Brokerzy Forex, giełdy oraz portfele do handlu kryptowalutą

2019.12.20 2019.12.20 Brokerzy Forex, giełdy oraz portfele do handlu kryptowalutą

Oleg Tkachenkohttps://www.liteforex.pl/blog/authors/oleg-tkachenko/

Przegląd zalet i wad handlu kryptowalutą z brokerami Forex na giełdach czyli przechowywanie monet w portfelach. Warianty tradingu w zależności od strategii

Na dzień dzisiejszy inwestor może zainwestować w kryptowalutę co najmniej na 5 różnych sposobów. Są to zarówno bankomaty Bitcoinów, jak i kontrakty futures na Bitcoin. Natomiast najbardziej popularnymi wariantami pozostają: handel kryptowalutą na giełdach, Forex oraz przechowywanie monet w portfelach. Często na giełdach dochodzi do włamań, przechowywanie monet w portfelach grozi stratą pieniędzy na prowizji oraz stratą czasu na transakcjach, Forex natomiast ma swapy i oferuje ograniczony wybór kryptowalut. Aby dowiedzieć się o zaletach i wadach każdego z wariantów oraz o tym, który z wariantów najbardziej pasuje do wybranych strategii, zapraszamy do przeczytania naszej analizy.

Giełdy, portfele czy Forex: gdzie lepiej handlować kryptowalutami

W 2017 roku kryptowaluty stały się najbardziej dochodowymi aktywami. Co prawda ryzyko inwestowania w kryptowaluty również okazało się najwyższym wśród tradycyjnych i nietradycyjnych instrumentów inwestycyjnych. Mimo, że kryptowaluty są nieuchwytne, nie można ich ani zobaczyć, ani dotknąć, wysoki popyt na monety spowodował nie tylko powstanie wielu giełd, setek portfeli i kantorów, ale też pojawienie się osobnego kierunku w produkcji kart graficznych dla miningu, które produkowane są specjalnie w celu emisji kryptomonet. Dotknęło to również i brokerów Forex, którzy dodali do swoich aktywów nowy niestandardowy instrument. Na razie traderzy Forex wolą aktywa klasyczne (pary walutowe, metale, papiery wartościowe), lecz kryptowaluty powoli zdobywają ich uwagę, przede wszystkim swoją rentowością. Aby dowiedzieć się o możliwych wariantach handlu kryptowalutą, a także o zaletach i wadach każdego z wariantów, zapraszamy do przeczytania poniższego materiału.

Warianty tradingu kryptowalutą

Dzisiaj trader może kupić kryptowalutę prawie na każdym kroku, zaczynając od giełd i kantorów, kończąc na bankomatach Bitcoinów. Mimo, że terminale oferują tylko Bitcoiny, zakup w ten sposób BTC z dalszym przelewem na kartę potrwa maksymalnie 10 minut bez ryzyka włamania i weryfikacji.

Trader ma kilka wariantów handlu kryptowalutą:

• Kontrakty futures. W grudniu 2017 roku dwie największe giełdy USA ‒ CME (giełda towarowa z siedzibą w Chicago) oraz CBOT (giełda futures i opcji z siedzibą w Chicago) wprowadziły handel kontraktami futures na Bitcoin, potwierdziwszy tym samym status BTC jako pełnowartościowego instrumentu finansowego;
• giełda. Trader rejestruje konto na giełdzie kryptowalut, po czym kupuje aktywa, zyskując na sprzedaży w przyszłości na podstawie bardziej korzystnej ceny;;
• portfel. Trader zarabia też na wzroście ceny kryptowaluty kupując ją w kantorach lub na giełdzie;
• broker. Trader zarabia na kryptowalucie, pracując z brokerem Forex.

Zalety i wady każdego z zaproponowanych wariantów będą rozpatrywane w poniższym materiale.

1. Futures na Bitcoin

Wraz z wprowadzeniem kontraktów futures na Bitcoin, inwestorzy z dużym kapitałem otrzymali możliwość inwestowania w kryptowalutę bez ryzyka utraty pieniędzy na nieregulowanych giełdach. Początkowo oczekiwano nawet spadku stawki Bitcoina ze względu na dominację "niedźwiedziego" kapitału, ale w rzeczywistości wprowadzenie nie wpłynęło szczególnie na kurs. Problemem tego wariantu pozostaje konieczność dużego kapitału startowego i kwestia opodatkowania ‒ uznanie Bitcoina za instrument inwestycyjny oficjalnie pociąga za sobą zobowiązania podatkowe. Drugi problem polega na tym, że należy rozumieć zasady działania CBOT, CME i futeres, a także zasady działania rynku funduszy USA. Dla zwykłych traderów lub długoterminowych inwestorów bardziej zrozumiałe będą portfele lub giełdy kryptowalutowe.

