Jeśli na rynku coś idzie nie tak, należy szukać punktu wejścia w pozycję
Handel walutami na Forex przypomina przemieszczenie się po szosie. Jeden nabiera prędkości, drugi zwalnia, ktoś zatrzymuje się na poboczu, a jeszcze ktoś inny zawraca i zaczyna poruszać się w przeciwną stronę. W związku z tym takie pojęcia, jak „dywergencja” i „konwergencja” znane są każdemu traderowi. Różnica w dynamice ceny aktywu i wskaźnika może być rozpatrywana jako sygnał do otwarcia pozycji. Różne wektory polityki pieniężno-kredytowej banków centralnych służą poważnej korekcie portfela inwestycyjnego.
Pod pojęciem konwergencji rozumiemy ogólny kierunek ruchu aktywów, wskaźników technicznych, polityki monetarnej. Pod pojęciem dywergencji – różne drogi. W większości przypadków dywergencja to wyjątek od zasady. Jej pojawienie wymaga zwiększonej uwagi w stosunku do instrumentu finansowego. Mowa jest zarówno o analizie technicznej, jak i fundamentalnej. Na wykresach różnica pojawia się w tworzeniu różniących się między sobą ekstremów.
Dywergencja na wykresie EUR/USD
W czerwcu na dziennym wykresie EUR/USD pojawiły się dwa idące w górę maksima, na wykresie MACD miała miejsce inna sytuacja: maksima spadały. Świadczy to o tym, że siły „byków” były zbyt słabe, aby kontynuować trend wzrostowy i pozwala to szukać punktu wejścia w krótką pozycję. Pod koniec lipca, na początku sierpnia podstawowa para walutowa narysowała nowe dno, a minima MACD odwrotnie, rosły. Dywergencja stała się podstawą do ataku kupujących.
Jeśli między aktywami istnieje duża korelacja bezpośrednia, to różnice w dynamice ich ruchu rozpatrywane są jako anomalia, prawidłowe odegranie której pozwoli zarobić pieniądze. To samo będzie w przypadku odwrotnej korelacji. Przy jej obecności już konwergencja staje się anomalią. Tak, wszyscy wiedzą, że między złotem a dolarem USA ma miejsce odwrotny związek wzajemny. Jeśli te aktywa poruszają się w jednym kierunku, na rynku coś jest nie tak.
Konwergencja w dynamice złota i dolara USA
Pod koniec lipca metal szlachetny oraz indeks USD zaczęły rosnąć jednocześnie. Późniejsze wzmocnienie zielonego jedynie na chwilę osłabiło złoto. Ono szybko odzyskało utracone pozycje wbrew kontynuacji wyścigu waluty amerykańskiej. Pozwoliło to wywnioskować, że duzi gracze nie chcą sprzedawać XAU/USD. I faktycznie wniosek okazał się prawidłowy, co pozwoliło zarobić na długich pozycjach złota.
Jeśli dywergencja w analizie technicznej i międzyrynkowej pozwolą handlować w perspektywie krótko- i średnioterminowej, to różne wektory polityki pieniężno-kredytowej banków centralnych emitentów walut służą jako podstawa do otwarcia pozycji na horyzoncie długoterminowym inwestowania. Charakterystycznym przykładem jest rok 2015, kiedy to FED przeszedł do normalizacji polityki monetarnej (rozpoczął cykl podwyższenia stawki funduszy federalnych), a EBC podjął decyzję ją osłabić przy pomocy uruchomienia programu luzowania ilościowego, QE.
Dynamika indeksu USD i efektywnej stawki funduszy federalnych
Dywergencja w polityce monetarnej EBC i FED pozwoliła dolarowi amerykańskiemu wzlecieć do maksymalnego poziomu od 2003 r. od jesieni 2014 r. do stycznia 2017 indeks USD wzrósł o około 30%, a inwestorzy otrzymali dokładne wyobrażenie o panującym na rynku trendzie, co pozwoliło na efektywniejsze prowadzenie handlu.
Takim sposobem pojęcie „dywergencja” nie ogranicza się do analizy technicznej. Banki centralne oraz analiza międzyrynkowa również nią operują. Poprawne zastosowanie różnych wektorów polityki pieniężno-kredytowej i ruchu połączonych ze sobą aktywów z pewnością zwiększy efektywność Waszego handlu.
P.S. Podobał się mój artykuł? Udostępnij go w sieciach społecznościowych, najlepszy sposób na podziękowanie:)
Wykres cen EURUSD w czasie rzeczywistym
Treść tego artykułu stanowi wyłącznie prywatną opinię autora i może nie pokrywać się z oficjalnym stanowiskiem LiteForex. Materiały publikowane na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie mogą być traktowane jako porada inwestycyjna ani konsultacja w rozumieniu dyrektywy 2014/65/UE.
Zgodnie z przepisami prawa autorskiego artykuł ten jest chronionym obiektem własności intelektualnej, co obejmuje zakaz kopiowania i rozpowszechniania bez zgody.
