem. Wyjście z blokady odbywało się częściami, w wyniku czego można było ledwo odzyskać wydatki na spread. Odcinek krzywej bilansu jest prawie poziomy (odcinek 5-6).

Należy pamiętać, że parametr equity uwzględnia nie zamknięte transakcje. Krzywa equity (krzywa bilansu) jest budowana tylko dla pozycji zamkniętych. Oznacza to, że nie uwzględnia wahań cen w obu kierunkach na otwartych transakcjach.

Ze względu na charakter krzywej equity można określić rodzaj zastosowanej strategii. Na przykład, jeśli często występują głębokie, gwałtowne spadki z szybkim odbudowaniem, najprawdopodobniej używany jest Martingale. Seria transakcji ze wzrostem wolumenu pozycji jest deficytowa – powód obsunięcia, następna podwojona transakcja – szybka odbudowa.

Podsumowanie

Krótkie podsumowanie recenzji:

• Equity to suma pieniędzy, która uwzględnia bilans konta handlowego i wynik finansowy otwartych transakcji (całkowita strata lub całkowity zysk).

• Equity jest równe bilansowi (kwocie na koncie dostępnym do wypłaty w dowolnym momencie), pod warunkiem, że nie ma otwartych transakcji.

• Staraj się okresowo zamykać niektóre transakcje, aby suma equity była stała na bilansie.

• Bilans, equity, marża, wolny depozyt zabezpieczający i poziom to główne parametry monitorowania stanu rachunku. Wszystkie te dane są wyświetlane online na większości platform w osobnym oknie.

• Aby utrzymać equity na odpowiednim poziomie, należy minimalizować ryzyko: unikać głębokich drawdown i pracować głównie na trendach.

• Krzywa equity to krzywa depozytu, która pokazuje charakter zmiany środków na bilansie w ustalonym przedziale czasu. Jest to jeden z kluczowych parametrów oceny skuteczności systemu transakcyjnego.

• Przetestowanie strategii jest obowiązkowym krokiem przed uruchomieniem jej na koncie rzeczywistym.

Staraj się okresowo zamykać niektóre transakcje, aby suma equity była stała na bilansie.