2. Handel na giełdach kryptowalut

Według danych strony internetowej Coin Market Cap, na świecie istnieje ponad 1300 kryptowalut i ta ilość wzrasta codziennie. Każda kryptowaluta notowana jest co najmniej na jednej giełdzie. Na największych giełdach notowane są dziesiątki kryptowalut, które można kupić po rejestracji portfela na giełdzie. Oprócz tego na giełdach można zajmować się miningiem kryptowalut. Na przykład, giełda Criptoria oferuje wymianę oraz zdobycie ponad 200 forków. Fora giełdowe dają możliwość wymiany opiniami na temat potencjalnych ruchów kryptowalut.

Kolejną zaletą giełd jest dochód na różnych kursach forków kosztem pojemności handlowej giełd (arbitraż). Polega to na zakupie kryptowaluty na giełdzie, gdzie jej kurs jest najniższy, a następnie przelewie monety na inną giełdę z wyższym kursem, i sprzedaży. Mimo tego, że takich monet jest coraz mniej, a prowizje za transakcję „zjadają” dochód, możliwość zarobku nadal istnieje.

Wady giełd:

• ryzyko straty pieniędzy. Wystarczy przypomnieć przykłady MtGox i BTC. Brak regulowania powoduje pojawienie się nieuczciwych działań nawet ze strony samej giełdy, ponieważ traderzy raczej się nie dowiedzą, czy miało miejsce prawdziwe włamanie, czy zainicjowane przez giełdę. W przypadku włamania do portfela lub podejmowania działań niezgodnych z prawem ze strony giełdy, trader nie ma komu się skarżyć;
• brak krótkich pozycji. Trader może kupić walutę, doczekać się wzrostu ceny i sprzedać monetę. Natomiast zarabiać na spadku kursu giełdy nie pozwalają. Krótka pozycja to swego rodzaju przekazywanie aktywu traderowi na kredyt, który zostanie spłacony po zamknięciu pozycji. Giełdy tym się nie zajmują. Tylko niektóre giełdy (Poloniex, Bitfinex) technicznie mają możliwość kupna kryptowaluty na kredyt od innych traderów na własną odpowiedzialność;
• ograniczenia podczas pracy z fiducjarnymi pieniędzmi. Na przykład: bardzo znana południowokoreańska giełda Bithump pracuje tylko i wyłącznie z południowokoreańskim wonem;
• trudności z weryfikacją.

3. Przechowywanie kryptowaluty w portfelach

Portfele, w odróżnieniu od giełd, są lepiej chronione ‒ rzadziej dochodzi do włamań, chociaż i to czasami się zdarza. Co prawda za mniejsze w porównaniu do giełd ryzyko trader musi płacić dodatkową prowizję i tracić na szybkości transakcji (chodzi o portfele online). Ktoś woli pracować wyłącznie z portfelami nie ufając giełdom, a ktoś korzysta z portfeli w celu długoterminowego przechowywania pieniędzy. Portfele są raczej instrumentem handlowym, niż wariantem dla inwestowania.

4. Handel kryptowalutą z brokerem Forex

Forex różni się od przedstawionych wariantów handlu tym, że chodzi tu nie o rzeczywiste aktywa, a o CFD (kontrakty na różnice w cenach). Trader nie dostaje fizycznego prawa do posiadania kryptowaluty, on zarabia tylko na swoich prognozach dotyczących ruchu ceny w przyszłości. Natomiast schemat zarobku pozostaje ten sam: zarobek na różnicy pomiędzy ceną zakupu i sprzedaży aktywu.

W porównaniu do giełd czy portfeli współpraca z brokerem jest pewniejsza z kilku powodów:

• brokerzy są pod kontrolą regulatorów oraz niezależnych audytorów;
• pieniądze traderów znajdują się na kontach segregowanych (rachunkach oddzielonych od funduszy operacyjnych brokera) w bankach o światowej renomie i nieskazitelnej reputacji;
• konta traderów nie są hakowane tak często, jak portfele giełd;
• istnieją fundusze kompensacyjne, które częściowo rekompensują straty tradera w przypadku złej wiary brokera. Na przykład Financial Commission rekompensuje do 20 tysięcy dolarów USA.

Podobnie jak giełdy, brokerzy od czasu do czasu bankrutują, ale przecież pośrednik z 10-letnim doświadczeniem budzi większe zaufanie, niż nowopowstałe giełdy. I choćby brokerzy mieli awarie techniczne, na giełdach zdarzają się one znacznie częściej i w najbardziej nieodpowiednich chwilach.

Zalety handlu kryptowalutą na Forex:

• brak ograniczeń co do stosowania strategii. Transakcje można otwierać tak i na zakup, jak i na sprzedaż (kredytorem tradera jest broker). Dopuszczalny jest hedging (otwarcie pozycji w obie strony jednocześnie);
• zlecenia wykonywane są od razu. Mimo, iż prześlizgiwania są właściwe również i dla Forex, w tym przypadku chodzi o sekundy. W przypadku giełd szybkość wykonywania zlecenia zależy od określonej przez tradera prowizji, więc wykonanie transakcji może rozciągać się na kilka godzin. W Forex dopuszczalny jest skalping;
• istnieje możliwość korzystania z doradców handlowych.

Nie biorąc pod uwagę oczywistych, w porównaniu do giełd zalet, Forex ma szereg wad:

• ograniczona oferta kryptowalut. Jeśli na giełdach kryptowalut notowane są dziesiątki kryptomonet, to brokerzy w większości oferują tylko BTC i ETH. Maksymalna oferta ograniczona jest monetami: Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Bitcoin Gold, Ethereum Classic, Ripple, Dash. Chociaż są też brokerzy, którzy nadają i większą ilość kryptopar, ale to rzadko się zdarza. Zwykle wprowadzenie pozostałych monet z rankingu, chociażby TOP-20 trudno realizować ze względu na kwestie techniczne;
• brak możliwości przelewania. Giełdy i kantory pozwalają szybko dokonywać przelewu z jednej monety w inną. Na przykład z Dash w Stellar, ze Stellar w Monero itd. W Forex można tylko zamknąć pozycję jednego aktywu i otworzyć innego, tracąc pieniądze na spread;
• Swap. Jest to podstawowa przeszkoda, przez którą traderzy wolą giełdy. Na rynku, gdzie zmienność może osiągnąć 20-30% w ciągu jednego dnia, cierpliwość jest ważna. Ważne jest, aby przeczekać okres recesji i doczekać się wzrostu. Brokerzy pobierają swap ‒ prowizję za przeniesienie transakcji na następny dzień. W przypadku, jeśli giełda kryptowalut nie ma dni wolnych, brokerzy po weekendzie pobierają potrójny swap;
• istnienie poziomu Stop Out. Pozycja może być przymusowo zamknięta, depozyt tradera obniża się poniżej dopuszczalnego poziomu. Jeśli w portfelu moneta może być przechowywana tak długo, jak tylko się da, to podczas wykorzystania dźwigni finansowej depozyt będzie anulowany wcześniej, niż kryptowaluta straci na wartości.

Wniosek. Nie da się powiedzieć, który z wariantów inwestowania jest lepszy czy gorszy. Każdy jest optymalny dla konkretnej sytuacji:

• giełdy pasują tym, którzy całymi dniami siedzą przy komputerze, dokonując dziesiątek transakcji z różnymi kryptowalutami na różnych giełdach. Potencjalne ryzyko włamania się do portfela traderzy pokrywają kosztem obrotu handlowego;
• portfele będą pasowały tym, którzy wolą zmniejszyć ryzyko i pracować zgodnie ze strategiami długoterminowymi, licząc na wzrost w dalekiej przyszłości. Monety na „zimnych” i „aparatowych” portfelach mogą być przechowywane przez lata pod warunkiem okresowego odnowienia blockchain;
• Forex będzie interesował tych, którzy zarabiają na strategiach Intraday i oszczędzają na swapach, woląc umiarkowane ryzyko. Jeśli trader ma nawiązaną współpracę z brokerem, założenie mu konta na giełdzie nie jest potrzebne.

Można łączyć wszystkie warianty w celu dywersyfikacji ryzyka. Podzielcie się swoją opinią w komentarzach: który z wariantów handlu kryptowalutą wydaje się wam najbardziej optymalny z punktu widzenia ryzyka, kosztów i skuteczności.

P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)